Има ли място среброто във вашия инвестиционен портфейл? Подобно на първия си братовчед, златото, среброто има много противници в масовата финансова вселена. Стандартните аргументи са, че е обект на големи колебания в цените, не плаща лихви или дивиденти и затова има по-добри места да инвестирате парите си.
Докато аргументите срещу среброто са валидни, има моменти, когато среброто може да бъде солидна инвестиция – може би дори по-добра от златото.
Ето защо е добре да знаете как да инвестирате в сребро, особено когато стойността на благородния метал расте. Това може да е така точно сега, както ще разберете по-добре, след като прочетете тази статия.
Съдържание
- Защо да инвестираме в сребро?
- 1. Среброто като защита срещу инфлация
- 2. Дефицитът на предлагането на сребро
- 3. Купете сребро за диверсификация на инвестициите
- 4. Съотношението злато/сребро
- Фактори, които влияят върху цената на среброто
- Как да инвестирате в сребро
- Сребърни кюлчета
- Сребърни акции
- Борсово търгувани фондове в сребърни кюлчета (ETF)
- Сребърни фючърси
- Къде да държите сребърните си инвестиции
- Плюсове и минуси на инвестирането в сребро
- Професионалисти:
- Минуси:
- Добра инвестиция ли е среброто?
Защо да инвестираме в сребро?
Среброто има дълга история на използване като паричен метал, дори датиращо от библейски времена. Често е наричан „златото на бедните“, тъй като служи за подобна цел сред по-ниските класи, както златото за богатите.
Тази история не означава непременно, че среброто е добра инвестиция днес. Но има четири съществени причини, поради които притежаването на малко сребро в портфолиото ви може да е добра идея.
1. Среброто като защита срещу инфлация
Като стока среброто има тенденция да поскъпва по време на инфлация, както през последните няколко години.
Екранната снимка по-долу (от Kitco.com) показва историческата цена на среброто от август 2018 г. Забележете, че цената се движеше около $18 в началото на 2020 г., точно преди пандемията от COVID-19. Оттогава той подскачаше нагоре и надолу, но в момента се намира на около 24 долара – приблизително 33% по-високо, отколкото беше в началото на 2020 г., когато започна настоящата вълна на инфлация.
Дългосрочната диаграма по-долу (също от Kitco.com) показва, че цената на среброто се движи малко над 5 долара за унция през май 1999 г. Това означава, че настоящата цена на среброто се е увеличила с около 480% през последните 24 години.
От ценовото действие става ясно, че среброто се е доказало като ефективен хедж срещу инфлацията.
2. Дефицитът на предлагането на сребро
В допълнение към желателността си като паричен актив, среброто има и широки индустриални приложения. Среброто се използва за производството на електроника и слънчеви панели, така че сме свидетели на нарастване на търсенето, тъй като светът постепенно се отдалечава от изкопаемите горива. Среброто се използва и в производството на бижута, както и се съхранява под формата на монети и кюлчета за парични цели.
Според Сребърният институт, през 2022 г. и 2023 г. се наблюдава недостиг на производство на сребро спрямо глобалното търсене. Глобалното производство на сребро през 2022 г. възлиза на 1004,7 милиона унции при търсене от 1242,4 унции.
Ситуацията се повтаря досега през 2023 г., с производство от година до момента от 1024,9 милиона унции сребро, срещу търсене от 1167 милиона унции. Очаква се дефицитът в предлагането да продължи, тъй като индустриалното търсене продължава да расте.
3. Купете сребро за диверсификация на инвестициите
Среброто представлява „твърд актив“ и предлага диверсификация от портфолио, състоящо се изцяло от хартиени активи, като акции и облигации. Дори и да не инвестирате във физическо сребро, държането на метала в борсово търгуван фонд ще увеличи разнообразието на вашето портфолио.
4. Съотношението злато/сребро
Това може или не може да бъде важен фактор за бъдещата посока на цената на среброто, но защитниците на среброто отдавна посочват промяната в съотношението на цена на златото до сребро.
До 1933 г., когато златото е забранено като разменно средство в САЩ, една унция злато се определя на 20 долара, докато среброто се оценява на 1 долар. Това даде съотношение злато/сребро 20:1. До 1971 г. това съотношение беше нулирано на 35:1.
Но въз основа на днешните цени, като златото се търгува над $1900, а среброто - само около $24, съотношението сега се е разширило до приблизително 80:1.
Теорията е, че ако съотношението някога се върне към историческата си норма от 20:1, цената на среброто ще се учетвори, дори златото да не отиде никъде.
Разбира се, това връщане към историческата норма може да се развие по много различен начин. Цената на златото може да падне, докато достигне точка, в която се върне към съотношението 20:1, без цената на среброто изобщо да се движи.
Това прави този фактор най-малко убедителният от четирите.
Фактори, които влияят върху цената на среброто
Като всяка стока или инвестиция, има големи сили, които влияят на цената на среброто.
Лихвени проценти. „Сигурните активи“, като облигации, депозитни сертификати и ценни книжа на Министерството на финансите на САЩ, се конкурират с инвестиции, които разчитат предимно на ръст на цените. Когато лихвените проценти се повишават, активи като среброто са склонни да намаляват в стойност, тъй като инвеститорите търсят предвидима възвращаемост. Като цяло намаляващите лихвени проценти ще подкрепят покачването на цените на среброто, докато покачващите се лихви могат да понижат цените.
Състоянието на световната икономика. Среброто е международна стока и цената му ще бъде тясно свързана със състоянието на света икономика, а не само тази на САЩ. Ако глобалният икономически растеж се ускори, търсенето на сребро ще се увеличи издигам се. Но ако глобалната икономика е в упадък, търсенето на сребро ще спадне, което ще намали цената със себе си.
Индустриално търсене. Среброто е критична стока в производство на батерии за електрически автомобили. Като се има предвид, че производството на електрически превозни средства е развиваща се индустрия, това създава по-голямо търсене на сребро.
Геополитически въпроси. Повечето от световното сребро се произвежда в незападни/неиндустриализирани страни. Китай и Русия са два от най-големите доставчици. Международни конфликти, търговски войни, граждански вълнения или дори природни бедствия могат да причинят поне временен недостиг на сребро.
Естествено снабдяване. Цената на среброто може да бъде повлияна от промените в прогнозното количество на световните резерви от сребро. Например откриването на голям нов източник може да намали цената. Обратно, изчерпването на голяма в момента произвеждаща мина може да повиши цената на среброто.
Как да инвестирате в сребро
Ако смятате, че среброто си струва да инвестирате, трябва да решите кой е най-добрият начин да го направите. Среброто може да се държи или под формата на кюлчета (физически кюлчета или монети), или чрез хартиени активи, като акции, ETF и фючърсни договори.
Сребърни кюлчета
Кюлчетата са класически начин за инвестиране в сребро, тъй като всъщност ще завладеете метала. Това може да се направи със сребърни кюлчета или сребърни монети. И двете могат да бъдат закупени чрез популярни търговци на метали, като Blanchard & Company, Голдлайн, или Kitco. Ще имате възможността да съхранявате среброто си в компанията, от която сте го закупили, или да го вземете сами.
Предлагат се различни видове сребърни монети, но най-популярните са официално сечени монети, като американския орел от една унция или канадския кленов лист. Всеки може да бъде закупен на цената на една унция сребро плюс малка надценка за дилъра.
Като алтернатива можете да закупите кюлчета под формата на кюлчета. Те могат да бъдат в деноминации от сребърни кюлчета от 10 до 100 унции. Те също ще бъдат достъпни на цената на съдържанието на сребро плюс надценка. Но надценката ще бъде по-малка, отколкото е за отделните монети.
Нумизматични монети. Това са монети, ценени предимно поради тяхната рядкост, а не поради съдържанието на кюлчета. Обикновено те са по-стари монети, особено тези, изсечени преди 1933 г. в САЩ, но те се оценяват поради тяхното състояние и рядкост и не представляват истински инвестиции в сребро.
Предимства:
- Кюлчетата са чиста игра на инвестиране в сребро.
- Сребърните монети могат да се купуват и продават на местно ниво с други лица.
- Сребърните кюлчета имат подобни качества на златно кюлче, но на малка част от цената – практически всеки може да си позволи да купи малко сребро.
- Подобно на златото, среброто е един от малкото активи, които не са едновременно отговорност на някой друг (като облигации или дори акции)
Недостатъци:
- Надценките на дилъра за отделни монети могат да достигнат до 8% до 10%
- Има допълнителни разходи за съхранение, независимо дали го съхранявате чрез дилъра или у дома. И в двата случая ще трябва да бъде застрахован.
- Въпреки че има нещо като частен пазар за сребърни монети, те са донякъде неликвидни.
- Сребърните кюлчета са още по-малко ликвидни.
Сребърни акции
Акциите на Siver са по-индиректен начин за инвестиране в сребро. Това е така, защото купувате акции на компании, които произвеждат сребро, но обикновено притежават много малко.
Въпреки важността на среброто като промишлена стока, има относително малко компании, концентрирани само в производството на сребро. Много също добиват и/или рафинират злато и други метали. За да намерите сребърни акции, направете търсене в мрежата, като използвате нещо подобно на „най-добрите сребърни акции“ от гамата на потенциалните компаниите се променят с времето (и ние не се занимаваме с препоръчване на индивидуални инвестиции в акции по този въпрос уебсайт).
Ако инвестирате в сребърни акции, имайте предвид, че те включват всички рискове от притежаването на сребро, в допълнение към типичния пазарен риск, свързан с инвестиране в акции. Един от тези рискове е, че цената на акциите може да се срине дори когато цената на среброто се покачва.
Но като се има предвид това, акциите на среброто може да се представят дори по-добре от среброто по време на възход на самия метал.
Предимства:
- Акциите от сребро могат да надминат среброто, създавайки по-висока възвръщаемост по време на бичи пазари за сребро или по-ниски загуби по време на мечи пазари за сребро.
- Можете да диверсифицирате между различни компании за сребро.
Недостатъци:
- Сребърните акции не са пряк начин за притежаване на самото сребро.
- Акциите на сребърна компания могат да се сринат дори когато цените на среброто се покачват.
- По-спекулативните акции на сребро са компании, занимаващи се с проучване, което може да доведе до неуспешни търсения
Борсово търгувани фондове в сребърни кюлчета (ETF)
Вместо да държите сребърни кюлчета физически, можете да инвестирате в тях чрез ETF. Такива ETF държат сребърни кюлчета на централно място, което ви позволява да купувате акции в тези холдинги.
Сребърните ETF проследяват цената на сребърните кюлчета и имат предимството да са по-ликвидни от самия метал. И тъй като те са акции на ETF, те обикновено могат да бъдат закупени и продадени чрез популярни инвестиционни посредници без комисионна.
Примери за сребърни кюлчета ETF включват abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) и theiShares Silver Trust (SLV) (Разкриване на автора: В миналото съм инвестирал в акции на SLV).
Предимства:
- Ще държите инвестиция в еквивалентно количество сребро, без да е необходимо да поемате притежание върху самия метал.
- Акциите в ETF могат лесно да се купуват и продават.
- Акциите на ETF обикновено се търгуват без комисионни.
Недостатъци:
- Въпреки че ще държите акции в сребърен ETF, това не е същото като да държите физическия метал.
- Известно е, че ETF се ликвидират. Сребърният фонд Invesco DB (DBS) беше ликвидиран на 10.03.2023г.
Сребърни фючърси
Сребърните фючърси са начин да направите залог върху цената на среброто, без да влагате голям капитал. Тъй като фючърсите включват голямо количество ливъридж, можете да вложите малка сума пари, за да закупите опция върху цената на среброто. Можете или да заложите на увеличение на цената, или да откажете и пак да печелите пари.
Но ливъриджът, включен в опциите, също означава, че можете да загубите повече пари, отколкото ако поставяте парична позиция. Ако цената на среброто се движи срещу вашата опция, цялата ви позиция може да бъде заличена. Фючърсите на среброто са по-скоро игра на цената на среброто, отколкото на самия метал.
Предимства:
- Възможност да привлечете малка сума пари за значителни печалби, ако позицията ви на опция е във ваша полза.
Недостатъци:
- Всъщност не игра на самото сребро, а на движението на цените му.
- Фючърсите не са дългосрочна игра.
- Цялата ви позиция може да бъде заличена, ако опцията е против вас.
Къде да държите сребърните си инвестиции
Вече разгледахме физическите сребърни монети и кюлчета, които могат да се държат или при търговеца на метали, където са закупени, или във ваше притежание, ако решите това.
Но ако ще инвестирате в сребърни акции, сребърни фючърси или сребърни ETF, можете да направите това чрез инвестиционен брокерски акаунт.
Примерите включват М1 Финанси (което също така ще управлява вашите инвестиции вместо вас), Али Инвест, и SoFi Invest. Всеки от тях ще ви позволи да отворите сметка без пари, да търгувате с акции и ETF без комисионни и да участвате в самонасочена търговия.
Плюсове и минуси на инвестирането в сребро
Професионалисти:
- Силното индустриално търсене показва бъдещо стабилно ценово движение.
- Представлява диверсификация от портфолио от хартиени активи.
- Цената на среброто обикновено се повишава в отговор на инфлацията.
- Среброто има дълга история като паричен метал, който е малко вероятно да изчезне в бъдеще.
- Той е по-евтин от златото, което го прави подходящ за малки инвеститори.
Минуси:
- Често раздухван с прогнози за драматични увеличения на цените
- Сребърните кюлчета трябва да бъдат застраховани и защитени, което може да струва скъпо.
- Среброто не генерира паричен поток, като лихви или дивиденти.
- Цените могат да се люлеят силно само за няколко дни, което прави използването на ливъридж (марж) още по-рисковано.
- Цената на среброто е силно повлияна от промените в цената на златото, които могат да изкривят цената на среброто или нагоре, или надолу.
Добра инвестиция ли е среброто?
Не е възможно да се знае дали среброто или друга инвестиция ще бъде добър избор в този момент. В миналото е имало моменти, в които среброто се е оказвало изключително печеливша инвестиция, а в други е било изненадващо или дори западало.
Поради несигурността около този клас активи, трябва да инвестирате в него само с малка част от портфолиото си. Среброто, подобно на други суровини, е известно с големи колебания в цените. Това е свързано с всички сили, които влияят на цената на среброто, но е безопасно да се каже, че нито една от тях няма да изчезне в бъдеще, въпреки обещаващия ръст в индустриалното търсене на метала.