Marys (navn ændret) mor har været på en plejefacilitet i over fem år.
Da Mary kom til mig, overførte hun sin investeringskonto med sin mand og sin mors konto (hun havde fuldmagt) til mit firma Alliance Wealth Management.
Vi spurgte Mary, hvad målene var for hendes mors penge, og hun fortalte os, at hendes mor ønskede at overlade pengene til Mary og børnebørnene.
Desværre, fordi Marys mor havde Alzheimers sygdom, blev den store konto brugt til at finansiere plejefaciliteterne. Og desværre steg omkostningerne til plejefaciliteterne bare op og op.
Og den engang store konto er nu helt opbrugt. Hvis der var foretaget en eller anden form for langsigtet omsorgsplanlægning, havde der stadig været en betydelig konto, selv efter den pleje, Marys mor modtog på anlægget.
Dette er kun en historie, der viser vigtigheden af at gøre noget langtidsplanlægning. Det tager ikke meget tid at overveje muligheder. Du skal bare sørge for, at du gør det.
Langtidsplejeforsikring har været vigtig for en række familier. Men nogle gange er det bedst at overveje alternativerne. I nogle tilfælde kan alternativerne være bedre for familier end den egentlige plejeforsikring.
Så hvis du er den slags [fantastisk] person, der ønsker at kende alle dine muligheder, så du kan træffe en informeret beslutning, er du kommet til det rigtige sted.
Læn dig tilbage, slap af, og lad os undersøge et par lidt kendte alternativer til plejeforsikring.
Men først vil vi forklare, hvad langtidspleje i første omgang er. Vi vil også undersøge dine odds for at få brug for det og meget mere!
Der er meget at gå over her, så tag en kaffe og lad os dykke ind!
Bare hvad Er Langtidspleje?
Langtidspleje er ikke lig med lægehjælp.
Her er nogle ting, som langtidspleje indebærer:
- Badning
- Forbinding
- Spise
- Overflytning (til seng, stol osv.)
- Husarbejde
- Administrerende penge
- Indkøb af dagligvarer
- Kommunikation med andre
Disse kaldes "assisterede daglige aktiviteter." Bemærk: Det er ikke det samme som lægehjælp! Nu kan nogle hospitaler og planer tilbyde denne pleje, men hvis ikke, får du brug for lidt ekstra dækning.
Hvad er de odds, du har brug for langsigtet pleje?
Nå, 9 millioner amerikanere over 65 år havde brug for hjælp i 2012. Det tal forventes at vokse til 12 millioner i 2020.
68% af de voksne, der fylder 65 år, forventes at have brug for en form for langtidspleje! Det betyder, at chancerne ikke er på din side. Du får sandsynligvis brug for en eller flere former for plejedækning.
Hvem er ansvarlig for at betale?
Medicare kan maksimalt betale op til 100 dage eller par med et dygtigt hjem sundhed omsorg.
Medicaid opfylder mange plejebehov, hvis du opfylder indkomst- og kvalifikationskrav. Det, vi har set, er, at du skal være omkring fattigdomsniveauet eller lavere for at kvalificere dig.
Department of VA har også separat langtidsplanlægning, som de tilbyder, og du kan muligvis få dækning der. Men ellers... .
Du bliver nødt til at betale, hvis du ikke kan finde dækning andre steder!
Hvor meget skal du betale? Vi har set tal helt op til $ 136.437 om året. Dette varierer imidlertid fra stat til stat - men selv de bedste case -scenarier ser ikke så flotte ud.
Muligheder for langtidspleje (og et casestudie)
For at undersøge dine muligheder for langtidspleje kan det være nyttigt at se på dem i forbindelse med et casestudie.
Tag "John og Sheila Jones" for eksempel. Begge er 55 år og bor i Georgien, hvor de gennemsnitlige omkostninger ved et plejehjem er $ 64.000 årligt. De har 1,5 millioner dollar til pension, har generelt et godt helbred og søger 4.500 dollars månedlig langtidspleje til John.
Her er deres muligheder:
Traditionel plejeforsikring
Selvom denne artikel vil fokusere på alternativer til plejeforsikring, det er vigtigt at sikre, at du har en god forståelse for, hvordan traditionel plejeforsikring fungerer, så du kan få et godt udgangspunkt for alternativerne.
Når du ringer rundt og spørger, hvor meget langtidspleje koster, modtager du normalt priser i form af en daglig omkostning. Lad os i dette tilfælde sige, at den maksimale daglige fordel er $ 150.
Det er også vigtigt at kende den maksimale fordelspulje: $ 219.000. Den maksimale dækningsperiode er fire år.
Nu er det her - de to sidste tal har en betydelig begrænsning i, at hvis John skal dækkes i mere end fire år, vil han ikke være det. Derudover får han ikke mere dækning, hvis han opfylder det maksimale fordelspuljetal.
Så lad os sige, at han har plejet i fire år, men ikke har opfyldt sit maksimale ydelsespuljebeløb. Desværre får han ikke mere dækning. Det er det ene eller det andet.
Derudover er der ingen dødsydelser ved denne traditionelle plejeforsikring.
Præmien for denne dækning? $ 387,45 om måneden.
Fordelen ved denne politik er, at den dækker eller kan supplere udgifter til langtidspleje for at beskytte aktiver. Bagsiden er, at de er nødt til at bruge det, eller de mister det. ** Derudover kan deres præmie stige (det sker, og nogle gange betydeligt).
Wade Pfau, en Forbes -bidragyder, beskrevet hvorfor det er så vigtigt for folk at shoppe rundt efter forskellige udbydere. Nogle udbydere vil faktisk oprette billige politikker for at lokke kunder ind i planen, og derefter øge præmierne på et senere tidspunkt. Fald ikke for denne fælde.
** Bemærk, at alle politikker for langtidspleje er struktureret forskelligt. Sørg for at forstå den samlede maksimale dækning, du får for kontaktens levetid.
1. Legacy Optimizer -strategien
Legacy Optimizer er simpelthen livsforsikring hos en langtidsplejerytter.
Du ved det sikkert allerede hvad livsforsikring er, men hvad er en rytter? En rytter er en mulighed, som du kan tilføje oven på en politik. Det er som en funktion (som GPS), du kan tilføje til din bil. Simpelt, ikke?
Sagen ved denne mulighed er, at den faktisk har en dødsydelse (fra livsforsikringen), der er $ 225.000. Den maksimale daglige fordel er $ 150. Og den maksimale fordelspulje er $ 225.000.
Den maksimale dækningsperiode er 50 måneder, hvilket er temmelig tæt på de fire år i det traditionelle eksempel på langtidspleje.
Præmien for denne politik er $ 3.926 årligt (eller cirka $ 327,17 om måneden-mindre end den traditionelle langtidsplejeforsikring.
Husk, at dette er en universel hel livspolitik der tillader acceleration af dødsydelsen at betale for langtidspleje. Husk også, at The Legacy Optimizer Strategy giver en dødsfald, hvorimod den traditionelle langtidsplejeforsikring ikke gør det.
Endelig er dette struktureret i en månedlig eller årlig premiumversion for at strække omkostninger over tid.
2. Indkomstplanen med langsigtet plejebonus
Vent, du tænker sikkert, at jeg hader livrenter. Egentlig hader jeg ikke livrenter. Jeg hader variable livrenter, men nogle typer livrenter kan faktisk være det rigtige for dig.
Livrenter er ikke onde. Nå, ikke dem alle.
Nogle rådgivere, der sælger livrenter, er vel "onde".
Igen er der situationer, hvor livrenter giver mening. Der skal være en detaljeret økonomisk plan for at sikre, at en livrente giver mening.
Husk: Livrenter skal have et formål. Hvis din rådgiver forsøger at sælge dig en livrente uden at forklare, hvorfor det giver mening, skal du køre den anden vej.
Den slags livrente, vi taler om for vores eksempel her, er a fast indekseret livrente med en enkelt præmie.
John og Sheila Jones, hvis de ville tage dette alternativ, ville de lægge et engangsbeløb ind i en alder af 55 år og derefter modtage en månedlig indkomstydelse om 10 år i en alder af 65 på $ 2.300 pr. Måned.
Nu, hvis de skulle gå i langtidspleje, er der en fordobling af fordele ved langtidspleje, der ville betale dem $ 4.600 pr. Måned, mens de er i langtidspleje. Bonus!
Den maksimale dækningsperiode er 60 måneder for dette alternativ. Det er mere dækning end de andre hidtil.
Præmien? 350.000 dollars enkeltpræmie (det er det engangsbeløb, vi talte om).
Her er nogle af de vigtigste punkter, du bør vide om dette alternativ:
- Det er kun tilgængeligt for én betalingsmodtager uanset den anvendte tidsramme -Det betyder f.eks., At hvis John går i langtidspleje i to år, kommer ud af langtidspleje og derefter går ind igen-ville den dobbelte fordel ikke længere være tilgængelig. Derudover kan dette kun bruges til en person.
- Der er en toårig ventetid, efter at indkomsten er begyndt at bruge doubleren - For John og Sheila betyder det, at doubleren ikke kan bruges før 67 år.
3. Hybridstrategien
Dette kaldes også en aktivbaseret politik.
Wade Pfau (en bidragyder for Forbes nævnt tidligere) forklaret at hybrid langtidsplejeforsikringer er et resultat af forsøg på at bekæmpe bekymringer i forbindelse med traditionel langtidsplejeforsikring. Så hvis du er træt af traditionel plejeforsikring og leder efter et alternativ, kan denne især være noget at overveje.
Denne har en dødsfordel på $ 150.000, en maksimal daglig fordel på $ 150 og en maksimal fordelspulje på $ 150.000.
Den maksimale dækningsperiode er 33 måneder - lavere end nogle af vores andre muligheder.
Hybridstrategien har en engangspræmie på $ 72.330.
Husk, at denne mulighed har en dødsydelse, og de kan også fremskynde denne dødsydelse.
Nogle politikker har en tilbagebetaling af præmie, så John og Sheila kan trække sig ud af muligheden og få deres præmie tilbage (koster dem deres interesse, hvis de gør det).
Denne politik giver også John og Sheila større muligheder end traditionelle langtidspolitikker gennem en dødsydelse.
Endelig er dette en enkelt præmiepolitik, der giver dem mulighed for at bruge de penge, de har afsat, som de ikke forventer at bruge til pensionering for at sikre mod langtidsplejeomkostninger.
Her er nogle af de funktioner, vi leder efter i disse hybridpolitikker:
- Returnering af Premium Option - Vi kan godt lide ikke at blive låst fast i en investering!
- Ægtefælleydelse - Shelia i vores eksempel ville også have dækning.
- Lifetime Rider Option -En ekstra omkostning, der giver mulighed for at modtage penge til langtidspleje for livet (det ville aldrig løbe tør).
Lad os gennemgå alternativerne!
Legacy Optimizer (forsikring med plejepersonale) kan være meget dyrt, og betalingerne skal fortsætte.
Indkomstplanen med langtidsplejebonus (fast indekseret livrente med plejefordel) skal have et indkomstbehov etableret, og der vil være kontraktperioder og overgivelsesgebyrer.
Hybridstrategien (aktivbaseret langtidspleje) har en enkelt præmie, og den resterende ydelse går til arvingerne.
Personligt foretrækker jeg den aktivbaserede langtidsplan. Med ægtefællens funktion, der kan dække både ægtemanden og konen, 100% tilbagebetaling af præmie funktion og livstidsrytterens mulighed (selvom det er mod et ekstra gebyr), kan denne "hybrid" tilgang være meget tiltrækkende.
Hvilken mulighed skal du vælge?
Lad os glemme John og Sheila et øjeblik. Hvilken mulighed skal du vælge?
Den værste mulighed er at gøre ingenting eller annullere en politik, når du ikke har en backupplan.
Her er en historie om et tæt opkald.
En af mine klienter fortalte mig om sin far, en enkemand, der havde købt en beskeden langtidspleje med to års ydelser til $ 75 pr. Dag. På det tidspunkt var faren ved godt helbred. Han var ikke ryger, var ikke overvægtig og var fysisk aktiv. Medicinsk historie? Store!
Jeg må sige, det er fantastisk, at faderen købte denne politik. Mange gør ikke.
I en alder af 81 år ville faderen dog annullere politikken, fordi han syntes, at præmierne var for høje. Heldigvis påpegede hans børn, at deres familiemedlemmer lever længe, og at han, selvom han var ved godt helbred, måske ikke altid var og ville have brug for fordelene.
Faderen indvilligede heldigvis i at holde fast i politikken. Tre år senere krævede demens, at faderen skulle deltage i et hjælpepleje i seks måneder efterfulgt af en plejefacilitet.
Igen, heldigvis, dækkede politikken det meste, men ikke hele hans pleje. Børnene sagde, at deres eneste beklagelse ikke tilskyndede deres far til at få en politik, der ville vare længere end to år og have en større dagpenge.
Så du ser værdien i at have en slags plan. Hvilken mulighed skal du vælge? Det afhænger af din særlige situation.
Min anbefaling er at sidde ned med en finansiel planlægger, der kan se på din situation på en omfattende måde. Husk: En del af dit økonomiske liv er ikke isoleret fra en anden del af dit økonomiske liv. Dit økonomiske liv er en hel enhed. Skift en ting, og du kan ændre til en anden.
Mange gange, hvilken langtidspleje brik du vælger at passe ind i dit økonomiske billede, afhænger af din eksisterende situation. Men det stopper ikke der. Hvad du planlægger at gøre i fremtiden, betyder også meget.
Jeg husker klienter, der ikke fortalte mig om dette eller at de skulle købe på pension, og det ændrede deres økonomiske liv for altid. Havde jeg vidst det, havde jeg anbefalet en anden mulighed. Derfor er det så vigtigt at forudse fremtidige udgifter og sikre, at din finansielle fagperson kender dine intentioner.
Sørg endelig for, at du forstår ind og ud af din langtidsplejestrategi, før du køber en politik. Der er økonomiske "rådgivere" derude, der vil drage fordel af dig, hvis du lader dem. Den nemmeste måde at undgå denne faldgrube er blot at bede dem om at forklare præcis, hvorfor de anbefaler en bestemt politik for dig. Kør derefter rådgivningen fra en anden finansiel professionel. Få flere meninger. Se hvad der giver mest mening. Tænk over det!
Hvis din finansielle rådgiver ikke tager sig tid til at forklare politikken, anbefaler de detaljeret og for at vise dig alternativerne sidder du måske foran en sælger - ikke en økonomisk planlægger.
Selvom der er et par alternativer til traditionel langtidsplejeforsikring, er der mange politikker til rådighed for hvert alternativ. Der er meget grund at dække. Du får brug for en patientøkonomisk planlægger, der viser dig dine muligheder.
Tag dig tid, tænk over det, og tag en beslutning. Det er en vigtig.