Така че сте готови да направите крачка и да започнете да инвестирате в отделни акции. Как избирате в кои ценни книжа да инвестирате? Това е като да бъдеш изпратен в Walmart с неясни инструкции да „купиш нещо добро“.
Може би вече притежавате взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETF), които представляват „кошница“ от акции - вероятно цял пазар, като например фонд за общ фондов пазар - но искате да опитате ръка на закупуване на отделни акции.
Или може би това е първата ви експедиция във всеки вид инвестиране и искате да изберете свои собствени акции, вместо да позволявате на мениджърите на фондове да вземат тези решения вместо вас.
В тази статия се занимаваме с темата как да изберете първите си акции за закупуване, заедно с някои съвети за това какво да избягвате. Както при всяко нещо по отношение на инвестирането, особено на фондовия пазар, не забравяйте, че няма такова нещо като сигурно нещо.
Като хвърляне на стрела?
Преди години, The Wall Street Journal проведе конкурс. Професионален мениджър на пари би избрал акция. Някой друг би хвърлил стрела върху борсовите обяви във вестника за този ден.
След няколко месеца, Вестник съобщи кои акции са имали по -висока възвръщаемост за периода, тази, избрана от професионалиста, или тази, избрана от стрелката.
Както можете да очаквате, стрелата често печели.
В САЩ се търгуват повече от 3000 акции. Не просто хвърляйте стрелка в списък с тях. Ето някои предложения за стесняване на списъка с акции, които може да искате да купите. Тези съвети ще ви помогнат да подобрите шансовете да изберете акция, която осигурява прилична възвръщаемост.
Започнете с това, което знаете
Започнете с идентифициране на няколко индустрии, за които знаете нещо. Може би сте технологичен наркоман или роб на модата. Или може би сте често пътуващ бизнес, който знае от първа ръка за различни хотелски вериги.
След това отидете на онлайн инструмент за скрининг на акции, който изброява компаниите по отрасли, като например Yahoo! Раздел „Финанси“ „Индустрии“. (Въпреки че други аспекти на Yahoo! са страдали, неговият финансов сайт е невероятно полезен.) Трябва да можете да разгледате списък на компаниите в избрана индустрия. Ще разпознаете някои, но не всички компании в която и да е индустрия. Но не искате да купувате акции само защото името е познато.
Скрийнърът за запаси ви позволява да преглеждате и сортирате запасите в избраната от вас индустрия според различни характеристики. Например, можете да филтрирате по размер на компанията, конкретни финансови мерки, дивиденти (не всички акции ги изплащат) или дори по какъв начин една компания е оценена от екологично ориентирани системи за оценяване.
Добър момент ли е сега?
Най -старият инвестиционен съвет е „Купувайте ниско; продават високо. " Невъзможно е да се знае дали днешната цена на акциите е ниска или висока в сравнение с мястото, където „трябва“. Но не искате да купувате акции, чиято цена е много висока, освен ако не сте убедени, че настоящият висок лихвен процент е само началото на това, което ще бъде още по-значителен ръст.
Сега за трудната част: Как можете да знаете, че текущата цена на акцията е „висока“?
Това със сигурност не означава нищо, ако цената на акция А е по -висока (или по -ниска) от курсовете на акции B, C и D. Донякъде е полезно да се знае дали текущата цена на акция А е близо до високата или ниската си стойност през последните 52 седмици. Повечето скрининг на акции ви показват това, но това не е начин да изберете запас.
По -полезна мярка за това дали текущата цена на акцията е доста висока е Съотношение P/E (съотношение цена/печалба). Всяко приложение или уебсайт за анализ на запасите трябва да предоставят това.
Съотношенията P/E варират от около 15 до 24 след финансовата криза. Ако съотношението P/E на отделна акция е много по -високо от средното за целия пазар, това е флаг. Не е задължително пламтящо-червено знаме, но знаме. Това означава, че цената на акциите е висока в сравнение с повечето други акции, като се има предвид печалбата на компанията през последните 12 месеца. Това може да показва, че инвеститорите смятат, че приходите на компанията ще нараснат много. Ако е така, това би оправдало високата цена. Но това е нещо, което ще искате да проучите по -нататък.
Допълнително четене >> Как да инвестирате в акции
Ограничете го
Намерете няколко акции с P/E съотношения, които не са твърде високи и не са твърде ниски. Добра идея е да се съсредоточите върху компании, за които знаете нещо. Ограничете избора си до няколко, след което прочетете малко за всеки от тях. Докладите на анализаторите са отличен начин да научите за перспективите за бизнес без гладкото маркетингово съобщение „Тук всичко е страхотно“, което получавате от уебсайт на компанията.
Ако знаеш как да се четат финансовите отчети, разгледайте ключови показатели като ROE, маржове на печалба и ръст на печалбата. Вашата цел е да решите дали смятате, че компанията е добре управлявана, че е силен конкурент на своята арена и е вероятно да просперира през следващите години.
Като алтернатива можете да пропуснете индустриалния подход и да направите списък с няколко компании, чиито продукти или услуги ви харесват: спортно облекло, тематични паркове, био храни, селскостопанско оборудване и др. Проверете техните съотношения P/E, стеснете списъка си, прочетете няколко доклада на анализаторите и направете избор.
Не се притеснявайте за графиките
Може да чуете хората да говорят за покупка или продажба въз основа на графики на последните движения на цените на акциите. Това е повече за търговията-покупка или продажба за сравнително кратък период от време въз основа на моделите, наблюдавани в тези графики-и по-малко за избора на акция, която да се купи в дългосрочен план. Искате да купите акция, която да държите в продължение на много години. Както бе отбелязано по -рано, ако даден запас има високо съотношение P/E, трябва да разберете защо, преди да купите, но в противен случай не се опитвайте да планирате времето за покупката си.
Как не да изберете запас
Ето някои неща, които трябва да избягвате при избора на акция, независимо дали това е първият ви път или правите това от известно време:
1. Не изпадайте в емоции.
Не искате да купувате акции в компания, защото обичате техните реклами или защото дядо ви е притежавал акциите преди десетилетия. Пазете емоциите от решението. Искате да купите акция, която вероятно ще се справи добре занапред.
2. Не купувайте (или продавайте) акции въз основа на вътрешна информация.
Забранено е да търгувате с акции (или опции върху акциите) въз основа на вътрешна информация. Това е съществена (нетривиална) информация за компания, която не е обявена публично. Може би става въпрос за голям нов договор или пробивна технология или план за придобиване на друга компания. Не се изкушавайте да търгувате с такава информация, дори ако тя идва от вашия приятел. The Комисия по ценни книжа и борси (SEC) е много добър в разкриването на вътрешна търговия. Можете да загубите печалбите, които сте реализирали от търговията, да плащате санкции и дори да влезете в затвора.
3. Не купувайте акции въз основа на препоръка от човек във фитнеса, шофьор на такси (или споделено пътуване), вашия зъболекар или някой друг, който няма опит в тази област.
И дори ако вашият брокер препоръчва акция, все пак трябва направете свое собствено проучване. Брокерите са не задължен да се грижи за вашия интерес.
4. Не купувайте акции само защото те са се покачвали много.
Понякога инвеститорите се вълнуват прекалено много за акция и цената се покачва без основателна причина. Не искате да сте последният на партито. Някои сравнително сложни фондове използват „Momentum Strategies“, които купуват и продават акции въз основа на последните тенденции. Изследванията показват, че те могат да бъдат доста успешни, но изисква дисциплина за управление на този тип стратегия. Ако се опитате да направите това сами, вероятно ще задържите твърде дълго. Ако мислите, че звучи лошо, прав сте.
Последна дума
Не купувайте само една акция. Ако искате да изградите свой собствен портфейл от акции, трябва диверсифицирайте риска си. Вашата цел трябва да бъде да държите около 20 запаса в различни индустрии, така че да нямате твърде много от яйцата си в една кошница. Купувайте в дългосрочен план, като се фокусирате върху бизнеси, които са добре управлявани и имат отлични възможности. Не забравяйте, че закупуването на акции означава, че притежавате част от компанията!