Den traditionelle IRA vs. 401 (k) -planen

Finansielle bloggere skildrer ofte den traditionelle IRA vs. 401 (k) -planen som en debat, som om den ene plan er bedre end den anden.

I sandhed er de meget forskellige planer, og de opfylder meget forskellige behov. Hvis du kan, du skal planlægge at have begge dele.

Dette gælder især, hvis din 401 (k) plan er temmelig restriktiv. Mange af dem er. De opkræver høje gebyrer og tilbyder meget begrænsede investeringsmuligheder. En traditionel IRA er ofte den bedste strategi til at omgå disse grænser.

Lad os tage et dybt kig på begge planer, og især på hvor hver skiller sig ud. Jeg tror, ​​du vil være enig i, at begge giver meget mening. Det er en af ​​de bedste strategier for at overbelaste din pensionsopsparing, især til førtidspension.

Sådan fungerer den traditionelle IRA

Her er det grundlæggende:

IRA -grænser for bidrag. Du kan bidrage op til $ 6000 om året eller $ 7000, hvis du er 50 år eller ældre. Bidrag skal ydes ud af kun lønindkomst. Det betyder løn, løn, provision, selvstændig erhvervsindkomst eller kontraktindkomst. Det inkluderer ikke indkomst fra ufortjente kilder, f.eks. Pensioner,

Social sikringeller investeringsindkomst.

Hvis du f.eks. Tjener $ 40.000, og kun $ 4.000 er fra optjente kilder, vil dit IRA -bidrag være begrænset til højst $ 4.000.

Ægtefælle IRA -bestemmelse. Hvis du er gift og indgiver i fællesskab, og enten du eller din ægtefælle har tjent indkomst, og den anden ikke gør det, kan du være berettiget til at lave en ægtefælle IRA bidrag. Det eneste krav er, at ægtefællen med arbejdsindkomst skal have tilstrækkelig arbejdsindkomst til at dække bidrag til begge planer.

Lad os f.eks. Sige, at du tjener $ 50.000 om året, og din ægtefælle er arbejdsløs. Du kan yde et bidrag på $ 6.000 til din egen IRA og et bidrag på $ 6.000 til en ægtefælle IRA til din ægtefælle. Det giver dig et samlet bidrag på $ 12.000, som også vil være fuldt fradragsberettiget.

Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er)

Som enhver anden pensionsplan - bortset fra Roth IRA - er traditionelle IRA'er underlagt RMD regler. Når du fylder 72 år, skal du begynde at modtage distributioner fra planen.

Fordelingerne er generelt baseret på din resterende levetid. Og fordi denne forventning falder med hvert år, vil procentdelen, der fordeles fra din plan, stige en smule. I teorien er formålet at udtømme planen inden for din levetid og give IRS den forventede skatteindtægt.

Skattefradrag for traditionelle IRA -bidrag

For de fleste skatteydere vil bidragene til en traditionel IRA være fuldt fradragsberettigede. Dette er altid rigtigt, når hverken du eller din ægtefælle er omfattet af en arbejdsgiverstøttet pensionsordning. Desuden er der ingen indkomstgrænse for fradragsberettigelsen for et traditionelt IRA -bidrag, hvis ingen af ​​jer er omfattet af en arbejdsgiverplan.

Hvis nogen af ​​jer er, kan fradragsberettigelse enten være begrænset eller elimineres helt.

Fradragsberettigelsen for et traditionelt IRA -bidrag, når du eller din ægtefælle er omfattet af en arbejdsgiverplan, er baseret på din ændret justeret bruttoindkomst (MAGI). Det er dybest set din justerede bruttoindkomst skattemæssigt, med visse ændringer.

Hvis du er dækket af en arbejdsgiver-sponsoreret plan, kan du stadig yde et bidrag til en traditionel IRA. Men fradragsberettigelsen af ​​dette bidrag bestemmes af følgende MAGI -niveauer:

• Enkeltperson eller husstand, bidrag fuldt ud fradragsberettiget op til en MAGI på $ 65.000 (op fra $ 64.000 i 2019); fradrag faser op til $ 75.000, ud over hvilket det helt forsvinder.
• Gift indlevering i fællesskab eller kvalificerende enke (er), fuldt fradragsberettiget op til en MAGI på $ 104.000 (op fra $ 103.000); fradrag faser op til $ 124.000, ud over hvilket det helt forsvinder.
• Gift indlevering separat, bidrager faser op til et MAGI på $ 10.000, ud over hvilket det helt forsvinder (ingen ændring fra 2018 til 2019).

Tallene er forskellige, hvis du er ikke dækket af en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, men din ægtefælle er det. I så fald er fradragsberettigelsen af ​​dit IRA -bidrag underlagt følgende MAGI -grænser:

• Gift indgivelse i fællesskab, fuldt fradragsberettiget op til en MAGI på $ 196.000; fradrag faser op til $ 206.000 i 2020 (begge op med $ 3.000 fra 2019), hvorefter det helt forsvinder.
• Gift indlevering separat, bidrager faser op til et MAGI på $ 10.000, ud over hvilket han helt forsvinder.

Andre IRA -skattemæssige overvejelser

Udskud af investeringsindkomstskat. Uanset om dine bidrag til en traditionel IRA er fradragsberettigede eller ej, udskydes de investeringsindtægter, du akkumulerer i planen, altid. Det betyder, at du kan investere uden at bekymre dig om skattemæssige konsekvenser. Skatteudskudt investeringsindkomst er værd at have, selvom dine bidrag ikke er fradragsberettigede. Dit investeringsbo æg vil vokse meget hurtigere med udskydelse af skat, end det nogensinde vil uden.

Dine investeringer vil fortsætte med at vokse skattefrit, indtil du begynder at hæve.

Skattepligt for IRA -tilbagetrækninger. Du begynder ikke at betale skat på IRA, før du begynder at tage udbetalinger. Du kan tage udbetalinger, der starter ved 59 ½ år, hvilket vil blive pålagt almindelig indkomstskat.

Hvis du har ydet bidrag, der ikke var fradragsberettigede, normalt på grund af de ovenfor beskrevne indkomstbegrænsninger, er den del af fordelingen ikke skattepligtig.

For eksempel, hvis du har $ 100.000 på en IRA -konto, som består af $ 60.000 i akkumuleret investeringsindkomst, $ 30.000 i fradragsberettigede bidrag og $ 10.000 i ikke-fradragsberettigede bidrag, så er 10% af enhver tilbagetrækning ikke underlagt indkomstskat.

I den situation, hvis du foretog en hævning fra kontoen på $ 10.000, er $ 9.000 skattepligtig. De resterende $ 1.000 vil ikke ($ 10.000 X 10%). Dette er det, der omtales som IRS pro rata regler. Du vil ikke kunne erklære, at de første $ 10.000, der er trukket tilbage fra planen, specifikt repræsenterer dine ikke -fradragsberettigede bidrag.

Tidlig tilbagetrækning

Hvis du trækker penge tilbage fra en traditionel IRA, før du fylder 59 ½, vil du blive pålagt almindelig indkomstskat af fordelingen plus 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

For eksempel, hvis du er i den 12% føderale indkomstskattegruppe, og du foretager en tidlig udbetaling af $ 10.000 fra din plan, skal du betale $ 2.200 i skat. Det er 12% i almindelig skat plus 10% straf for tidlig tilbagetrækning.

IRS har dog en liste over undtagelser til straffen. Du skal dog stadig betale almindelig indkomstskat af det tilbagetrukne beløb.

Traditionelle IRA investeringsmuligheder

Selvstyret investering. En af de største fordele med en IRA - traditionel eller Roth - er, at du har fuldstændig kontrol over kontoen. Det betyder, at du kan oprette din egen portefølje, vælge de investeringer, der består af, og købe og sælge værdipapirer på din egen tidsplan.

Kontoforvalter. Du er fri til at vælge enhver forvalterplatform, du ønsker. Du kan vælge en af ​​følgende forvaltere til at holde planen:

• En bank, især en netbank betaler høje renter
• Investeringsmægler, f.eks E*HANDEL
• Administrerede fonde eller investeringskonti
• Investeringsfonde eller børshandlede fonde (ETF) -familier
• Robo-rådgivere, gerne Bedring, Formue eller Ally Invest
• Peer-to-peer-udlånsplatforme, f.eks Udlånsklub eller Trives
• En investering i fast ejendom (REIT)
• Crowdfunding -platforme, f.eks Peerstreet, Fundrise og RealtyShares

Hvis du leder efter en Roth IRA -konto, kan du tjekke disse bedste Roth IRA muligheder.

Investeringsmuligheder. Der er flere gode nyheder her. Du kan beholde næsten enhver form for investering i en traditionel IRA, som du vælger. IRS har en meget kort liste over forbudte investeringer, og de er generelt ikke den slags, du alligevel ville købe.

Hvad angår hvilken type investeringer du kan holde - brug bare din fantasi! Investeringsforeninger, ETF'er, måldatofonde, individuelle aktier og obligationer, indskudsbeviser, optioner, guld, fremmed valuta og investeringsforeninger i fast ejendom.

En traditionel IRA er den virtuelle modgift til en 401 (k) plan med begrænsede investeringsmuligheder.

Roth IRA -konverteringen

Ingen diskussion af en traditionel IRA ville være fuldstændig uden at nævne Roth IRA -konverteringen. Konverteringen er tilgængelig for både IRA og 401 (k) planer. Men det er generelt lettere at gøre det med en IRA, da det er en helt selvstyret plan. Mens nogle arbejdsgivere tillader IRA -konverteringer, mens du stadig er ansat, kræver de fleste, at du forbliver i 401 (k), indtil din ansættelse ophører.

Hvorfor foretage en Roth IRA -konvertering? Roth IRA har den eneste sondring (sammen med Roth 401 (k), Roth 403 (b) osv.) Ved at levere skattefri indkomst ved pensionering. Det fungerer meget som en traditionel IRA, idet indkomst inden for planen er udskudt. Det har også de samme bidragsgrænser.

Men bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettigede. Men når du fylder 59 ½, og hvis du har været i planen i mindst fem år, kan udbetalinger tages skattefrit. Det inkluderer fordeling af både dine bidrag og din investeringsindtjening.

En af de store fordele ved en Roth IRA -konvertering er, at der ikke er nogen grænse for, hvor mange pensionspenge du kan konvertere til en Roth. Du kan opbygge Roth -kontoen meget hurtigere ved at foretage en konvertering af f.eks. $ 100.000 fra en IRA eller 401 (k) end ved årlige bidrag på $ 6.000.

Det er derfor, Roth IRA'er og Roth IRA -konverteringer fra andre pensionsordninger er blevet så populære.

Skatteimplikationerne ved en Roth -konvertering

Den negative side af konverteringen er, at du betaler skat af det konverterede beløb. Den gode nyhed er, at der ikke er en tidlig tilbagetrækningsstraf, selvom konverteringen finder sted før 59 ½.

Lad os sige, at du er i den føderale indkomstskattegruppe på 22%. Du konverterer $ 100.000 fra en traditionel IRA til en Roth IRA. Du betaler $ 22.000 - $ 100.000 X 22% - i det år, du foretager konverteringen. Men når du gør det, og du opfylder kravene til Roth IRA alder og planlægger længde, kan du begynde at tage distributioner skattefrit.

Dette er den opsummerende version af en Roth IRA -konvertering. Jeg går meget dybere ind i emnet på min Roth IRA konverteringsartikel.

Sådan fungerer 401 (k)

Her er det grundlæggende i 401 (k):

401 (k) Bidrag

401 (k) bidragsgrænser. For 2020 er bidragsgrænsen på 401 (k) $ 19.500, en stigning på $ 500 fra $ 19.000 i 2019. Indhentningsbidraget er nu $ 6.500, også $ 500 op fra 2019. Det betyder, at hvis du er 50 år eller ældre, kan dit bidrag være så højt som $ 26.000 for året.

Arbejdsgiver matchende bidrag. Mange arbejdsgivere, især store, tilbyder en form for matchende bidrag. For eksempel, hvis de tilbyder et match på 50%, og du yder et bidrag på 10%, vil det samlede bidrag være 15%.

Ifølge Society for Human Resource Management (SHRM) 42% af virksomhederne matcher dollar-for-dollar på 401 (k) bidrag. Hvis du yder et bidrag på 10%, og din virksomhed matcher 100%, vil dit samlede bidrag være 20%.

Arbejdsgiver matchende bidrag er underlagt optjeningsbestemmelser. Vesting refererer til den tid, det tager, før arbejdsgiverkampen anses for at være din permanent. Afhængigt af den anvendte optjeningsplan kan det tage alt fra to år til seks år, før du får 100% erhvervet arbejdsgiverkampen.

I teorien kan i det mindste kombinerede bidrag til en 401 (k) plan fra dig og din arbejdsgiver være så højt som $ 57.000 for 2020, en stigning på $ 1.000 fra sidste år (eller $ 63.500, hvis du er 50 år eller ældre.

401 (k) finansieringsmetode. En af de store fordele ved en 401 (k) plan er let at finansiere den. Da det er arbejdsgiver-sponsoreret, ydes dine bidrag ved automatiske lønfradrag. Dette er en af ​​de enkleste måder at finansiere ethvert investeringsprogram, hvilket gør det til en let vej til formuesopbygning. Alt du skal gøre er at vælge din bidragsprocent og lade bidragene flyde ind på din konto. Hvis din arbejdsgiver tilbyder et matchende bidrag, vil det generelt blive givet som dine bidrag er.

Skattefradrag for 401 (k) bidrag

Dine bidrag til en 401 (k) plan er fuldt fradragsberettigede. Desuden er arbejdsgiver matchende bidrag ikke skattepligtige i det modtagne år. I betragtning af det beløb, der er tilladt i henhold til planen, kan dette resultere i et betydeligt skattefradrag.

Skatteudskud af investeringsindtjening. Ligesom det er tilfældet med IRA og stort set alle andre skattebeskyttede pensionsordninger, akkumuleres investeringsindtægter inden for planen på skatteudskud. Det betyder, at du kan investere uden hensyn til indkomstskattekonsekvenser. Dette er en kraftfuld sammensatte fordel, da et investeringsafkast på 10% faktisk vil være 10%. Det reduceres ikke til 7%, hvis du er i en marginalskattegruppe på 30%, som det ville være tilfældet med en afgiftspligtig investering.

Skattepligt på 401 (k) hævninger. Hverken dine planbidrag eller investeringsindtjeningen på planen er skattepligtige under akkumuleringsfasen. Du er berettiget til at begynde at foretage tilbagetrækninger fra planen efter at have fyldt 59 ½. Der skal betales almindelig indkomstskat af udlodningerne, som vil omfatte både bidrag og investeringsindtjening.

Tidlige 401 (k) hævninger. Hvis du tager udlodninger fra en 401 (k) plan, før du når 59 ½ år, skal du ikke kun betale almindelig indkomstskat, men også en 10% straf for tidlig tilbagetrækning. Men som det er tilfældet med IRA'er, har IRS en temmelig lang liste over undtagelser fra straffen for tidlig tilbagetrækning. Selvom du stadig skal betale almindelig indkomstskat af det tilbagekaldte beløb.

Andre 401 (k) Planfunktioner

401 (k) planlægge investeringsmuligheder. Generelt vil dine muligheder være begrænset til dem, der er valgt af din arbejdsgiver. Arbejdsgiveren vælger kontofolderen og ofte de investeringer, der vil være tilgængelige for planen. For eksempel kan arbejdsgiveren få planen administreret af et investeringsforeningsselskab, hvilket ville begrænse dine investeringer til de midler, der tilbydes af dette selskab. I mere liberale planer kan kurator være en diversificeret investeringsmægler. Hvis det er tilfældet, har du muligvis investeringsmuligheder, der ligner dem, der tilbydes i en selvstyret IRA.

Endnu en ulempe ved en arbejdsgiver-sponsoreret plan er gebyrer. Der vil generelt blive opkrævet et årligt gebyr af planadministratoren. Du kan også være låst inde i visse andre gebyrer, såsom gebyrer for investeringsfonde.

Som deltager i planen vil dine muligheder være begrænset til gebyrer og investeringer, der er tilgængelige inden for kuratorprogrammet.

401 (k) lån privilegier. Dette er en fordel til rådighed for 401 (k) planer, der ikke kan gøres med en IRA. Lån er tilladt i henhold til IRS 'retningslinjer, men ikke alle arbejdsgivere tilbyder dem.

Under IRS -regler, kan du låne op til mindre af:

1. Det største beløb på $ 10.000 eller 50% af din indskudte kontosaldo, ELLER
2. $50,000

Nu er det vigtigt at forstå, at det beløb, du kan låne fra planen, er baseret på den tilgodehavende saldo, ikke den samlede saldo. For eksempel, hvis din plan har $ 50.000, hvilket inkluderer $ 20.000 i investeringsindtjening, $ 20.000 i bidrag med dig og $ 10.000 i ikke-optjente bidrag fra din arbejdsgiver, vil dit grundlag for beregning af lånebeløbet være $40,000. Da du kan låne 50% af dette beløb, vil det maksimale lån være $ 20.000.

Påkrævede minimumsdistributioner (RMD'er) på en 401 (k)

Som du måske forventer, kræves disse på 401 (k) planer, ligesom de er på traditionelle IRA'er. Du skal begynde at tage uddelinger senest 70 ½ år. Fordelingerne er baseret på din resterende forventede levetid, hvilket betyder, at den procentdel, der fordeles, vil stige lidt hvert år, når du bliver ældre.

Din 401 (k) plan kan tilbyde en Roth 401 (k)

Et stigende antal 401 (k) planer tilbyder nu en Roth 401 (k) mulighed. Dette er især blevet almindeligt blandt store arbejdsgivere.

Det, der gør en Roth 401 (k) -bestemmelse særlig attraktiv, er, at den tilbyder meget højere bidragsgrænser end en Roth IRA. For eksempel er det maksimum, du kan bidrage til en Roth 401 (k), det maksimum, du kan bidrage med til enhver 401 (k).

Alternativt kan du opdele bidraget mellem de traditionelle og Roth -dele af dine 401 (k).

Dette vil sandsynligvis blive godt anbefalet. Ligesom det er tilfældet med en Roth IRA, er bidrag til en Roth 401 (k) ikke fradragsberettigede. Hvis du bidrager med det fulde beløb til Roth -delen af ​​din 401 (k), får du ingen hjælp på skattesiden. Det kan forårsage et alvorligt budgetpres.

Tilbagekaldelsesbestemmelserne for Roth 401 (k) ligner en Roth IRA. Du kan begynde at tage straffrie hævninger fra planen, når du når 59 ½ år, og har været i planen i mindst fem år.

Hvis du deltager i en Roth 401 (k), vil arbejdsgiveren bære separate saldi for både den traditionelle og Roth -del af planen.

Desuden skal enhver arbejdsgiver, der matcher bidrag på Roth -delen, deponeres i den traditionelle portion. Dette er for at opretholde adskillelsen mellem forudbetalte bidrag (arbejdsgiverkampen) og de faktiske Roth -bidrag (dine bidrag).

Nettoresultatet er, at arbejdsgiverbidragene, der er bosat i den traditionelle side af din plan, vil være skattepligtige ved distribution. Roth -distributionerne er ikke skattepligtige.

Andre Roth 401 (k) funktioner

Roth IRA -konvertering af Roth 401 (k). Dette er et rigtigt søde sted, fordi du kan rulle en Roth 401 (k) over til en Roth IRA uden skattemæssige konsekvenser. Dette skyldes, at Roth IRA og Roth 401 (k) er ækvivalente planer ud fra et skattemæssigt synspunkt.

Roth 401 (k) RMD -regler. I modsætning til en Roth IRA, en Roth 401 (k) er underlagt RMD’er, der begynder ved 72 år. Dette påvirker dog ikke din skattesituation, da disse distributioner alligevel vil være skattefrie. Det eneste negative er, at RMD’er vil tømme kontoen og reducere fremtidig kontovækst.

Den traditionelle IRA vs. 401 (k) planen - fordelene ved hver

Ved at sammenligne de to programmer side om side er her et resumé af de fordele, hver giver.

IRA:

• Du vælger planforvalteren.
• Selvstyret investering-du kan investere i alt, hvad du vælger, eller endda vælge en tredjeparts investeringsstyringsindstilling.
• Du kan oprette en ægtefælle -IRA for en ikke -arbejdende ægtefælle.
• Traditionelle IRA'er er lettere at lave en Roth IRA -konvertering med, da du har fuld kontrol over kontoen.

401 (k):

• Meget høj bidragsgrænse.
• Arbejdsgiver matcher bidrag, hvilket gør dit samlede årlige bidrag endnu højere.
• Lette bidrag gennem automatiske lønfradrag.
• 401 (k) lånebestemmelse.
• Din 401 (k) leveres muligvis med en Roth 401 (k) -bestemmelse.

Hvorfor skulle du Helt seriøst Overvej at have både en IRA og en 401 (k)

Husk i begyndelsen, at jeg sagde, at dette virkelig ikke handler om den traditionelle IRA vs. planen 401 (k)? Lad os bruge lidt mere tid på det punkt.

Hvis du kan - og det kan du normalt - du skal have begge planer på samme tid. Hver giver sit eget unikke sæt fordele. Men når du sætter de to sammen, får du fordelene ved begge planer.

Fra IRA får du fordelen ved fuldstændig selvstyret investering, herunder brug af eventuelle investeringer, du ønsker. Dette er typisk ikke tilgængeligt i 401 (k) planer. Du kan også tilføje din ægtefælle til din IRA -plan gennem en ægtefælle -IRA.

Men fra 401 (k) planen får du højere bidrag (og et større skattefradrag!), Samt fordelen ved et arbejdsgiver matchende bidrag. Der kan endda være en Roth 401 (k) -bestemmelse, som altid er værd at have. Så er der 401 (k) lånemulighed.

Men måske er den største grund til at have begge planer fordelen ved højere bidrag.

Hvis du er i stand til at yde hele $ 19.500 401 (k) bidrag, og du tilføjer et $ 6.000 IRA -bidrag, vil dit samlede pensionsbidrag være $ 25.500 (eller $ 33.000, hvis du er 50 år eller ældre). Med den slags penge, der strømmer ind i dine pensionsordninger hvert år, vil du være mangemillionær, når du når 65. Lad det synke ind. Efterhånden som bidragsgrænserne vokser, bør dine bidrag også vokse. Som jeg sagde tidligere, kan disse øgede beløb gøre en stor forskel i løbet af et par årtier.

Og måske er endnu mere spændende udsigten til tidlig pension. Begynd at bruge to pensionsordninger i 20'erne eller 30'erne, og du bliver pensionist, længe før du fylder 50.

Der er to andre situationer, hvor kombination af en traditionel IRA og 401 (k) næsten er et krav:

• Det traditionelle IRA-bidrag vil være fuldt fradragsberettiget og/eller
• når du ikke har noget arbejdsgivermatchende bidrag.

Hvis nogen spørger "Traditionel IRA eller 401 (k)?", svaret er "begge", hvis du kan få det til at ske.