Někdy nejlepší návratnost přichází z neobvyklých míst. Ten, o kterém většina střadatelů a investorů pravděpodobně neví, jsou licenční poplatky. To není překvapující, vzhledem k tomu, že licenční poplatky jsou skutečnými alternativními investicemi. Pokud nepracujete v odvětví, kde jsou licenční poplatky běžné, pravděpodobně si nejste vzdáleně vědomi potenciálu příjmů, který představují.
Licenční poplatky mohou poskytovat stálý příjem, který je zcela nezávislý na akciovém trhu a úrokových sazbách.
Co jsou licenční poplatky?
Licenční poplatky jsou formou licencování. Něco vytvoříte a pak to někdo jiný prodá a za každý prodej dostanete šek. Tvůrce může prodat svá práva na licenční poplatky investorovi - a to je místo, kde vstupujete.
Hudba je běžným příkladem použití licenčních poplatků. Pokud vlastníte práva na skladbu, kdykoli platbu někdo zakoupí, dostanete platbu.
Licenční poplatky jsou také běžné v podnikání. Společnost může vymyslet produkt a poté jej licencovat větší společnosti k výrobě a prodeji. Pokud jste například vynalezli nový druh stěračů, mohli byste jej licencovat společnosti Ford a pokaždé, když se prodalo auto s vašimi stěrači, dostali jste šek.
Dalším příkladem licenčního poplatku je venture financování. Rizikový kapitalista investuje do začínající společnosti a na oplátku dostane malou platbu pokaždé, když společnost provede prodej.
Můžete dokonce koupit licenční poplatky v plynu a ropě, kde majitel dostane platbu za každý prodaný barel. Minerální práva jsou další formou licenčních poplatků. Pokud máte na svém majetku nerosty, můžete prodat práva těžební společnosti a dostanete šek na základě hodnoty nerostů, které vytěží z vaší půdy.
Mezi další odvětví, kde je to běžné, patří prodej knih, filmů, fotografií, obrázků chráněných autorskými právy a syndikovaných televizních pořadů. Každý z nich je volně známý jako licenční poplatky za zábavu.
Jaké jsou výhody investice do licenčních poplatků?
Investování do licenčních poplatků má šest hlavních výhod:
Každá investice je jedinečná
Ať už je to obchodní podnik nebo licenční poplatek za zábavu, hodnota vychází ze skutečnosti, že základní produkt je jedinečný.
Pokud například vlastníte část licenčních poplatků z populární písně napsané před 20 lety, originál je jediný svého druhu. Vzpomeňte si na hudbu zaznamenanou Beatles nebo Rolling Stones. Jiní umělci možná zaznamenali obálky většiny svých děl, ale originály budou vždy jedinečné díky umělcům, kteří je produkovali. Přímá konkurence prakticky neexistuje.
Vysoké výnosy
Licenční poplatky často vytvářejí stálý příjem, který produkuje vyšší výnosy, než jaké získáte u vkladových certifikátů, dluhopisů a akciové dividendy. Ale podobně jako akcie, příjem, ze kterého vyděláváte licenční poplatky jsou generovány z tržeb z podkladového produktu. To znamená, že licenční poplatky mají určitou ekonomickou hodnotu.
Stabilní investiční hodnota
Ve srovnání s akciemi jsou licenční poplatky stabilní investicí. Vzhledem k tomu, že nejsou veřejně obchodovány, úroky z licenčních poplatků se tolik neliší v hodnotě. Vaše investice bude provedena s cílem vydělat určitý tok příjmů, což bude hlavní důvod pro vlastnictví licenčních poplatků.
Samozřejmě to není bez rizika. Pokud klesnou tržby společnosti, sníží se také vaše licenční poplatky.
Skutečná alternativní investice
Příjmy z licenčních poplatků obecně nesouvisí s výkonem finančních trhů. Pokud například chcete přesunout část svých peněz do investic, které nebudou strženy v příštím krachu na akciovém trhu, autorské poplatky jsou způsob, jak toho dosáhnout. Mohou i nadále poskytovat stálý příjem bez ohledu na to, co se stane na akciovém trhu nebo dokonce s úrokovými sazbami.
Licenční poplatky lze prodat dále
Jelikož licenční poplatky představují peněžní tok, lze je koupit i prodat. Je dokonce možné, že váš zájem o honorář bude mít v budoucích letech větší hodnotu, protože podkladová práce, která poskytuje příjmy, je stále vzácnější. A někdy se píseň nebo film vrátí. To se může stát například tehdy, když je v populárním novém filmu uvedena stará píseň.
Je to naprosto pasivní způsob investování
Jakmile investujete do licenčního proudu, nemusíte již nic dělat. Můžete si sednout, relaxovat a sledovat návraty. Z vaší strany není požadována žádná správa investic, a dokonce ani nákup a prodej. A protože hodnoty licenčních poplatků na otevřených burzách nekolísají, nejsou k dispozici ani žádné ceny, které byste mohli sledovat.
Jak investovat do licenčních poplatků
Investovat do licenčních poplatků je možné, i když jste v tomto procesu úplně noví. Stávající majitelé licenčních poplatků někdy prodávají část nebo dokonce celou pozici licenčních poplatků, aby získali peníze. To neznamená, že můžete do proudu licenčních poplatků zakoupit jakýkoli předmět chráněný autorským právem, který byl kdy vyroben. Ale v daném okamžiku jsou v některých z nich k dispozici akcie.
Naštěstí existují burzy a makléři, kde si můžete koupit podíly na licenčních poplatcích.
Výměna licenčních poplatků
Výměna licenčních poplatků je online tržiště a aukční platforma, kde můžete nakupovat a prodávat duševní vlastnictví. Spolupracují jak s tvůrci - lidmi, kteří vytvářejí dílo generující licenční poplatky -, tak s investory, kteří jsou lidmi, kteří nakupují do těchto příjmových toků licenčních poplatků.
Royalty Exchange uspořádá licenční poplatky v balíčcích aktiv, aby byly vhodné pro investory. Poskytují podporu při oceňování, zmírňování rizik a flexibilní vývoj portfolia. Můžete hledat příležitosti licenčních poplatků v Aukčním domě a dokonce prodávat své pozice na sekundárním trhu, oba jsou k dispozici na online platformě.
Podle Royalty Exchange bylo dokončeno více než 800 transakcí za více než 70 milionů dolarů s průměrnou návratností investice 12,14%. Přirozeně je to lepší, než můžete získat z jakékoli investice s pevným výnosem, ale je to také o něco lepší než průměrný roční výnos asi 10% z akcií.
Tržiště můžete použít k nákupu a prodeji licenčních poplatků souvisejících s hudbou, filmy a ochrannými známkami.
Uvádějí příklady aktuálně dostupných pozic licenčních poplatků:
- Doobie Brothers „Black Water“ a další písně (publikování) lze zakoupit s investicí 160 000 $ na dobu 10 let. Má aktuální výnos 15%.
- Komediální klasiku „Trading Places“ z roku 1983 (zbytky filmu) lze zakoupit za 140 300 $ se životností práv a současným výnosem 6%.
- Vzdělávací materiál pro děti (ochranná známka) lze zakoupit za 1 047 500 USD na dobu 10 let. Má aktuální výnos 19%.
Pokud uvažujete o investování do duševního vlastnictví, jako je publikování, zbytky filmů a ochranné známky, ujistěte se, že ano důkladně prozkoumejte webovou stránku Royalty Exchange a také zdroje třetích stran, abyste se plně seznámili s postupem funguje.
Záznamy SongVest
SongVest účtuje se jako burza hudby. To není překvapující, vzhledem k tomu, že společnost je trhem pro nákup a prodej licenčních poplatků souvisejících s hudbou. Ve skutečnosti je společnost tak oddaná hudebnímu průmyslu, že založili vlastní nahrávací společnost SongVest Records.
SongVest se sám mění na platformu pro seznamy katalogů generujících licenční poplatky, zatímco investice do nových alb byla začleněna do SongVest Records. SongVest Records tak funguje jako platforma peer-to-peer, kterou popisují jako „kde se setkávají hudební fanoušci a umělci“. Financování tvorby nových alb zajišťují investoři fanoušků („SongVestors“), kteří mají nárok na příjem z autorských honorářů generovaný hudbou produkovanou umělci.
Když investujete do licenčních poplatků prostřednictvím služby SongVest, není to tak pasivní jako u jiných licenčních platforem. Jako investor se budete přímo podílet na hudebním byznysu. Budete mít k dispozici marketingové a další nástroje k propagaci umělců napříč online platformami za účelem budování povědomí, zvyšování streamování a prodeje a zvyšování tržeb z turné.
Tato příležitost se zdá spekulativnější než ostatní, protože je v podstatě založena na podpoře nových talentů. Vždy existuje možnost, že album nebo umělec selžou. Pokud ale vzlétnou, nakoupíte do proudu budoucích příjmů z licenčních poplatků. Můžete investovat již od 50 USD a vaše investice bude spojena s dalšími investory na podporu umělců.
Cypress Growth Capital
Cypress Growth Capital se specializuje na licenční poplatky související s rizikovým kapitálem a zakládáním podniků. Společnost byla zahájena v roce 2010 a dokončila více než dvě desítky mnohamilionových investic založených na licenčních poplatcích. Tyto investice byly do společností poskytujících služby v oblasti softwaru a technologií.
Tvrdí, že jsou největším a nejzkušenějším investorem s růstovým kapitálem založeným na licenčních poplatcích v zemi, přičemž spravovaný kapitál je více než 100 milionů dolarů.
Společnost funguje tak, že rozvíjejícím se společnostem poskytuje až 5 milionů dolarů na investice do jejich podnikání. Půjčka je financována rizikovými kapitalisty a je splacena licenčními poplatky uvedenými v dohodě.
Jakmile je půjčka splacena, plus zisk pro investora, dohoda je dokončena. Licenční poplatky se zastaví.
Každá společnost financovaná investicemi založenými na licenčních poplatcích společnosti Cypress Growth Capital musí být zapojena do služeb podporujících software nebo technologie a musí mít roční příjem mezi 3 dolary milionů až 30 milionů dolarů, mají minimálně dvouletou provozní historii, dosahují zisku nebo se blíží ziskovosti, mají sídlo v USA a potřebují kapitál mezi 1 milionem a 5 dolary milión.
Další příležitosti k licenčním poplatkům
Výše uvedené společnosti jsou pouze třemi příklady příležitostí k získání licenčních poplatků, které jsou k dispozici. Příležitosti existují i v jiných oblastech, jako jsou svěřenecké fondy pro těžbu ropy a plynu, alternativní investování, společnosti těžící zlato a mnoho dalších.
Měli byste investovat do licenčních poplatků?
Rozhodně nechci naznačit, že by všichni investoři měli spěchat a přesunout peníze do licenčních ujednání. Vzhledem k tomu, že obvykle vyžadují, abyste svázali své peníze na dlouhou dobu - nebo dokonce navždy - licenční poplatky nejsou vhodné pro malé nebo nezkušené investory. Licenční poplatky nejsou tak likvidní jako akcie. Pokud jste v nouzi o hotovost, neexistuje žádný připravený trh na nákup vaší investice. Budete to muset vypsat na burze, jako ty výše uvedené, a počkat na kupujícího.
Pokud jste ale velký investor a hledáte nadprůměrné výnosy a také způsob, jak diverzifikovat své investiční portfolio, mohou být investice do licenčních poplatků dokonalým způsobem, jak toho dosáhnout. Můžete získat vyšší výnosy, než můžete získat z investic s pevným výnosem, a často dokonce porazit dlouhodobé výnosy akcií.
Přesto pravděpodobně nebudete chtít do licenčních situací investovat více než menšinové procento svého portfolia. Celý koncept investování do licenčních poplatků je jen asi 10 let starý, a přestože pole roste, není nijak zvlášť hluboké. Z tohoto důvodu možná budete chtít na začátku zvolit pomalý přístup.
Zaměřte se na investice do licenčních poplatků v průmyslových odvětvích a podnicích, ve kterých máte nějaké znalosti. Můžete se rozšířit na méně známé území, jakmile vám bude pohodlnější, jak funguje proces investování licenčních poplatků.