VOO vs. VTI: Jaká je moudřejší volba v roce 2023?

Pokud hledáte to nejlepší burzovně obchodované fondy pro vaše portfolio pro rok 2022 není nouze o skvělé možnosti, které je třeba zvážit. Krása ETF spočívá v tom, že jste schopni získat část stovek společností v jednom fondu, který nabízí diverzifikaci a stabilitu s přístupem „set-it-and-forget-it“.

Dvě z nejbezpečnějších dostupných ETF jsou VOO a VTI, obě od Vanguard. Oba sledují nejvýkonnější akcie s velkou kapitalizací a mají dlouhou historii stabilního růstu.

I když jsou obě tyto možnosti solidní volbou pro dlouhodobé investování, na současném trhu s nízkou úrovní trhu mohou být výhody jedna nad druhou.

V tomto článku prozkoumáme některé klíčové podobnosti a rozdíly mezi těmito dvěma populárními fondy. Měli byste se zaměřit na jednu z nich – nebo dokonce na obě v roce 2022?

Co jsou VOO a VTI?

VOO a VTI jsou tickerové symboly dvou indexových ETF Vanguard. fondy obchodované na burze, nebo ETF, jsou typem sdružených investičních cenných papírů, které se obchodují jako akcie na trhu. Oba sledují konkrétní vážený index tržní kapitalizace a obsahují širokou škálu investic.

Mnoho investorů oceňuje VOO a VTI pro jejich širokou expozici na akciovém trhu, ačkoli VTI má mnohem větší soubor akcií, celkem asi 4 000. Široká držba v rámci těchto ETF může snížit riziko investorů. Pro investory s a v dlouhodobém horizontu minimálně deseti let, VOO a VTI nabízejí silné výnosy, které mohou převážit jakékoli krátkodobé ztráty.

VOO je také k dispozici jako podílový fond Admiral Shares (pod VFIAX), stejně jako VTI (pod VTSAX).

Související >>Jak porazit nejlépe obchodované ETF a podílové fondy

Úvod do VOO

VOO (VOO.IV) představuje Vanguard S&P 500 ETF, takže je to koš cenných papírů sledujících index S&P 500. The S&P 500 je kompilací 500 velkých amerických společností a je jedním z nejsledovanějších indexů na americkém trhu.

• Index to sleduje: S&P 500
• Poměr nákladů: 0.03%
• Poslední čtvrtletní dividenda: 1,46 $/akcii (říjen 2022)
• Dividendový výnos: 1,77 % (k říjnu 2022)

Společnosti s velkou kapitalizací bývají relativně bezpečné, ale často nenabízejí růstový potenciál menších společností.

Po indexu S&P 500 drží VOO celkem 503 akcií se střední tržní kapitalizací 161,1 miliardy dolarů.

Holdings

Zde je deset nejlepších podniků VOO:

Sektory

Takto jsou v rámci VOO váženy různé sektory. (Váhy se opět rovnají vahám uvedeným v těchto sektorech v indexu S&P 500.)

Úvod do VTI

VTI (VTI.IV) je Vanguard Total Stock Market ETF. Tento ETF sleduje CRSP US Total Market Index s celkovým počtem 4 076 akcií. Drží téměř 100 % investovatelného akciového trhu v USA se střední tržní kapitalizací 124,9 miliard USD.

• Index to sleduje: CRSP US Total Market Index
• Poměr nákladů: 0.03%
• Poslední čtvrtletní dividenda: 0,79 $/akcii (září 2022)
• Dividendový výnos: 1,74 % (k říjnu 2022)

Holdings

V současné době je 10 nejlepších podniků VOO stejných jako VTI. To je normální, protože VOO a VTI mají pozoruhodně podobné složení, pokud jde o cenné papíry, které drží.

Sektory

Zde je návod, jak VTI váží každý sektor ve fondu (ekvivalent jeho benchmarku, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. Výkon VTI

Nyní, když máme představu o tom, co tyto fondy obsahují, jak si tyto ETF vedly v poslední době a v průběhu času? Oba představují způsob pasivního investování na akciovém trhu s podobnými výnosy z vaší investice.

Za posledních několik let šly oba fondy v tržní ceně nahoru, s výjimkou roku 2022 (což není překvapením, protože trh jako celek výrazně klesá). Zde je rychlý graf, který ukazuje, jak si ETF vedly ve vztahu k sobě za poslední rok:

Při srovnání ročních výnosů obou fondů se v roce 2021 VTI vrátilo 25,64 % podle tržní ceny, zatímco VOO 28,6 %. Na trhu pro investory podaly podobné výkony.

Když se podíváme na čtvrtletní výnosy pro VOO i VTI, obě ETF opět poskytly podobné výsledky. Obě měly za 1. čtvrtletí čtvrtletní výnosy kolem 6 %, ve 2. čtvrtletí mírně vzrostly, ve 3. čtvrtletí klesly téměř na nulu a do konce roku vyskočily zpět.

VOO i VTI mají zaznamenala pokles oproti roku 2022, takže ať už jste investovali do VOO nebo VTI, moc by to nezměnilo.

V minulých letech se však VOO a VTI dařilo. Například VOO má za poslední tři roky kumulativní výnosy přes 35 %, zatímco 3leté kumulativní výnosy VTI jsou těsně pozadu. Když se vrátíme až za pět nebo deset let, nabídli ještě vyšší kumulativní výnosy – přes 200 % pro oba indexy.

Od svého založení v roce 2010 dosáhla VOO průměrnou návratnost 11,20 % (po zdanění a prodeji akcií fondu). VTI se od svého vzniku vrátilo pouze 6,35 %. VTI však začala v roce 2001 a přestála recesi v roce 2008. Vzhledem k jeho mnohem delší historii nejsou jeho celkové nižší výnosy tak překvapivé.

To, co se scvrkává, je, že je velmi malý rozdíl v tom, jak VOO a VTI fungovaly od doby, kdy byly vytvořeny. Pokud byste investovali do jednoho z těchto fondů, viděli byste docela srovnatelné výsledky.

VOO vs. VTI dividendy

Oba fondy vyplácejí dividendy akcionářům čtvrtletně. Jde o platby od společností, které odměňují své investory za důvěru. Jako investor se můžete těšit nejen z výnosů z celkových držených akcií, protože (doufejme) rostou na hodnotě, ale také stálý příjem z dividend vyplácených některými společnostmi ve fondu.

Dividendový výnos VTI je aktuálně 1,74 % a během roku 2022 rostla, protože cena jejích akcií byla stlačena medvědím trhem. Dobrým znamením je, že manažeři fondu VTI zvýšili dividendu třikrát za sebou. Zde jsou poslední tři výplaty dividend:

• 12/30/2021: 0,70820 $/akcii
• 06/28/2022: 0,74910 $/akcii
• 09/28/2022: 0,79550 $/akcii

VOO nabízí mírně lepší dividendový výnos 1,77 % a také jej každé čtvrtletí v roce 2022 zvyšoval:

• 03/29/2022: 1,37370 $/akcii
• 07/05/2022: 1,43210 $/akcii
• 10/03/2022: 1,46920 $/akcii

Klíčové podobnosti mezi VOO vs. VTI

Nyní je jasné, že VOO a VTI mají docela dost společného. V současné době existuje 82% překrytí akcií mezi těmito dvěma fondy, takže pouze asi 18% je drženo v akciích jedinečných pro VTI. Jejich prvních deset držeb je identických, se srovnatelnými váhami pro každou akcii.

Nejen, že skutečné akcie držené v obou fondech jsou velmi podobné, poměr nákladů u obou fondů je nízký na 0,03 % a můžete obchodovat VOO a VTI prostřednictvím většiny stejné makléřské firmy (ačkoli spolupráce s Vanguardem na investování by byla nejlogičtější, protože by to přineslo méně poplatků).

Buď VOO nebo VTI by vám dlouhodobě dobře posloužily. Přestože oba fondy za poslední rok klesaly, jejich výnosy zaznamenaly v posledních zhruba deseti letech podobná maxima.

I když není zaručeno pokračování žádného vzoru výnosů, zdá se, že tyto dva ETF jsou schopny se v nadcházejících měsících a letech vrátit zpět s případnou korekcí trhu.

Klíčové rozdíly mezi VOO vs. VTI

Navzdory jejich naprosté podobnosti tyto dvě ETF přece jen nějaké mají nepatrný odchylky od sebe navzájem.

Složení fondů má určité rozdíly, protože VOO v podstatě sleduje S&P 500 a VTI celý akciový trh. Pokud byste chtěli své portfolio zaměřit především na velké společnosti, VOO bude obecně fungovat stejně jako S&P 500. Pokud S&P 500 získá na hodnotě, VOO bude vykazovat srovnatelné zisky a platí to i obráceně.

Pokud se však více zajímáte o všestrannou investici na akciovém trhu, VTI by mohla být vhodnější. VTI obsahuje asi osmkrát více akcií než VOO, takže investory okamžitě vystavuje širšímu spektru společností.

Navíc VTI není tak silně zatížena společnostmi s velkou kapitalizací. Společnosti s velkou kapitalizací mají obecně tržní kapitalizaci alespoň 10 miliard USD nebo celkovou hodnotu akcií v oběhu. Společnosti se střední kapitalizací drží mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů, zatímco společnosti s malou kapitalizací drží mezi 300 miliony a 2 miliardami dolarů.

Obecně platí, že společnosti s menší a střední kapitalizací mohou být volatilnější než opce s velkou kapitalizací a více trpí velkými výkyvy trhu. Dlouhodobý investor je lépe připraven absorbovat ztráty z dočasných výkyvů, takže společnosti s malou a střední kapitalizací jsou stále solidní investice.

Přečtěte si více >>Nejlepší defenzivní investice pro přežití medvědích trhů a vysoké volatility

Investování do VTI znamená, že vlastníte část v podstatě každé veřejně obchodované společnosti ve fondu U.S zahrnuje 64,3 % svých držeb ve velkých akciích, ale větší procento v menších akciích než VOO.

VTI má 6,8 % tržní kapitalizace ve středních/malých společnostech a 9,9 % v malých společnostech. Na druhé straně VOO drží pouze 4,4 % ve firmách se střední/malou kapitalizací a nepatrných 0,3 % v malých společnostech.

Pokud chcete investovat do společností, které ještě nedosáhly statusu firem S&P 500, mohlo by to představovat o něco větší riziko, ale také potenciální zisk. Vzhledem k tomu, že tyto společnosti jsou menší, pokud jde o hodnotu svých akcií, existuje mnohem větší prostor pro růst v průběhu času než u společností, které již mají tržní kapitalizaci přes 10 miliard dolarů.

Sečteno a podtrženo

Vzhledem k tomu, že jak VOO, tak VTI nabízejí expozici v široké škále cenných papírů s poměrně nízkými poplatky, může být rozhodování mezi nimi obtížné. Říkáme, "Proč si nevybrat obojí?" Pokud máte možnost investovat stejnou částku do každého fondu měsíčně, bude to pravděpodobně naše oblíbená volba.

Pokud však víte, že byste chtěli trochu více expozice menší a střední firmy nebo jen chcete investovat do více akcií celkově, VTI je vaše nejlepší sázka. VOO je mezitím lepší volbou pro investory, kteří se chtějí silně zaměřit na společnosti s velkou kapitalizací.

Pokud nemáte na výběr (možná investujete prostřednictvím svého 401(k) a máte omezené možnosti), nezapomínejte na rozdíly mezi VOO a VTI – kterýkoli z nich bude pravděpodobně dlouhodobě fungovat dobře běh.

Dokonce i na současném medvědím trhu nemusí být výběr jednoho z těchto ETF před druhým nutně ziskovější, protože tak velké části těchto fondů jsou téměř totožné. Skvělou zprávou je, že VOO i VTI nabízejí diverzifikaci a snadný přístup k budování vašeho portfolia v průběhu času.

Doplňte své portfolio indexovými fondy a ETFS>>

• Jak investovat do indexových fondů: Udělejte to správně
• Jak porazit nejlépe obchodované ETF a podílové fondy
• Co jsou ETN a jak se odkládají od ETF?
• Jak investovat do indexu S&P 500