Právě jsme oslavili 4. července v mém domovském státě, Marylandu, kde jediný ohňostroj, který si občan může legálně zapálit, je prskavka. Přesto jsem večer 4. července slyšel pop, pop okolních ohňostrojů ze všech stran.
Jde o to, že zákonodárci tvoří zákony, ale lidé si volí, zda se jimi budou řídit, nebo ne. Totéž platí ve světě investování. SEC schvaluje nařízení a zákony, ale to neznamená, že se pravidla dodržují.
Dobří lidé pravidelně propadají investičním podvodům a někdy těžce padnou. Lidé vám vždy říkají, že pokud to zní příliš dobře, než aby to byla pravda, pravděpodobně to tak je. Ale mnohem snadněji se to řekne, než udělá.
Když mi bylo ctižádostivých 20 let, propadl jsem tomu, co – ačkoli to nikdy nebylo oficiálně prokázáno – byl pravděpodobně podvod.
Příběh
Fantazíroval jsem o tom, jak tato jedna akcie změní mou finanční budoucnost, a viděl jsem, jak kupuji kola piva v happy hour v pátek večer, a přitom se cítil docela chytrý, že jsem si to přečetl článek.
Četl jsem článek v investičním zpravodaji a znělo to jako jistota.
Příběh byl šťavnatý. Dobře zavedená těžařská společnost právě objevila nové ložisko, které bylo větší než kterákoli jiná společnost objevila za poslední tři desetiletí. Chystali se začít vrtat a akcionáři, kteří se teď dostali dovnitř, vydělají na akciích jmění, jakmile důl začne těžit.Investiční guru, který napsal tento příběh, byl expert na těžební akcie s „zasvěceným“ nahlédnutím. Sršel nadšením, že to byla poslední akcie, kterou si jeho předplatitelé kdy museli koupit. Jeho tvrzení bylo v souladu s tím, "Můžete odejít do důchodu se zisky, které dosáhnete na této jediné akcii!"
Jediný háček byl v tom, že jste se museli rychle dostat dovnitř, než si ostatní investoři uvědomili význam tohoto objevu.
V té době jsem žil od výplaty k výplatě a vlastně jsem neměl žádné peníze na investování. Věděl jsem velmi málo o investování do akcií a nic o výhodách a nevýhodách těžby. Neprováděl jsem žádný průzkum o tomto guruovi ani o jeho záznamech ve výběru akcií.
Ale tohle byla jistota! Byl jsem přesvědčen, že bych se měl vrhnout dolů, jak jsem mohl. Fantazíroval jsem o tom, jak tato jedna akcie změní mou finanční budoucnost, a viděl jsem, jak kupuji kola piva v happy hour v pátek večer, a přitom se cítil docela chytrý, že jsem si to přečetl článek. Byl jsem citově zainvestován a koupil akcie těžařské společnosti.
Asi tušíte, co se dělo dál.
Podvod
Týden poté, co jsem koupil své akcie, se masivní nárůst ceny akcií zastavil. A pak to tankovalo… rychle. Jak se ukázalo, koupil jsem na vrcholu křivky zvonu a jel jsem se svou investicí zbytek cesty z kopce.
Tehdy jsem se dozvěděl o formě podvodu s cennými papíry s názvem „Pump and Dump“. To je, když poradce nakoupí značné množství akcií za levnou cenu a poté nafoukne cena akcií, které vlastní, prostřednictvím nepravdivých nebo zavádějících pozitivních prohlášení (k napumpování akcií cena). Poté prodají (nebo vyhodí) akcie, které vlastní, za nadhodnocenou cenu.
Investoři, kteří nakoupili do humbuku, zůstávají v držení akcií v mnohem nižší hodnotě, než zaplatili. Mezitím poradce opustí svou akciovou pozici se zisky v ruce a cena na akcii klesne u zbývajících akcií v oběhu.
Stejně jako civilisté, kteří v mém státě odpalují ohňostroje, je systém pump and dump nezákonný – ale to neznamená, že k němu nedochází nebo je vždy stíhán, když k němu dojde. Nikdy se nedozvím, jestli se tento poradce skutečně dopustil podvodu s cennými papíry. Ale v té době to vypadalo podezřele a pohyb cen akcií se při zmapování řídil vzorem schématu pump and dump.
Související >>Jak se dnes vyhnout nejběžnějším investičním podvodům
Zde je to, co jsem se naučil:
Myslel jsem, že nákup akcií, jakékoli akcie, je investice. Ale spekuloval jsem – sázel jsem za ploty a sázel na objev těžby z dálky.
Po této střízlivé zkušenosti jsem začal studovat svět investování, abych našel strategie a principy, které by skutečně fungovaly. A podíval jsem se, jak se líbí investičním legendám Warren Buffett a Jack Bogle cvičil.
Zde byly tři lekce, které jsem si z této zkušenosti odnesl.
Udělejte si náležitou péči
Newsletter guru obecně nejsou Investiční poradci registrovaní v SEC. Ve skutečnosti nepotřebují žádné pověření, formální vzdělání nebo licenci. Ve skutečnosti je většina služeb vydávajících investiční poradenství a poradenství vyňata z dohledu a regulací SEC.
Je to proto, že hráči v tomto odvětví jednoduše zveřejňují investiční informace skupině předplatitelů nebo zdarma na internetu – neposkytují osobní investiční poradenství. To znamená, že podvody spáchané mnoha poradci nejsou ani na radaru SEC.
Lekce: Před investováním do jakékoli příležitosti proveďte náležitou náležitou péči (zvláštěty, které slibují vysoké výnosy s malým nebo žádným rizikem). Prozkoumejte zdroj rady, kterou zvažujete přijmout. Pokud odhalíte podvody a potenciálně ilegální aktivity... běžte na druhou stranu.
Investujte dlouhodobě
Buffettovo oblíbené období držení je navždy. Střelba na ploty na jedné akciové špičce je opakem dlouhodobého investování. Není to vůbec investování – je to spekulace, koncept, kterému jsem nerozuměl, dokud jsem neudělal tuto chybu.
Těžební akcie jsou obecně spekulativní investice. Jsou levné na nákup a mohou zažít velké výkyvy v ceně. Myslel jsem, že nákup akcií, jakékoli akcie, je investice. Ale spekuloval jsem – sázel jsem za ploty a sázel na objev těžby z dálky.
Na akciovém trhu jsou možné rychlé zisky, ale průměrný investor se při investování za účelem krátkodobých zisků nedostane na vrchol.
Lekce:Jsem v tom na dlouhou trať. Investujte, nespekulujte.
Neinvestujte do toho, čemu nerozumíte
To je pravděpodobně Buffettova nejznámější rada. Bez ohledu na to, jak zbohatl, sám se tím stále řídí.
Je to prosté a jednoduché: Pokud nevíte dost o společnosti, jejím obchodním plánu/praxi a odvětví, ve kterém společnost působí, vyhněte se investicím do jejích akcií.
Lekce: Nenechte se přemoci chamtivostí nebo senzačním příběhem. Investujte pouze do toho, čemu rozumíte.
Koupit indexové fondy
Zesnulý Jack Bogle způsobil revoluci v investování v roce 1975 svým vynálezem indexový fond. Pokud nemáte čas, odborné znalosti nebo touhu provést náležitou náležitou péči potřebnou k tomu, abyste byli úspěšní jako výběrčí akcií, nejlepším krokem je zaparkovat své peníze ve fondu tržního indexu.
I když máte čas a nějaké odborné znalosti, nákup jednotlivých zásob znamená umístění všech vajec do několika košíků. Na druhé straně indexový fond je skupina akcií sestavená tak, aby odrážela pohyb celého benchmarkového indexu akciového trhu, jako je např. S&P 500.
Pro většinu z nás je investování na akciovém trhu pasivní snažení. Pokud k sobě budeme upřímní, připustíme, že nejsme kvalifikovaní k úspěšnému vybírání akcií. Cílem indexových fondů je minimalizovat riziko ztráty, vyrovnat výnosy z celkového akciového trhu a snížit náklady na investice. Jsou také nejlepší strategií pro průměrného individuálního investora.
Lekce: Pro většinu mého akciového portfolia je mým nejlepším řešením fond tržního indexu.
Jste v investování noví? Začněte zde >>
- Aktivně řízené vs. Pasivně spravované fondy
- Jak rozumně investovat 20 tisíc
- Jak odhalit kryptografický podvod
- Kdybych se mohl vrátit, změnil bych tyto dvě investiční chyby