CrowdStreet Review 2021: Crowdfunded Commercial Real Estate Investing

Vil du investere i fast ejendom, men du er ikke helt solgt på ideen om investeringsforeninger i fast ejendom (REITs)? I så fald vil du måske se nærmere på CrowdStreet.

CrowdStreet er en del af en ny og hurtigt voksende klasse af investeringskøretøjer til fast ejendom, der ofte omtales som fast ejendom crowdfunding, hvor investorer går sammen om at investere deres penge i ejendomsprojekter, der tilbydes af fast ejendom sponsorer.

CrowdStreet giver dig ikke kun mulighed for at investere i fast ejendom, men også i en af ​​de mest populære ejendomsinvesteringer blandt institutioner og velhavende personer: erhvervsejendomme. Fast ejendom har fordelen ved potentielt at levere både stabil regelmæssig indkomst og kapitalforøgelse ved eventuelt salg af de underliggende ejendomme.

Hvorfor investere i erhvervsejendomme? Ifølge NAREIT, aktiebaserede ejendomsinvesteringer tjente 12,87% mellem 1978 og 2016. Sammenlign det med i forhold til S & P500, der tjente 11,64% i samme periode. Du kan se, hvorfor fast ejendom er en så attraktiv investering.

CrowdStreet er en måde at investere i erhvervsejendomme og drage fordel af disse potentielle afkast.

Hvem er CrowdStreet?

Med base i Portland, Oregon, CrowdStreet har været i branchen siden 2014. Selvom det måske ikke lyder som lang tid, skal du forstå, at hele virksomheden inden for crowdfunding af fast ejendom ikke eksisterede før passagen af Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act i 2012. Et af de primære resultater af denne lov var åbningen af ​​adgangen til private equity -investeringer, herunder projekter til erhvervsejendomme, for flere investorer.

Indtil da var adgangen til investering i erhvervsejendomme begrænset til velhavende investorer og institutionelle penge, f.eks. Pensioner og forsikringsselskaber.

I løbet af kun seks år har CrowdStreet finansieret mere end 430 investeringstilbud i erhvervsejendomme og skaffet mere end 1,22 milliarder dollar i kapital. 33 af disse projekter er siden afsluttet (solgt).

Er CrowdStreet kun for akkrediterede investorer?

Det korte svar er ja. På grund af CrowdStreet -investeringernes høje risiko/høje belønningskarakter kræves akkrediteret investorstatus.

At kvalificere sig til akkrediteret investorstatus, skal du enten opfylde kravene til årlig indkomst eller formue som følger:

1. Har en årlig personlig indkomst på mindst $ 200.000 (eller $ 300.000 sammen med din ægtefælle) i hver i de sidste to år, med en rimelig forventning om at nå den samme indkomst i indeværende år, eller
2. Har en minimumsværdi på $ 1 million, inklusive din personlige bopæl.

I modsætning til nogle investeringsplatforme, der kun kræver, at du selvcertificerer din akkrediterede investorstatus, kræver CrowdStreet uafhængig verifikation. Du kan gøre dette enten ved at bruge VerifyInvestor.com via CrowdStreet Transaction Center eller certificeret af en uafhængig tredjepartsverifikator, f.eks. din CPA, din advokat eller din formuesrådgiver. Tredjeparten kan levere verifikation ved at levere et verifikationsbrev, som er tilgængeligt i skabelonform via CrowdStreet.

Bemærk, at afsendelse af selvcertificeringsformer, f.eks. Angivelse af indkomstangivelser, W-2'er eller regnskaber, ikke er acceptable former for verifikation.

Hvis du ikke er en akkrediteret investor, men er interesseret i investering i fast ejendom, skal du overveje Streitwise. De tilbyder egenkapital REITs og kræver ikke akkreditering. Her er vores fulde anmeldelse.

Kom godt i gang med CrowdStreet

Minimum første investering

Det typiske minimum er $ 25.000, selvom nogle tilbud muligvis kræver mindst $ 100.000. Minimumsinvesteringer vil normalt være angivet i de enkelte investeringsoplysninger.

Hvis du ikke har $ 25.000 til at investere i fast ejendom lige nu, her er flere måder at komme i gang med så lidt som $ 1.000.

Tilbudte kontotyper

Crowdstreet tilbyder individuelle eller fælles investeringskonti eller IRA'er, når de er inkluderet i en specialiseret, selvstyret IRA (SDIRA). Disse er ikke almindelige selvstyrede IRA-konti, som dem, der tilbydes af investeringsmægler. De er normalt højt specialiserede IRA -depoter, der arbejder specifikt med alternative investeringer, herunder private equity erhvervsejendomme.

CrowdStreet har opbygget online integrationer med Millennium Trust, Entrust og Equity Trust specielt til IRA -konti.

Indkomstfordeling Hyppighed

Afhængigt af handlen modtager nogle investorer muligvis indkomstfordelinger i beholdningsperioden, men de fleste udlodninger kommer, når ejendommen sælger.

Investeringstilgængelighed

CrowdStreet -tilbud er tilgængelige i alle 50 stater og er åbne for amerikanske investorer.

Kunde support

Kundesupport er kun tilgængelig via e-mail på stedet. Ingen telefonkontakt er angivet, og der er ingen mobilapp.

Kontosikkerhed

Som med de fleste investeringer er CrowdStreet ikke beskyttet af hverken FDIC eller SIPC.

CrowdStreet -investeringer

CrowdStreet investeringer hentes og gennemgås af et team af ejendomsprofessionelle med mere end 60 års tilsammen private equity -ejendomserfaring og engagement i mere end 6,5 mia. dollars i alt fast ejendom transaktioner.

Hver ejendomsaftale, der tilbydes på platformen, skal bestå i en tretrinsproces:

1. Sponsor Vetting. Her undersøges og evalueres ejendomsudviklerens eller operatørens baggrund og track record for professionalisme. Det inkluderer dyb baggrundskontrol, referencecheck og en gennemgang af en sponsors tidligere projekter. Sponsorer vil blive klassificeret som enten nye, rutinerede, entreprenører eller fastansatte.
2. Deal Screening. Dette trin indebærer evaluering af selve investeringen. CrowdStreet ser ud til at sikre, at den foreslåede investering stemmer overens med sponsorens baggrund og CrowdStreet's generelle investeringsafhandling.
3. Tilbyder vilkår gennemgang. Betingelserne for det foreslåede tilbud og tilhørende dokumenter gennemgås i forhold til CrowdStreet's standardmatrix for vilkår for investoraftaler. Dette trin kan resultere i, at sponsoren justerer visse detaljer, eller at aftalen afvises fuldstændigt.

For eksempel skal alle dealsponsorer medinvestere i handlen og oplyse deres co-investeringsbeløb for aktietilbud.

Først når alle tre kriterier er opfyldt, vil aftaler blive gjort tilgængelige på platformen til investering.

Tilbud på CrowdStreet falder i fire risikokategorier. To tilbyder mere konservative afkast - og mindre risiko - mens to andre har både højere afkast og højere risikoniveauer.

De fire risikoprofiler omfatter:

Opportunistiske tilbud

Det er ejendomsinvesteringer, der er målrettet mod det højeste afkast, men også har den største risiko. Kategorien omfatter grundlæggende udviklinger, der har ringe eller ingen pengestrømme og ofte repræsenterer meget komplekse forretningsplaner.

Til dato har CrowdStreet offentliggjort 102 opportunistiske handler, hvoraf syv er blevet solgt og fuldstændig udgået.

Værditilvækst-tilbud

Dette er en anden risikoprofil, hvor målet er at øge ejendommens værdi betydeligt. Dette gøres ved at foretage store forbedringer af ejendommen.

CrowdStreet har tilbudt investorerne deltagelse i 227 værditilvækst-tilbud, hvoraf 23 er solgt og gået ud.

Core-Plus-tilbud

Core-plus-investeringer er ejendomme af høj kvalitet, der for det meste er beboede, men som har en månedlig indkomst afsat til fremtidig vedligeholdelse og opgraderinger. Sagt på en anden måde er de mere konservative investeringer med lavere potentielt årligt afkast. Af de 70 tilbud er tre gået ud.

Core Deals

Kerneaftaler har stabile, forudsigelige pengestrømme, er placeret på større markeder og er normalt fuldt besat og behøver ingen større forbedringer.

En mindre almindelig aftale på Marketplace, CrowdStreet har kun offentliggjort fem kerneaftaler, uden at nogen har afslutte endnu.

Kom godt i gang med CrowdStreet

Invester med CrowdStreet

Når du investerer med CrowdStreet, har du et valg om at investere i individuelle handler og/eller fonde og køretøjer.

Individuelle tilbud

Hvis du investerer i individuelle ejendomme, giver platformen detaljer om de specifikke parametre for hver handel. For eksempel giver de fem grundlæggende oplysninger:

• Målrettet investor IRR - det forventede gennemsnitlige årlige afkast ved afslutningen af ​​handlen under hensyntagen til både gennemsnitlige årlige pengestrømme og egenkapitalafkast i beholdningsperioden.
• Målrettet egenkapital Mulitple - det kumulative fordelte afkast divideret med mængden af ​​indbetalt kapital. For eksempel, hvis du lægger $ 100.000 i en handel, og forventningen er, at du vil modtage $ 200.000 i samlet afkast ved afslutningen, vil det målrettede egenkapitalmultiple være 2X.
• Målrettet gennemsnitlig kontantrente - det forventede årlige afkast på indkomstfordelinger, du får på din investering.
• Målrettet investeringsperiode - den tid, der forventes mellem første investering og salg af ejendomme. Afhængigt af den enkelte aftale kan det være alt fra to år til 10 år, med tre til fem år som et gennemsnit.

Du kan vælge de individuelle ejendomme, du vil investere i ud fra ovenstående kriterier, og hvor godt det passer ind i dine egne investeringsforventninger.

Platformen tilbyder også en filtreringssøgning, der giver dig mulighed for at indsnævre dine investeringsvalg baseret på IRR, handelsvilkår, indkomst fordelingsfrekvens, minimumsinvestering og investeringsstruktur (gæld, egenkapital, mezzanin gæld, portefølje, foretrukket egenkapital eller REITs).

Du kan også filtrere baseret på den geografiske region i landet og ejendomstype - f.eks. gæstfrihed, industri, medicinsk kontor, flerfamilie-, detail-, studie- eller seniorboliger eller blandet brug ejendomme.

Midler og køretøjer

CrowdStreet tilbyder også erhvervsejendomme. De består af investeringer fordelt på flere ejendomme inden for en enkelt, diversificeret portefølje.

Single-sponsor-midler forvaltes af et enkelt ejendomsfirma og fokuserer på, hvad firmaets speciale er. Det kan være baseret på en geografisk region eller en bestemt type erhvervsejendom, f.eks. Detail-, kontor- eller multifamiliekomplekser.

CrowdStreet -midler forvaltes af CrowdStreet selv. Der tilbydes forskellige fonde baseret på forskellige investeringsstrategier.

CrowdStreet fordele og ulemper

Fordele:

• Mulighed for at investere i erhvervsejendomme, som er en af ​​de højest afkastende langsigtede investeringer, der findes.
• Potentiale for højt afkast - den typiske investering har en målrettet IRR på 22% ved årlige uddelinger og kapitalværdi ved salg af ejendomme er inkluderet, men du skal gennemgå dette fra sag til sag basis.
• Du har et valg om at investere i individuelle ejendomme eller investeringsfonde.
• Du kan vælge både den geografiske placering og de specifikke ejendomstyper, du vil investere i, herunder store lejlighedskomplekser, detail- eller kontorlokaler, gæstfrihed, studieboliger og mere.

Ulemper:

• Akkrediteret investorstatus er påkrævet og verificeres.
• Høj minimum initialinvestering, startende ved $ 25.000.
• Manglende likviditet - dette er fælles for alle crowdfunding -investeringer i fast ejendom, fordi hver er en selvstændig aftale, der ikke tilbyder nogen offentlig udveksling til en tidlig exit.
• Investeringsforpligtelse - vilkår kan løbe fra mindst to år til så mange som 10 år.
• Meget begrænset kontakt - kun kontakt via e -mail, der tilbydes ingen telefonkontakt.
• Ingen mobilapp, hvorfra du kan spore dine investeringer.
• Der tilbydes ingen forsikringsdækning, som f.eks FDIC eller SIPC. Din investering er dog sikret af den underliggende ejendom, den er knyttet til.

Er tilbudene på CrowdStreet en god investering?

Kun du kan bestemme, hvad en god investering er for dig baseret på din egen risikotolerance, investeringsmål, tidshorisont og personlige præferencer.

Selvom du kvalificerer dig som en akkrediteret investor, bør du kun investere en lille procentdel af din portefølje gennem CrowdStreet eller enhver anden single crowdfunding af fast ejendom platform. Ejendomme bør repræsentere en procentdel af din samlede porteføljeallokering, og det er klogt at diversificere dette beløb, der skal fordeles på flere investeringer. Dette vil være særligt vigtigt, hvis du investerer i individuelle ejendomshandler.

Men hvis du har det økonomiske til rådighed, og du ønsker at tilføje en sand alternativ investering til din portefølje - en med forventede afkast langt over gennemsnittet, og det konkurrerer positivt med aktier - CrowdStreet burde være på din shortlist over muligheder.

Hvis du vil have mere information, eller du vil investere, kan du besøge CrowdStreet -websted.

Kom godt i gang med CrowdStreet

Ansvarsfraskrivelse:
Dette indlæg indeholder et tilknyttet link. CrowdStreet har ikke godkendt dette indlæg. Men hvis du registrerer dig hos CrowdStreet via dette tilknyttede link, kan WalletHacks.com optjene et henvisningsgebyr uden omkostninger for dig.