Jsme úžasně předvídatelná stvoření, že? 🙂
Rádi hazardujeme. Milujeme rychlý příběh o zbohatnutí. Milujeme loterii. Milujeme příběh hadrů k bohatství natolik, že je základem mnoha klasických příběhů.
A nikdo nerad hazarduje, zbohatnout rychle, nebo si zahrajte v loterii jako skupina lidí, kteří spolu přemýšlejí. Dav.
Ach, ten krásný dav.
Dav je to, co vytváří investiční bubliny. Ať už je to často citovaná tulipánová bublina v letech 1636-1637 nebo novější bubliny v dot-com, bublině bydlení, a finanční krize/Velká recese, spekulace nafukují ceny do té míry, že jsou zralé na příjemnou bolest pop.
Jednou z těžkých částí investování je, že jsme přitahováni těmito vzrušujícími oblastmi, ale tyto vzrušující oblasti mohou způsobit finanční krach.
The poslední bublina k popu byla bitcoin. Více tulipánové žárovky než dům, dosáhlo vrcholu ke konci roku 2017 téměř 20 000 dolarů. Má jen menší hodnotu než $3,500 nyní (v době původního psaní tohoto příspěvku).
(od té doby se znovu objevilo až kolem 40 000 dolarů za minci!)
Jak se těmto investičním bublinám vyhnete?
Obsah
- Mějte plán, držte se ho
- Hra pokračuje
- Jste střevle v moři žraloků
- Málo vítězů, mnoho poražených
- Vyhněte se tomu, pokud tomu nerozumíte
- Jen počkej
- Když je každý odborník, dávejte si pozor
- Učte se z bitcoinů
Mějte plán, držte se ho
Vyhnete se jim tím, že se vyhnete pokušení. Vyhnete se pokušení vytvořením finančního plánu a jeho dodržováním.
Pokud nemáte a finanční plán, je na čase jej vytvořit. Tento plán vám pomůže pochopit, kolik potřebujete ušetřit, jaké výnosy z těchto úspor potřebujete a kdy můžete odejít do důchodu.
Váš plán nebude zahrnovat „výhru v loterii“ nebo „vydělání 200%+ na bitcoinech“.
"Ale Jime!" Nechcete odejít do důchodu dříve? Nebylo by skvělé vyhrát v loterii? “
Ano, to by bylo. Ale to není součástí plánu. A pravděpodobnost, že nevyhrajete v loterii a nevyděláte peníze na bitcoinech, je větší než pravděpodobnost, kterou vyhrajete.
Navíc nikdo neodchází do předčasného důchodu, protože uzavřeli sérii riskantních spekulativních sázek a všechny vyhráli. Všechny ty příběhy, které slyšíte o vítězných sázkách, jsou obklopeny ještě více nevyřčenými příběhy o prohraných sázkách. Jen velmi málo lidí vložilo své selhání venku (moje nejsou nijak zvlášť špatné, protože nedělám velkolepé sázky!).
Pokud chcete příběhy, jděte do Vegas. S dobře zveřejněnými kurzy můžete své peníze během několika sekund zdvojnásobit. Pokud chcete toto svědění poškrábat, můžete si pro investování riskantních spekulativních sázek vybojovat kus svého investičního portfolia. Udělal jsem to... ale dal jsem to dovnitř akcie pro růst dividend... tak divoký! 🙂
Hra pokračuje
Ve sportu existují domácí oběhy a střely vítězné ve hře. Hra v určitém okamžiku končí a kdo má nejvíce bodů, je prohlášen za vítěze.
Investování takové není. Uskutečnění vítězné sázky je v dnešní době v pořádku, ale musíte sázet na vítěze znovu a znovu a znovu, aby na tom záleželo.
Pokud nebudete sázet dobře nebo budete sázet příliš mnoho, bude konec vašeho života nešťastný.
Peníze, které investujete, jsou produktem vaší tvrdé práce, která přeměňuje váš život na peníze. Vítězná sázka vám poskytne větší investiční kapitál, ale prohraná sázka vás může stát hodiny života. (a dnes to nejsou hodiny vašeho života, jsou to hodiny vašeho života přidané, když jste plánovali odchod do důchodu)
Aby sportovní analogie pokračovala... chcete provést sérii základních zásahů, čas od času promíchat několik dvojic a trojic. Nepotřebujete homeruny. A určitě se chcete vyhnout co největšímu počtu přeškrtnutí.
Jste střevle v moři žraloků
Další způsob, jak se vyhnout pokušení? Vězte, že vás sežerou NAŽIVU.
Pokud chcete konkurenci na vysoké úrovni, budete vědět, že běžní lidé nemají šanci. Ve sportu to poznáváme, protože to vidíme. The CDC říká, že průměrná výška muže je vysoký 5 ′ 9 ″. The průměrná výška hráče NBA je vysoký 6 ″ 7 ″.
To, co nevidíme, jsou mentální aspekty a příprava. Kobe Bryant má a rutina který začíná 4 hodiny před časem hry. Zahrnuje 20-30minutové období, kdy dává více než 250 výstřelů. Pokud je to jeho rutina před zápasem, dokážete si představit jeho praktiky?
Na nejvyšších úrovních čehokoli máte kombinaci fyzických a mentálních schopností plus technologie a přípravu.
Na nejvyšších úrovních investic soutěžíte s brilantní myslí podporovanou armádou analytiky a počítačů naprogramovaných těmi nejchytřejšími lidmi, které znáte.
Na akciovém trhu je vaší jedinou výhodou to, že nemáte žádné akcionáře a nemusíte vykazovat roční zisky. Máte výhodu času. Pokud se pokoušíte konkurovat spekulativním investicím, potřebujete výhodu nebo jste maso.
Málo vítězů, mnoho poražených
Díky loterii víte, že existuje několik výherců a mnoho mnoha poražených.
Neuvědomujete si, že k tomu dochází u jiných investic, protože to zjevně není v systému.
Na akciovém trhu existují vítězové a poražení, ale neustálý příliv peněz na trh a do podniků, umožňuje, aby ceny rostly po dostatečně dlouhou dobu (to a inflace). Protože nejste správcem fondu, který musí podávat čtvrtletní a výroční zprávy, nemusíte letos vykazovat návratnost. Nebo příští rok.
Toto je pohled na výnosy mého portfolia Vanguard za posledních 10 let. Obsahuje nejnovější „opravu“ akciového trhu ve čtvrtém čtvrtletí (Au), které vymazalo všechny zisky roku 2018. Nedostávám 9,7% každý rok, je to mnohem objemnější, ale pomalé a stabilní znamená, že roční výnos je téměř 10%.
Jak se ceny akcií pohybují, každá transakce může vytvářet zisky a ztráty. Systém není nulový, protože peníze se stále pohybují, ale existují vítězové a poražení. Pokud jste ochotni počkat, stanete se vítězem.
Vyhněte se tomu, pokud tomu nerozumíte
Některá stará přísloví jsou kecy, například to, že po svátku práce nemůžete nosit bílou.
Jiní jsou zlatí, jako kdybyste nemohli spatřit přísavníka u stolu... ten blázen jste vy.
Vyhýbám se všem investicím, kterým úplně nerozumím.
Akciový trh není jednoduché stvoření, ale základy jsou jednoduché. Kupujete akcie společností, které představují vlastnictví. Všechno je postaveno na tomto základě. Opce jsou smlouvy, které vám dávají právo nakupovat nebo prodávat akcie za stanovenou cenu. Možná nebudete schopni přesně stanovit cenu, ale rozumíte tomu, co to znamená.
Chápete, co je to bitcoin? Nebo blockchain? Nebo co dělají horníci? Blockchainu nerozumím tak dobře, jak bych potřeboval pro investice. A studoval jsem dost na to, abych napsal příspěvek jak koupit kryptoměnu (což není něco, co udělám).
Jako všechno ostatní na tomto světě, pokud tomu nerozumíte, lidé, kteří tomu rozumí, tě budou využívat.
To je něco, co vštěpuji svému dítěti. Po nedávném výletu na karneval jsem ukázal svého sedmiletého syna videa z karnevalových her a proč jsou většinou podvody … A teď ví, že je nemá hrát!
Jen počkej
Nechte setrvačnost být vaším přítelem!
Strach z toho, že něco ztratíte, je velmi reálná věc, a pokud jste se dívali na domy pět let před bublinou na bydlení, nebylo jasné, kde je vrchol. Ekonomika se zdála silná, úrokové sazby byly nízké a domy se hodně prodávaly na bázi na čtvereční stopu.
Pamatuji si, že jsem řekl otci, že jsme nabídli několik tisíc za vyvolávací cenu, a v době, kdy si naposledy koupili dům v roce 1980, a on si myslel, že jsem blázen. "Nikdo nenabízí nad požadovanou cenu!" řekl-ale v oblasti DC všichni nabízeli 5–10% nad dotazem. (dělají to teď!)
Ale domy nejsou jako bitcoiny. Žiješ v nich. Spíte v nich. Vychováváte v nich svoji rodinu.
Pokud máte obavy, počkejte chvíli. Bubliny pop. Nebo si to kupte a buďte ochotni chvíli počkat, až bublina vyskočí na zotavení. Když bublina praskne, čeká se na vás mnoho.
Dům, který jsme koupili v roce 2005, byl v roce 2014 prodán za méně, než za jaký jsme ho koupili. Na papíře to vypadalo jako ztráta, ale spočítal jsem to a přišel na to, že jsme platili ~ 500 $ měsíčně za bydlení v městském domě. S nájmem by to bylo mnohem víc. Nedaleký dům podobné velikosti a designu byl prodán na začátku tohoto roku... prodejní cena byla stále nižší, než jsme zaplatili v roce 2005.
Ale je to dům. Můžete žít v domě a jen čekat. Nebo proveďte matematiku a řekněte si, že jste zaplatili způsobem pod tržním nájemným!
FOMO je skutečné, ale přijít o prasknutí bubliny je docela dobrý pocit.
Když je každý odborník, dávejte si pozor
Můj oblíbený „citát“ z havárie akcií v roce 1929 napsal Joseph P. Kennedy starší a je pravděpodobné, že jste to také slyšeli. Byl to podnikatel, investor a politik, ale jeho příjmení pravděpodobně znáte spíše pro některé z jeho dětí - prezident John F. Kennedy, senátor Robert F. Kennedy z New Yorku a senátor Edward „Ted“ M. Kennedy z Massachusetts.
Zde je citát z a 1996 archivovaný článek v časopise FORTUNE to vysvětlovalo, jak se vyhnul havárii v roce 1929:
JOE KENNEDY, slavný bohatý muž své doby, včas opustil burzu poté, co mu kluk na boty dal pár tipů na akcie. Došlo mu, že když mají kluci bot na boty tipy, je trh příliš populární pro jeho vlastní dobro, a teorii také pokročil Bernard Baruch, další vlastní zájem, který popsal scénu před velkým Pád:
"Taxikáři vám řekli, co si máte koupit." Chlapec na botách vám mohl poskytnout souhrn denních finančních zpráv, když pracoval s hadrem a leštidlem. Starý žebrák, který pravidelně hlídal na ulici před mou kanceláří, mi teď dával tipy a předpokládám, že peníze, které jsem mu dal já a další, jsem utratil na trhu. Můj kuchař měl makléřský účet a sledoval ho pečlivě. Její papírové zisky byly vichřici 1929 rychle odfouknuty. “
Učte se z bitcoinů
Bitcoin je stále kolem. Nedrobilo se to v popel jako mnoho dot-com společností. Nenechalo lidi pod vodou ve svých domovech ani uvězněné pod hromadami dluhů. Možná uškodilo koupit bitcoiny za 16 000 $ a mít pouze hodnotu 3 500 $, ale alespoň to není nula. A technologie stále drží slib, i když měna to vzala na bradu.
Nyní je však vhodná doba na to, abyste se očkovali od možných budoucích chyb tím, že to všechno přijmete. Jako někdo, kdo seděl stranou, jsem se necítil špatně, že mi to chybělo od 3 000 do 15 000 $. Necítil jsem se ani šťastný, že jsem se vyhnul jeho následnému pádu. Jsem si jistý, že byli lidé, kteří vytvořili balíček, stejně jako lidé, kteří ztratili košile.
Ať tak či onak, je to připomínka, že tento typ věcí není pro mě. Sakra, moje představa spekulací je nákup akcií ve blue chip společnostech vyplácejících dividendy... co já vím. 🙂
Říká se tomu spekulace z nějakého důvodu.