Co je hlavní omezené partnerství (MLP)

Co je MLP? MLP ve světě investic znamená Master Limited Partnership. MLP generovaly jedny z nejlepších výnosů za poslední desetiletí, a přesto je pro většinu investorů tajemstvím. Dozvěděl jsem se o nich teprve před třemi lety.

Jsou veřejně obchodovatelné a můžete si koupit jednu z mnoha bezpečnostních burz. MLP kombinují daňové výhody komanditní společnosti s likviditou veřejně obchodovatelného cenného papíru. Některým je známá jako babská investice; vytvářejí stálý příjem, mohou ocenit jako akcie a mají dobré daňové výhody. Náhodou je miluji, protože jsou v daňových výhodách velmi podobné vlastnění vlastního podnikání.

Master Limited Partnerships jsou omezeny americkým daňovým kódem a vztahují se pouze na podniky, které se zabývají určitými podniky, většinou týkající se využívání přírodních zdrojů, jako je ropa, těžba zemního plynu a přeprava. Některé realitní společnosti se mohou také kvalifikovat jako MLP.

Kromě toho některé společnosti pro správu soukromého kapitálu, jako je nedávno zveřejněná společnost Blackstone Group (

BX) a Fortress Investment Group (OBR) jsou strukturovány jako MLP. Mnoho MLP generuje 7-8% dividendové výnosy a většina je odložena na daň. U mnoha velkých hlavních komanditních společností je 70% a více jejich dividend odloženo na daň.

Výhody MLP?

• Distribuce MLP jsou vysoké a konzistentní. Průměrný výnos je v rozmezí 8%.
• MLP v průběhu času důsledně zvyšovali své distribuce.
• MLP mají nízkou korelaci s dluhopisy a akciemi, což je ideální pro váš mix alokací aktiv.
• Podniková struktura z něj činí výhodné daňové zacházení a zamezuje dvojímu zdanění.

Zdanění MLP

MLP mají ve srovnání s akciemi s dividendami a jinými třídami aktiv velkou daňovou výhodu. Je to perfektní investice do zdanitelných účtů. I když můžete vložit MLP na IRA nebo jiný důchodový účet, nedoporučuje se to kvůli daňové složitosti.

S MLP byste měli praktikovat mentalitu nákupu a držení kvůli daňovým důsledkům. Při prodeji dlouhodobého MLP může být nákladový základ vysoký kvůli mnohaletým dividendám (jsou to opravdu distribuce).

S MLP nedostanete standardní formulář 1099 a místo toho získáte daňový formulář K-1. Na rozdíl od dividend nejsou tyto distribuce při přijetí zdaněny; místo toho jsou považovány za snížení nákladové základny investice a vytvářejí daňový závazek, který je odložen, dokud nebude MLP prodán. Kvůli tomuto odkladu platí podílníci často efektivní daňovou sazbu nižší než 10% ročních rozdělení. V závislosti na vaší daňové situaci může tato sazba v některých případech klesnout až na nulu.

Seznam MLP

Zde je částečný seznam akcií MLP.

• Boardwalk Pipline (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• Enterprise Product Partners LP (EPD)
• Energie Kinder Morgan (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

souhrn

Pro každého, kdo hledá stálý příjem a příjemné daňové odklady, může být MLP něco, co chcete přidat do svého zdanitelného portfolia.

Zveřejnění: Vlastním akcie společností PAA a MMP.