Bude rok 2022 rokem Crypto Crash? Bitcoin ztratil polovinu své hodnoty a prezident Salvadoru nosí na Twitteru uniformu McDonald’s.
Ve světě kryptoměn nikdy není nudný týden, že?
Ceny kryptoměn padají a je co rozbalit:
- Jak hluboko klesly ceny?
- Proč padají ceny kryptoměn?
- Jaká opatření by měli investoři podniknout a
- Proč nosí prezident Bukele uniformu Mickeyho D?
Pojďme prozkoumat krach kryptoměn – co se stalo, proč a co to znamená pro vývoj kryptotrhu.
Co se právě teď děje s cenami kryptoměn?
Tržní kapitalizace kryptoměn má propadl o 1,3 bilionu dolarů od začátku listopadu.
To je po dosažení historického maxima 3,1 bilionu dolarů, což znamená, že kryptotrh ztratil 42 % své celkové hodnoty za méně než tři měsíce.
To jo. Je to v podstatě Rudá svatba kryptoměn.
Ale nejpopulárnější kryptoměny jsou na tom jistě dobře?
Ani náhodou.
Bitcoin na tom není dobře. Poté, co v listopadu vyvrcholila téměř 69 000 USD, lidová kryptoměna 23. ledna klesla pod 33 000 USD – více než 52 % své hodnoty zmizelo.
Velkému výprodeji kryptoměn nemohl uniknout ani miláček investorů Ethereum, které bylo dlouho považováno za stabilnější investici díky své všestrannosti.
Poté, co v listopadu dosáhl vrcholu poblíž 4 900 USD, ETH se koncem ledna obchodovalo pod 2 200 USD. To je více než 55 % jeho hodnoty, která zmizela do, troufám si říct, éter.
Investoři dokonce prodávají své DOGE a z důvodů, které nedokážu přesně vyjádřit, je to ještě těžší. Je to, jako by DOGE měl být dětským vycpaným zvířátkem kryptoměn – něco roztomilého a nevinného, čeho se budete držet navždy bez ohledu na to, jak „vyroste“ vaše portfolio.
Ale zjevně ne. Dokonce i DOGE je opuštěn u chodníku.
Ano, ve světě kryptoměn jsou právě teď ponuré zprávy. No, alespoň máme stálý proud memů, které nám to pomohou projít:
Pro mě jsou sebepodceňující investiční memy jako čokoládová tyčinka v WWII K-ration; něco sladkého na překonání hrozné situace.
Proč tedy po rekordním běhu v roce 2021 kryptotrh náhle krachne?
Co způsobuje volný pád cen kryptoměn?
No, je těžké určit jednu konkrétní věc – ale mám nějaké nápady.
Vidíte, že hodnota kryptoměny je 100% spekulace. To nejen znemožňuje předvídat, ale téměř stejně obtížné je vysvětlit, jak a kdy k poklesu dojde.
„Od tulipánů přes baseballové kartičky až po Beanie Babies, problém s ‚majetky‘ založenými výhradně na vnímané hodnotě spočívá v tom, že když vnímání se mění, už nemají hodnotu,“ řekl David Hunter, CFA, CAIA, ředitel výzkumu a investic v CPC Advisors Investor Junkie.
Hlavní příčina krachu kryptoměny není číselná; je to psychologické. Náhlý posun ve vnímání na konci roku 2021 vedl k masivnímu výprodeji, který trvá dodnes.
Co tedy mohlo způsobit, že investoři zapnuli kryptoměny? To lze přičíst kombinaci následujících:
- Rostoucí inflace/úrokové sazby
- Čekající ruský zákaz kryptoměn
- Zpackané zavedení bitcoinů v Salvadoru
- Hromadný výprodej od retailových investorů z éry COVID
Důvod 1) Fed zvyšuje úrokové sazby
Vzhledem k tomu, že inflace vzrostla na nejnepříjemnější úroveň od roku 1982, Fed otevřeně diskutoval o zvýšení úrokových sazeb v několika klíčových bodech v roce 2022.
A historicky vzato, rostoucí úrokové sazby (nebo dokonce jejich pouhá hrozba) způsobily pokles na akciovém trhu. Podniky začínají méně utrácet/půjčovat, více držeb se převádí z akcií na dluhopisy a maloobchodníci mají jednoduše méně kapitálu na investice.
není vždy se to stane tímto způsobem – někdy mohou rostoucí úrokové sazby podpora akciový trh – ale tentokrát se zdá, že to má obvyklý účinek. Příkladem je, že index S&P 500 meziročně klesl o 10 %.
Jak to tedy ovlivňuje kryptoměnu?
Rostoucí úrokové sazby obecně vštěpují a averze k riziku myšlení. S každým, od institucionálních investorů přes technologické společnosti s vysokým oceněním až po maloobchodníky rebalancují svá portfolia za účelem nižšího rizika, držby kryptoměn s velkým rizikem jsou často první na trhu špalek na sekání.
Ale ještě přímější souvislost mezi úrokovými sazbami, inflací a cenami kryptoměn přichází k vám a mně: drobní investoři. Život v Americe je stále dražší a s cenami vajec, aut a domů spirálovitě stoupajících nahoru je na konci měsíce jednoduše méně peněz na investování do kryptoměn.
Důvod 2) Nevyřízený zákaz kryptoměn v Rusku
Když se oddálíme na globální scénu, můžeme vidět, že původní plán vynálezce bitcoinu Satoshi Nakamoto nahradit světové banky je ne jde to dobře.
Čína opravdu, opravdu nenávidí kryptoměnya prakticky napsal mezinárodní příručku o tom, jak ji odstranit z hranic vaší země:
- Zákaz obchodování
- Zakázat těžbu
- Představte svou vlastní státem sponzorovanou kryptoměnu
Rusko nyní následuje příklad.
Motherland nikdy nebyla velkým fanouškem kryptoměn, ale kromě toho, že je zakazovala jako způsob platby, měla k těžbě a obchodování laissez-faire přístup.
To vše se změnilo 20. ledna, kdy ruská centrální banka oznámila svůj záměr zakázat Všechno krypto činnost v rámci svých hranic.
Pro PR tým kryptoměn je to ještě horší.
Na rozdíl od Číny zašlo Rusko hodně daleko vysvětlující proč nenávidí kryptoměny a zbytek světa by měl také. Jak informovala agentura Reutersv podstatě to nazvali obří pyramidovou hrou sající moc, která ohrožovala samotné blaho jejích občanů.
Jo, a že to dává teroristům snadný způsob, jak přesouvat peníze.
Fuj.
Agentura Reuters také uvedla, že v srpnu 2021 Rusko představovalo 11,2 % světového hash rate – což znamená, že pokud zákaz projde, hodně těžařů se bude muset sbalit a přestěhovat se do zmenšujícího se počtu zemí, které těžbu umožňují.
Zatracující manifest Ruské centrální banky byl jasně zničující pro zisk obou kryptoměn a jeho veřejný obraz. A hodně Země stále nejsou o kryptoměnách rozhodnuty, takže když ji světová supervelmoc přímo nazývá Terrorist Venmo, dává světovým vůdcům spoustu k přežvykování.
Trhy také jednoznačně reagovaly. Národní represe je jedním z nich málo hmatatelné metriky, které dokážou přesně předpovídat zítřejší ceny kryptoměn, takže když Putin dal krypto starému judu KGB, ceny dále klesaly.
Zjistit více >>> Jaká je budoucnost regulace bitcoinů a kryptoměn?
Důvod 3) Zpackané zavedení bitcoinů v Salvadoru
Co je pro kryptotrh horší než země, která ho nenávidí?
Zřejmě země, která to miluje.
V loňském roce se El Salvador zmocnil titulků tím, že se stal první zemí, která začala přijímat kryptoměny jako zákonné platidlo. 7. září 2021 se bitcoin stal druhou oficiální státní měnou po americkém dolaru, který byl sám úspěšně přijat v roce 2000.
Krypto komunitě to připadalo jako monumentální vítězství – a obrovský skok směrem k celosvětovému přijetí. Pokud Čína napsala knihu o tom, jak na to vykořenit krypto, možná by El Salvador mohl ukázat ostatním zemím, jak jej integrovat shora dolů.
Ale zatím vše, co jsme dostali ze zpackané bitcoinové operace v Salvadoru, je varovný příběh.
Za pouhých pět měsíců zavádění bitcoinů v Salvadoru „tankuje ekonomiku – a je to nepořádek v každém ohledu“ píše Shawn Tully Štěstí.
Problémy s přijetím bitcoinu jako státní měny začaly prvního dne, kdy obyvatelé Salvadoru zjistili, že poplatky za převod (čti: poplatky za převod do/ze Salvadoru) za bitcoiny byly vyšší než trojnásobný co byly v USD.
Ještě horší je, že ačkoli bitcoin dosáhl vrcholu v říjnu, ceny od té doby klesají.
Pro průměrného obyvatele Salvadoru je tedy bitcoin jen dalším dolarem, který by zítra mohl mít hodnotu 0,59 dolaru. A když žijete z méně než 5,50 $ na den jako to dělá 33 % populace, taková ztráta může být zničující.
Přímým důsledkem zpackaného zavádění bitcoinů je 5letý swap úvěrového selhání (CDS) v Salvadoru se více než zčtyřnásobil, její státní dluh se prodává za 36 centů za dolar a kolují zvěsti, že finanční akce Task Force (čti: OSN pro finanční zločiny) může dokonce zasáhnout dříve, než se země stane útočištěm peněz praní.
Navzdory tohle všechno prezident Nayib Bukele právě utratil 15 milionů dolarů více peněz země na 410 bitcoinech. Objevil se také na Twitteru oblečený v uniformě McDonald’s a poukázal na běžný vtip mezi kryptoinvestory, že když dojde k propadu, potřebují druhou práci.
El Salvador měl světu ukázat všechny důvody kryptoměn mohl stát se hlavní národní měnou. Místo toho dokonale zdůraznil všechny důvody nemohl.
Důvod 4) Kryptoinvestoři z éry COVID nemohou (nebo nebudou) pokračovat v HODLingu
A konečně, a jak je naznačeno výše, pravděpodobně jsme svědky hromadného výprodeje maloobchodníků, kteří nakoupili kryptoměny během COVID-19, ale kteří již nemohou (nebo nechtějí) držet.
Jedním z hlavních pilířů podporujících hodnotu kryptoměn je HODL. HODL vznikl z a opilý intelekt zveřejněno na BitcoinTalk v roce 2013, kde uživatel GameKyuubi nadával na „slabé ruce“ za to, že prodal bitcoiny příliš brzy.
V předmětu hrdě prohlašuje „JÁ JSEM HODLING“.
Od té chvíle se HODL stal neoficiálním heslem investování do kryptoměn. Dostalo dokonce své vlastní backronym: Hold On for Dear Life.
Takže první investoři do kryptoměn, jako je GameKyuubi a jemu podobní, HODL celé roky a jejich investice se jim vyplatí více než 1000krát.
Pak se stal COVID.
Vzhledem k tomu, že 29 % amerických domácností hlásí „zhoršené“ finance v důsledku pandemie, mnozí se hrnuli online, aby hledali rychlý a snadný způsob, jak znásobit své peníze a nahradit ztracený příjem.
V tu chvíli všechny cesty vedly ke kryptoměnám. Hodnoty rostly, Coinbase usnadnil nákup a strýček Sam právě dal všem 1 400 dolarů, aby si to koupili. s. Takže 1 z 10 Američanů použil svůj stimmy šek k nákupu kryptoměn, podle průzkumu Harris Poll.
Ale tady je ta věc; Upřímně pochybuji, že naprostá většina kryptoinvestorů z éry COVID měla někdy úmysly HODL. Nebyli to žádní zarputilí kryptostanci jako prezident Bukele – byli to jen normální lidé, kteří se snažili vyjít s penězi, a viděli krypto jako místo, kde si ochránili svůj americký sen.
Pokud je investování do kryptoměn jako válka, vlna investorů z éry COVID byla jako nucená milice. Drželi přední linii tak dlouho, jak jen mohli, ale teď, když bitva nabírá na síle, se jejich linie začínají lámat.
A kdo je může vinit? Nejsou to profesionální vojáci jako dlouholetí HODLové – jen se snaží chránit svou zemi a své rodiny.
Takže mám koupit nebo prodat své krypto?
Jak by měli investoři využít současného krachu kryptoměn?
Pokud v současné době držíte kryptoměnu, je nyní čas prodat, než vaše držby ztratí ještě větší hodnotu?
Nebo naopak nyní je čas na nákup více zatímco krypto je obrazně poloviční?
Možná cítíte FOMO, ale pamatujte si; FOMO není investiční strategie.
Investování by mělo být chladné a vypočítavé – ne zběsilé a vyvolané FOMO. Před investováním do kryptoměny mějte na paměti, že jde o velmi rizikové aktivum. Je to doslova tak riskantní, že většina firem z Wall Street nenechá své klienty koupit, protože oni nemůže vložte kryptoměnu do asymetrického rizikového profilu (aka principu návrhu portfolia, kde dům vždy vyhrává).
jestli ty dělat kupte si dip, kupujte jen to, co si můžete dovolit ztratit. Bitcoin by mohl být do konce roku 1 000 nebo 100 000 $, a tak to bylo vždy. Na převzít že bitcoin nebo ethereum se vrátí zpět na své vrcholy, by byl omyl; gamblerův omyl, abych byl konkrétní.
Zjistit více >>> Jak investovat do kryptoměny
Obnoví se ceny kryptoměn?
Pokud se mě ptáte, existuje více trendů směřujících k případnému pádu kryptoměny než k triumfálnímu zotavení.
- Jeho první experiment jako zákonného platidla byl katastrofou
- Jeho ekologický dopad je děsivý – a Ethereum 2.0 není nikde v dohledu
- Tři z pěti světových supervelmocí (Čína, Rusko a Indie) to již v různé míře zakázaly.
- Fed neúmyslně objevil způsob, jak torpédovat kryptotrh prakticky přes noc prostřednictvím pouhé hrozby růstu úrokových sazeb.
Ale myslím si, že primární důvod, proč krypto selže jako investice, je ten, že to nikdy nebylo zamýšleno jako investice. Je to čtvercový kolík v kulatém otvoru.
Pokud čtete Původní whitepaper Satoshi Nakamota o bitcoinu z roku 2008, všimnete si, že většinu textu stráví diskusí o přednostech a designu technologie blockchain. Bitcoin byl jen nádobou, která dokázala, jak může blockchain svět, a to dělal práce.
Ale je bolestně jasné, že Nakamoto nikdy nezamýšlel, aby byl bitcoin cenným aktivem. Právě naopak, měl to být první stablecoin – nevolatilní uchovatel hodnoty, který lze snadno převádět přes mezinárodní hranice.
Kromě toho, jak by mohla technologie blockchain nahradit světové banky a důvěryhodné třetí strany, pokud by bitcoin měl hodnotu 1,06 USD, když byl odeslán, a 0,91 USD, když byl přijat?
Nakamoto neproměnil bitcoin v investici: my dělal. Snad jediná věc, která v jeho jinak nepropustném blockchainovém designu chyběla, byla ochrana proti tomu, aby se hodnota bitcoinu vymkla kontrole. Bez této pojistky se téměř okamžitě ujala jednoduchá ekonomika:
Omezená nabídka + rostoucí poptávka = rostoucí ceny
Největší přínos bitcoinu pro společnost dokazuje, že blockchain funguje. Myslím, že za 20 let se podíváme zpět na blockchain jako na internet 2.0 – technickou revoluci, která nás všechny změnila – a na investování do kryptoměn jako na mem, který se vymkl kontrole.
Dědictví bitcoinu bude spočívat v tom, že zbohatl tisíce a miliony zchudli. Mnohem raději bych se držel strategie, která jednoduše zbohatne miliony (i když o něco pomaleji). Podívejte se na naše návrhy na další způsoby investovat peníze rozumně.
souhrn
Je těžké přesně určit hlavní příčinu Velkého výprodeje kryptoměn v roce 2022, ale určité trendy nepochybně hrají roli. Hromadný exodus maloobchodních investorů z éry COVID, rostoucí úrokové sazby a ochabující veřejný obraz Bitcionu, to vše tlačí ceny dolů.
Investoři by si měli vzít s sebou toto: volatilita jde oběma směry. Ne každý vydělává peníze na kryptoměnách, zvláště v krátkodobém horizontu a existují důvody, proč se od něj ostřílení investoři vyhýbají. Není to hořkost; je to zkušenost.
Má koncept kryptoměny nějakou hodnotu? Ano. Má blockchain nějakou hodnotu? Absolutně. Měl bys investovat v kryptoměně? Asi ne.