V roce 2008 Warren Buffett nabídl milionovou sázku jakémukoli hedgeovému fondu, který je dostatečně odvážný, aby to přijal – indexový fond S&P 500 by porazil jakékoli portfolio hedgeových fondů za 10 let. Ted Seides, spoluzakladatel Protégé Partners, přijal sázku.
V roce 2019, osm měsíců před koncem sázky, Seides připustil.
Je to téměř nemožné porazit trh.
Vyškolení odborníci, kteří tím tráví veškerý svůj čas, toho nejsou schopni pravidelně.
Jedinou dovedností, kterou potřebujete, abyste porazili tyto vyškolené profesionály, je schopnost být trpělivý. Koupit a držet. A pak čekat.
Trpělivost však nepatří k mým silným stránkám. Pokud jde o podnikání, sport nebo cokoliv jiného, chci se hýbat. Více praxe. Více práce. Více všeho.
Ale to není to, co z vás dělá lepšího investora, protože se to neopírá o mou jedinou výhodu proti profesionálům – čas. Ve světě, kde se výkon profesionálů měří každé čtvrtletí a rok, se můj výkon měří v desetiletích.
Jak se z obecně netrpělivého člověka stal trpělivý investor?
Obsah
- Využijte netrpělivost jinde
- Zjistěte, co vás vzrušuje
- Přestaňte číst finanční zprávy
- Méně často kontrolujte své portfolio
- Zvažte obchodování s papírem
Využijte netrpělivost jinde
Pokud nejste trpělivý člověk, je nemožné přinutit se k trpělivosti. Zkusil jsem. to nefunguje.
Žádné množství dat a přesvědčování nebude fungovat. Máte-li sklon k akci, máte sklon k akci. Nesnažte se to zmírnit, protože to pravděpodobně přispělo k vašemu úspěchu v jiných oblastech.
Využití této předpojatosti k akci vůči těmto dalším oblastem.
Jedním z překvapivých faktů o investování je, a to je neoficiální, že nejvýkonnější portfolia jsou ta, na která se zapomnělo. Kéž bych našel tu studii Fidelity, kterou citoval Barry Ritholtz a James O'Shaughnessy ale pokaždé, když jsem to zkusil, jsem selhal.
Nejlepší způsob, jak být trpělivým investorem, je zaměřit se jinam.
Investování a peníze obecně jsou jen jedním aspektem vašeho života. Peníze jsou důležitou součástí, ale pokud bychom váš život viděli jako stoličku, jaké jsou další nohy? Vaše duševní a fyzické zdraví? Vaše vztahy? Tvoje kariéra?
Kam můžete dát tu energii a pozornost způsobem, který prospěje vašemu životu? Jeden snadný způsob, pro mě, je nasměrovat to v tělocvičně. Ať už je to běh nebo zvedání, zaujatost vůči aktivitě ve směru fitness výrazně zlepšila můj život. Má také okamžité výhody.
Ale můžete nasměrovat netrpělivé na cokoli, co chcete zlepšit – důležité je, že to nasměrujete pryč, abyste si nepletli s vašimi investicemi.
Zjistěte, co vás vzrušuje
Pokud jste v pokušení pohrát si se svým portfoliem, co vás na něm přitahuje?
Chcete získat o něco lepší výnos? Nebo chcete jen porazit trh a být na tento úspěch hrdí?
Baví tě výzkum nebo jen výsledek?
Nebo si jen chcete trochu zahrát? Cítíte spěch nákupu akcií a sledování, zda jde nahoru nebo dolů?
Pokud dokážete zjistit, co vás na tom baví, můžete najít další aktivity, které vám to svědění mohou poškrábat.
Spousta investorů má ráda hry jako šachy a poker, protože lechtá podobné části mozku. Šachy jsou hra s dokonalými informacemi a vyžadují hodně studia, chcete-li být dobří. Poker je hra s nedokonalými informacemi, kde soutěžíte se skupinou jiných lidí, často s finančními sázkami.
Chcete něco fyzického? Zkuste golf. Je opravdu těžké trefit malou kuličku. Ještě těžší je zasáhnout ho stokrát (nebo vícekrát!) v průběhu několika hodin. Dozvíte se hodně o tom, jak zvládáte frustraci a regulujete své emoce během golfu. Dozvíte se také hodně o svých partnerech!
Můžete hrát na úrovních, které finančně příliš neriskují, ale přesto vás to svědění může poškrábat.
Přestaňte číst finanční zprávy
Jakékoli informace, které vidíte v televizi, natož cokoli otištěné v novinách nebo časopisech, jsou velmi zastaralé. Již byla naceněna na sklad.
Než se to dostalo do tisku, lidská bytost měla tyto informace a předala je někomu jinému. Z těchto zdrojů nové poznatky neobjevíte.
A finanční zprávy ve skutečnosti nejsou zprávy, je to zábava. Můžete se naučit něco nového, ale z hlediska investování to pro vás nebude užitečné.
Pokud zapnete CNBC nebo jiný finanční zpravodajský kanál, na obrazovce je spousta frenetické aktivity se všemi čísly a ukazatelem. Je to všechno proto, abyste vytvořili pocit, že se děje spousta akce a musíte se do toho pustit. (je to jako obrazovka s historickými čísly na ruletě... je to všechno pro parádu!)
Čím více to budete sledovat, tím více si budete myslet, že to potřebujete dělat něco.
Čím víc to sledujete, tím víc si myslíte vědět.
A stačí to Dunning Kruger tam pro tebe, abys byl hulvát u stolu.
Méně často kontrolujte své portfolio
Kdysi jsem měl své zásoby v a Portfolio Google Finance (než to vypnuli) a kontroloval bych to každý den. Neudělal jsem nic, protože moje akcie byly na jiném makléřském účtu... ale každodenní kontrola bylo jako sledování rolujícího tickeru na CNBC.
Jestli byly moje držby nahoru nebo dolů, myslel jsem si, že bych s tím možná měl něco udělat.
Uzamknout zisky?
Snížit mé ztráty?
Nyní to zkontroluji pouze jednou za měsíc, když zadávám svá čísla do mého nová tabulka hodnoty. Je to dost časté na to, abych si stále uvědomoval jeho výkon, ale ne natolik, abych měl pocit, že bych si s tím měl zahrávat. Mám také tendenci to kontrolovat po zavření trhů, takže je to ještě menší pobídka k akci.
Zvažte obchodování s papírem
Pokud vše ostatní selže a opravdu chcete obchodovat, zvažte obchodování s papírem První. Berte to jako hru s tréninkovými koly, abyste zjistili, zda dokážete přinést výsledky na papíře, než vložíte na trh nějaké své skutečné peníze.
Papírové obchodování není tak vzrušující jako skutečné obchodování kvůli sázkám, ale jsou zde všechny ostatní ingredience – vy musíte udělat průzkum, existuje skóre a můžete si bez pochyby dokázat, zda můžete porazit trh.
Pokud můžete, jděte do toho s malým bankrollem. Možná jste lepší než všichni manažeři portfolia a objevíte své skutečné poslání. 🙂
O Jim Wang
Jim Wang je čtyřicátník, otec čtyř dětí, který často přispívá Forbes a Vanguardův blog. Měl také štěstí se objevil v New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur a Marketplace Money.
Jim má B.S. v oboru informatiky a ekonomie z Carnegie Mellon University, titul M.S. v informačních technologiích - Softwarové inženýrství z Carnegie Mellon University a magisterský titul v oboru Business Administration od Johnse Hopkinse Univerzita. Jeho přístup k osobním financím je přístup inženýra, který rozděluje složitá témata do snadno pochopitelných pojmů, které můžete použít ve svém každodenním životě.
Jeden z jeho oblíbených nástrojů (tady je moje truhla s pokladem nástrojů,, vše, co používám) je Osobní kapitál, která mu umožňuje spravovat své finance za pouhých 15 minut každý měsíc. Nabízejí také finanční plánování, jako je nástroj pro plánování odchodu do důchodu, který vám řekne, zda jste na dobré cestě odejít do důchodu, kdy budete chtít. Je to zdarma.
Své investiční portfolio diverzifikuje také trochou nemovitostí. Ale ne nájemní domy, protože nechce druhou práci, jsou to diverzifikované malé investice do několika komerčních nemovitostí a farem v Illinois, Louisianě a Kalifornii prostřednictvím AcreTrader.
V poslední době investoval do několika uměleckých děl Mistrovská díla také.
>> Přečtěte si další články od Jima
Názory zde uvedené jsou pouze autorovy názory, nikoli názory žádné banky nebo finanční instituce. Tento obsah nebyl zkontrolován, schválen ani jinak schválen žádným z těchto subjektů.