Abych si vypůjčil svou oblíbenou investiční analogii od Bobbyho Axelroda miliardy, krypto je prase na LSD – nikdy nevíte, jakým směrem se bude dále ubírat.
Pro ilustraci, nikdo nemohl přesně předpovědět, že bitcoin náhle zkolabuje o 71 % během několika krátkých týdnů, přinese s sebou další kryptoměny a vymaže 2 biliony dolarů z celkové tržní kapitalizace odvětví v roce 2022.
Co víme, kryptoměny by se mohly do roku 2023 vzchopit – nebo kapitulovat. A co stablecoiny? The metaverze? A jak se o tom všem bude mluvit nařízení vyjít?
Poté, co jsem roky psal o krypto – a konzultoval jsem to s kolegy z Blockchain Chamber of Commerce – zde je pět mých předpovědí pro budoucnost kryptoměn.
Krátká verze
- Crypto může být z 90 % nepředvídatelné, ale to neznamená, že nemůžeme udělat nějaké kvalifikované odhady, kam by se toto odvětví mohlo po bouřlivém roce ubírat.
- Předpovídám, že bitcoin do roku 2024 zemře a komunita si vybere nástupce, který bude proof-of-stake.
- Biden pověří SEC regulací kryptoměn kvůli její schopnosti bojovat proti podvodům a stále zjevnější realitě, že kryptoměny jsou cenné papíry.
- Konečně, metaverse může propadnout, ale pomůže to podpořit přijetí stablecoinů – a odstartuje velkou válku stablecoinů mezi technologickými giganty.
Po odrazu mrtvé kočky bitcoin do roku 2024 zemře
Pro krále kryptosů v roce 2022 to nevypadá dobře:
- Čína a Indie, kdysi slabí spojenci, se staly nepřáteli bitcoinu. To znamená, že dvě z největších světových ekonomických supervelmocí – a téměř 40 % světové populace – se nemohou účastnit globálního bitcoinového ekosystému.
- Hladová spotřeba bitcoinu – která nyní činí více než 0.52% světové dodávky elektřiny – vedl k postupným výpadkům a energetickým krizím v mnoha zemích, včetně Kanady, Kazachstánu a Íránu. To přitáhlo pozornost nejen finančních regulátorů, ale také regulátorů životního prostředí – a vedlo k tomu Wikipedie odmítá přijímat další dary v kryptoměnách.
- Kdysi oslavované přijetí bitcoinu jako zákonného platidla v Salvadoru se ukázalo jako katastrofální. Prostě 14 % firem obchoduje v bitcoinechInvestice ministerstva financí ztratila polovinu své hodnoty (50 milionů USD) a Fitch i MMF považují Salvador za nepůjčitelný.
V důsledku problémů s PR bitcoinu a masového exodu investorů z éry pandemie se ceny v roce 2022 snížily o 71 %.
Kromě salvadorského prezidenta Nayiba Bukeleho se seznam spojenců bitcoinu v roce 2022 nebezpečně ztenčuje. A pro 100% spekulativní aktivum - jehož hodnota závisí pouze na popularitě - to může znamenat zkázu pro stárnoucí krypto.
Existuje určitá naděje, že Lightning Network vdechne bitcoinu nový život zrychlením transakční rychlosti a snížením poplatků. Ale jednoduchý technický upgrade nevyřeší významnější problémy výše.
Předpovídám, že do poloviny roku 2023 uvidíme odskočit mrtvou kočku. To může dát některým investorům naději, ale pro větší investory to bude příležitostí konečně zlikvidovat své držby BTC a zajistit, aby bitcoiny už nikdy nevzrostly nad 10 000 $.
Když vezmeme v úvahu všechny věci, myslím, že někdy v roce 2024 uvidíme následující titulek:
Bitcoin je mrtvý. Ať žije bitcoin.
Co se tedy stane, až Bitcoin uvolní trůn?
Krypta typu Proof-of-Stake bude brzy korunována „Novým bitcoinem“
Kryptoměna přežije bitcoin.
Viděli jsme první důkaz toho, když Čína v roce 2013 přímo zakázala bitcoiny a poté okamžitě začala vyvíjet vlastní digitální měnu centrální banky (CBDC): digitální jüan.
Jinými slovy, dokonce i největší světoví odpůrci bitcoinů – Čínská lidová banka – museli uznat, že tento koncept byl docela cool (a stojí za to ho zkopírovat).
Takže kryptoměna nikam nevede. Ale kdo nastoupí na trůn po Bitcoinu, pokud království přežije krále?
- Někteří říkají, že bude Ripple (XRP). Jeho bleskurychlé transakční rychlosti a schopnost usnadňovat převody mezi národními měnami z něj činí životaschopného uchazeče o trůn.
- Jiní předpovídají, že bude BNB, dříve známý jako Binance Coin, protože je podporován globální mega burzou Binance, Amazonka kryptoměn.
- Vidím také mnoho lidí, kteří uzavírají sázky Cardano (ADA). Koncipován jedním ze spoluzakladatelů EthereumCardano je široce považováno za skutečnou „kryptu třetí generace“ (Bitcoin > Ethereum > Cardano), která se může pochlubit vysokou rychlostí transakcí, nízkým dopadem na životní prostředí a podporou chytré smlouvy, NFT, decentralizované burzy (DEX)a dokonce unikátní „pokladní“ systém interního výběru daní pro financování pravidelné údržby a nových funkcí.
Ale nakonec, na rozdíl od většiny následnických bitev, bude přechod na „další bitcoin“ klidný.
To proto, že každý životaschopný kandidát na trůn používá doklad o sázce, což je o ~99 % šetrnější k životnímu prostředí než doklad o práci. A když dopad kryptoměn na životní prostředí klesne o několik hodnot – a proces „těžby“ se stane demokratičtější – zahájí novou renesanci přijímání kryptoměn maloobchodníky a vládami podobně.
Když už mluvíme o vládách…
Regs konečně přicházejí – a Biden jmenuje SEC, nikoli CFTC, z jednoho prostého důvodu
Nyní, když spotřebitelé ztratili více než 1 miliardu dolarů krypto podvody a krypto představuje jeden ze čtyř dolarů ztracených kvůli podvodům po celém světě, není pochyb o tom, že přicházejí přísnější předpisy.
Zbývá jen jedna otázka: kým?
Od září 2022 mezi nimi probíhá přetahovaná Americká komise pro cenné papíry a burzu (SEC) a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kdo by měl regulovat kryptoprůmysl.
S rizikem přílišného zjednodušení diskusí je podstata: SEC tvrdí, že kryptoměny jsou cenné papíry, a proto spadají pod jejich jurisdikci. CFTC na ně na druhé straně pohlíží jako na měny, a tedy i za jejich působnost.
Zajímavé je, že obě agentury šly po Coinbase na samostatných poplatcích. V březnu 2021 udělila CFTC burze pokutu 6,5 milionu dolarů pro obchodování s praním a v roce 2022 SEC otevřela vyšetřování podvodu poté, co hostili vůbec první případ obchodování zasvěcených osob s kryptoměnami.
I přesto by Coinbase jasně preferovala, aby ji hlídala CFTC, protože „přístup na prvním místě“ SEC "Potlačil rozvoj trhu s krypto cennými papíry a brání podnikatelům používat kryptoměny k získávání peněz pro své společnosti."
Ale hovězí dobytek Coinbase s SEC na tom nic nezmění jsou jasně Bidenovým průkopníkem regulovat toto odvětví: nejen proto, že SEC je lépe vybavena k boji proti podvodům, ale také proto, že Coinbase "jsou to jen měny" obrana je stále slabší.
Když, ne pokud do města dorazí nový šerif, pravděpodobně začneme vidět burzy, které se budou muset zaregistrovat jako makléři-dealeři. A ICO budou muset přeskočit regulační obruče. Jistě to zpomalí růst odvětví, ale přinese to zákon a pořádek – a doufejme, že zabrání další 1 miliardě dolarů v podvodech.
Hype obklopující Metaverse udělá pro Stablecoiny více než Metaverse
Od roku 2019 společnost Meta (fka Facebook) investovala více než 21 miliard dolarů do metaverse – pokračování internetu založeného na virtuální realitě. A zatím vše, co bylo doručeno, jsou některé zatuchlé memy a týkající se zpětných volání do Black Mirror:
Nezdá se, že by široká veřejnost byla z metaverze nadšená. Zvláště poté, co první testeři, jako je Joanna Stern z WSJ, hlásili nevolnost, dezorientaci a dokonce i obtěžování pohlaví.
Ale zatímco metaverze může skončit nejdražším technologickým propadákem na světě, předpovídám, že z toho vzejde dobro.
Konkrétně, že metaverse pomůže urychlit přijetí stablecoinů v globálním měřítku.
Pokud to Zuckerberg dokáže splnit jeho slib bezproblémového platebního řešení založeného na blockchainu pro metaverse – řešení, kterému lidé důvěřují stejně stejně jako fiat – to by mělo mnohem více světově měnících důsledků než poker ve virtuální realitě.
Například vznik skutečné globální měny by mohl pomoci oslovit jednu z méně známých zemí OSN Cíle udržitelného rozvoje: snížení poplatků za převody peněz do zámoří, které v současnosti činí a bolestivé 6,5% a brzdí růst příjmů rozvojových zemí.
Umožní centrální banky světových supervelmocí existenci takto globalizované měny? Určitě ne všechny. Pokud by Čínská lidová banka postupovala podle svého, každý by používal digitální jüan.
Ale vládní odpor nikdy předtím nezabránil technologickým gigantům v pokusech. S tolika daty na lince je to nyní rozhodně nezastaví.
Techničtí obři zahájí válku stablecoinů – a pravděpodobně z toho budeme mít prospěch všichni
Roky 2009 až 2020 byly jako vlastní kryptografický věk objevů: éra definovaná průzkumem, nikoli konfliktem.
Je to proto, že na tomto tajemném novém „blockchainu“ je stále tolik prostoru, že zahajovat války nedává smysl. Pro průzkumníky je produktivnější najít vnější hranice blockchainu, než svádět boje o existující území.
Ale se stablecoiny se to všechno mění. Podle definice, stablecoiny bojují o stejné území, protože všechny mají stejný účel.
A někdy to může být zlomyslné. Jen si vezměte tento slabě starý tweet od zakladatele Terra Luna Do Kwana, ve kterém se s vámi podělí o méně než povzbudivá slova pro konkurenční stablecoiny $DAI.
Zde jsou další výstřely od Doo Wan Nama, vedoucího rozvoje obchodu v Asii v MakerDAO. Vyzval předskokany stablecoinů Tether (UST) a Magic Internet Money (MIM).
Nyní si představte tuto úroveň konfliktu mezi Meta, Microsoft a Google.
Jistě, manažeři v těchto společnostech mohou vědět lépe, než své skutečné pocity vyjádřit na veřejném fóru (zejména proto, že oni mít oddělení PR, která jim poradí jinak), ale úroveň intenzivní konkurence zůstane stejná – pouze na 1 000x měřítko.
Crypto Arms Race
Jako Evropa kolem roku 1913 jsme my už jsou svědky závodů ve zbrojení. Meta vyvíjí paxos (USPD), Microsoft obdržel americký patent na „službu vytváření kryptotokenů“ a Společnost Apple vyčlenila neznámou část svého ročního rozpočtu na výzkum a vývoj ve výši 25 miliard dolarů na výzkum tokenů metaverze.
Jinými slovy, Velká Stablecoinová válka právě začíná.
Ale nebude to tak hrozné jako první světová válka. Protože když techničtí giganti soutěží, máme z toho těžit všichni. Můžeme vidět obrovské bonusy za registraci, bezpečnější způsoby platby, dokonce i pobídky ke vrácení peněz prostřednictvím kreditních karet. Mohlo by to také snížit poplatky za převody pro nově přistěhovalé Američany, kteří posílají peníze zpět domů.
A v globálním měřítku, pokud americký technologický gigant vymyslí první světový stabilní coin pro masový trh, mohl by upevnit USD jako hlavní světovou rezervní měnu na dalších 500 let.
Sečteno a podtrženo
U kryptoměn je jedinou konstantou změna. Po přečtení všech výše uvedených předpovědí si možná položíte otázku: mám si koupit? Nebo vykoupit, než bude příliš pozdě? Pouze vy můžete rozhodnout.
Ať už si vyberete cokoli, ujistěte se, že si před investováním uděláte průzkum, zhodnotíte svou toleranci k riziku a ujistěte se, že investujete pouze to, co si můžete dovolit ztratit.
Prozkoumejte kryptoměny sami:
- Měli byste investovat do bitcoinů? (Deep Dive on the Risks v roce 2022)
- Jak investovat do kryptoměny
- Je příliš pozdě investovat do kryptoměn?