Min første bankkonto var ikke i en bank. Det var i en kreditforening.
I en alder af 16 år gik min mor og jeg ind i en afdeling af Teachers Federal Credit Union og åbnede en fælles konto. De udskrev et lille kort, laminerede det og afleverede det til mig. Jeg stak det lille blågrønne kort i min velcrobælge og følte, at jeg var blevet lidt mere gammel.
Jeg vidste ikke meget om penge dengang. Jeg vidste, at jeg havde en bankkonto, og jeg kunne fra tid til anden logge ind på et websted og se, hvor meget jeg havde sparet.
Da jeg gik på college i Pittsburgh, åbnede jeg en PNC Bank -studerendes checkkonto, fordi de havde pengeautomater på campus og en afdeling lige nede ad gaden. Studiekontoen var det perfekte produkt for en fattig universitetsstuderende. PNC Bank var, så vidt jeg ved, min første kommercielle bankkonto.
Dengang vidste jeg ikke forskellen. De var begge finansielle institutioner. De havde begge pengeautomater. Til alle praktiske formål var de ens.
Det var først da jeg var ældre, at jeg lærte, at de ikke var de samme. Lignende, men ikke det samme.
Indholdsfortegnelse
- Den vigtigste forskel
- Berettigelseskrav
- Geografisk fodaftryk
- FDIC vs. NCUA indskudsforsikring
- Renter
- Hvilken er bedre?
- Hvad med lokale banker vs. Kreditforeninger?
Den vigtigste forskel
Der er virkelig meget lille praktisk forskel mellem en kommerciel bank og en kreditforening.
Strukturelt og tør jeg sige filosofisk er de meget forskellige. En kreditforening er et finansielt andelsselskab, der ejes af de medlemmer, der har indskud i banken. Der oprettes en kreditforening til gavn for dens medlemmer. Alle indskydere er ejere, uanset balance, og får en stemme ved valg af bestyrelsesmedlemmer.
En kommerciel bank er en for-profit institution, der ofte handles på aktiemarkedet. De ejes af aktionærer og ser ud til at give overskud til disse aktionærer. En indskyder er blot det, en, der indsætter deres penge i banken. Bankens mål er at tjene så meget af et afkast som muligt på disse indskud.
Der kan være en tendens til at tro, at kreditforeninger er "gode" og kommercielle banker er "onde", men det er mere nuanceret. Det handler om deres ansvar. Begge er ansvarlige over for deres aktionærer. Forskellen er, hvem der er aktionær på hver institution. En indskyder er en aktionær i en kreditforening. En indskyder er ikke en aktionær i en kommerciel bank, de folk der ejer aktier er aktionærerne.
Vi spurgte Professor David Kass, Klinisk professor i finans ved Robert H. Smith School of Business ved University of Maryland, for hans råd om at vælge mellem de to, og han sagde "mit råd til folk, der vælger en bank til et lån, checkkonto, opsparingskonto osv. ville være at besøge flere banker i nærheden af deres hjem eller kontor for at sammenligne vilkårene (renter osv.) for at finde den bedste pakke af tjenester til dem. På samme måde ville jeg foretage lignende sammenligninger med kreditforeninger, som de er berettiget til at deltage i. Hvis nogen leder efter den højeste rente på en indskudsbevis (med en udløbsdato på 6 måneder, 1 år osv.) bør onlinebanker også overvejes. Både banker og kreditforeninger forsikrer deres indskud op til $ 250.000.”
At forstå denne vigtige forskel kan informere de andre forskelle.
Berettigelseskrav
En kommerciel bank har ingen kvalifikationskrav.
En kreditforening skal ved lov have en begrænsning baseret på affinitet (medlemskab af en organisation), geografi eller anden tilknytning. Når du er kvalificeret, kvalificerer du dig til livet, selvom tilknytningen ændres.
For eksempel var min første bankkonto hos Teachers Federal Credit Union på Long Island, New York. Her er reglerne for støtteberettigelse: "Personer, der bor, arbejder (eller regelmæssigt driver forretning i), tilbeder eller går i skole i og virksomheder og andre juridiske enheder i Nassau County, New York eller følgende dele af Suffolk County, New York, kan slutte sig til TFCU: Town of Huntington; Byen Babylon; Byen Smithtown; Byen Islip; Byen Brookhaven; Poospatuck -reservationen; By Riverhead; eller byen Southold ”
Min mor arbejdede for Three Village Central School District, der ligger i Suffolk County, og jeg kvalificerede mig som hendes barn (teknisk set åbnede vi en fælles konto, da jeg var mindreårig, så det var virkelig stadig hendes konto også). Det blev kaldt Teachers Federal Credit Union, men du behøvede ikke at være pædagog eller arbejde i skolesystemet.
Til sammenligning kan næsten alle gå ind i en Bank of america og åbne en konto.
(Jeg siger "næsten hvem som helst", for at åbne en konto skal du muligvis angive to former for id og et personnummer - hvis du ikke har dem, kan det være svært at åbne en bankkonto)
Kreditforeninger har generelt et meget mindre geografisk fodaftryk. De kan nogle gange komme uden om dette ved at slutte sig til ATM -netværk, så deres rækkevidde er meget større. Tower Federal Credit Union har kun 12 filialer i Maryland, men de udfylder hullerne med snesevis af pengeautomater. De har dog ikke tilstedeværelse uden for regionen. Nogle kreditforeninger, der anerkender deres begrænsede geografiske rækkevidde, vil tilbyde ATM -rabatter/refusioner for at overvinde denne begrænsning.
Ikke alle kreditforeninger har et begrænset geografisk fodaftryk. Navy Federal Credit Union har næsten 300 filialer i 199 byer og tredive stater. De er en del af CO-OP-netværksautomaterne (30.000), CashPoints-pengeautomater (1.100) samt 2 millioner Visa? PLUS -systemautomater. Som du kan se - har de et ret stort geografisk fodaftryk for en kreditforening.
De kan dog stadig være relativt små i forhold til en kommerciel bank. Wells Fargo har over seks tusinde branhces. Bank of America har over fem tusinde.
Online-kun banker, der ikke har fysiske filialer, som Ally Bank, har indgået et partnerskab med store pengeautomater som Allpoint (55.000 pengeautomater) og de tilbyder ATM -gebyrer refusion. Ally Bank vil også tilbagebetale op til $ 10 ved afslutningen af hver opgørelsescyklus for ATM -gebyrer.
FDIC vs. NCUA indskudsforsikring
Begge er beskyttet af indskudsforsikring, men af to forskellige organisationer.
Kreditforeninger er føderalt forsikret op til $ 250.000 af National Credit Union Administration (NCUA). Erhvervsbanker er føderalt forsikret op til $ 250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Både NCUA og FDIC bakkes op af den fulde tro og kredit fra USA's regering.
Du kan bekræfte institutionens dækning ved at tjekke med NCUA opslagsværktøj eller den FDIC BankFind -værktøj.
For alle praktiske formål er NCUA og FDIC dækning den samme. De er separate organisationer, men de finansieres på lignende måder.
Renter
Da kreditforeningen ejes af indskyderne, har de en tendens til at betale højere renter på indskud og opkræve lavere renter på lån.
Højere renter på indskud. Dette er ofte sandt, når du sammenligner kommercielle banker med mursten og mørtel med kreditforeninger. Når du introducerer onlinebanker i sammenligningen, vil opsparingskonti med højt afkast have højere rater end begge. Dette gælder også for pengemarkedskonti.
I begyndelsen af april 2018 sammenlignede jeg satserne for de tre kategorier, jeg fandt ud af, at forretningsbanker i mursten og mørtel betalte mindst (ofte 0,01% APY!), kreditforeninger kom i midten med omkring 0,50% APY, og online banker var omkring 1,50% - 1,70% APY. I disse dage er det lidt lavere, men pointen er stadig sand.
Kreditforeninger slår almindelige banker, men kan stadig ikke konkurrere med økonomien i netbanker.
Lavere renter på lån. Jeg sammenlignede autolån hos Tower Federal Credit Union (en lokal CU med hvor jeg bor nu i Howard County, Maryland) med Bank of America og fandt en stor forskel.
- Renten på et 60-måneders lån til en ny bil hos Tower Federal Credit Union er 2,24%.
- Renten på et 60-måneders lån til en ny bil i Bank of America er 2,99%.
Din faktiske sats vil variere baseret på faktorer som kredit score, men selv den blinde sats adskiller sig med 75 basispoint.
Som du kan se, maksimerer institutionen økonomisk fordel for den, der er deres aktionær. Kreditforeninger har højere indlånsrente og lavere lånerenter, fordi de forsøger at maksimere den økonomiske fordel for indskydere. Handelsbanker gør det omvendte, fordi de forsøger at maksimere overskuddet for aktionærerne.
Hvilken er bedre?
Kreditforeninger tilbyder et bedre finansielt produkt end forretningsbanker i mursten og mørtel, men er begrænsede i størrelse og geografisk fodaftryk. Hvis du forlader nærområdet, vil dit økonomiske liv være lidt mere besværligt og kræve lidt forudgående planlægning.
Det er dog svært at argumentere imod banker, der kun er online. Økonomien i en bank uden fysiske filialer giver den en fordel, fordi deres omkostninger er langt lavere. De har højere renter på indlån og lavere renter på lån, fordi de har råd til det. De har ingen geografisk fodaftryk, så de samarbejder med ATM -netværk for at udfylde tomrummet.
Når det er sagt, er der en kreditforening på vores liste over de bedste opsparingskonti med højt afkast. Alliant Credit union er en kreditforening i Chicago, der har en højrentesparekonto, stort pengeautomatnetværk og rimeligt stort tilknytningsnetværk.
Personligt har jeg ikke en kreditforening, fordi jeg ikke har fundet ud af, at det er bedre end en netbank.
>> Relateret: Sådan finder du den bedste checkkonto
Den bedste løsning for dig vil komme ned til dine behov.
Hvad med lokale banker vs. Kreditforeninger?
Hvis en af de største banker mod større banker er, at de er upersonlige, ville en lokal bank være bedre?
Måske. Lokale banker er stadig kommercielle banker, så bankens økonomiske ansvar er at tjene penge til sine aktionærer. Lokale banker kan også være ude af stand til at konkurrere økonomisk med nationale banker på grund af stordriftsfordele. Men en ting, de har, er fleksibilitet og opbygning af et forhold til filialchefer og låneansvarlige kan i lille grad påvirke nogle af beslutningsprocessen.
Endelig, og det kan være nyttigt i din næste trivia -nat, men skatteydernes midler er aldrig blevet brugt til at redde en kreditforening. 🙂