V životě produkty přicházejí a odcházejí. Nové produkty dělají staré produkty zastaralými.
Když Apple přišel s iPodem, bylo opravdu těžké pokračovat ve výrobě Walkmanů a Discmanů. A hodně štěstí při hledání videorekordéru!
Pokud jde o finanční produkty, zastarávání je mnohem pomalejší. Účty na peněžním trhu stále existují a netuším proč (pro spotřebitele) – vyšší sazby obvykle najde každý v online bance.
Ale podobně jako tam jsou stále přes milion lidí platících za AOL, lidské chování se často vzpírá pochopení. 🤷
Což nás přivádí k aktuálnímu tématu – depozitní certifikáty.
S výtěžností CD tam, kde jsou (lowwwwwww), napadlo mě – vyplatí se už depozitní certifikáty?
Obsah
- Případ použití pro depozitní certifikáty
- Stojí CD za to?
- 1. Jsou výtěžky CD dostatečně atraktivní?
- Jste v pořádku s podmínkami likvidity?
- A co akciový trh?
- 2. Jsou k dispozici lepší alternativy?
- Závěr
Případ použití pro depozitní certifikáty
Než se dostaneme k tomu, zda stojí za to, což je otázka sazeb a alternativ, musíme se zamyslet nad případem použití CD.
Důvod, proč lidé používají CD, je ten, že je hledají naprosto bezpečné investice které nabízejí vyšší návratnost než jejich Spořící účty. Aby dosáhli vyššího výnosu, jsou ochotni zamknout prostředky na stanovenou dobu. Čím delší termín, tím vyšší výnos. Ke svým prostředkům se můžete dostat dříve, ale obvykle to přichází s pokutou.
Pokud se podíváme na výnosy na Ally Bank 12. května 2022 vidíme toto:
| Vkladový produkt | Výtěžek |
|---|---|
| Online spořicí účet | 0,60 % APY |
| High Yield CD – 3 měsíce | 0,30 % APY |
| High Yield CD – 6 měsíců | 0,60 % APY |
| High Yield CD – 9 měsíců | 0,65 % APY |
| High Yield CD – 12 měsíců | 1,25 % APY |
| High Yield CD – 18 měsíců | 1,65 % APY |
| High Yield CD – 36 měsíců | 1,80 % APY |
| High Yield CD – 60 měsíců | 2,00 % APY |
Online spořicí účet a 6měsíční CD nabízejí stejný výnos, s tím rozdílem, že ke svým prostředkům na spořicím účtu máte přístup kdykoli. Toto nastavení sazeb je běžné, Objevte banku má něco podobného (i když Discover Bank má bonus 150 $/200 $ na nový účet).
To je důvod, proč žebříček vašeho nouzového fondu na CD je tak přitažlivý. Potřebovali jste ty peníze, abyste byli v bezpečí, protože nikdy nevíme, kdy udeří mimořádná situace, ale získat trochu navíc na výnosu byl spravedlivý kompromis. Nejde o peníze, které by mohly jít jinam – takže přechod ze spořicího účtu na CD dává smysl.
Tento obchod vaší likvidity (možnosti přístupu k vašim prostředkům) za výnos (úrok) je běžný obchod ve financích. Tak fungují půjčky. Půjčíte své peníze kamarádovi, on vám je vrátí do stanoveného data a dá vám něco navíc (úrok).
U CD se nemusíte bát, že by banka kvůli tomu nesplácela pojištění FDIC a vaše výnosy jsou tedy poměrně nízké. Nízké riziko, nízký výnos.
Ne že bychom věděli, jak CD fungují, musíme se zeptat – stojí za to?
Stojí CD za to?
Tato otázka se týká dvou faktorů:
- Jsou výnosy dostatečně atraktivní?
- Existují nyní lepší alternativy?
1. Jsou výtěžky CD dostatečně atraktivní?
Výtěžky CD jsou meh. A v prostředí rostoucích úrokových sazeb, kdy Fed signalizuje, že posune cílovou úrokovou sazbu výše, existuje pocit, že výnosy CD budou nadále růst. To je těžká psychologická pilulka.
Ale podívejme se na sazby samotné, spíše než na to, jak se mohou v průběhu času měnit.
Jste v pořádku s podmínkami likvidity?
To je největší otázka, kterou je třeba u CD zodpovědět – má pro vás smysl se zablokovat při těchto sazbách? To je osobní otázka a pro některé to pohodlí stojí za to. Nechtějí na to myslet, tak to prostě vloží na CD a pokračují ve svém životě.
Pokud vkládáte 1 000 $ na CD za 1,25 % APY, je to po roce jen 13 $. Pokud jste jej nechali na spořicím účtu 0,60 % APY, je to pouze 6 $. Možná si dokonce řeknete, že dát to na CD nestojí za čas.
A co akciový trh?
Ach, volání sirény burzy. Teď trochu slabší, po startu, který jsme měli v roce 2022, ale volání je stále přítomno.
To je největší otázka – když akciový trh slibuje historické roční výnosy ve vysokých jednociferných číslech, kde jsou nízké jednociferné výnosy CD?
Nejprve si pamatujte, že jsou to dva NE nahrazují jeden druhého. CD jsou 100% bezpečné. Akciový trh je velmi nestálý. Naposledy jsme to viděli na začátku roku 2022 a během pandemie. Trh půjde nahoru a dolů, CD jdou jen nahoru (pomalu a jistě).
Za druhé, plní různé role ve vašem finančním ekosystému. Všichni rádi vidí vysoké výnosy, ale zapomínáme, že k dosažení těchto výnosů musíme přečkat skalnaté bouře – to je možné pouze tehdy, je-li náš časový horizont dostatečně dlouhý. Smyslem CD je nabídnout po krátkou dobu lepší výnos než spořicí účet. Nejsou to dolary, které tam mohou sedět roky, aby přestály pokles.
Část svých peněz byste měli mít na akciovém trhu, například penzijní aktiva, ale ne peníze, které potřebujete v krátkodobém horizontu.
2. Jsou k dispozici lepší alternativy?
OK, akciový trh není alternativou k CD – tak co dalšího bychom měli zvážit?
Existuje jen velmi málo dokonalých náhrad za CD (vyšší než výnos na spořicím účtu, 100% bezpečný), ale tady je jeden, který je právě teď velmi atraktivní.
Pokud chcete 100% bezpečí a máte delší časový rámec, Série I dluhopisů nabízejí vysoké výnosy zejména v době vysoké inflace (jako právě teď). Vydává je ministerstvo financí, takže jsou podporovány plnou vírou a kreditem Spojených států.
Sazba dluhopisu série I je stanovena dvakrát ročně (květen a listopad) a má pevnou sazbu po dobu životnosti dluhopisu a pololetní míru inflace, která se mění dvakrát ročně. Když je inflace vysoká, sazba dluhopisu stoupá.
Právě teď je tato sazba 9,62 % APY – je to ohromující, ale je to proto, že inflace je vysoká.
Náš příspěvek Series I Bonds vysvětluje všechny složitosti, ale ty pozoruhodné pro tuto diskusi jsou, že:
- Bez ohledu na to nemůžete své dluhopisy umořit do jednoho roku
- Pokud splatíte do pěti let, vzdáváte se posledních tří měsíců úroku
Neexistují žádné další 100% bezpečné alternativy (pokud neuvažujete o jiných státních dluhopisech), ale existuje několik blízkých:
- Vydělávání bankovních bonusů – Zde si otevíráte účty u nových bank pro jejich nové bonusy k účtu. To vyžaduje více času, protože vás často žádají, abyste přesunuli své přímé vklady, ale někteří vám dají hotovost za velké vklady.
- Spořicí účty s vysokým výnosem – Ty jsou vždy nablízku a některé účty jsou lepší než jiné, obvykle můžete získat vysoké sazby na nízkých zůstatcích. Od května 2022 Aktuální nabízí 4,00 % APY se svými spořicími moduly (můžete mít tři moduly, až 2 000 $ v každém, za celkem 6 000 $), takže to je docela dobré pro účet pojištěný FDIC.
- Odměňovací kontrolní účty – Jedná se o účty, které nabízejí vyšší úrokovou sazbu, pokud souhlasíte s použitím jejich debetní karty několikrát za měsíc. Transakční poplatky z používání karty využívají k placení vyšších úroků.
- Zprostředkovaná CD – Zde procházíte zprostředkovatelskou službou, abyste si koupili CD. Může vám poskytnout přístup k obskurním bankám s vyššími sazbami, ale stále je to CD.
Závěr
"Tak Jime, stojí teď CD za to?"
Krátká odpověď je ne, protože:
- Ceny jsou příliš nízké
- Alternativy jsou lepší
Delší odpověď je, že se jedná o osobní rozhodnutí, které hodně závisí na vaší osobní situaci, hodnotě vašeho času, pohodlí a cenovém prostředí.
V květnu 2022, v období vysoké inflace, se CD nevyplatí.
Získání 1-2%, když je inflace hodně vyšší je jako přiložení náplasti na tryskající ránu – máte pocit, že něco děláte, ale děláte velmi málo.
Otevřete si účet minimálně u Aktuální, vložte až 6 000 $ do tří samostatných modulů a vezměte si 4,00 % APY. Sazba je o tolik vyšší než u CD, že se neobávám, že se vznáší. Pokud to spadne, vždy můžete jít s CD.
Pokud máte více času, podíval bych se na laddering do dluhopisu řady I, abyste získali vyšší výnosy, ale zablokovali pouze část svých prostředků. Vzhledem k tomu, že nemáte přístup k penězům po dobu jednoho roku, odkapávání za více než šest měsíců znamená, že k nim můžete získat přístup a zároveň získat výnos a nevzdávat se příliš likvidity.
Řekněme například, že máte nouzový fond ve výši 12 000 USD a chcete vyšší výnos. Namísto žebříčku do CD, vložte peníze do dluhopisů série I 1 000 $ každý měsíc. Jak se peníze nastěhují, rezervoval bych fond dalšími úsporami. Po 12 měsících budou první příčky vašeho žebříku přístupné za pár minut.
To bych udělal, kdybych zvažoval CD a chtěl vyšší výtěžnost.