Ако обърнете внимание на инвестиционните новини, вероятно сте чували за термина, мем акции. Подобно на криптовалутата, акциите на мемите доминираха в заглавията през 2021 г. И като крипто, те са силно спекулативни инвестиции, което повдига въпроса: добра идея ли е да инвестирате в акции на мемове, или трябва да ги избягвате на всяка цена?
Съдържание
- Какво е Meme Stock?
- Какво движи цените на акциите на Meme?
- Четирите мем фондови цикъла
- Примери за акции на Meme
- Какви са рисковете от инвестиране в Meme Stocks?
- Мемовете не се основават на основи
- Може да закъснеете за партито
- Цените могат да се сринат бързо
- Алтернативни разходи
- Трябва ли да инвестирам в акции на Meme?
Какво е Meme Stock?
Акция се обозначава като „мем акция“, когато цената скочи до небето въз основа на нищо повече от реклама в социалните медии. По-конкретно, индивидуалните инвеститори използват платформи за социални медии, за да създадат шум около акциите, което води до ярост при покупка. Доста скоро цената на акциите вече не прилича на истинската й стойност.
Къде точно думата „мем“ влиза в картината е малко мистерия. Може да е просто дума, която някога е била слабо свързана с концепцията, но се е превърнала в приета конвенция. Както и да се случи, това, което знаем със сигурност е когато се случи – 2021.
Най-добре е да помислите за акции на мемове като публикация, новина или видео, които са станали вирусни в социалните медии. Милиони хора се настройват, често за най-кратките периоди, давайки на видеото 15 минути слава. Но вместо история или видео, акциите на компанията стават вирусни, което води до покачване на цената му, често драстично.
Потенциалът за огромни печалби направи концепцията за акции на мем популярна сред голям брой по-млади инвеститори, обикновено по-млади милениали и членове на Ген. Z.
Инвеститорите в акции на Meme имат две други общи черти, освен че са млади. Те са вкоренени в социалните медии и са мотивирани от идеята за печелившо инвестиране чрез краткосрочна търговия.
Две социални мрежи, които стимулират акциите на мемове, са Reddit и Twitter. Това е особено вярно за Reddit, който има подредити, като WallStreetBets, специално фокусирани върху акциите.
Друг фактор е нарастването на приложенията за търговия със сделки без комисионни. Отличен пример е Робин Худ, който е пионер в търговията без комисиони и в крайна сметка принуди големите брокери да премахнат своите комисионни структури. Само на няколко години компанията вече има 22,5 милиона потребители месечно до второто тримесечие на 2021 г.
Със своята структура без комисиони, удобна за потребителя платформа и възможност за търговия с дробни акции, Robinhood е естествена платформа за търговци на акции на меми.
Комбинацията от инвестиционни групи в социалните медии и бързи сделки без комисионни на платформи като Robinhood служат като основа за търговия с акции на мемове.
Какво движи цените на акциите на Meme?
Цените на акциите на Meme се покачват в отговор на внезапния интерес към акциите от групи влиятелни лица в социалните медии, стимулиран от социалните медии. Когато обявят акция за следващото горещо представяне, те често успяват да получат достатъчно последователи, които да се присъединят, за да създадат сериозен ръст на иначе борещите се акции.
Интересът на влиятелния или социалната медийна група към акциите може да бъде вдъхновен от привързаността или симпатията към определена компания. Например, групата може да реши, че общият пазар несправедливо наказва акциите на определена компания. Те ще отговорят чрез закупуване на акции. Основната сила или слабост на компанията не предизвиква загриженост. Играта е строго базирана само на ценово действие.
Това е, когато е важно да се разбере естеството на движението на цените на акциите. Цените на акциите се определят на маржовете, които са най-новите направени сделки. Ако голям брой инвеститори започнат да купуват акции, те могат да генерират няколкостотин покупки, които могат да причинят покачване на цените. Тъй като малко инвеститори продават, когато цената се покачва, авансът продължава безпрепятствено.
Четирите мем фондови цикъла
Според Майк Минтър в Финансови синергии, циклите на складиране на мемове преминават през следните четири фази:
- Ранни осиновители: Група хора стартират мемите или се включват в началото.
- Средна фаза: Акциите се радват на постоянно нарастване на цената, тъй като все повече инвеститори купуват.
- Късна/FOMO фаза: Цената на акциите достига своя пик. Цената обаче се определя единствено от шума около вече изпитаните печалби. „FOMO“ е съкращение за страх от пропускане. Точно както страхът може да накара инвеститорите да продават, когато акциите губят пари, той може да накара хората да инвестират от страх да не пропуснат продължителни печалби.
- Фаза на вземане на печалба: Възниква, когато ранните осиновители и тези, които са влезли по време на средната фаза, започнат да продават, за да вземат печалбите си. Също така, когато балонът на акциите на мемите губи въздуха си и започва да потъва до действителната си пазарна стойност.
Най-общо казано, ранните осиновители и тези, които влизат по време на средната фаза, са победители – стига да продават не по-късно от късния/FOMO етап. Тези, които влизат по време на късния/FOMO етап или фазата на печалба, са тези, които се смазват.
Примери за акции на Meme
Феноменът на акциите на мемите започна в началото на 2021 г., като няколко акции попадат в тази категория. Две от най-широко признатите мем акции са AMC Entertainment Holdings, Inc., компанията майка на Театри AMC, и GameStop.
По-долу е Yahoo! Финанси графика на цените от година до дата за AMC, което ясно илюстрира силата на движението на акциите на мемите.
Акциите в момента се търгуват при около $37 за акция, но надхвърлиха $50 обратно на 2 юни, в своя пик. Но по-малко от две седмици преди това, на 21 май, акциите се търгуваха на по-малко от $10.
Това означава, че ранните осиновители, които са излезли преди фазата Late/FOMO, са събрали възвръщаемост от 5 пъти първоначалната си инвестиция. Но тези, които са купили на върха, тепърва ще възстановят първоначалната си инвестиция.
Gamestop (GME) показа различен модел, но изглежда предпочитан сред участниците в акциите на мемите. Изглежда, че стратегията на мемите е била използвана с тези акции няколко пъти през текущата година.
Екранна снимка на Yahoo! Ценова диаграма на Finance GME е показано по-долу:
На 20 януари акциите затвориха при $39,12 при обем от 33,47 милиона акции. Но една седмица по-късно, на 27 януари, акциите затвориха на $347,51 при обем от 93,4 милиона акции.
Но това не беше краят на историята с GME. Както можете да видите от екранната снимка, моделът е повторен поне още два пъти оттогава и може би повече, ако броите по-малки нараствания на цените.
Какви са рисковете от инвестиране в Meme Stocks?
Акциите на мемите могат да изглеждат като идеалната инвестиционна стратегия: следете какво прави стадото в голяма социална мрежа и купувайте каквито и акции да рекламират най-големият брой участници. След това просто държите и чакате асансьорът да се издигне. Какво може да се обърка?
Много.
Нека разгледаме следните рискове, които ще поемете:
Мемовете не се основават на основи
Вие ще купувате акция, която, въпреки че може да претърпи грандиозно покачване на цената, тази цена е напълно неподкрепена от представянето на компанията зад нея. Например, може да има пълна липса на ръст на приходите и печалбите, конкурентни продуктови линии или дори компетентно управление. Просто е въпрос на време, преди реалността да настигне цената и ще бъдете наказани за пренебрегване на основните принципи.
Например, в момента AMC има нетна печалба от отрицателни $9,68 на акция, което я прави пълна спекулация, а не реална инвестиция. GME също има отрицателна доходност, при $-0,99 на акция.
Институциите не купуват акции на мемове. Тъй като се фокусират върху дългосрочното представяне, големите институции не купуват акции само защото преживяват краткосрочна експлозия на цените. И ако институциите не купуват, дългосрочното представяне на акциите е обречено да бъде отрицателно.
Може да закъснеете за партито
Тъй като нарастването на акциите на мемите е свързано с настроенията на група индивидуални инвеститори, увеличението ще приключи веднага щом интересът започне да намалява. Освен ако не влезете в запас от мемове и не излезете, преди това да се случи, може да се изгорите в края на цикъла на мемите.
Цените могат да се сринат бързо
Тъй като цените на акциите на мемите могат да достигнат абсурдни нива, много над това, което може да бъде подкрепено от основната сила на компанията-емитента, спадовете могат да бъдат грандиозни и безмилостни. Не говорим и за оттегляне от 10% или 20%. След като бъде постигнат пиков интерес към акциите на мемове и първите потребители напуснат играта, можете да видите 80%, 90% спад или повече.
Освен това нищо не може да доведе до срив на цената на акциите по-бързо от негативните новини. Един единствен пропуск на печалбите – приходите, идващи под прогнозите на консенсусните анализатори – е всичко, което ще е необходимо, за да изпрати тренда на цената в другата посока.
Алтернативни разходи
Докато сте заети да инвестирате в акции на мемове, мислейки, че те са външни лица в борсовите сделки, няма да участвате в инвестиционни стратегии, които имат дългосрочен потенциал.
Трябва ли да инвестирам в акции на Meme?
Без значение колко добре се представят мемите в краткосрочен план, те не са дългосрочни инвестиции. Те са по-скоро като ракети от бутилки, които се изстрелват право нагоре, когато са запалени, след което се разбиват обратно на земята, след като изразходват горивото си.
Ако сте очаровани от концепцията за акции на мем, опитайте да експериментирате с малка част от портфолиото си. 10% или по-добре, 5%, ще ви бъдат достатъчни, за да научите, че акциите на мемите не са дългосрочни игри. Инвестирайте повече и можете да изпитате сериозно унищожаване на богатство.
Дори ако концепцията за акциите на мемите резонира с вас, вероятността постоянно да бъдете в предната част на цените на акциите на мемите е малка. От време на време може, но е по-вероятно да се окажете в задната част на повечето тенденции и да поемете значителните загуби за тези, които влязоха в самото начало.
Бъдете предупредени!