Gæld er ligesom mange økonomiske værktøjer et tveægget sværd. Som studielån kan det være en lav rente at betale for skolen. Ligesom et kreditkort kan det give os økonomisk fleksibilitet, men til en stor pris, hvis vi ikke betaler det hver måned. Et realkreditlån giver dig mulighed for at købe et hus uden at skulle spare penge på forhånd.
I alle tilfælde er der positive og negative.
Når det kommer til højrentegæld, skal du arbejde hen imod at betale den af så hurtigt som muligt.
Jeg har været så heldig at have undgået kreditkortgæld med høj rente. Jeg brugte ikke for meget på kredit useriøst, og jeg var så heldig at ikke stå over for økonomiske strabadser, der tvinger mange til at vende sig mod gæld for nødvendigheder. Dobbeltcifrede renter på gæld, uanset størrelse, kan have en stor vægt på din økonomi.
Hvad hvis du kunne bytte højrentegæld til lavere rentegæld?
Hvis du har nok egenkapital i dit hjem, er det meget muligt.
Skal jeg overveje det?
Inden vi diskuterer fordele og ulemper, hvad vi skal se efter og andre emner - er det største spørgsmål, om det overhovedet er muligt.
Har du egenkapital i din primære bolig? Brug af Capital One’s hurtig lommeregner kan hjælpe dig med at finde ud af det.
Har du derefter gæld nok? Dette kan virke som et mærkeligt spørgsmål, men banker giver typisk ikke små boliglån. Det mindste beløb, jeg har set, er omkring $ 10.000, men de fleste banker har minimum $ 20.000 til $ 25.000. Gælden behøver ikke alle at være ét sted, med et boliglån får du lånet i et engangsbeløb og kan fordele det på egen hånd.
Vil du have disciplinen til at betale dette lån hurtigere af, end du ville have det originale? Boliglån kan være i lange perioder, op til 30 år. Et lån på 30 år med 6% vil koste dig i renter omtrent lige så meget som et 18% lån over 10 år. Hvis du vil være flittig med at betale det ned, kan det være en god mulighed at skifte til et lån med lavere renter.
Fordele og ulemper
Hvad er fordelene? Den største fordel er naturligvis en lavere rente. Dette betyder også en lavere månedlig minimumsbetaling. Dette kan give en enorm fleksibilitet til en relativt lav pris.
Hvis du fortsætter med at foretage de gamle kreditkortbetalingsbeløb til dit nye lån med lavere renter, kan du afbetale din gæld meget hurtigere.
En anden fordel er, at et boliglån er et fastforrentet lån-din rente ændrer sig aldrig. Kreditkortrenten svinger, og den uforudsigelighed kan forårsage kaos på dit budget og din økonomiske plan.
Endelig er den rente, du betaler på et boliglån, potentielt fradragsberettiget. Du kan trække renter på op til $ 100.000 i egenkapitalgæld, når du specificerer dine fradrag (med forbehold af begrænsninger baseret på indkomst). Renter på kreditkort er ikke fradragsberettigede.
Er der ulemper?
Den, der springer ud efter mig, er, at hvis du flytter usikret gæld, som et kreditkort, til et boliglån, flytter du usikret til sikret. Hvis du ikke betaler et kreditkort gæld, vil din kredit score lide. Ved at flytte den gæld til noget sikret, bliver gælden bakket op af et aktiv (i dette tilfælde dit hus).
De andre ulemper er forbundet med den adfærd, der kunne have forårsaget gælden i første omgang. Når du flytter din gæld til en lavere rente, falder dine månedlige betalinger. Dette vil give dig en illusion om større købekraft.
Hvis du er typen, der vil se den nye lavere månedlige betaling, men stadig betaler det oprindelige beløb, fantastisk! Hvis du ikke er det og i stedet bare vil bruge pengene eller samle mere gæld på dette nu 0% saldo kreditkort, så forsinker du kun det uundgåelige - og sætter nu dit hjem på spil.
Hvad skal man kigge efter i en HEL
Der er to ting at holde øje med-lukkeomkostningerne (inklusive et ansøgningsgebyr), og om der er en forudbetaling. Et boliglån ligner meget et andet realkreditlån, så du får et lån med en bestemt periode (op til 30 år), og de fleste banker har et minimumsbeløb, typisk $ 10.000.
Capital One tilbyder lån til egenkapital med nul lukningsomkostninger, ingen årlige gebyrer og har lån i løbet af 5, 10, 15 og 20 år. Der er en forudbetalingsstraf, hvis du lukker din konto inden for 24 måneder, selvom der ikke er nogen forudbetalingsstraf for indbyggere i Texas.
Mange banker kan opkræve ansøgningsgebyrer, lukkeomkostninger og andre gebyrer i forbindelse med lånet, fordi det ligner så meget et realkreditlån. Det er ikke ualmindeligt at se en ejendom eller ejendomsrelaterede gebyrer, så sørg for at spørge om disse, når du laver din research.
Hvad med andre konsolideringsmuligheder
Brug af et boliglån til betale gæld ned er ikke den eneste måde at konsolidere lån på, men du vil opdage, at det sandsynligvis bliver det billigste.
På tidspunktet for denne skrivning undersøgte jeg omkostningerne ved personlige lån og noterede rater var meget højere. Dette giver mening, fordi et boliglånslån er støttet af dit hjem, et personligt lån ikke er støttet af noget.
Når du overvejer alle faktorer (gebyrer, satser, skattefradrag), er et boliglån ofte den bedste løsning.
Endelig note
Dette indlæg var temmelig generelt, og i sidste ende skal du regne ud for at se, om det er en god mulighed for dig.
Heldigvis er der masser af værktøjer til rådighed for dig.
Dette indlæg blev sponsoreret af Capital One, men ordene og tankerne er mine egne. Uanset om du ombygger dit hjem, konsoliderer gæld eller ønsker at betale noget stort, Capital One er her for at hjælpe med smartere værktøjer, der giver dig viden om at vælge de rigtige muligheder for din situation. Hvis du vil give deres værktøjer et kig, inviterer jeg dig til at besøge CapitalOne.com/Home-Equity. Du kan også ringe til 855-446-9656 eller stoppe i en afdeling for at få flere oplysninger.