Били ли сте някога развълнувани от нещо, само за да осъзнаете, че не е това, което мислите?
От време на време този сценарий се случва в живота ни. Неотдавнашно пътуване, което направих със съпругата си, е идеалният пример за това как една мечта може да не достигне реалността.
Пътувах за Ню Йорк, за да работя по дългосрочен проект, но реших да обърна нещата. За да превърна това пътуване от работа само в нещо забавно, избрах да доведа съпругата си.
Тъй като това пътуване беше резервирано от клиент, нямах голям избор къде сме отседнали. И все пак бях потиснат от пътуването и оптимист за това как ще протече. Съпругата ми и аз разгледахме брошурите за нашия хотел, преди да тръгнем, и бяхме изключително развълнувани от това, което видяхме. Хотелът ни не само беше в средата на Таймс Скуеър, но изглеждаше доста елегантен и определено на по -високия край.
Когато пристигнахме обаче, надеждите ни за блажен и престижен престой бързо се провалиха. Извън луксозното фоайе на хотела хотелът не беше това, което изглеждаше. Стаята ни беше малка и никак не беше хубава; жена ми и аз дори не можехме да се поберем в банята едновременно. И въпреки че бяхме точно на Таймс Скуеър, гледката ни пренебрегваше покрив, ограда от верижна връзка и някои гълъби.
Ясно си спомням разочарования поглед на жена ми. "Какво е това?" тя попита. "Къде се намираме?"
Това не беше най -лошото нещо на света. Искам да кажа, отсядали сме във всякакви хотели и мотели от по -нисък клас.
Голямата разлика е, че бяхме продадени съвсем различно преживяване. Продадоха ни лукс, разкош и голям живот в Ню Йорк, когато това, което всъщност получихме, беше точно обратното.
Оптична илюзия на илюстрацията на рентата
Вероятно се чудите какво общо има това с инвестициите и сте прав да се чудите. Помните ли как някои неща дори не са близо до това, което изглеждат?
За съжаление много сценарии за инвестиране се получават по подобен начин, особено когато говорим за анюитети. Когато седнете с финансов съветник, за да говорите за закупуване на рента, често сте продадени сценарий, който не е точно такъв, какъвто изглежда.
Изпитвал съм тази ситуация твърде много пъти, когато работя с нов клиент. Във всеки случай на един клиент се продаваше анюитет въз основа на диви предположения, но малко след това се озова на прага ми.
Обикновено започва така. Нов клиент търси основна защита и гарантиран доход. След като започнаха да говорят със старите си финансови съветници, им беше представена идеята за анюитет и им беше дадена илюстрация на рента, която подчертаваше вероятно най -добрия сценарий. В случай, че не знаете, „илюстрация на анюитет“ е пакет от информация, която показва какъв вид връщане на анюитет бих могъл потенциално донесе.
Ключовата дума тук е „може“. С илюстрация на рента, вие основно разглеждате прогнози за основните инвестиции в рента. Прогнози - не гаранции.
Разбирането как работят анюитетите е друга важна част от този пъзел. По принцип анюитетът е договор между вас и застрахователна компания, който казва, че те ще ви осигурят определен размер на постоянен доход в даден момент в бъдеще. Анюитетите се предлагат в три основни разновидности - фиксирани, индексирани и променливи. Докато фиксираната рента предлага фиксирана норма на възвръщаемост, индексираните анюитети предлагат гарантирана минимална възвръщаемост и променлива полза въз основа на резултатите от базовите инвестиции.
Това са променливите анюитети, които най -много хващат хората и създават „илюзията за опция за илюстрация на анюитет“, за която се готвим да говорим. С конкретно променлив анюитет, цялата ви възвръщаемост се основава на резултатите от основните инвестиции във вашата подсметка. Това означава по -голям риск, но също така означава, че имате по -голям потенциал за възвръщаемост.
Тук оптичните илюзии влизат в игра. Когато финансов съветник се опитва да продаде променлива рента, той ще създаде илюстрация което показва потенциална възвръщаемост. Винаги, когато получите тези илюстрации, те са с дължина поне дванадесет или четиринадесет страници. Искам да кажа, има толкова много разкрития и отказ от отговорност заедно с толкова много дребен шрифт, че никой не чете.
Много пъти взаимните фондове, предлагани в подсметката на променливите анюитети, не са толкова големи. Винаги има изключения от това, но тези, на които попаднахме през последните няколко години, не бяха звездни. И дори не сме влезли в разходите за променливи анюитети. През повечето време променливите анюитети струват от 2 до 3,5%, а понякога и по -високи.
Тези илюстрации са тревожни, най -вече защото сме склонни да се фокусираме върху представените числа, а не върху реалността. Илюстрация на анюитет може проект ще спечелите 8 % възвръщаемост на парите си и конкретна възвръщаемост до края на живота си. Много пъти тази проекция се основава на това, че всичко под слънцето върви правилно и нищо не се обърка. С други думи, те предлагат само най -добрия сценарий.
За съжаление, повечето илюстрации на анюитети не очертават правилно текущите такси. Така че може да се съсредоточите върху предполагаемото завръщане, без дори да знаете колко ще платите по пътя.
Анюитетни клиенти също може да не разбират думата „потенциал“. С илюстрация на анюитета вие сте показали своето потенциални приходи въз основа на проекция. В действителност връщането ви може да не се окаже близо до това - особено след като приспадате скандалните такси, за които говорихме.
5 често срещани грешки при анюитета
„Оптичната илюзия за илюстрация на рента“ може да струва скъпо, ако се поддадете на нея. И така, как можете да избегнете да станете жертва? И на какво трябва да внимавате, докато търсите инвестиции, които осигуряват както гарантиран доход, така и основна защита?
Свързах се с няколко други финансови консултанти, за да разбера техните анюитети. Въз основа на техните съвети, това са някои от често срещаните грешки, които хората допускат, когато разглеждат анюитетите:
#1: Не вярвайте на илюстрации, основани на невъзможни сценарии.
Много пъти илюстрациите с анюитети използват минали резултати за проектиране на бъдещи резултати. Тъй като миналото представяне не е добър показател за това какво носи бъдещето по отношение на инвестициите, това е грешка.
Като пример „не се поддавайте на илюстрация на анюитет, която използва историческо представяне на облигации“, казва Хосе В. Санчес, финансов сътрудник за LifeInsuranceToolkit.com.
„Това е подвеждащо, тъй като днес е почти математически невъзможно. Има малка надежда, че лихвените проценти биха могли да намалят по начина, по който илюстрацията показва. Вече не сме в намаляващата среда на лихвените проценти, където тези портфейлни илюстрации, базирани на облигации, постигнаха своята привлекателна възвръщаемост. ”
#2: Не купувайте нещо, което не разбирате.
“Някои от най -големите грешки, които инвеститорите правят при закупуване на променлив анюитет, не са истинското разбиране на продукта “, казва Джоузеф А Карбоун, основател и съветник по богатството на Фокус група за планиране в Бейпорт, Ню Йорк.
„По -често, когато говоря с клиент или потенциален клиент, закупил рента от друг институция, те наистина не разбират продукта и се продават въз основа на характеристиките на договор."
Като пример, ездачите с гарантиран доход, посочени като GMIB или GMWB, звучат невероятно. Те ще гарантират специфичен растеж на базата на обезщетенията всяка година и след това ще гарантират поток от доходи за напомняне за живота им.
„Но повечето клиенти не разбират дали искат да вземат повече от графика на обезщетенията за доходи, тези гаранции изчезват“, казва Carbone. „Или че плащат почти 4% такси годишно, за да имат тази гаранция.“
#3: Пазете се от илюстрации, които предсказват скандална възвръщаемост, с малко споменаване на такси.
“Внимавайте за илюстрации с променлива рента, които показват над средното представяне на пазара без ясно разкрити такси “, казва финансовият съветник от Минесота Джейми Померой.
Брокерите, които продават променливи анюитети със „стойност на сметката“ и отделна „база от обезщетения“, са известни с илюстрира и подчертава успеха на договора въз основа на високи средни резултати на пазара, отбелязва той.
„Те илюстрират вашата база от обезщетения или бъдещия ви размер на приходите, като се увеличават драстично въз основа на пазарните резултати, а не в най-лошия случай или дори в средния сценарий“, казва той. За да намерите всички включени такси обаче, ще трябва да копаете или да попитате конкретно.
#4: Не забравяйте да вземете предвид продължителността на ангажимента си.
Докато анюитетните такси често са скрити дълбоко в дребния шрифт, по -специално една такса е особено важно съображение, казва Ръс Торнтън, основател на Богатство за жени.
„Една такса, която е доста ясна, ако я търсите, е, че парите ви вероятно ще бъдат обвързани с тази рента за 6-8 години (или повече), освен ако не сте готови да платите големи такси, за да си върнете парите “, казва Торнтън. „Компаниите, които произвеждат тези продукти, правят това, за да могат да си върнат парите, които са платили с комисионни на застрахователния агент, който ви е продал този продукт за начало.“
#5: Не забравяйте да приложите „теста за миризма“.
Според Финансов съветник в Северна Дакота и домакин в Радио „Пенсиониране започва днес“ Бенджамин Брандт, много променливи анюитетни брошури рисуват картина, която дори няма логичен смисъл.
„Нека вземем например 5% гарантиран доход; договорът ще ви изпраща 5% от натрупаните ви обезщетения всяка година като доход от пенсиониране. Изглежда достатъчно просто, но след като добавим 2-3% годишно скрити такси, нещата изглеждат по-малко ясни. Разходите за M&E, такси за ездачи, съотношения на разходи за подсметки, административни такси-всичко започва да се натрупва. Добавете скритите такси към гарантираното си изплащане, вашият договор може да започне годината с 8% на червено! ”
Тук „тестът за миризма“ е полезен. Каква е вероятността 60% акционерно портфолио от 40% облигации (обикновено задължителният микс за инвестиции) да генерира последователно 8% доходност? Възможно, но не и вероятно.
„Претърпете икономически спад и ще останете с доживотни плащания, а не с непрекъснато нарастващия доход, илюстриран в лъскавата брошура за продажби, която ви показа вашият агент“, казва Брандт.
Заключителни мисли
Нищо от това не означава, че всички анюитети са лоши. В реалния свят има много сценарии, при които закупуването на някакъв вид рента е най -умният ход.
„Ако сте внесли максималната сума във вашите пенсионни сметки, облагодетелствани от данъци, и все още имате пари бихте искали да отделите средства за пенсиониране, може да помислите да се възползвате от евтина отсрочена променлива анюитет “, казва Финансов плановик в Сан Диего и основател на Define Financial Тейлър Шулте. „Той може да послужи като друго спестяващо средство за отлагане на данъци за вашите дългосрочни цели.“
Разбира се, може да има допълнителни случаи, при които анюитетът също е интелигентна покупка. Както при всеки друг вид инвестиция, редица фактори и индивидуални детайли на клиента влизат в игра, когато става въпрос за намирането на най -добрия начин за инвестиране.
Все пак е от решаващо значение да проучите анюитетите, преди да купите. Най -важното е, че трябва да разберете разнообразието от такси, които плащате, за да осигурите гарантиран поток от доходи за цял живот. Второ, трябва да разгледате по -отблизо всички илюстрации, които представяте, за да видите дали те преминават този „тест за миризма“, за който говорихме.
Също така помнете това често повтаряно правило на Вселената, когато става въпрос за ренти и илюстрации:
Ако нещо звучи твърде добре, за да е истина, вероятно е така.