Jak investovat prvních 1 000 $

Každý někde začínáme.

Pamatuji si ten den, kdy jsem měl 1 000 dolarů, a řekl jsem si, že by bylo dobré to investovat na akciovém trhu.

měl jsem 401 (k) a Roth IRA, takže jsem byl obeznámen s mechanikou akciového trhu, podílových fondů a indexových fondů a jak všechno do sebe zapadalo. Zůstal jsem stranou veřejných trhů na zdanitelném makléřském účtu, protože jsem nechtěl řešit daně (jsou téměř triviální, stačí si vést záznamy). Nevím, jestli je to proto tak málo Američanů vlastní akcie ale vím, že mě to brzdilo.

Když jsem byl připraven ponořit se na trh, měl jsem asi 3 500 dolarů a nebyl jsem si jistý, co dělat dál.

Kdybych svému 20letému radil, jak postupovat, řekl bych mu toto ...

Nejsem finanční poradce, chovejte se k tomuto článku jako k e -mailu od přítele. To není finanční poradenství, prostě to, co jsem udělal a řekl bych svým dětem, aby to udělaly. Jak již bylo řečeno, měl jsem pomoc Mike Piper z Oblivious Investor aby byl tento článek co nejpřesnější. On je odborník a velmi chytrý člověk. 🙂

Nenechte se vyděsit finančním žargonem. Pokusím se je co nejlépe vysvětlit, jak jdeme!

Obsah

1. Můj investiční přístup
2. Hlavní zásady
3. Tři možnosti pro začínající investory
1. Státní cenné papíry
2. Vklady
3. Veřejné trhy
4. Jaký typ makléřského účtu potřebuji?
1. Plány přímého nákupu akcií
2. Burzovní makléřství
3. Robo-poradci
5. Fondy DIY vs. Robo-poradci
1. Udělejte to sami z fondů
2. Pomocí Robo-Advisors
6. A co další investice?
7. Jak je to s investováním do jednotlivých akcií?
8. A co strategie X, Y nebo Z?

Můj investiční přístup

Všechno v životě je o konzistentním a opakovatelném přístupu. Pokud nevysvětlím filozofii a přístup, je snadné se zmást, pokud se kroky neshodují.

Když nemáte mnoho investic, musíte najít levné a nízké (časové) investice do údržby. Chcete levné investice, jejichž nákup nebo prodej stojí málo nebo vůbec nic, protože máte velmi málo peněz. Nemůžete si dovolit zaplatit ani 5 $ za obchod, protože jedna zpáteční cesta (nákup a prodej) vás bude stát 10 $ nebo 1% vašich aktiv. Je to jako další daň, která bude účtována, i když přijdete o peníze.

Chcete nízké náklady na údržbu, protože byste měli nastavovat a zapomínat. V této fázi je lepší čas nashromáždit více aktiv k investování, než „spravovat“ investice, které máte. Pro teď, přeskočit nemovitost, daňová zástavní práva, andělské investování/soukromé umístění, půjčky za tvrdé peníze a jakékoli netradiční investiční možnosti.

S 1 000 dolary se nevyplatí investovat čas v těchto exotičtějších oblastech. Na to je dost času později.

Než investujete penny, udělejte si ve svých finančních záležitostech pořádek.

Minimálně:

1. Plně financujte svůj nouzový fond.
2. Splatit všechny dluhy s vysokým úrokem.
3. Přispějte na Roth IRA a/nebo 401 (k) zápasem zaměstnavatele.
4. Šetřete na další krátkodobé cíle úspor (ale vložte je bezpečné krátkodobé investice).

Č. 1 a č. 2 jsou „obranné“ tahy. K ochraně se potřebujete nouzový fond a splácení dluhu s vysokým úrokem je nejvyšší bezriziková návratnost, jakou kdy uvidíte.

#3 je „ofenzivní“ krok a oba typy investičních nástrojů nabízejí výhodu, kterou se zdanitelnou investicí nedostanete. S Roth IRA získáte růst osvobozený od daně. Se shodou 401 (k) a zaměstnavatelem získáte okamžitou návratnost příspěvků bez rizika. Použijte obojí.

#4 hovoří o myšlence, že investovatelná aktiva by měla být ponechána sama po dobu nejméně pěti let. Pokud to potřebujete za rok nebo dva, nemělo by se investovat do ničeho rizikového.

Hlavní zásady

Můj přístup vychází z těchto hlavních zásad:

1. Udržujte nízké náklady. Investování s pouhými 1 000 dolary je náročné, protože transakční náklady mohou být drahé. Dnes, spousta makléřů nabízí obchody zdarma. používám Ally Invest a nyní jsou zdarma pro americké akcie, ETF a opce. Pokud zaplatíte 4,95 $ za obchod, pak vás každý nákup a prodej bude stát 9,90 $. 9,90 $ z 1 000 $ je 0,99% z vašich celkových aktiv. To znamená, že každá investice musí zhodnotit alespoň 0,99%, než se vyrovnáte a platíte 5 $ za přidání do holdingu. Zde jsou makléři, kteří neúčtují provize z prodeje.
2. Vaším největším přínosem je čas. Pokud nemáte hodně co investovat, neměli byste trávit čas hledáním investic. Stále byste se měli snažit naučit co nejvíce, ale neměli byste analyzovat příležitosti. Měli byste vydělávat více peněz investováním. Pěstujte si hnízdo.
3. Nehrajte, je to dlouhá hra. Když máte málo na trhu, existuje tendence chtít být riskantní a více hazardovat. Bojujte proti tomuto pokušení, protože toto je vícedesetiletí hra. Zdvojnásobení peněz na žhavém akciovém tipu se může cítit skvěle, ale kolikrát to můžete udělat, než vás rozdrtí? Pravděpodobně nestačí na to, aby vydržel 40 let. A pamatujte si, že nejlépe fungující účty ve Fidelity byly ty, které byly zapomenuty!

Dobře, takže máte 1 000 $ - co teď?

Tři možnosti pro začínající investory

• Státní cenné papíry - Směnky, dluhopisy, dluhopisy, TIPY - nabízejí je ministerstvo financí USA a jde o investice s pevným výnosem. Kupujete dluhopisy a pravidelně vám platí pravidelnou úrokovou sazbu. Podporuje je plná víra a kredit vlády USA.
• Vkladové certifikáty (CD) - CD nabízí vaše banka. Je podporována vaší bankou a FDIC, až 250 000 dolarů.
• Veřejné trhy - V zásadě „vše ostatní“, které vláda upravuje tak, aby zahrnovalo akcie, dluhopisy atd.

První dva jsou konzervativní, investice bez rizika, ale dostanou vaše peníze do něčeho, zatímco vy hromadíte více kapitálu. V současném prostředí úrokových sazeb (prosinec 2015) vám mnoho nezíská.

Třetí je místo, kde strávíme většinu naší diskuse.

Státní cenné papíry

Jedná se o pokladniční poukázky, dluhopisy, dluhopisy a cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS). Všechno jsou to dluhové nástroje podporované „plnou vírou a kredity“ Spojených států. Také vám poskytnou velmi málo, pokud jde o zájem.

Někdy v budoucnosti, až budou sazby lepší, se na dluhopisy řady I podívejte. Dluhopisy řady I jsou 30leté dluhopisy, jejichž úroková sazba je určena fixní a variabilní sazbou. Fixní sazba se nastavuje při nákupu dluhopisu a variabilní sazba se mění každých šest měsíců na základě údajů o inflaci (CPI-U). Rovnice je veřejná informace, ale vždy se na ni obrátím Jonathanovi na MyMoneyBlog za jeho dvouleté aktualizace úrokových sazeb dluhopisů řady I..

Koupíte je prostřednictvím webových stránek ministerstva financí - Treasury Direct.

Vklady

To jsou ty, které dostanete ve své bance. Pokud jste zvolili tuto trasu, jednoduše si ji pořiďte ve své bance. I když je to obecně rozumné ceny CD, na rozdílu této malé rovnováhy nezáleží. Raději využijte tento čas jiným způsobem.

Veřejné trhy

Nyní se dostáváme k omáčce.

Chcete -li investovat na veřejných trzích, máte tři možnosti. Můžete investovat přímo s jedinou společností, pracovat s makléřem, popř použijte „Robo-poradce“.

Jednoduchý 30sekundový primer na akcie, podílové fondy a fondy obchodované na burze. Akcie jsou majetkovým podílem ve společnosti a tyto akcie můžete nakupovat a prodávat na akciovém trhu. Podílový fond je profesionálně spravovaný fond, který obchoduje s různými investičními cennými papíry, včetně akcií a dluhopisů. Fond obchodovaný na burze je jako podílový fond, kromě toho, že je sám obchodován na trhu. Podílové fondy jsou nakupovány a prodávány společnosti, která je provozuje. Toto je zjednodušení, ale dostatečně dobře pokrývá základy. (zde je delší článek o rozdílech mezi ETF a podílovým fondem)

Jaký typ makléřského účtu potřebuji?

Možná víte, že chcete investovat na „akciovém trhu“, ale existují různé způsoby, jak to udělat:

Plány přímého nákupu akcií

Plány přímého nákupu akcií přesně vypadají - od společnosti kupujete akcie společnosti. Ne každá společnost to nabízí, ale ty, které často procházejí Computershare Trust Company.

Pod těmito je k dispozici například Coca-Cola podmínky. Jednorázové nákupy mají minimálně 500 USD, ale probíhající automatické investice mohou být až 50 USD. Poplatky jsou nižší než u makléřství a dostanou vás do jednotlivých akciových pozic, takže je často lepší než makléřská, pokud máte na mysli konkrétní akcie.

Burzovní makléřství

Tradiční účet makléře na burze může být s provizí s 1 000 $ výzvou (najděte si ho s obchody bez provizí a je to mnohem jednodušší). Každý nákup (seznámit se s různými typy typů objednávek) budou mít netriviální náklady vzhledem k vašim aktivům. Na začátku doporučuji přeskočit jednotlivé akcie a jít s fondy. Na jednotlivých akcích není nic špatného, ​​držím hodně dividendových akcií, ale náklady jsou v tuto chvíli příliš vysoké. Šel bych do společnosti podílových fondů, která mi nebude účtovat poplatky za akumulaci dalších akcií jejich fondů.

Pokud si otevřete účet u velké společnosti podílových fondů, jako je Vanguard nebo Věrnost, můžete získat přístup k jejich ETF bez provize. Všichni majitelé účtů ve společnosti Vanguard mohou nakupovat a prodávat ETF společnosti Vanguard zcela zdarma. Majitelé účtů Fidelity mohou nakupovat a prodávat mnoho ETF iShares a Fidelity ETF zdarma.

Nyní existuje spousta makléřů, které vám umožňují zdarma obchodovat s akciemi, ETF a dalšími cennými papíry. Tyto Makléřství „bez provize“ skutečně změnily, kolik investoři platí za investice na trhu.

Pokud chcete volné obchody a nechcete používat pouze makléřství pro chytré telefony, zvažte to Ally Invest. Mám u nich účet a dlouho fandím. Volné obchody bez minim a sady užitečných nástrojů. Pokud se chcete dostat do akciových opcí (nedoporučuje se, pokud máte jen 1 000 $), jsou také dobrým makléřem.

(tady je náš úplná recenze Ally Invest)

Robo-poradci

„Robo-poradce“ je relativně novým výtvorem za posledních několik let. Fungují jako počítačový finanční poradce a pomocí algoritmu určují vaši alokaci aktiv. Vložíte své prostředky do společnosti robo-poradce a oni je investují a účtují vám malý poradní poplatek nad poplatky za podkladový fond/ETF.

Podrobněji se budeme věnovat investování prostřednictvím fondů/ETF a Roboadvisors.

Fondy DIY vs. Robo-poradci

Když se rozhodujete, do čeho investovat, můžete to „udělat sami“ výběrem sbírky finančních prostředků nebo to můžete dát Robo-poradci, který vám může přidělit prostředky.

Udělejte to sami z fondů

Pokud to chcete udělat sami, jděte s velkou společností podílových fondů, jako je Vanguard nebo Fidelity. Vanguard nemá žádný poplatek za účet, pokud se rozhodnete pro elektronické výpisy, a má minimálně 1 000 $, pokud používáte jejich Cílové penzijní fondy nebo jejich fond STAR (minimálně 3 000 $ jinak). Fidelity vám nebude účtovat poplatek za účet a má minimálně 2 500 $. Pokud máte jen tisíc dolarů, Vanguard je vaše nejlepší volba.

S Vanguard stále platíte poplatky v samotných fondech, vyjádřené jako poměr nákladů. The Cílový fond pro odchod do důchodu 2050 má poměr nákladů 0,15% a Fond Vanguard STAR má poměr nákladů 0,31%. Oba jsou vyšší než indexové fondy Vanguard ( 500 indexový fond má poměr 0,04%), ale tyto dva fondy mají nízké minimum.

Pokud máte 3 000 $, šel bych do indexového fondu a moje peníze jsou na světě Předvojové fondy.

Fondy Target Retirement a STAR nejsou pro účely diverzifikace zaměnitelné s indexovým fondem S & P500. Cílové penzijní fondy jsou kombinací akciových a dluhopisových fondů, které se v průběhu let upravují s ohledem na cílové datum odchodu do důchodu. Fond STAR je navržen tak, aby byl souborem akcií a dluhopisů v poměru 60/40.

Vanguard také nabízí službu osobního poradce kde můžete mluvit s poradcem a domluvit se s alokací aktiv, která vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů. Je to cenově dostupná služba, která stojí pouze 0,30% nad poplatky za podkladové fondy Vanguard. Tady je Služba digitálního poradce a také má minimum 3 000 $.

Pomocí Robo-Advisors

Tři nejznámější poradci jsou Future Advisor, Bohatství, a Zlepšení. (viz vzájemné srovnání mezi Zlepšení a bohatství) Jako vždy jsou poplatky důležité a tyto společnosti si kromě investic, do kterých vás vloží, účtují poradní poplatek. Ve všech případech jsou levnější než lidský poradce.

Zde je návod, jak se podle poplatků rozdělí s investováním pouhých 1 000 $:

• Zlepšení: Nabízejí dva plány s nejnižší úrovní („digitální“), které jsou k dispozici, s minimálním zůstatkem 0 $. Tato úroveň účtuje pouhých 0,25% ročně a poskytuje vám přístup ke všem jejich digitálním nástrojům (Premium účtuje 0,40% a přidává podporu od certifikovaných finančních plánovačů). Nulové obchodní poplatky, transakční poplatky a poplatky za opětovné vyvažování. (stránka s cenami)
• Bohatství: Účtují si byt 0,25% ročně. Jedná se o poradní poplatek nad rámec poplatků podkladových ETF, který se podle nich pohybuje od 0,06-0,13%. Žádné transakční ani obchodní poplatky. (podívejte se na naši recenzi Wealthfront)

Měli byste použít Robo-poradce? To je na tobě. Ty neexistovaly, když jsem poprvé začal investovat, takže jsem šel s Vanguardem a jejich nízkými minimy 1 000 $. Zůstal jsem s nimi, i když jsem během krachu trhu přimíchal některé dividendové akcie ve společnosti Vanguard.

Jedná se o neuvěřitelně levné služby. Bohatství je jen 0,25%. I když jste si vybrali Betterment a zaplatili 0,25%, je to jen 25 $ ročně při zůstatku 10 000 $. 25 dolarů za algoritmus, který odstraní stres a bolesti hlavy při výběru alokace aktiv (a sklizně daňových ztrát pro vás), může stát za to.

Kdybych to byl já, držel bych se něčeho jednoduchého a soustředil bych se na hromadění dalších aktiv. Jednoduché znamená jít s robo-poradcem nebo cílovým penzijním fondem od Vanguard/Fidelity. Jakmile dosáhnu 10 000 $ investovatelných aktiv, přehodnotil jsem, jak chci investovat. Cílem by bylo mít účet u jedné z velkých společností podílových fondů a investovat do fondů s nízkými poplatky/ETF.

zeptal jsem se Mike Piper z Oblivious Investor pro jeho převzetí a on by kvůli nižším nákladům použil cílový penzijní fond od Vanguardu než robo poradce. Cítil, že někteří robo poradci mají spíše k a-low-cost aktivně spravovaným fondům než a pasivní portfolio, za což se často vydávají, a že někteří z nich se příliš otočili. Pokud opravdu chcete poněkud levné aktivně spravované fondy, budete na tom lépe s Vanguard’s Wellington nebo Fondy Wellesley, protože mají nižší náklady (jakmile se dostanete k akciím Admiral) a mnohem delší a stabilnější cestu záznam.

A co další investice?

Jsem si jistý, že jsi zvažoval jiné alternativní investice ale varoval bych před nimi, zvláště na začátku, protože mohou rušit. S pouhými několika tisíci dolary příliš nedosáhnete, když se obrátíte na alternativy.

Pokud jste trochu zkušenější, tady jsou ty, které jsem udělal, a moje myšlenky na ně:

• Andělské investice: Je to hazard. Pravděpodobně přijdete o peníze. Neinvestujte do svých přátel, pokud nejste ochotni o to přijít (a myslíte si, že to neovlivní váš vztah). Můj přítel mi jednou řekl, že investoval do společnosti svého přítele jako způsob, jak si zajistit vlastní závist - pokud se jeho přítel dobře zachoval, sdílel by to a nezáviděl. Pokud by došlo k jeho tanku, jeho přítel by přišel o společnost a on by přišel jen o málo peněz, nelze si o relativních výsledcích opravdu dělat zálusk. Není to špatný způsob, jak o tom přemýšlet.
• Půjčky za těžké peníze: Je to riskantní, ale může to být docela lukrativní, je těžké najít dobré lidi na půjčení, takže je těžší je škálovat.
• Nemovitost: Nízká údržba a strmá křivka učení. Dobrý způsob, jak vybudovat bohatství, ale ne, když máte na začátek jen 1 000 $. Existuje spousta zdrojů, které vás naučí, jak investovat do nemovitostí bez peněz dolů nebo převracení domů, ale pokud neplánujete jít gung-ho do této arény, pracoval bych na něčem jiném. (výjimka z toho může být crowdfunding realitních stránek, ale i od toho bych se zpočátku držel stranou)
• Daňová zástavní práva: Zkoumal jsem pouze daňová zástavní práva, nikdy jsem nešel na žádné aukce ani jsem neprošel samotným procesem. Návraty se zdají dobré, ale je zde něco o potenciální negativní karmické energii, pokud někoho musíte vystěhovat.

Zatím se držte veřejných trhů, nahromaděte více aktiv a poté přehodnoťte.

Jak je to s investováním do jednotlivých akcií?

Nechci, abyste z tohoto článku odcházeli v domnění, že investování do jednotlivých akcií je dobré nebo špatné - v životě neexistují žádné absolutní a rozhodně ne investování.

Budu varovat před pokusem naskočit na vlak a myslet si, že můžete přelstít trh (nebo přesněji všechny lidi na něm). V lednu 2021 jsme viděli, jak se akcie Gamestopu úplně zbláznily, protože došlo ke krátkému stlačení, které téměř srazilo hedgeový fond.

Měli byste investovat do Gamestopu? Kvůli novinkám a sentimentu kolem to vypadalo jako jistá věc, i když fundamenty neměly šanci podpořit tak vysokou cenu. Za tímto účelem jsem se obrátil na Profesor Tomáš Jandík. Je profesorem financí a Dillardovým předsedou pro podnikové finance na Sam M. Walton College of Business na University of Arkansas:

Q. Profesor Jandik, zprávy o meteorickém růstu cen akcií GameStopu a nověji o bitcoinech je těžké ignorovat, protože jsou senzační. Co byste poradil novým investorům, jak tyto příběhy interpretovat?

Dopad příběhu Gamestop bych příliš nedramatizoval. Jednoduše ukazuje, že při společném úsilí je vše „zničitelné“. Ale to už jsme věděli! Chcete zničit zdravou banku? Vymyslete zvěsti a způsobte útěk banky. Chcete zbořit most? Řekněte vojákům, aby pochodovali krok za krokem.

„Krátké stlačení“ je starý a známý fenomén. Každý ví, že společnosti se spoustou krátkého zájmu jsou zranitelné a se společným úsilím ...

Pro mě existují 3 lekce, které je třeba se naučit:

(1) V dnešní době sociální média jednoznačně usnadňují vytváření všech typů „společného úsilí“, zvláště pokud je pravidelná média pomáhají dále zesílit.

(2) vychystávání zásob pouze na základě hybnosti nebo protichůdných strategií může být nebezpečných-můžete snadno nakoupit iracionálně vyvolaný tah. Seznamte se se společnostmi, do kterých investujete!

(3) Lidé opravdu, ale opravdu mají rádi Ponziho schémata. Každý chápe, že se to velkolepě zhroutí. Ale všichni doufají - poté, co prodám vysoko.

Q. Pokud někdo chce investovat více, ale má pocit, že je nákup indexového fondu nudný, co byste navrhoval, aby udělal? (nebo ne?)

To je to, co bych udělal: každé období - rozdělte svou investici na „seriózní fond“ a „zábavný fond“. Investujte „seriózní fond“ do indexového fondu - nastavte váhy a na nějakou dobu na to zapomeňte. Indexové fondy nejsou nudné - pokud jste chytří, umožní vám žít bohatý život!

Vezměte peníze „zábavného fondu“ na jakoukoli investiční platformu, která vám umožní analyzovat základy, technické trendy, nastavit filtry... Investujte do nadhodnocených/podhodnocených akcií, u nichž máte rozumnou důvěru, že jsou nadhodnocené/podhodnocené důvod. Cestou se pomalu vzdělávejte. Možná si vezměte třídu ocenění... Ne vždy vyhrajete a získání znalostí vyžaduje čas - ale potenciál zisku je obrovský (a nakonec vám pomůže spravovat i váš „seriózní fond“ lepší)

Q. Pokud byste mohli dát 1 nebo 2 rady někomu, kdo drží akcie, které v krátkodobém horizontu zaznamenaly obrovský zisk, co by to bylo?

Zdá se mi, že držet takové akcie na další den se rovná opakované sázce na „dvojnásobek nebo nic“. Položte si tedy otázku - v jakém bodě je hrozba „ničeho“ příliš velká? A v tu chvíli - prodat! Nezáleží mi na tom, zda základní „cílová cena“ pro Gamestop je 1 $, 10 $ nebo něco vyššího.

Je zřejmé, že se zdaleka nepřibližuje úrovním, s nimiž se akcie dnes obchodují. Gamestop - a podobné akcie, které získaly díky krátkému stlačení - nakonec půjdou hodně dolů. Jedinou otázkou je, jak rychle?

Baví mě myšlenka mít „seriózní fond“ a „zábavný fond“ - svým způsobem to dělám se svým dividendové portfolio. Umožňuje mi zodpovědně poškrábat vlastní svědění.

A co strategie X, Y nebo Z?

Pokud čtete dostatek finanční literatury, pravděpodobně jste viděli různé strategie. Některé z nich jsou založeny na hledání předstihových indikátorů, jiné vyžadují, abyste se pokusili sledovat hybnost nebo použít jiné technické ukazatele - měli byste věnovat pozornost?

Chtěl jsem získat odborné znalosti někoho, kdo ví víc, a tak jsem se obrátil Profesorka Sina Ehsani, Assistant Professor of Finance at the College of Business at Northern Illinois University. Je spoluautorem článku s Juhani Linnainmaa, profesorem financí a podnikové ekonomiky na USC Marshallově obchodní škole s názvem „Faktor hybnosti a faktor hybnosti"Který studoval faktor hybnosti."

1. Většina odborníků navrhuje, aby investoři vložili své peníze do jednoduché kombinace levných indexových fondů, ale mohou jednotliví investoři lépe postupovat úpravou své strategie vzhledem k tomu, co jste zkoumali?

Děkujeme za váš zájem o náš výzkum! Nevidíme naše zjištění jako náhradu za „mix levných ETF“. Nízkonákladové ETF je možná nejlepší rada, kterou můžete individuálnímu investorovi poskytnout. Faktorová hybnost se může stát součástí (diverzifikovaného) portfolia pro sofistikovaného investora, který již faktory obchoduje. Pro tohoto investora je naší hlavní radou investovat více do faktorů vítězů, protože faktory vítěze mají v blízké budoucnosti obvykle lepší výsledky než jiné faktory. Ukazujeme také, že investice do faktorů vítěze je po úpravě o riziko mnohem lepší než investice do vítězných akcií.

2. Jaké nástroje může jednotlivec použít k identifikaci některých oblastí příležitostí?

Myslím, že vaše otázka zde souvisí s implementací faktoru hybnosti. Invesco vydává zprávu „faktorový snímek“ každý měsíc. Mohou existovat další zdroje, o kterých nevím.

(Vydání z dubna 2019)

Stránka 4 tohoto souboru zobrazuje graf, který hodnotí některé vybrané faktory na základě loňského výkonu. Například nízký objem a kvalita byly v době zprávy nejvýkonnějšími faktory minulého roku. Předpovídáme, že v průměru vítězné faktory (v tomto případě nízké objemy a kvalita) v blízké budoucnosti překonají ostatní. Myslím, že existují ETF pro všechny faktory grafu. Malý (IWM) vs. velký (SPY, IVV, ...), hodnota (IVE) vs. růst (IVW), nízká volatilita (SPLV) a kvalita (SPHQ). Aktivní část portfolia může přidělit více ETF, které sledují vítězné faktory.

Existuje riziko při sledování stáda? Vzestup ETF zvýšil volatilitu jejich podkladových akcií, jak jste zjistili ve svém dokumentu z roku 2014, zvyšuje tedy investice do nich riziko?

Tato rada je opět pro aktivní portfolia, která často obchodují. „Nákup a držení levných ETF“ je stále nejlepší radou, kterou lze poskytnout retailovým investorům.

Je zajímavé poznamenat, že odborníci stále doporučují levné ETF, ale existují faktory, které vám mohou pomoci zlepšit návratnost, pokud jste ochotni se do studie zapojit. Faktory, které překonaly loňský rok, mají větší pravděpodobnost, že si letos povedou dobře. Vybírání vítězných faktorů je lepší strategie než snaha vybírat vítězné akcie - silný vhled.

To znamená, že vám také ukazuje úroveň podrobností, které odborníci používají. Pokud nejste ochotni jít tak hluboko, raději se držte levných fondů!