Jak funguje akciový trh + tipy, jak a kam investovat

54% Američanů vlastní akcie, a to se promítá do desítky milionů lidí!

Ale kolik z těchto lidí skutečně rozumí fungování akciového trhu?

Můj odhad je jen malé procento.

Miliony investují do akcií, protože se ukázaly jako úspěšné investice, zejména z dlouhodobého hlediska. Protože je investováno tolik, často existuje předpoklad, že není třeba přesně vědět, jak to funguje.

Analogie je podobná počítačům.

Desítky milionů lidí vědí, jak je používat, ale jen malý pramínek vlastně ví, jak fungují.

Pokud vás však zajímá, jak funguje akciový trh, a měli byste mít alespoň koncept s vysokou nadmořskou výškou, pojďme se ponořit do podrobností.

Co dělá akciový trh

To je dobré místo pro začátek, protože to vysvětluje, proč vůbec existuje akciový trh.

Akciový trh je právě to - obchod. Je to síť, kde společnosti nabízejí akcie k prodeji a investoři je kupují.

V dávných dobách se to dělalo striktně ve fyzických výměnách. Ale dnes to do značné míry probíhá elektronicky.

Není ani nezbytně nutné, aby kamenné zařízení provozovalo burzu.

Akcie nabízené k prodeji společnostmi se nazývají, protože každá představuje podíl vlastnictví v této společnosti.

Proč společnosti vydávají akcie

Proč společnosti vydávají akcie, a ne jen získávají bankovní půjčky nebo prodávají dluhopisy?

Prodej akcií je pro společnost způsob, jak získat přístup k velkému množství kapitálu.

Společnost například může potřebovat velké množství peněz na uvedení nového produktu, rozšíření provozu nebo získání jiné společnosti. To může být více peněz, než mohou získat z bankovní půjčky.

Mezitím bankovní půjčky i dluhopisy vyžadují pravidelnou platbu úroků.

Jedná se o přímé výdaje vydávající společnosti. A co víc, půjčku nebo dluhopisy bude nakonec nutné splatit.

Když však vydává akcie, mohou nebo nemusí vyplácet dividendy z této akcie.

A i kdyby ano, mohou snížit nebo odstranit výplatu dividendy, pokud by to bylo nutné. A přinejmenším stejně důležité je, že společnost nemusí splácet kapitál získaný z prodeje akcií.

Bude to mít za následek šíření vlastnictví společnosti mezi více akcionářů.

Společnost však může být ochotna přijmout tento výsledek ve prospěch lepší pozice v hotovosti, která přichází s tím, že nebude muset platit úroky ani splácet půjčky.

Proč investoři investují do akcií

Investoři kupují akcie v naději, že využijí příjmu emitující společnosti nebo budoucího růstu. Nebo oboje.

Výnosový tok na skladě jsou dividendy

Funguje to podobně jako úroky z dluhopisů a vkladových certifikátů. Z pohledu investora je hlavní rozdíl v tom, že zatímco úrok je smluvním závazkem společnosti, dividendy nikoli.

Vydávající společnost může dividendy zvýšit, snížit nebo dokonce úplně vyloučit.

Přesto existuje velké množství společností, které mají dlouhou historii důsledného vyplácení dividend. Existují také někteří s dlouhou historií každoročního zvyšování dividend.

Tyto akcie jsou označovány jako dividendoví aristokraté a je jich více než 50.

Musí být v indexu S&P 500, pravidelně zvyšovat dividendy po dobu nejméně 25 let a splňovat požadavky na velikost a likviditu.

Další atrakcí pro investory je zhodnocení ceny

To je obvykle způsobeno zvýšením příjmů, zisků a dividend společnosti.

Nadějí je akcie v hodnotě 10 $, která se za několik let promění na akcii v hodnotě 100 $. To je více fantazie než realita, ale portfolio růstových akcií může přesto poskytnout působivé výnosy.

Ale pro ilustraci bodu hodnoty portfoliových investic je průměrná roční míra návratnosti S&P 500 - 500 společností s největší kapitalizací na akciovém trhu - od roku 1928 to bylo asi 10%.

Nejméně dvě třetiny tohoto výnosu bylo zhodnocení ceny, zbytek ve formě dividend.

Pro průměrného investora jsou kapitálové zisky při dlouhodobém investování do akcií důležitější než dividendy.

Jak vznikl akciový trh

Historie akciového trhu

Počátky akciového trhu jsou poněkud nejasné.

První důkaz alespoň neformálního akciového trhu mohl začít v Benátkách v průběhu 14. století. Makléři začali obchodovat se státním dluhem, ale společnosti také začaly vydávat vlastnické akcie.

První formální burza byla otevřena v roce 1611 v Amsterdamu.

Nizozemská východoindická společnost se stala první společností, která vydávala dluhopisy a akcie akcií široké veřejnosti.

Londýnská burza začala v roce 1698. Založení newyorské burzy, která je v současné době největší na světě s velkým náskokem, se stalo v roce 1792.

Dnes existuje burza cenných papírů, která funguje prakticky v každé hlavní ekonomice světa.

Nehledě na to, že lidé - i ostřílení investoři - na to často odkazují v jednotném čísle akciový trh, ve skutečnosti existuje mnoho akciových trhů. V každém okamžiku bude dobře diverzifikované portfolio investováno do akcií na několika trzích.

Akciový trh dnes

Existují minimálně 20 hlavních burz na světě.

Největší jsou (s nedávnou tržní kapitalizací):

1. Newyorská burza: 24,22 bilionu $
2. NASDAQ: 11,86 bilionu dolarů
3. Japan Exchange Group (Tokio): 6,288 bilionu dolarů
4. Šanghajská burza: 5,02 bilionu $
5. Euronext (Evropská unie): 4,65 bilionu dolarů
6. London Stock Exchange Group: 4,6 bilionu dolarů
7. Hongkongská burza: 4,44 bilionu dolarů
8. Shenzhen Stock Market (Čína): 3,55 bilionu dolarů
9. Deutsche Borse (Frankfurt, Německo): 2,34 bilionu dolarů
10. Burza cenných papírů v Bombaji (Indie): 2,3 bilionu dolarů

Jak funguje akciový trh

Navzdory četným právním, finančním a logistickým technologiím, které přinášejí společnost prodávající své akcie společně s investory, proces plyne bez námahy a dokonce v reálném čase.

To je výhoda technologie, a zejména internetu.

Tam, kde kdysi probíhal proces tváří v tvář makléřům a prodejcům ve vyhrazené budově, dnes vše probíhá elektronicky.

Jako investor můžete nakupovat a prodávat akcie téměř na jakékoli burze na světě prostřednictvím online investičního makléře.

Ale stejně jako existuje mnoho akciových trhů, existují také různé druhy akcií. Dva primární typy jsou následující:

Běžné akcie

 Jedná se o nejběžnější typ akcií, do kterého většina lidí investuje. Běžné akcie představují vlastnictví ve společnosti a také nárok na část zisku.

Investor získá jeden hlas za každou akcii ve společnosti, kterou vlastní. Toto hlasování umožňuje investorovi zvolit členy představenstva, kteří dohlížejí na chod společnosti.

Zatímco kmenová akcie je obvykle hlavním příjemcem zhodnocení kapitálu, přichází s sebou i určité riziko.

Například při úpadku nebo likvidaci jsou majitelé kmenových akcií považováni za obecné věřitele.

To znamená, že nebudou zaplaceny, dokud nebudou zaplaceny věřitelé, držitelé dluhopisů a upřednostnění akcionáři.

Preferenční akcie

Tento typ akcií se pohybuje někde mezi běžnými akciemi a dluhopisy. Majiteli preferovaných akcií je často zaručena fixní dividenda.

A v případě likvidace bankrotu budou přednostní akcionáři vypláceni před běžnými akcionáři.

Preferovaní akcionáři však obvykle mají omezená hlasovací práva, pokud vůbec nějaká hlasovací práva mají.

Akcie zpětného odkupu

Tomuto tématu nebudeme věnovat mnoho času, ale stručně se jím zabýváme, protože jste o něm nepochybně slyšeli.

Zatímco většinu akcií drží investoři, společnosti často skupují zpět své vlastní akcie. Zpětný odkup akcií je v posledních letech velmi běžný.

Nákupem vlastních akcií společnost snižuje počet akcií v oběhu.

To zvyšuje zisk na akcii a často to vede ke zvýšení hodnoty akcie.

Zásoby vs. Vazby

Dva další termíny, které se často používají zaměnitelně, jsou akcie a dluhopisy. Důvodem může být to, že vyvážené portfolio obsahuje oba typy cenných papírů. Ale kolik toho vlastně mají společného?

Ve skutečnosti velmi málo. Dluhopis je dluh emitenta.

Když společnost vydává dluhopisy, musí každý rok v pravidelných intervalech platit úroky z cenných papírů. Dluhopisy jsou vydávány na určitou dobu, obvykle na 20 let.

Na konci tohoto období musí společnost dluhopisy splatit. V rámci tohoto ujednání jedná společnost jako ručitel za dluh.

Investoři primárně nakupují dluhopisy, aby získali úrokový příjem. Jelikož ale společnost zaručuje základní splácení, jsou dluhopisy považovány za méně rizikové než akcie.

To je důvod, proč diverzifikované portfolio drží akcie i dluhopisy. Zatímco akcie mohou růst a klesat na hodnotě, dluhopisy jsou zaručeny, alespoň pokud jsou drženy do splatnosti.

Naopak akcie nemají žádnou záruku hodnoty nebo výplaty dividend. Investor kupuje akcie s očekáváním, že buď hodnota akcií vzroste, nebo se trvale zvýší dividenda společnosti.

Ale z jakéhokoli počtu důvodů, včetně poklesu příjmů nebo zisků, stejně jako regulačních změn a mezinárodní nestability, může hodnota akcie klesnout a dokonce i hodně klesnout.

To platí zejména v případě, že společnost zažije náhlý nebo konzistentní pokles výnosů nebo zisků, nebo je nucena snížit nebo vyloučit své dividendy.

Dluhopisy a úrokové riziko

Nyní existuje riziko ztráty investiční hodnoty i u dluhopisů. Dlouhodobé dluhopisy podléhají úrokovému riziku.

To je riziko růstu úrokových sazeb. Pokud úrokové sazby vzrostou nad to, co dluhopis platí, hodnota dluhopisu bude klesat.

Pokud si například koupíte 10 000 $ firemních dluhopisů se zaplacením 4% (nebo 400 $) a úrokové sazby vzrostou na 5%, tržní hodnota dluhopisů může klesnout na 8 000 $.

Důvodem je, že při 8 000 dolarech, úroků 400 dolarů, které společnost platí, vytvoří 5% výnos. Pokud v tu chvíli prodáte dluhopisy, utrpíte kapitálovou ztrátu 20,00 $.

Ale opak je také pravdou. Pokud nakoupíte stejný dluhopis, ale s úrokovou sazbou 5% (nebo 500 USD) a sazby klesnou na 4%, hodnota dluhopisu vzroste na 12 500 USD.

Roční platba úroků ve výši 500 USD bude výnosem 4% z dluhopisů v této hodnotě a pokud prodáte dluhopisy, získáte kapitálový zisk 2 500 USD.

Proč potřebujete investovat na akciovém trhu

Přes všechna rizika spojená s vlastnictvím akcií je jeho držení prakticky nutností.

Existuje několik důvodů, proč je to pravda:

Investice do vytváření bohatství

Dluhopisy a CD mohou platit stálý úrok, ale je velmi obtížné vážně zvýšit investice do cenných papírů úročených samotným. Protože akcie představují vlastnictví ve společnostech, které poskytují produkty a služby, mají potenciál vážně zvýšit vaše bohatství.

Nákupem akcií investujete do výrobních prostředků.

Zisk zhodnocení kapitálu z investic do silně rostoucích společností je jedním z nejlepších způsobů, jak dlouhodobě budovat bohatství.

Akcie zlepšují výkon portfolia

 Řekněme, že investujete 100 000 $ do dluhopisu se zaplacením 3%. Za 20 let naroste na 134 392 dolarů.

Pokud investujete stejné peníze do S&P 500, 10% ročně, budete mít za 20 let 672 750 $.

Plánování důchodu

Budete potřebovat hodně peníze v důchodu. Na základě výše uvedeného příkladu je jediným způsobem, jak se dostat tam, kde potřebujete, velké investice do akcií.

Neměli byste mít 100% svých peněz v akciích - alespoň některé by měly být v dluhopisech. Většina vašich důchodových úspor by však měla být v akciích, zvláště když jste mladí.

Inflace

Od roku 1990 je míra inflace v USA v průměru asi 3% ročně. Pokud přísně investujete do dluhopisů, uděláte nejlépe, když budete držet krok s inflací.

Ale s akciemi můžete vydělat zdravý výnos nad mírou inflace. To umožní vašim penězům růst v reálném vyjádření.

Všechny výše uvedené jsou pádným důvodem pro investování do akcií, i když máte velmi nízkou toleranci rizika.

Jak investovat na akciovém trhu

Jak investoři tradičně přistupovali k akciovému trhu

Nyní jsme u nejdůležitější části této diskuse. Protože víte, co jsou akcie a proč do nich musíte investovat, pojďme se podívat na to, jak do akcií investovat.

Investoři se tradičně účastnili akciového trhu nákupem jednotlivých akcií. Často se jednalo o akcie v blue-chip společnostech.

Jednalo se o velké společnosti s dobře zavedenými vzory rostoucích příjmů a zisků a často vyplácely vysoké dividendy.

Měli tendenci dobře fungovat na rostoucích trzích a odolávat klesajícím trhům.

Ale v dnešním komplikovanějším ekonomickém prostředí a rychlém vývoji technologií není držení malého počtu akcií v jednotlivých společnostech nutně nejlepší strategií.

Investice do jednotlivých společností se také nedoporučuje novým investorům.

Nejlepší způsob je investovat do akciových portfolií. To může zahrnovat podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF).

Jak dnes investovat na akciovém trhu

Podílové fondy jsou obvykle aktivně spravovány, což znamená, že se pokoušejí překonat trh investováním do nejvýkonnějších společností. ETF jsou založeny na indexu, což znamená, že investují na širokých trzích.

Například běžný ETF je takový, který investuje do S&P 500.

To znamená, že má portfolio, které je reprezentativní pro všechny akcie v tomto indexu. ETF odpovídají trhu, ale nepřekonávají jej.

Je zajímavé, že ETF mají tendenci dlouhodobě překonávat vzájemné fondy, protože drtivá většina podílových fondů nedokáže porazit trh.

Pokud s investováním na akciovém trhu začínáte nebo máte na investování velmi malé množství peněz, je vaší nejlepší strategií to udělat prostřednictvím fondů.

Nakonec můžete začít obchodovat s jednotlivými akciemi, jak se vaše portfolio zvětšuje a vaše investice do znalostí a důvěry rostou.

Kde investovat na akciovém trhu

Pokud se rozhodnete investovat do fondů, kde to můžete udělat?

Pokud se cítíte dobře při výběru fondů, do kterých chcete investovat - a chcete mít možnost nakonec začněte obchodovat s jednotlivými akciemi - nejlepší místo pro investování je diverzifikovaná investice makléř.

Zde jsou někteří z nejlepších makléřů, se kterými můžete pracovat:

• Ally Invest
• TD Ameritrade
• E*OBCHOD

Pokud se při výběru svých prostředků necítíte dobře, je lepší jít s tím, co je známé jako robo-poradci. Robo-poradci jsou automatizované investiční platformy, které poskytují profesionální správu investic, extrémně nízké náklady.

Vytvářejí diverzifikované investiční portfolio, zahrnující minimálně akcie a dluhopisy, ale někdy také nemovitosti, sektorové fondy a alternativní investice.

Jakmile je vaše portfolio vytvořeno, je pro vás spravováno nepřetržitě. To zahrnuje pravidelné rebalancování, aby se alokace aktiv udržela na cíli, a také reinvestice dividend.

Sečteno a podtrženo

Když investujete s robo-poradcem, stačí, abyste svůj účet financovali. Robo-poradce dělá veškerou práci a vy se nemusíte starat o žádné detaily.

Mezi robo poradce, do kterých se vyplatí investovat, patří Zlepšení a Finance M1.

Poradci Robo mají další velkou výhodu. Můžete začít investovat s malými nebo žádnými penězi. A i za pár dolarů vám může robo-poradce vytvořit plně diverzifikované portfolio.

Nyní máte vše, co potřebujete vědět o fungování akciového trhu. Znáte také výhody investování na akciovém trhu a proč to musíte udělat.

A nakonec máte doporučení, kam začít investovat.

Tak na co čekáš???

Otevřete si účet u společnosti Betterment ještě dnes >>