Det er svært at investere i fast ejendom på den gammeldags måde. Ikke mange investorer har nok ekstra penge til en udbetaling, der bare ligger. Og selvom de gjorde det, kunne det give dem en pause at knytte alle disse penge til en enkelt ejendom.
Hvis du er i denne situation, kan løsningen på dit problem måske bare være en Real Estate Investment Trust, også kaldet en "REIT". En REIT fungerer som en indeksfond, men for egentlige ejendomme. Ifølge Nareit, cirka 145 millioner amerikanske husstande (44%) er investeret i REIT'er.
Det kombinerer det bedste fra begge verdener: potentialet for store gevinster på ejendomsmarkedet, men på et niveau, som alle har råd til. Fortsæt med at læse for at lære mere om denne investering i fast ejendom.
REIT'er har potentiale til høje gevinster på ejendomsmarkedet, men på et niveau, som alle har råd til.
Sådan fungerer REITs
Du kan tænke på REIT'er som en type indeksfonde for fast ejendom. REITs er fonde, der investerer i fast ejendom og giver folk mulighed for at købe aktier. Ligesom med aktiemarkedsfonde tjener du udbytte, og du kan når som helst købe eller sælge aktier for (forhåbentlig) et overskud.
Der er dog nogle særlige regler, der gælder for REIT'er sammenlignet med andre former for midler. For eksempel skal et REIT have mindst 100 aktionærer, ledes af en bestyrelse eller forvaltere, investere i mindst 75% af midlerne i en eller anden form for fast ejendom, og betaler mindst 90% af dens indkomst til aktionærerne som udbytte.
REITs er også en hot vare. For at se hvorfor er det nyttigt at se på fonden FTSE Nareit Alle REIT'er, som er en fond-af-REIT'er, der investerer i alle børsnoterede REIT'er på de amerikanske aktiemarkeder. Udbytteudbyttet for denne fond er 4,3%, mod kun 1,8% med S&P 500. Det har også et højere 20-årigt afkast på 9,5% vs. 6,3% for S&P 500 også.
FTSE Nareit All REITs finansierer imidlertid er ned i år, meget: 17%, faktisk.
Det giver en af de største ulemper ved REIT'er: de er meget volatile. Selvom de generelt er et godt stykke til tilføj til din portefølje i små beløb, vil du ikke investere mange penge i dem, især hvis du kommer tæt på, når du måske har brug for de penge.
Det er et solidt træk at tildele en del af din portefølje i en Real Estate Investment Trust.
REITs giver alle investorer chancen for at eje værdifuld fast ejendom, præsentere muligheden for at få adgang til udbyttebaseret indkomst og samlet afkast og hjælpe samfund med at vokse, trives og genoplive. Klik herunder for at begynde at investere i dag!
Start med at investere i dagREKLAME
Typer af REIT'er
I øjeblikket er der omkring 1.100 REIT'er i USA, hvoraf omkring 225 er tilgængelige på de børsnoterede markeder. Det er mange REIT'er, og som du måske forventer, er der næsten lige så mange typer REIT'er til rådighed, som der er måder at investere direkte i fast ejendom.
Nogle af disse kategorier overlapper hinanden. For eksempel falder et REIT, der er specialiseret i kontorbygninger og et REIT, der har specialiseret sig i lejligheder, begge under den samme paraply: egenkapital REITs. Lad os sortere nogle af disse kategorier næste.
Aktier REITs
Equity REITs er, hvad de fleste tænker på, når de tænker på REITs. Det er midler, der fokuserer på at købe indkomstproducerende ejendomme som butikker, husudlejning og mere. På denne måde ligner de mere folk, der køber køb og behold ejendomme, og bank på værdien af lejen stiger og fast indkomst fra husleje hver måned.
Realkreditlån REITs
Nogle REIT'er fokuserer på den faktiske udlån af penge - dvs. selve realkreditlånene frem for de ejendomme, de køber. Realkreditlån REIT'er kan investere i realkreditlån direkte eller fokusere på realkreditlån med sikkerhed i realkreditlån (ja, det samme fra den berømte store recession).
Hybrid REITs
De fleste REIT'er falder ind under paraplykategorierne for enten egenkapital REIT'er eller realkreditlån. Hybrid REIT'er investere både: at købe faktiske ejendomme og finansiere de realkreditlån, som andre mennesker bruger til at købe andre ejendomme, også.
Sektorbaserede REIT'er
En anden måde at analysere REIT'er på er ved visse industrier. Hver af disse REIT'er falder også ind under egenkapital-, realkredit- eller hybridparaplyerne. F.eks. Kan en REIT i en bolig specialisere sig i at købe boliger og lejligheder, og de kan tilbyde realkreditlån til andre mennesker til at købe dem eller begge dele.
Her er nogle af de mest almindelige sektorbaserede REIT'er:
- Detailhandel
- Datacentre
- Kontorbygninger
- Sundhedsbygninger
- Selvopbevaringsegenskaber
- Timberland (skovjord til skovhugst)
- Boliger (enkeltstående boliger, duplex, lejlighedskomplekser osv.)
Fordelen ved sektorbaserede REIT'er er, at hvis du er klog, kan du indtaste tendenser, der påvirker visse dele af ejendomsbranchen. Du har måske en lyst til, at der sker noget stort i kontorbygningen vs. boligmarkedfor eksempel, og det kan påvirke dine investeringsbeslutninger.
Fordele og ulemper ved REITs
Der er en grund til, at REIT'er betragtes som separate investeringer fra den sædvanlige opdeling af aktier vs. obligationer. Her er nogle overvejelser, før du investerer i et REIT.
| REIT Fordele | REIT Cons |
| Meget likvid Let at komme i gang Potentiale for højt afkast Let at diversificere din portefølje | Høj volatilitet Ledelsesgebyrer Udbytte beskattes som almindelig indkomst |
REIT Fordele
Der er meget at lide ved REIT'er. Lad os se nærmere på hver af disse.
Meget flydende
Hvis du køber en fast ejendom, kan du finde dig selv i den uheldige position, at du ikke kan sælge den senere. Og selvom det er et varmt sælgermarked, er der meget tid, besvær og penge, du skal bruge for at gøre den ejendom til kontanter på din bankkonto.
Men med REIT'er kan du bare klikke på et par knapper for at sælge dine aktier og blive færdig med det. Ingen ejendomsmæglere, ingen ejendomsvirksomheder, færre besvær.
Let at komme i gang
REITs er uendeligt mere overkommelige end at købe en hel ejendom. En enkelt andel af VNQ (en ETF -version af et REIT tilbudt af Vanguard) er f.eks. kun $ 86 ved denne skrivning.
På den anden side, hvis du skulle købe fast ejendom, har du brug for mange kontanter på forhånd. Hvis du har købt et hus på markedspladsen i Seattle med en gennemsnitlig værdi på $784,000for eksempel har du brug for en forskudsbetaling på $ 157.000, hvis du brugte et konventionelt realkreditlån uden PMI.
Ikke ligefrem tilgængelig for den gennemsnitlige investor.
Potentiale for høje afkast
REITs giver mulighed for nogle ret imponerende afkast. For eksempel har VNQ i nogle år vist afkast så højt som 30%. Forestil dig, at du tjener en 30% APY fra din bankkonto - det ville være en grund til fest.
Let at diversificere din portefølje
Da REIT'er er så nemme at håndtere, er det også let at tilføje dem i din porteføljemix og beholde dem i den procentdel, du ønsker. Du kan endda automatisere det helt ved at købe REIT'er inden for en robo-advisor platform.
Lad os f.eks. Sige, at du vil beholde ejendomme til kun 5% af din portefølje. Hvis vi bruger det samme eksempel fra Seattle ovenfor med en gennemsnitlig boligværdi på $ 784.000, har du brug for mindst $ 15,7 millioner mere i din portefølje for at holde det til dette mål på 5%.
Igen, ikke helt så opnåeligt for den gennemsnitlige bjørn.
REIT Cons
Så hvorfor investerer ikke alle alle i REIT'er hele tiden? De har nogle ulemper.
Høj volatilitet
Det er rigtigt det Vanguards VNQ REIT har tilbudt afkast så højt som 30% i nogle år. Men det er også rigtigt, at REIT'er kan gå ned i værdi - og nogle gange spektakulært. Under ejendomskrasket i 2008 tilbød den samme fond for eksempel afkast på negativ 37%. Det er ikke ligefrem noget, du vil se, hvis du f.eks. Er lige på nippet til at gå på pension.
Administrationsgebyrer
Hvis du er en DIY -ejendomsinvestor, kan du selv kontrollere mange af omkostningerne. Du kan endda stå op midt om natten for at ordne et oversvømmende toilet, hvis du trods alt ikke vil springe til ejendomsadministrationstjenester.
Men hvis du investerer i et REIT, vil der være omkostninger i form af et omkostningsforhold og muligvis handelsgebyrer. Disse behøver ikke at være høje (VNQ har en omkostningsgrad på 0,12%), men de er en pris, du skal betale, hvis du ikke er en DIY -ejendomsinvestor.
Udbytte beskattes som almindelig indkomst
Mange former for investeringer betaler sig kvalificeret udbytte, der beskattes til en lavere kursgevinstrate. Men REIT -udbytte betragtes ikke som "kvalificeret", og derfor beskattes de generelt med din marginalskat sats som almindelig indkomst (f.eks. fra dit job), og dette kan være meget højere end kapitalgevinsterne sats.
Er REITs en god mulighed for dig?
REIT'er er ligesom enhver anden investeringstype. De er et værktøj, og om de er et godt værktøj for dig, afhænger af din situation.
Hvis du leder efter en let og overkommelig måde at investere i fast ejendom uden at hoppe i hovedet til DIY -ejendomsinvesteringsverdenen, kan REITs være en god mulighed for dig. De er også et godt valg, hvis du lige er begyndt, og du endnu ikke har millioner (eller endda tusinder) til at investere i fast ejendom.
Men hvis du tror, du ville nyde en mere praktisk tilgang, og du ikke er bange for at bruge meget tid og penge (og hovedpine) til sagen, investere mere direkte i fast ejendom kan være i kortene for dig.
Husk, der er ikke noget forkert svar her. Kun hvad du (og/eller din finansiel rådgiver) bestemmer er bedst.