Akcie společnosti před IPO jsou příležitostí s vysokým rizikem/vysokou odměnou a potenciálně jednou z nejlukrativnějších investic, kterou můžete vlastnit. Obecně je k dispozici pouze osobám s vysokými příjmy a vysokými aktivy. Ale pokud se kvalifikujete, může to být jeden z nejlepších způsobů, jak rozšířit svá investiční křídla do jedinečných a vysoce ziskových příležitostí.
Obsah
- Co jsou akcie před IPO?
- Jak investovat do akcií společnosti před IPO
- Kam investovat do akcií společnosti před IPO
- Linqto
- Robin Hood
- Webull
- AngelList Venture
- Náš dav
- FundersClub
- Jaké jsou výhody investování do akcií společnosti před IPO?
- Jaká jsou rizika investování do akcií společnosti před IPO?
- Riziko zablokování
- Měli byste investovat do akcií společnosti před IPO?
Co jsou akcie před IPO?
„IPO“ znamená počáteční veřejná nabidka. Jednoduše řečeno, akcie před IPO jsou k dispozici ke koupi předtím, než společnost oficiálně vstoupí na burzu. Někdy označované jako umístění před IPOzahrnují soukromé prodeje akcií předtím, než veřejná burza zalistuje společnost a zpřístupní akcie široké veřejnosti.
Účelem akcií před IPO je dát emitující společnosti možnost získat kapitál na kompenzaci nákladů a rizik spojených se vstupem na burzu. Společnost by například mohla poprvé vydat veřejné akcie s tím, že očekává, že získá 2 miliardy dolarů, ale dostane pouze 1,7 miliardy dolarů kvůli nezájmu investorů, jakmile se akcie dostanou na trh.
Při prodeji před IPO má společnost možnost prodat akcie za pevnou cenu, která garantuje určitou minimální výši kapitálu před veřejnou nabídkou. Jako investor nakoupíte akcie před IPO s očekáváním, že cena po emisi nebo krátce po ní vzroste, což přinese velký neočekávaný zisk.
Jak investovat do akcií společnosti před IPO
Vzhledem k tomu, že investice do akcií společnosti před IPO je vysoce rizikovým podnikem, investoři musí mít status akreditovaného investora. To se týká investorů, kteří mají buď vysoký příjem, vysoké čisté jmění, kombinaci obou nebo mají licenci k prodeji finančních cenných papírů.
Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) definuje akreditovaného investora následovně:
"An akreditovaný investor, v kontextu a Přirozený člověk, zahrnuje každého, kdo:
- výdělek, který přesáhl 200 000 $ (nebo 300 000 $ spolu s manželem nebo manželkou nebo manželský ekvivalent) v každém z předchozích dvou let a přiměřeně očekává totéž pro aktuální rok, NEBO
- má čisté jmění přes 1 milion $, buď sám nebo společně s manželem nebo manželkou manželský ekvivalent (bez hodnoty primárního bydliště dané osoby), NEBO
- má v dobrém stavu licenci řady 7, 65 nebo 82.“
Pokud jste akreditovaným investorem, můžete se podílet na investicích před IPO na konkrétních platformách a webech, které s těmito nabídkami pracují. Existují různé způsoby, jak můžete koupit akcie před IPO: prostřednictvím přímého prodeje akcií, prostřednictvím fondů nebo řízených investic, které konkrétně pracují s akciemi před IPO.
Je také možné investovat přímo do akcií před IPO jako jednotlivec, tzv andělské investování. To ale předpokládá, že máte přístup k prodeji akcií před IPO. Pokud ne, bude lepší volbou investovat prostřednictvím společností specializujících se na toto investování.
Kam investovat do akcií společnosti před IPO
Níže je šest společností zabývajících se podnikáním investování před IPO:
Linqto
sídlící v Kalifornii Linqto se specializuje na akcie před IPO, což jim umožňuje nabízet rozsáhlejší výběr akcií v soukromých společnostech, které se chystají vstoupit na burzu. Můžete si koupit akcie na platformě a prodat je zpět Linqto, pokud se rozhodnete předčasně odejít. Zatímco mnoho jejich konkurentů vyžaduje minimální investici 100 000 USD, s Linqto můžete investovat již za 10 000 USD. Linqto nabízí investiční platformu s nulovými poplatky; musíte však být akreditovaný investor účastnit se.
Další informace o Linqto
Robin Hood
Robin Hood je online makléřství, které se může pochlubit jedněmi z nejnižších poplatků v oboru. Díky nízkým poplatkům je obchodní platforma v posledních letech velmi oblíbená. Ale kromě obchodování s akciemi, dluhopisy a ETF můžete také zadávat objednávky na akcie před IPO. Počet dostupných zásob je malý a Robinhood přijímá pouze limitované objednávky, takže neexistují žádné záruky, že Robinhood bude schopen vaši objednávku splnit. Na svých webových stránkách Robinhood objasňuje, že se neúčastníte samotného IPO. Robinhood umožňuje investorům zadávat limitní příkazy před zahájením IPO obchodování, ale nemohou příkaz provést, dokud nebude aktivně obchodovat na trhu.
Další informace o Robinhood
Webull
Díky partnerství s ClickIPO, Webull nabízí investorům přístup k IPO a sekundárním nabídkám. Webull je podobný Robinhoodu v tom, že jeho cílovými zákazníky jsou průměrní investoři. Do IPO můžete investovat prostřednictvím desktopové platformy Webull a jejich mobilní aplikace. K aktuálním a předchozím IPO akciím se dostanete na webových stránkách Webull. Například v době psaní tohoto článku byly uvedeny čtyři nedávné IPO. Na webu najdete kromě nabídkové ceny a data uvedení také informace o výdělcích společnosti a dividendách.
Další informace o Webull
AngelList Venture
AngelList Venture je platforma, kde můžete investovat do začínajících společností na základě dohody po dohodě. Společnost zahájila činnost v roce 2010 a v současné době spravuje aktiva v hodnotě přesahující 7 miliard USD. Tvrdí, že se účastní 56 % všech špičkových amerických obchodů s rizikovými semeny.
Jako investor se můžete podílet na oběžných fondech, spravovaných fondech a syndikátech. V druhém případě můžete investovat do startupů na základě dohody, pokud hledáte individuální investice. Syndikátní obchody vyžadují k investování minimálně 1 000 USD, ale je vyžadován status akreditovaného investora.
Náš dav
se sídlem v Izraeli, Náš dav nabízí příležitost investovat do předem prověřených startupů a exkluzivních venture fondů. Platforma obsahuje 160 000 registrovaných investorů ve 195 zemích s 1,8 miliardami USD v přidělených fondech. OurCrowd prověřil více než 15 000 společností.
Ke službě se můžete připojit zdarma, ale musíte být akreditovaným investorem. Jakmile si založíte investorský účet, budete moci procházet mnoho dostupných příležitostí. Odtud se budete moci zapojit do portfolia společností z profesionálních zdrojů nebo si vybrat ze spravovaných investičních fondů.
FundersClub
FundersClub je IPO crowdfundingová platforma, která spojuje investory a začínající společnosti hledající kapitál. Společnost sjednává financování IPO od roku 2012 a tvrdí, že investovala do 1 % až 2 % společností dostupných pro IPO.
Společnost se podílela na projektech financování pro více než 340 společností s oceněním portfolia více než 30 miliard USD – včetně 170 milionů USD investovaných prostřednictvím FundersClub. Abyste se mohli zúčastnit platformy, musíte být akreditovaným investorem.
Jaké jsou výhody investování do akcií společnosti před IPO?
Když investujete do akcií společnosti před IPO, obvykle budete moci akcie koupit se slevou z jejich čekající veřejné ceny. To vám poskytne výhodu okamžité návratnosti vaší investice, pokud dosáhnete nabídkové ceny, když akcie oficiálně vstoupí na burzu.
Ale největší odměna přijde, pokud budou akcie po oficiálním uvedení na trh dobře přijímány širokou investorskou veřejností.
Například softwarová společnost HashiCorp vstoupil na burzu 9. prosince. Počáteční cena IPO byla 80 USD, ale akcie první den uzavřely na 85,19 USD. Pokud byste koupili akcie za 80 USD; hned první den byste dosáhli 6,5% zisku. Jakákoli sleva pod počáteční cenou IPO by vytvořila ještě výraznější nárůst.
V některých případech mohou akcie společnosti růst za ještě vyšší prémii, než tomu bylo v případě HashiCorp. Některé pokračují v růstu několik dní nebo týdnů po počáteční IPO.
Jaká jsou rizika investování do akcií společnosti před IPO?
Nejvýznamnějším rizikem spojeným s investováním do akcií společnosti před IPO je to, že hodnota akcií může klesnout, jakmile budou oficiálně zveřejněny.
V tom, co by mohl být nejslavnější nedávný příklad selhání před IPO, Robinhood udělal přesný opak HashiCorp. IPO se uskutečnilo v červenci 2021 s velkou fanfárou díky popularitě obchodní aplikace Robinhood. Ale tento úspěch jako služba se nepromítl do vítězství s IPO.
Akcie otevřely na 38 dolarech, ale ten den končily na 34,82 dolarech – pokles o 8,4 %. Pokud byste akcie zakoupili v předprodeji IPO bez výhody slevy, dostali byste okamžitý zásah.
Ale to na tom není to nejhorší. Od 16. prosince se akcie společnosti Robinhood obchodují za pouhých 18 USD za akcii. Pokud byste se rozhodli držet akcie i po IPO, ztratili byste více než 50 % hodnoty, pokud byste akcie zakoupili za cenu před IPO.
Morálka příběhu je, že ne všechny IPO končí šťastně.
I u společností, které považujete za potenciální zákazníky „nemůžete minout“, to může být pravda. Stejně jako v případě investování do jakékoli akcie nikdo nikdy nemůže zaručit úspěšný výsledek.
Riziko zablokování
U akcií před IPO je ještě jedno riziko, a to je doba uzamčení.Toto uspořádání je typické pro prodej akcií společnosti před IPO. Váš včasný přístup k nákupu akcií vás může omezit v prodeji jakékoli nebo všech pozic po určitou dobu – obvykle mezi 90 a 180 dny.
Z hlediska společnosti je účelem ujednání o blokování zabránit velkému prodeji akcií před IPO, jakmile se dostanou na trh. Protože to může mít stlačující účinek na cenu akcií, emitenti budou přirozeně chtít omezit vaši schopnost disponovat s akciemi za účelem rychlého zisku.
Měli byste investovat do akcií společnosti před IPO?
Zatímco televizní verze akvizic akcií před IPO je okamžitým milionářským statusem, jde o poměrně neobvyklý výsledek. Za nejlepších okolností jsou zisky mnohem konzervativnější. Ale ztráty jsou přinejmenším stejně pravděpodobné jako zisky, zvláště pokud je s předprodejem spojen požadavek na dobu blokování.
Scénář noční můry je, že si koupíte akcie před IPO se 180denním blokováním, během kterého akcie prudce klesnou. To byl určitě případ Robinhooda (pokud se uplatňoval požadavek na uzamčení). Pokud byste koupili akcie za cenu blízkou počáteční ceně 38 USD, utrpěli byste během šesti měsíců 50% ztrátu.
Pokud máte v plánu investovat do akcií společnosti před IPO, udělejte tak pouze s malou částí vašeho celkového portfolia. Přestože odměny z investic před IPO mohou být skvělé, existuje stejná pravděpodobnost, že budou katastrofální.
Z tohoto důvodu udržujte rovnováhu v předvídatelnějších investicích, jako jsou podílové fondy, fondy obchodované na burze.
A konečně, i když investujete malou část svého portfolia do akcií před IPO, mělo by být diverzifikováno. Namísto načítání celé alokace před IPO na jednu nebo dvě společnosti rozložte peníze mezi několik nadcházejících akcií. Pokud investujete prostřednictvím jedné z výše uvedených specializovaných platforem před IPO, můžete dokonce investovat do fondů, které se o diverzifikaci postarají za vás.