7 års afgiftsplanlægningsstrategier og tips • Deltidspenge®

jegt er tid igen til at begynde at tænke over at betale skat. Hvem er spændt? Okay, selvom det kan føles som en opgave, er det klogt at lave en lille analyse i slutningen af ​​året for at se, om der er nogle skatteplanlægningsbevægelser ved årets udgang, du skal foretage.

Husk, at virksomhedsafkast forfalder 16. marts 2020. Personlig selvangivelse forfalder onsdag den 15. juli 2020. Dette er den sidste dag til at indgive skatter til tiden, men du kan indgive dine skatter til IRS, så snart du har dem forberedt, og så snart de er klar til at begynde at acceptere afkast.

Inden 2019 slutter, vil du tænke over nogle ting, du kan gøre for at reducere mængden af ​​skatter, du skylder. Generelt kan jeg lide at opdele skatteplanlægningsstrategier ved årets udgang i tre forskellige kategorier.

Du kan ofte reducere din kommende skatteregning med lidt forhåndsplanlægning. At maksimere dine pensionsbidrag, betale fradragsberettigede udgifter og yde ekstra velgørende bidrag vil alle reducere din indkomst, så du kan betale mindre i skat. Virksomhedsejere kan også forudbetale udgifter og forsinke indkomsten til næste år for at reducere deres skattepligtige indkomst i år.

3 måder at tænke på skatteplanlægning ved årets udgang

Når det kommer til skatteplanlægning ved årets udgang, er det bedst at fokusere din indsats på tre hovedområder: udskydelse eller fremskyndelse af indtægter, udskydelse eller fremskyndelse af udgifter og revision af skattelovgivningen ændringer.

Lad os se på hver af disse kategorier, og jeg vil følge det op ved at give syv specifikke eksempler, som jeg finder nyttige.

Kategori 1: Udskud (eller accelererende) omsætning

Generelt set, jo mere indtægt du har, jo mere skattepligtig indkomst har du, og jo mere betaler du i skat. I de fleste tilfælde giver det ikke mening at bevidst reducere din omsætning ("jeg vil tjene mindre" - sagde ingen nogensinde!). Men du vil måske udsætte din omsætning indtil næste år. Denne strategi er mest effektiv, når du regner med, at næste års indkomst vil være lavere, skattelove vil være mere gunstig, eller der er nogle andre omstændigheder, der giver dig mulighed for at betale mindre, hvis du udsætter indkomst. Hvis du tror, ​​at det modsatte er sandt, kan du i stedet beslutte at fremskynde din indkomst.

Det er svært for en funktionær at trække dette ud, fordi din arbejdsgiver har al kontrol. En ting du kan gøre er at anmode om, at enhver slutning på årsbonus, du får til dig, udbetales i januar i stedet for i december. Dette ville effektivt udsætte denne indkomst til skatteåret 2020. Hvis du er kontraktansat, eller hvis du har indtægter fra en lille virksomhed, er det sandsynligt, at du har flere muligheder for at kontrollere, når indtægterne kommer ind. I dette tilfælde er det fornuftigt at optimere din fakturaplan ved årets udgang for at stable dækket til din fordel.

Hvis du har skattepligtige investeringer, der har oplevet positive gevinster, vil ventetiden med at sælge dem til efter 1. januar også udskyde disse gevinster.

Endelig, hvis du er på pension, og du kan klare det, skal du stoppe med at tage tilbagetrækninger fra pensionsordninger fra nu til januar.

Husk, når du først begynder at udskyde indtægter, skal du holde denne praksis oppe fra år til år for at holde trit. Ellers vil du få rapporteret 13 måneders omsætning på et skatteår.

Kategori 2: Fremskyndende (eller udskydende) udgifter

Generelt set, jo mere fradragsberettigede udgifter du har, jo mindre skattepligtig indkomst har du, og jo mindre skat betaler du. I de fleste tilfælde er det ikke fornuftigt at øge dine udgifter bare for at undgå skatter. Det kan dog give mening at fremskynde dine udgifter (dvs. bruge penge nu i stedet for i det nye år.)

Husk, ikke bare enhver form for udgift vil fungere. Til denne strategi taler jeg specifikt om skattefradragsberettigede udgifter. Nogle eksempler omfatter medicinske udgifter, realkreditlån, donationer til velgørende formål, skatter (ejendom, salg, stat, lokal osv.), Uddannelse, jobrelaterede udgifter og udgifter til børnepasning. Tag et kig på dette tjekliste til forberedelse af skat for flere ideer.

Glem heller ikke eventuelle tab, du har af skattepligtige investeringer. Hvis du har afgiftspligtige investeringer, der er negative, og du ikke har noget imod at sælge dem inden årets udgang, kan du muligvis bruge disse tab til at opveje skattepligtige investeringsgevinster.

For at fremskynde dine afgiftspligtige udgifter skal du blot betale dem inden midnat den 31. december. Ligesom indtægter, når du begynder at accelerere udgifter, skal du følge denne praksis fra år til år.

Besøg med en skatteprofessionel er altid klogt at hjælpe dig med at opdage flere måder at accelerere udgifter på og for at sikre, at du implementerer strategien korrekt.

Kategori 3: Gennemgang af ændringer i skattelovgivningen

Endelig vil du gerne se på eventuelle ændringer i skattelovgivningen, der træder i kraft i det kommende år. Ofte indeholder skatteloven "bestemmelser, der udløber." Det betyder, at visse regler, der påvirker, hvor meget du skylder, ikke længere vil blive anvendt i de kommende år. Dette kan omfatte ændringer i skattesatser, ændringer i grænser, fradrag eller kreditter og ændringer i, hvad der betragtes som indkomst. Ligesom den sidste "til salg" -vare på detailhylden har skattebestemmelser, der udløber, en måde at tilskynde skatteyderne til at handle på.

I stedet for at kede dig vil du alle årets ændringer, jeg vil bare henvise dig til Den Blandede Komité for Beskatning Udløbende bestemmelser -side. Hvis du ikke har lyst til at luge igennem alle disse oplysninger, kan du overveje at rådføre dig med en skat professionel, der kan hjælpe dig med at sikre, at du drager fordel af alle de udløbende bestemmelser, der er relevant for dig.

Handle

Okay, så for at opsummere alt dette, når du forsøger at lave skatteplanlægning i slutningen af ​​året, er det vigtigt at fokusere på tre områder: indtægter, udgifter og skatteretlige ændringer.

Sørg for at spørge dig selv:

• Baseret på min nuværende situation, er det gavnligt og muligt at udsætte eller fremskynde min omsætning?
• Baseret på min nuværende situation, er det gavnligt og muligt at udsætte eller fremskynde mine udgifter?
• Er der kommende skattelovændringer eller bestemmelser, der udløber, som jeg skal drage fordel af?

Uden yderligere forsinkelse er her min syv specifikke ultimo skattestrategier og -bevægelser du kan gøre for at maksimere din skattesæson succes.

Skatteplanlægningsstrategi #1: Maksimering af 401K (eller 403B) bidrag

Dette er sandsynligvis det største enkelte skridt nogen kan gøre i slutningen af ​​året for at hjælpe deres skattesituation.

Tag et kig på din sidste lønseddel og se, hvor meget du har bidraget. Sammenlign det med det årlige maksimalt tilladte bidrag. Lav en justering af din bidragsprocent, så du kommer så tæt på max som muligt inden årets udgang.

I modsætning til resten af ​​de fradrag, jeg har angivet, er det for denne her ligegyldigt, om du tror, ​​at skattesatserne bliver højere næste år eller ej. Du får kun et skud på det årlige maksimum, så hvis du er i stand, er det altid smart at drage fordel af denne mulighed.

Du bør også stræbe efter at yde maksimale bidrag til din anden pension (traditionel IRA) og sundhedssparekonto (HSA). Du behøver dog ikke at levere disse bidrag inden den 31. december. Du kan faktisk levere dine bidrag fra 2019 frem til 15. juli. 2020. Så det kan være smart at yde disse bidrag i 2020, især hvis du kun har et begrænset kontantbeløb at arbejde med lige nu.

Dog dig vilje skal have HSA åben før 31. december for at kvalificere sig til bidrag fra 2019.

Beslutningen om, hvorvidt det er fornuftigt at drage fordel af resten af ​​disse personlige fradrag, afhænger til dels af, om du synes skat satserne vil være højere næste år, og/eller hvis du tror, ​​at nogle fradrag vil forsvinde (f.eks. et loft over fradrag til velgørende formål donationer).

Når det er sagt, forventer jeg ikke, at skatterne snart vil falde. Vælgerne har vist, at de ønsker en større rettighedsstat, og for at følge med kravene vil der være et fortsat pres for at øge skatterne.

Når jeg ser på min personlige situation, tager jeg så mange fradrag, som jeg kan i år. Min virksomhedsindkomst er ikke garanteret, og den svinger konstant. Jeg aner ikke, om jeg vil lave mere eller mindre næste år, end jeg gjorde i år.

Selvom satserne forbliver de samme for mig, kan nogle skattefradrag desuden være begrænset ud fra min indkomst. Det er svært at vide, hvad der vil ske, så jeg følger en "tag hvad jeg kan få" -strategi.

Relaterede:Hvor og hvordan man åbner en sundhedsopsparingskonto

Skatteplanlægningsstrategi #2: Overvej en donorrådgivet fond

Med det højere standardfradrag kan det være vanskeligere at have nok fradrag til at gøre det værd at specificere. En måde at skubbe dine fradrag over standardfradragsgrænsen på er at oprette en donorrådgivningsfond.

En donorrådgivningsfond er en velgørende fond, du opretter i dit eget navn, du kan derefter yde store bidrag hver få år - stort nok til at du kan specificere - og derefter udbetale midlerne, som du finder passende til velgørende formål i løbet af de næste par flere år.

Lad os f.eks. Sige, at du normalt donerer $ 500 om måneden til din kirke, men du har brug for $ 12.000 i fradrag for at give dig mulighed for at specificere. I dette tilfælde kan du bidrage med $ 12.000 hvert andet år til en donorrådgivet fond. Hver måned ville du stadig donere $ 500 om måneden til din kirke, men du ville specificere hvert andet år (og tage standardfradraget for de andre år.)

Hvis du vil lære mere om donorrådgjorte midler? Tjek denne store artikel fra Philanthrophy.com

Husk, at for at velgørende bidrag kan fradrages, skal de ske til kvalificerede organisationer. Her er en liste over kravene, fra IRS -webstedet. Når du indsender dine skatter, rapporteres dine velgørende fradrag i skema A (formular 1040).

Skatteplanlægningsstrategi #3: Påkrævede fradragsberettigede udgifter forud for tiden

Der er nogle udgifter, som ejendomsskatter og realkreditrenter, som du skal betale uanset hvad. Men hvis du specificerer, hvornår du foretager disse betalinger kan have indflydelse på mængden af ​​føderale skatter, du skylder. Da Texas f.eks. Ikke har nogen statsindkomstskat, er vores ejendomsskatter og moms højere end gennemsnittet. Du kan dog fratrække disse omkostninger som specificerede udgifter på dette års føderale selvangivelse, så længe du betaler dem i år.

I Texas forfalder vores ejendomsskat først 31. januar. Men hvis vi foretager betalingen inden den 31. december, kan vi tage et Schedule A -specificeret fradrag for skatteåret 2019. Jeg planlægger at skrive en check til min i de næste par uger. Hvis du spærrer dine ejendomsskatter (dvs. betaler dem med din realkreditbetaling), kan du overveje at foretage en ekstra escrow-betaling eller to inden årets udgang.

Mens du er i gang, kan du også overveje at forudbetale din pant i januar. Da den betaling, du foretager i januar, faktisk er for december -renter, er det teoretisk forsvarligt at fradrage renterne i skatteåret 2019. Jeg har taget denne tilgang i flere år, og det har fungeret fint.

Det samlede rentebeløb, du betalte i 2019, vil blive indberettet af din långiver ved hjælp af formular 1098. Ligesom ejendomsskatter er realkreditrenter et skema A -specificeret fradrag.

Skatteplanlægningsstrategi #4: Gør store indkøb inden årets udgang

Hvis du planlægger at foretage et større forbrugskøb (f.eks. En bil eller en båd) når som helst snart, kan du overveje at gøre det inden årets udgang. Dette giver dig mulighed for at tilføje de afgifter, der påløber i transaktionen, til dette års specificerede fradrag. Igen fungerer denne kun, hvis du specificerer dine fradrag i år.

Et ord med forsigtighed - pas på ikke at lade "hale med hunden" her. Medmindre du allerede planlagde et stort køb, skal du ikke skyde for dette fradrag. At foretage et stort forbrugskøb er bedst, når du har haft tid til at evaluere dine behov og lave en plan for at få det bedste tilbud. Gå ikke og køb noget stort bare for at få et lille skattefradrag.

Lad os nu gå over til nogle ideer til dem af jer, der driver en lille virksomhed. Jeg driver et par små virksomheder (denne blog og FinCon), så jeg er godt klar over, hvor vigtigt det er at være smart om din virksomheds indkomst og udgifter. Her er et par måder, du kan gøre skattesæsonen lykkeligere på.

Relaterede:3 steder at få dine skatter udført (de 3 bedste steder og priser)

Skatteplanlægningsstrategi #5: Brug næste års forretningsdollarer nu

Tidligere har jeg valgt at geninvestere noget af min indtjening fra året tilbage i forretningen. Sidste år foretog jeg et par små virksomhedskøb: en ny skærm og et trådløst tastatur. Begge har været med til at gøre mit hjemmekontor til et mere produktivt sted og også været med til at reducere min skattepligtige forretningsindkomst.

For et par år siden accelererede jeg en udgift, der muligvis også er en af ​​dine største omkostninger - husleje. Jeg gjorde dette ved at forudbetale tre måneders husleje på mit nye kontor. For at drage fordel af denne strategi skal du tænke på dine forretningsudgifter i løbet af de næste par måneder. Er der noget, du kan købe nu, som du absolut ved, at du får brug for næste år? Hvis du gør det, øges dine udgifter og reduceres din skattepligtige indkomst.

Skatteplanlægningsstrategi #6: Forsinkelse af fakturering for virksomhedstjenester

Jeg bruger kontantbaseret regnskabsmetode, så jeg tæller ikke indtjening, medmindre jeg faktisk har modtaget betalingen. Hvis du gør dit regnskab på samme måde, kan du have fordel af at optimere din faktura ved årets udgang. Hvis dit mål er at minimere den indberetningspligtige indkomst for dette års selvangivelse, kan du overveje at vente med at sende dine fakturaer til 30. eller 31. december. Det er sandsynligt, at de fleste kunder, der modtager disse fakturaer, ikke betaler dem før det nye år, hvilket effektivt reducerer din skattepligtige indkomst i 2019.

Skatteplanlægningsstrategi #7: Åbning og bidrag til en person (solo) 401K

Hvis du er selvstændig, er det op til dig at finde ud af din pensionsopsparing. Ingen kommer til at levere en 401 (k) eller anden virksomheds pensionsplan til dig, men det betyder ikke, at du ikke kan drage fordel af dette store skattefradrag. Inden udgangen af ​​året, overvejer du at åbne en Individual (Solo) 401k.

Disse skatteudskudte pensionsordninger fungerer på nogenlunde samme måde som en traditionel 401 (k), men er udelukkende for virksomhedsejere uden ansatte. Så længe du følger reglerne, kan du få nogle større skattefradrag ved at maksimere dine bidrag til denne type planer. Her er nogle flere oplysninger fra IRS om individuelle 401 (k) planer.

Jeg åbnede en Individual 401K for min virksomhed for et stykke tid siden. Jeg bidrog med det maksimum, jeg havde råd til inden årets udgang. Dette reducerede mit indeværende års skattetryk med en betydelig sum. Da det fungerede så godt, planlægger jeg at gøre det samme i de kommende år.

Skal du søge professionel skatteplanlægningstjeneste ved årets udgang?

Slutningen af ​​året er traditionelt en tid for mange mennesker til at vurdere deres økonomiske situation og træffe nogle beslutninger, der kan resultere i lavere skatteforpligtelser. Dette gøres ofte ved hjælp af en skatteekspert, der kan komme med anbefalinger, du måske ikke har tænkt på. For eksempel kan et bidrag til en IRA, før du indgiver dine skatter, reducere det beløb, du skylder, betydeligt.

Selvfølgelig, hvis du simpelthen ikke kan retfærdiggøre at give penge til en CPA, er der en gratis skatteservice til rådighed, der kan give mange oplysninger om din skattesituation, og om du sandsynligvis skylder nogen penge til regering. En, der kommer til at tænke på, er det gratis TurboTax -værktøj TaxCaster. En mere hensigtsmæssig tilgang ville være at bare download den aktuelle version af TurboTax (eller brug TurboTax Online) og gå gennem "hvad nu hvis" scenarierne.

Så længe du har oplysningerne om din indkomst, kan softwaren foretage nogle hurtige beregninger for at estimere, om du skal forvente et tilbagekøb fra regeringen. Du kan endda gennemgå scenarier, hvor du yder velgørende bidrag eller bidrager til en IRA for at se, hvilken indflydelse det har på din potentielle skatterefusion.

Men hvis du specificerer din selvangivelse, og/eller du udnyttede eventuelle kreditter eller undtagelser på sidste års selvangivelse, er det fornuftigt at søge skatteplanlægningstjenester fra en professionel. Han eller hun kan hjælpe dig med at afgøre, om du skal maksimere indeværende års skattefradrag, udsætte indkomst eller drage fordel af andre smarte skatteplanlægningsstrategier.

Hvilke skatteplanlægningsbevægelser vil du foretage inden året er slut? Jeg vil meget gerne høre din tilgang.