Според последните данни, публикувани от Бюрото по трудова статистика, инфлацията остава упорито висок от 8,3% (август 2022 г.), въпреки лекия спад от юнския връх от 9,1%.
Федералният резерв постоянно повишава лихвения процент на фонда на Фед, за да намали инфлацията. Но досега не е имало значително подобрение на инфлацията. И няма гаранции за обрат на хоризонта.
Няма гаранции, че нещо определено ще надмине инфлацията. Но като се има предвид, че високата инфлация сега изглежда като дългосрочна тенденция, може би е време да заемем няколко защитни позиции в най-добрите хеджове срещу инфлацията.
Кратката версия
- Инфлацията се покачва стабилно през последните две години, въпреки усилията на Федералния резерв да я намали чрез увеличаване на лихвените проценти.
- Определени класове активи са се доказали като отлични средства за хеджиране на инфлация в миналото, въпреки че няма гаранция, че ще продължат да имат успех.
- Някои от обичайните заподозрени, енергетиката, благородните метали и недвижимите имоти, са в краткия списък на хеджирането на инфлацията. И все пак благородните метали и другите класове активи имат разочароващи резултати досега.
- TIPS може да ви осигури солидна основа за борба с инфлацията във вашето портфолио, докато инвестирате в други класове активи с история на положително представяне, свързано с инфлацията.
6 най-добри средства за хеджиране на инфлацията за 2023 г
Тъй като опасенията за инфлацията нарастват, все повече инвеститори търсят начини да защитят своите портфейли. Въпреки че има много налични опции, тези шест хеджирания срещу инфлация са едни от най-добрите.
1. Ценни книжа, защитени от инфлация на Министерството на финансите (TIPS)
Министерството на финансите на Съединените щати емитира съкровищни ценни книжа, наречени TIPS. Правителството на САЩ не само гарантира главницата (ако се държи до падежа), но и плаща лихва.
СЪВЕТИТЕ няма да ви направят богати по време на инфлация, но могат да ви помогнат да сте в крак с преобладаващите цени.
Но тайният сос на TIPS е, че Министерството на финансите прави основни добавки към ценните книжа въз основа на увеличенията на Индекс на потребителските цени (CPI). Ако, например, CPI се увеличи с 8% през 2022 г., правителството ще добави 8% към основната стойност на ценните книжа, които притежавате — плюс малък лихвен процент.
СЪВЕТИТЕ могат да бъдат закупени чрез Treasury Direct в купюри от $100, по отношение на пет, 10 и 30 години.
Един вид СЪВЕТИ, които си струва да разгледате, са I Облигации, които в момента плащат 9,62%. Можете да ги закупите в купюри от най-малко $25 до максимална сума от $10 000 за календарна година.
На теория преместването на 100% от портфолиото ви в TIPS ще ви позволи да преодолеете текущата вълна на инфлация, без да загубите нито стотинка. Ние обаче не препоръчваме тази стратегия. Вместо това е най-добре да поддържате диверсифицирано портфолио, дори когато инфлацията дебне.
Диверсификацията е от съществено значение, дори по време на инфлация, защото никога не можете да знаете кои инвестиции ще бъдат с добри резултати. Но TIPS може да действа като крайъгълен камък във вашето портфолио, заемайки голяма част от разпределението на вашите облигации.
Прочетете повече >>> Как да диверсифицирате инвестиционния си портфейл
2. Сурови материали
Подобно на енергията, суровините се справят добре в инфлационна среда. Това е и защото много от тях са критични за глобалната икономика. И всяка основна стока има тенденция да се представя добре по време на криза, което е точно инфлацията.
Въпреки че петролът и газта са водещи сред тях стоки, други суровини се открояват по време на инфлация. Някои примери включват метали като никел и мед, индустриални химикали и строителни материали. Цената на лития се покачва, защото е ключов компонент на батериите за електрически превозни средства.
Що се отнася до суровините, помислете за инвестиране във фонд вместо в отделни компании. Въпреки че конкретна компания може да спечели от значително увеличение на цената на дадена стока, опитът да се изберат компании с високи резултати може да бъде хазарт.
Например допреди около шест месеца дървеният материал беше дефицитен и цената му се покачваше бързо. Но тази ситуация оттогава се обърна.
Фонд SPDR за избор на сектор на материалите (XLB) осигурява излагане на суровини. Фондът инвестира в компании, произвеждащи химикали, строителни материали, контейнери и опаковки, метали и минно дело, хартия и горски продукти.
3. Недвижим имот
С възможното изключение на благородните метали и енергията, недвижимите имоти може да са най-голямата категория инвестиции, които се представят добре по време на инфлация. Това със сигурност беше случаят в последния кръг. Цената на една средна къща, продадена в САЩ, се покачва с около 20% годишно през последните няколко години.
Ако притежавате дом, вероятно вече сте забелязали значително увеличение на стойността. Повечето големи пазари в страната и дори много селски райони отбелязаха рязко увеличение.
Но дори и да не притежавате дом, можете да инвестирате в недвижими имоти чрез портфолиото си. Можете да добавите акции, свързани с недвижими имоти, или да инвестирате в инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs).
Не всички АДСИЦ са се представили добре тази година, най-вероятно поради фактори, които са повлияли на общия фондов пазар, като например повишаване на лихвените проценти. Но някои фондове показаха положително представяне, като Sabra Healthcare REIT (SBRA) и VICI Properties Inc. (VICI).
Можете също така да инвестирате в недвижими имоти чрез платформи за групово финансиране като Fundrise, Crowdstreet или X. И Arrived Homes може да бъде добър вариант, ако искате да инвестирате в еднофамилни имоти под наем само за $100.
Прочетете повече >>> Какво представлява инвестиционен фонд за недвижими имоти?
4. Скъпоценни метали
Особено благородни метали злато, са били почти синоним на инфлация. Попитайте почти всеки да отговори на въпроса „коя е най-добрата инвестиция, която да държите по време на инфлация?“ и повече от справедлив брой ще отговори злато.
Въпреки че е трудно да се спори с предишното представяне на златото по време на инфлация, опитът този път е много по-приглушен.
Цената на златото реагира положително на пика на Covid кризата, след което отново се повиши с руската инвазия в Украйна. Но малко след всяко събитие златото се отдръпна. Например, докато златото започна през 2022 г. на около 1825 долара за унция, то наскоро затвори на 1710 долара, което е спад с повече от 6% от началото на годината.
Повишаване на лихвите са частично виновни за намаляването на цената на златото. Въпреки това, ако тези по-високи проценти не успеят да спрат или дори забавят темпа на инфлация, най-добрите дни на златото може да предстоят.
Това, което изглежда ясно обаче, е, че реакцията на златото към инфлацията може да е по-скоро въпрос на история и легенда, отколкото на настоящата реалност. Следователно всяка инвестиция в злато трябва да представлява само малък, едноцифрен процент от общия ви портфейл. Това ще ви даде полза от увеличение, ако цената на златото се повиши рязко, като същевременно ще ограничи загубите ви, ако тя продължи да отслабва или дори спада допълнително.
Можете да инвестирате в злато директно, като държите златни кюлчета или монети в кюлчета, но инвестирате в злато борсово търгуван фонд (ETF) е по-евтино и по-удобно. SPDR Gold Shares ETF (GLD) е един от най-популярните. Фондът инвестира директно в златни кюлчета. Но фондът е намалял с около 7% от началото на годината и не изплаща дивиденти.
(Разкриване на автора: притежавам малка позиция във фонда GLD.)
Прочетете повече >>>Как да инвестирате в златен ETF
5. Запаси
Това може да е изненадваща препоръка за повечето инвеститори, главно тъй като пазарът не се представя добре досега през 2022 г. и със сигурност не е надминал инфлацията.
Но когато става въпрос за нарастващи нива на цените, трябва да гледаме в дългосрочен план. И в това отношение акциите имат изключително представяне.
Тъй като Индекс S&P 500 е разработен през 1957 г., той е довел до средна годишна възвръщаемост от около 10,7%. Като се има предвид, че инфлацията е била средно около 3% годишно през същия период, е ясно, че акциите са едно от най-добрите дългосрочни хеджове срещу инфлация.
Това прави убедителен аргумент за инвестиране в акции във всички финансови и икономически среди. Макар и акции може да се потопи и дори понякога да се срива, дългосрочната тенденция е определено положителна. И ако сте дългосрочен инвеститор, никога не можете да си позволите да изоставите акции. Можете да инвестирате лесно и евтино, като закупите някой от многото ETF, свързани с индекса S&P 500.
Можете също така да инвестирате в фондове, устойчиви на инфлация. Например Fidelity Stocks for Inflation ETF ( FCPI е загубил „само“ 9,76% от началото на годината в сравнение с S&P 500, който е надолу със 17,72% към момента на писане. И през последните 12 месеца FCPI беше почти без промяна, докато S&P 500 се понижи с над 11% през този период.
Идеята да останете инвестирани в акции не означава спасяване от други чувствителни към инфлацията инвестиции. Но акциите все още трябва да заемат голям процент от вашето портфолио, независимо какво се случва с инфлацията.
Прочетете повече >>>Какво кара фондовия пазар да се покачва и пада?
6. Енергийни запаси и фондове
Ако следите фондовия пазар, несъмнено сте наясно, че енергетиката превъзхождаше повечето други сектори поне през изминалата година. Това не е изненадващо, като се има предвид, че енергетиката исторически е била сред най-добрите средства за хеджиране на инфлацията. Това вероятно е така, защото независимо какво се случва във финансовия свят, световната икономика все още се нуждае от енергия, за да продължи да работи.
Големите петролни запаси осигуряват невероятна възвръщаемост досега през 2022 г. Например Exxon Mobil (XOM е нараснал с 50% до 31 август. Шеврон (CVX) нараства с близо 39%.
Ако предпочитате да избегнете избора на отделни акции, можете да инвестирате в енергиен фонд. Ярък пример е Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). За цената на една акция от ETF можете да получите напълно диверсифицирано портфолио в енергийния сектор чрез всяка голяма брокерска фирма. Подобно на акциите на големите енергийни компании, XLE показа впечатляващо представяне от началото на годината, като се покачи с повече от 40% до 31 август.
Енергийните инвестиции имат бонус под формата на дивиденти. Например, XLE има текуща дивидентна доходност от 3,48%. Exxon Mobil и Chevron имат подобни нива на изплащане на дивиденти.
Ако сте социално осъзнат инвеститор, може да имате притеснения да инвестирате в петролния сектор. За щастие, тук има много запаси от възобновяема енергия, като напр Brookfield Renewable (BEP) и ETF, като напр iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Свързани: Масло срещу. Запаси от възобновяема енергия: в кои да инвестирате днес?
Долния ред
Инвестирането за инфлация е сложен процес. Някои инвестиционни класове се представиха добре с инфлацията в миналото, но няма гаранция, че историята ще се повтори.
Поддържането на поне малко пари в тези шест най-добри хеджирания срещу инфлация означава, че поддържате разнообразно портфолио от активи, което може да расте. В края на краищата, един клас активи може да скочи рязко във всеки един момент, докато предишен високопоставен играч се насочва в другата посока.
Изследване на инфлацията:
- Биткойн добър ли е хедж срещу инфлация? (проучване)
- Защо Федералният резерв иска инфлация?
- 5 най-добри акции на дребно за закупуване по време на тази инфлационна среда