Už vás někdy něco vzrušovalo, abyste si uvědomili, že to není to, co si myslíte?
Tento druh scénáře se v našich životech opakuje znovu a znovu. Nedávný výlet, který jsem podnikl s manželkou, je dokonalým příkladem toho, jak se sen může stát realitou.
Cestoval jsem do New Yorku, abych pracoval na dlouhodobém projektu, ale rozhodl jsem se věci změnit. Abych tento výlet proměnil pouze z práce v něco zábavného, rozhodl jsem se vzít s sebou svoji manželku.
Jelikož si tuto cestu rezervoval klient, neměl jsem moc na výběr, kde jsme zůstali. Přesto jsem byl z cesty napumpovaný a optimistický ohledně toho, jak se to vyvrbí. Moje žena a já jsme se podívali na brožury pro náš hotel, než jsme odešli, a byli jsme nadšení tím, co jsme viděli. Náš hotel byl nejen uprostřed Times Square, ale vypadal docela elegantně a rozhodně na horním konci.
Když jsme dorazili, naše naděje na blažený a luxusní pobyt se rychle rozplynula. Mimo přepychovou hotelovou halu nebyl hotel tím, čím se zdál. Náš pokoj byl malý a vůbec ne pěkný; moje žena a já jsme se nemohli vejít současně ani do koupelny. A přestože jsme byli přímo na Times Square, náš výhled přehlédl střechu, plot z pletiva a několik holubů.
Zřetelně si pamatuji zklamaný pohled mé ženy. "Co je to?" zeptala se. "Kde jsme?"
Nebylo to nejhorší na světě. Myslím tím, že jsme předtím zůstali ve všech typech nižších hotelů a motelů.
Velký rozdíl je v tom, že jsme byli prodáno úplně jiný zážitek. Byl nám prodán luxus, bohatství a velký život v New Yorku, když to, co jsme ve skutečnosti dostali, bylo přesně naopak.
Annuita Ilustrace Optický klam
Pravděpodobně si říkáte, co to má společného s investicemi, a správně se divíte. Pamatujete si, jak některé věci nejsou ani zdaleka tak, jak se zdají?
Podobně bohužel dopadá spousta scénářů investování, zvláště když mluvíme o anuitách. Když si sednete s finančním poradcem a promluvíte o koupi anuity, často jste prodáno scénář, který není přesně takový, jak se zdá.
Při práci s novým klientem jsem tuto situaci zažil až příliš mnohokrát. V každém případě byl klientovi prodána anuita na základě divokých předpokladů, aby krátce poté skončil na mém prahu.
Obvykle to začíná takto. Nový klient hledá hlavní ochranu a garantovaný příjem. Jakmile začali mluvit se svými starými finančními poradci, byla jim představena myšlenka anuity a byla jim poskytnuta ilustrace anuity, která zdůraznila pravděpodobně nejlepší scénář. V případě, že nevíte, „anuitní ilustrace“ je balíček informací, který ukazuje, jaký návratnost anuity mohl potenciálně přinést.
Klíčové slovo zde je „mohl“. S ilustrací anuity se v zásadě díváte na projekce podkladových investic v anuitě. Projekce - ne záruky.
Pochopení toho, jak anuity fungují, je dalším důležitým dílkem této skládačky. V zásadě je anuita smlouvou mezi vámi a pojišťovnou, která říká, že vám v určitém okamžiku v budoucnosti poskytne určitou částku stálého příjmu. Anuity se dělí na tři hlavní varianty - fixní, indexované a variabilní. Zatímco fixní anuita nabízí fixní míru návratnosti, indexované anuity nabízejí garantovaný minimální výnos a kolísavý prospěch na základě výkonnosti podkladových investic.
Právě variabilní anuity lidi nejvíce zaskočí a vytvoří „iluzi možnosti anuity“, o které se chystáme hovořit. Konkrétně u variabilní anuity je celý váš výnos založen na výkonnosti podkladových investic ve vašem podúčtu. To znamená větší riziko, ale také to znamená, že máte větší potenciál pro návrat.
Zde vstupují do hry optické klamy. Když se finanční poradce pokouší prodat variabilní anuitu, vytvoří ilustrace to ukazuje potenciální návratnost. Kdykoli získáte tyto ilustrace, mají alespoň dvanáct nebo čtrnáct stran. Chci říct, existuje tolik zveřejnění a odmítnutí odpovědnosti spolu s tolika drobnými tisky, že to nikdo nečte.
Podílové fondy nabízené v podúčtu variabilních anuit mnohokrát nejsou tak skvělé. Vždy existují výjimky, ale ty, na které jsme během několika posledních let narazili, nebyly hvězdné. A nedostali jsme se ani do nákladů na variabilní anuity. Variabilní anuity většinou stojí kdekoli od 2 do 3,5% a někdy i výše.
Právě tyto ilustrace jsou znepokojivé, většinou proto, že se zaměřujeme na prezentovaná čísla a ne na realitu. Ilustrační anuita by mohla projekt získáte 8 % návratnost svých peněz a konkrétní návratnost po zbytek svého života. Tato projekce je mnohokrát založena na tom, že vše pod sluncem jde správně a nic se neděje špatně. Jinými slovy, nabízejí pouze nejlepší scénář.
Bohužel ani většina anuitních ilustrací nepopisuje řádně průběžné poplatky. Můžete se tedy zafixovat na svůj údajný výnos, aniž byste věděli, kolik po cestě zaplatíte.
Klienti anuity také nemusí rozumět slovu „potenciální“. S anuitní ilustrací se vám zobrazí vaše potenciální výdělky na základě projekce. Ve skutečnosti váš návrat nemusí být nikde blízko - zvláště poté, co odečtete pobuřující poplatky, o kterých jsme mluvili.
5 Běžných anuitních chyb
Optická iluze „Annuity Illustration“ může být nákladná, pokud jí propadnete. Jak se tedy můžete vyhnout tomu, abyste se stali obětí? A na co byste si měli dávat pozor při hledání investic, které poskytují jak zaručený příjem, tak jistinu?
Oslovil jsem několik dalších finančních poradců, abych získal jejich důchod. Na základě jejich rad jde o některé z běžných chyb, kterých se lidé při pohledu na anuity dopouštějí:
#1: Nevěřte ilustracím založeným na nemožných scénářích.
Ilustrace anuitů mnohokrát používají minulou výkonnost k projekci budoucích výsledků. Protože minulá výkonnost není dobrým ukazatelem toho, co budoucnost přinese, pokud jde o investice, je to chyba.
Jako příklad „nespadejte do anuitního obrázku, který využívá historickou výkonnost dluhopisů,“ říká Jose V. Sanchez, finanční přispěvatel pro LifeInsuranceToolkit.com.
"To je zavádějící, protože dnes je to téměř matematicky nemožné." Existuje jen malá naděje, že by se úrokové sazby mohly snížit způsobem, který naznačuje ilustrace. Už nejsme v prostředí klesajících úrokových sazeb, kde tyto ilustrace portfolia na bázi dluhopisů dosáhly atraktivních výnosů. “
#2: Nekupujte něco, čemu nerozumíte.
“Jednou z největších chyb, kterých se investoři při nákupu variabilní anuity dopouštějí, je to, že produktu skutečně nerozumí, “říká Joseph A Carbone, zakladatel a poradce v oblasti bohatství. Focus Planning Group v Bayportu v New Yorku.
"Častěji než ne, když mluvím s klientem nebo potenciálním zákazníkem, který si koupil anuitu od jiného." instituce, produktu opravdu nerozumí a prodávají se na základě vlastností smlouva."
Jako příklad zní úžasně jezdci se zaručeným příjmem označovaní jako GMIB nebo GMWB. Každý rok zaručí konkrétní růst na základně dávek a poté zaručí tok příjmů pro připomenutí jejich života.
"Většina klientů však nechápe, pokud chtějí získat více, než je plán příjmu, tyto záruky zmizí," říká Carbone. "Nebo že za tuto záruku platí poplatky téměř 4% ročně."
#3: Dávejte si pozor na ilustrace, které předpovídají nehorázné výnosy, s několika zmínkami o poplatcích.
“Dávejte si pozor na ilustrace variabilní anuity, které ukazují nadprůměrnou výkonnost trhu bez jasně zveřejněných poplatků, “říká finanční poradce Minnesoty Jamie Pomeroy.
Makléři, kteří prodávají variabilní anuity s „hodnotou účtu“ a samostatnou „základnou dávek“, jsou proslulí poznamenává, že ilustruje a zdůrazňuje úspěch smlouvy na základě vysoké průměrné výkonnosti trhu.
"Ilustrují vaši základnu dávek nebo výši budoucích příjmů, dramaticky se zvyšující na základě výkonnosti trhu, nikoli v nejhorším případě, nebo dokonce v případě průměrného scénáře," říká. Chcete -li však zjistit všechny související poplatky, musíte kopat nebo se zeptat konkrétně.
#4: Nezapomeňte zvážit délku svého závazku.
Zatímco anuitní poplatky jsou často skryty hluboko v drobném tisku, zvláště důležitý je jeden poplatek, říká Russ Thornton, zakladatel Bohatství pro ženy.
"Jeden poplatek, který je docela jasný, pokud ho hledáte, je, že vaše peníze budou pravděpodobně svázány v této anuitě." po dobu 6–8 let (nebo více), pokud nejste ochotni zaplatit vysoké poplatky za vrácení peněz, “říká Thornton. "Společnosti, které vyrábějí tyto produkty, to dělají proto, aby mohly vydělat peníze, které zaplatily na provizích pojišťovacímu agentovi, který vám tento produkt na začátku prodal."
#5: Nezapomeňte použít „test vůně“.
Podle Finanční poradce Severní Dakoty a hostit u Odchod do důchodu začíná dnes Rádio Benjamin Brandt, mnoho brožur s proměnlivou anuitou vykresluje obraz, který nedává ani logický smysl.
"Vezměme si například výplatu garantovaného příjmu ve výši 5%; smlouva vám každý rok pošle 5% z vašich kumulovaných výhod jako důchodový příjem. Vypadá to dost jednoduše, ale jakmile přidáme 2–3% ročně ve skrytých poplatcích, věci se zdají méně jasné. Náklady na M&E, poplatky za jezdce, poměr nákladů na podúčty, administrativní poplatky, to vše se začíná sčítat. Přidejte skryté poplatky k zaručené výplatě, vaše smlouva může začít rok o 8% v červených číslech! “
Zde je „test vůně“ užitečný. Jaká je pravděpodobnost, že 60% portfolio 40% dluhopisových portfolií (obecně povinný investiční mix) bude důsledně vytvářet 8% návratnost? Možné, ale ne pravděpodobné.
"Přesuňte ekonomický pokles a zůstanou vám doživotní platby, nikoli stále rostoucí příjem ilustrovaný lesklou prodejní brožurou, kterou vám ukázal váš agent," říká Brandt.
Závěrečné myšlenky
Nic z toho neznamená, že všechny anuity jsou špatné. V reálném světě existuje spousta scénářů, kde je nákup nějakého typu anuity nejchytřejším krokem.
"Pokud jste přispěli maximální částkou na své daňově zvýhodněné penzijní účty a stále máte peníze." chcete vyčlenit na důchod, můžete zvážit využití nízkonákladové odložené variabilní anuity, “ říká Finanční plánovač v San Diegu a zakladatel Define Financial Taylor Schulte. "Může sloužit jako další spořitelna odložená z daní pro vaše dlouhodobé cíle."
Samozřejmě mohou existovat další případy, kdy je anuita také chytrým nákupem. Stejně jako u jiných typů investic vstupuje do hry řada faktorů a individuálních údajů o klientovi, pokud jde o nalezení nejlepšího způsobu investování.
Přesto je důležité, abyste si před nákupem prošetřili anuity. A co je nejdůležitější, měli byste porozumět řadě poplatků, které platíte za zajištění garantovaného toku příjmů po celý život. Za druhé, měli byste se blíže podívat na všechny předložené ilustrace, abyste zjistili, zda projdou „testem vůně“, o kterém jsme mluvili.
Pamatujte také na toto často opakované pravidlo vesmíru, pokud jde o renty a ilustrace:
Pokud něco zní příliš dobře, než aby to byla pravda, pravděpodobně to tak je.