Olej vs. Zásoby obnovitelné energie: Do kterých byste dnes měli investovat?

Zdá se, že energetický sektor se neustále dostává do centra pozornosti zpráv. Někdy jde o hlavní investice do obnovitelných zdrojů energie. Jindy je to prudce rostoucí ceny plynu v důsledku nízké nabídky, vysoké poptávky a volatility globálního trhu způsobené událostmi, jako je ruská invaze na Ukrajinu.

V důsledku toho je přirozené, že investoři přemýšlejí, zda by měli investovat do akcií ropy nebo obnovitelných zdrojů energie. Pro obě odvětví existují argumenty a na ty se vrhneme níže.

Ale také to není tak jednoduché jako otázka buď/nebo. Rozhodování, do kterých typů energetických akcií investovat, často zahrnuje zvážení osobních přesvědčení i potenciálních výnosů. Zde je návod, jak si oba tyto faktory promyslet, než si pro své portfolio vyberete investice do energie.

Investice do ropných zásob za posledních několik let

Ropa byla dlouho klíčovou oblastí zájmu akciového trhu, částečně kvůli jejímu významu v USA a globálních ekonomikách. Ropné společnosti tvoří jedny z největších (a nejstarších) v USA S&P 500, včetně několika pocházejících z konce 19. století a počátku 20. století. A dnes v roce 2022 zůstávají akcie ropy oblíbenou investiční možností, která se objevuje v portfoliích mnoha investorů.

Ale stejně jako mají ropné akcie silnou historii na americkém akciovém trhu, mají také poněkud volatilní. Od finanční krize v letech 2008–2009 zaznamenaly zásoby ropy dramatické výkyvy a dramatičtější maxima a minima než jiná odvětví.

Zásoby ropy byly zasaženy obzvláště tvrdě na začátku pandemie COVID-19. Krátkodobá cenová válka mezi Saúdskou Arábií a Ruskem stlačila ceny výrazně dolů, což mělo dopad na energetické zásoby. Aby toho nebylo málo, blokády na začátku pandemie dramaticky snížily poptávku po ropě. V důsledku toho se ceny ropných akcií propadly a se zbytkem akciového trhu se okamžitě nevzpamatovaly.

Ale rok 2021 přinesl ropným společnostem zcela odlišný příběh. Ceny ropy a zemního plynu vzrostly o 59 %. To přispělo k výraznému oživení průmyslu. Poptávka také dramaticky vzrostla, protože blokády z velké části skončily a lidé byli více v pohybu. Akcie ropy v roce 2021 celkově překonaly index S&P 500.

Klíč grafu: Oranžová čára: ropa / zelená čára: S&P 500

Příbuzný: Investice odolné proti inflaci: Šest způsobů, jak podpořit své investice v roce 2022

Investice do zásob ropy se posouvají vpřed

Ruská invaze na Ukrajinu způsobila další velký nárůst cen plynu. Zatímco tato významná událost způsobila ztrátu hodnoty akcií v jiných sektorech, zásoby ropy opět vzrostly.

Klíč grafu: Oranžová čára: ropa / zelená čára: S&P 500

Na jednu stranu by to mohlo naznačovat, že právě teď je ten správný čas investovat do zásob ropy. Na druhou stranu nedávný nárůst cen by mohl znamenat pravý opak – na to teď není čas prodat vaše zásoby ropy. Odborníci pozorovali, že zásoby ropy se blíží svým historickým maximům, což naznačuje, že nemají kam jít, než klesat.

Samozřejmě stojí za zmínku, že finanční faktory nejsou jediné, o kterých stojí za to diskutovat, pokud jde o zásoby ropy. Důsledky změny klimatu se v posledních letech staly hlavním problémem mnoha Američanů.

V posledním desetiletí došlo ke zvýšení investic do souvisejících odvětví. A mnoho investorů je dnes opatrnější, kam vkládají své peníze. Pokud se snažíte sladit své investice se svými osobními hodnotami, může být ropa jedním ze sektorů, které se rozhodnete ze svého portfolia vynechat.

Poznámka: Mnoho ropných společností také investovalo do výroby čisté energie a zavázalo se snížit své uhlíkové emise. V důsledku toho není neobvyklé je najít ESG a společensky odpovědné fondy.

Investice do zásob obnovitelné energie

Není žádným překvapením, že se akcie obnovitelných zdrojů energie staly v posledních několika letech oblíbenou volbou investorů. Došlo ke značným investicím do obnovitelné energie, včetně větrné energie, geotermální energie, solární energie a dalších.

Investoři ohleduplní k životnímu prostředí začali přidávat tyto akcie do svých portfolií. A některé z největších společností (a ano, včetně ropných společností) provedly velké investice do zelené energie.

V posledním desetiletí byl na akciovém trhu zřejmý trend směrem k zelené energii. A fondy obchodované na burze obnovitelné energie (ETF) do značné míry překonaly ETF, které drží tradiční energetické společnosti. Například iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) během 10letého období před rokem 2022 daleko překonal SPDR ETF (XLE) v sektoru Energy Select.

Klíč grafu: Oranžová čára: XLE / zelená čára: ICLN

Zajímá vás ESG? Podívejte se na náš článek na jak začít, vedoucí strategie a další.

Olej vs. Zásoby obnovitelné energie: Co je pro vás to pravé?

Zatímco zásoby ropy se za poslední desetiletí možná nezvýšily, průmysl v brzké době nezanikne. USA – a svět obecně – jsou stále silně závislé na fosilních palivech. Takže i když toto odvětví může přinést větší volatilitu do vašeho portfolia, stále zde může být místo pro tyto akcie.

Sláva obnovitelných zdrojů energie je však stále velmi na obzoru. Očekává se, že využívání obnovitelné energie bude postupem času pouze narůstat, zejména s tím, jak se více vlád a společností zaváže, že se v příštích několika desetiletích stanou uhlíkově neutrálními.

Na otázku, zda investovat do ropy nebo obnovitelné energie, je proto nejjednodušší odpověď: Můžete obojí. Jak jsme zmínili, společnosti v odvětví fosilních paliv jsou jedny z těch, které masivně investují do obnovitelné energie. To naznačuje, že ropné společnosti nezaniknou – pouze přizpůsobí svůj obchodní model měnící se době.

Nakonec je důležité si uvědomit, že dobré portfolio je a dobře diverzifikované portfolio. Čistě z finančního hlediska je tedy investice do obou typů energetických akcií stále nejbezpečnější strategií.

Další čtení:

• Nejlepší online makléři pro rok 2022
• Jak investovat do odvětví EV
• Způsoby, jak využít komoditní supercyklus
• Nejlepší akciové sektory za desetiletí