До тази година медта изглеждаше почти сигурно нещо по отношение на инвестициите. Търсенето на метала се е увеличило стабилно с увеличаването на производството на електрически превозни средства (EV). Но изглежда, че поне за момента търсенето на метала е в застой.
Противоположните инвеститори биха казали, че това прави 2023 г. идеалната година за инвестиране в мед. В крайна сметка е по-добре да купувате всяка инвестиция или стока, когато цената е ниска. Но как да инвестирате в мед, ако решите, че искате да се гмурнете тази година?
Споделям някои начини да направите това в тази статия и ви давам малко информация за медта и силите, които влияят на цената й днес.
Съдържание
- Как да инвестирате в мед
- Медни кюлчета
- Медни запаси
- Медни борсово търгувани фондове (ETF)
- Медни фючърси
- Къде да инвестираме в мед
- Фактори, влияещи върху цената на медта
- 1. Търсене като индустриален метал
- 2. Бъдещ дефицит на доставките на мед?
- 3. Диверсификация от акции и облигации
- 4. Медта е паричен актив
- Други фактори, които влияят върху цената на медта
- Изводът: Медта добра инвестиция ли е?
Как да инвестирате в мед
Можете да инвестирате в мед чрез закупуване на медни кюлчета, акции в компании, които произвеждат мед, мед борсово търгувани фондове (ETF), или медни фючърси. Ето по-отблизо всяка от тези опции.
Медни кюлчета
Медните кюлчета могат да бъдат закупени под формата на монети или кюлчета чрез търговци на дребно. Примерите включват JM Bullion и Парични метали.
Кюлчетата могат да бъдат закупени като медни стотинки, медни кръгли монети или възпоменателни монети. Възможно е дори да закупите медни куршуми. Кюлчетата могат да бъдат закупени в количества, вариращи от една унция до 10 паунда.
Медните кюлчета могат или да се съхраняват при търговеца, от който са закупени, или можете да ги получите. Но поръчка от $1000 тежи около 250 паунда, което я прави проблем както от гледна точка на доставка, така и от гледна точка на съхранение. Ще платите дилърска надценка за мед над цената на кюлчета, както и транспортни разходи, ако вземете доставка.
Предимства:
- Кюлчетата са физически актив и не зависят от обещание за плащане, както хартиените активи
- Не е нужно да се притеснявате от представянето на медните компании
- Кюлчетата са най-директната игра при инвестиране в мед
Недостатъци:
- Надценките на дилъра ще ви поставят веднага зад ценовата крива и се начисляват както при покупка, така и при продажба
- Получаването на големи количества мед е тромаво и съхраняването му при дилъра може да излезе скъпо
- Може да бъде предизвикателство да се намери частен купувач за голямо количество медни кюлчета
Медни запаси
Ако не искате да държите медни кюлчета, можете да инвестирате в акции за добив на мед. Въпреки че няма да притежавате директно мед, можете да се възползвате от нарастващите цени на медта.
Някои от най-големите компании за производство на мед включват Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) и BHP (BHP).
Само имайте предвид, че запасите от мед се влияят не само от цената на метала, но и от цялостната посока на фондовия пазар. Производителите на мед също са обект на усложнения с бизнес цикли, доставчици, лихвени проценти, трудови спорове и геополитически въпроси.
Предимства:
- Запасите от мед могат да надминат самия метал, произвеждайки по-висока възвръщаемост по време на бичи пазари
- Можете да диверсифицирате между различни компании за производство на мед
Недостатъци:
- Запасите от мед не са директен начин за притежаване на самия метал
- Цената на акциите на медта може да падне дори докато медта расте поради бизнес проблеми в компанията
Медни борсово търгувани фондове (ETF)
Медните ETF предлагат възможност за инвестиране във фондове, които държат портфолио от компании за добив на мед или фючърси за мед. Примерите включват Global X Copper Miners ETF (COPX), който инвестира в акции на компании за добив на мед, и United States Copper Index (CPER), който инвестира във фючърси на мед. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) притежава запаси от мед и самия метал.
Предимства:
- Можете да инвестирате в компании за добив на мед или фючърси, без да е необходимо да се занимавате с индивидуален избор на инвестиции
- Акциите в ETF могат лесно да се купуват и продават
- Акциите на ETF обикновено се търгуват без комисионни
Недостатъци:
- Въпреки че ще държите акции в меден ETF, това не е еквивалентно на притежаването на физическия метал
- Намирането на ETF, който инвестира изключително в метала, може да бъде предизвикателство
Медни фючърси
Фючърсите са възможност за капитализиране на движението на цената на медта, както по-висока, така и по-ниска. И тъй като включва ливъридж, можете да направите малка инвестиция, която връща големи печалби.
Вярно е обаче и обратното. Ако цената на медта е срещу вас, цялата ви позиция може да бъде заличена. Фючърсите на медта са най-добре запазени за тези, които са отблизо запознати с метала и които имат високорисков апетит.
Предимства:
- Възможност да привлечете малка сума пари за значителни печалби, ако позицията ви на опция е във ваша полза
- Можете да правите пари, когато цената на медта се покачва или пада
Недостатъци:
- Фючърсите не са дългосрочна инвестиция
- Цялата ви позиция може да бъде заличена, ако опцията е против вас
- Не е подходящ за начинаещи или начинаещи инвеститори
Къде да инвестираме в мед
Ако ще инвестирате в медни кюлчета, най-добре е да ги държите при дилъра, от който купувате. Само имайте предвид, че ще има разходи за съхранение, които ще варират от един дилър до друг.
За разлика от злато и сребро, които имат много по-висока стойност, вероятно не си струва усилието да овладеете метала. Дори малка сума пари ще купи голяма купчина мед, която би била трудна както за изпращане, така и за съхранение.
Ако искате да инвестирате в мед чрез акции или ETF, М1 Финанси, Али Инвест, и SoFi Invest са солидни избори. За медни фючърси и опции може да помислите за инвестиране с по-големи брокери, като Charles Schwab или Fidelity.
Фактори, влияещи върху цената на медта
Цената на медта в момента не се движи в ясна положителна посока. Ако смятате да инвестирате, трябва да разберете променливите, които влияят на цената му.
Графиката по-долу показва историческата цена на медта от 27 януари 2012 г., почти дузина години. Въз основа на екранната снимка по-долу от Google Finance виждаме, че цената е отскочила значително през това време. Но с цена от 3,89 долара за паунд на 27 януари 2012 г. и текуща цена от 3,80 долара, тя по същество не е изчезнала, въпреки скорошното покачване на инфлацията.
Цената на медта достигна дъно от 2,17 долара за паунд на 27 март 2020 г. Но това беше в дъното на мини-срива на COVID-19, когато почти всеки друг финансов актив и стока също достигна дъното. Медта се възстанови бързо, след което достигна връх от 4,94 долара за паунд на 4 март 2022 г., само дни след руското нахлуване в Украйна, когато почти всички други суровини рязко поскъпнаха. Оттогава той се движеше между $3,23 и $4,25 и в момента се намира точно в средата на диапазона.
Имайки предвид тази история, нека да разгледаме силите, движещи цената на медта.
Медта отдавна е ценена като индустриален метал, особено за употребата й във връзка с електричеството и водопровода. Също така често се използва в производството на бижута, музикални инструменти, дръжки за врати и кухненски шкафове.
През последните години медта стана още по-търсена поради използването й в електрически превозни средства. Всъщност има значително количество мед в практически всички видове моторни превозни средства. Но по-специално в електрическите превозни средства медта се използва в двигатели, батерии, инвертори, окабеляване и станции за зареждане.
Екранната снимка по-долу показва типично количество мед, необходимо за производството на различни моторни превозни средства:
С увеличаването на производството както на хибридни, така и на електрически превозни средства, повишеното търсене на мед изглежда неизбежно.
2. Бъдещ дефицит на доставките на мед?
През последните години имаше много дискусии относно дефицита в доставките на мед поради използването й в електромобили. Но въпреки увеличаването на производството на EV, имаше излишък от мед през 2023 г. Спадът се дължи на спад в икономическото производство в Китай, който е основен потребител на мед.
Продължавайки напред, следете внимателно икономическото развитие в Китай. Ако икономиката на тази страна започне да се възстановява, търсенето на мед трябва да се увеличи. Това може дори да възстанови дефицита на мед, оказвайки значителен натиск върху цената му.
3. Диверсификация от акции и облигации
Copper предлага диверсификация от портфолио от хартиени активи, като акции и облигации. И ако прогнозите за увеличаване на търсенето на мед се сбъднат, то може да се окаже едно от по-добрите алтернативни инвестиции.
Просто имайте предвид, че медта не реагира толкова бързо на световните събития, колкото другите алтернативни активи. Например енергията, златото и среброто са склонни да имат много по-драматични ценови отговори на големи икономически и геополитически промени.
4. Медта е паричен актив
Струва си да се отбележи, че медта е паричен метал от хиляди години. Поради стойността си като индустриален метал, той исторически е служил като най-малкия общ паричен знаменател в различни валути. Това включва щатския долар, където медното пени исторически е било най-малката деноминация на валутата.
Други фактори, които влияят върху цената на медта
Въпреки че факторите, обсъдени по-горе, са специфични за самата мед, има фактори, които също играят роля.
Промени в лихвените проценти: Трудно е да се намери инвестиция или стока, която да не е засегната от промените в лихвените проценти в една или друга степен. Това включва мед. Повишаващите се лихвени проценти обикновено потискат търсенето, оказвайки натиск върху цените на медта. Падащите лихвени проценти подкрепят търсенето и могат да доведат до повишаване на цените.
Състоянието на световната икономика: Подобно на петрола, среброто и пшеницата, медта е международна валута. Цената му се влияе от търсенето и предлагането, което е световен феномен. Както беше обсъдено по-рано, икономическият спад в Китай превърна дефицита в предлагането на мед в излишък в предлагането.
Геополитически въпроси. САЩ са едва петият по големина производител на мед в света. Други големи страни производителки на мед включват Чили, Перу, Конго, Русия, Китай и Индонезия. Като се има предвид географското разнообразие на източниците на производство, лесно е да се оцени как международната нестабилност може да повлияе на доставките на мед.
Естествено снабдяване. Медта се произвежда от подземни мини. Цените могат да бъдат повлияни от откриването на нови мини (или липсата на такива) или изчерпването на съществуващите мини.
Изводът: Медта добра инвестиция ли е?
Медта е стока и като такава не е основна инвестиция като акции или облигации. Тъй като не плаща лихва или дивиденти, това е чиста игра върху ръста на цените. И докато дългосрочният растеж е възможен, няма гаранция.
Ако искате да инвестирате в мед, най-добре е да държите позициите си на не повече от 2% или 3% от общото ви портфолио. Докато медта може да увеличи стойността си в дългосрочен план, други инвестиции могат да осигурят по-добра възвращаемост с по-малък риск.