VOO срещу. SPY: Кой S&P 500 ETF е най-добър за вашето портфолио?

Инвестирайте разумноJul 08, 2022
instagram viewer

Инвестиционните съветници често препоръчват да държите голяма част от портфолиото си от акции в индекса S&P 500 и има основателна причина. Индексът стабилно превъзхожда останалата част от пазара повече от десетилетие.

Най-лесният начин да задържите S&P 500 е чрез индексни фондове. Тъй като те са проектирани да съответстват точно на представянето на индекса, те представляват най-добрият начин да се възползвате от S&P 500 с практически всяка сума пари.

Два от най-добрите индексни фондове на S&P 500 са Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). И двата фонда изпълняват подобна функция, така че кой трябва да купите?

Разликите между двете борсово търгувани фондове са много леки. И двата ще свършат работата, ако искате да достигнете представянето на S&P 500. Но може да се сведе до лични предпочитания, които можете да изберете.

Съдържание
  1. VOO срещу. SPY: Как работи всеки един
  2. VOO срещу. SPY: Директното сравнение
    1. Основите
    2. Портфейли
    3. Изпълнение на фонда
  3. VOO срещу. SPY: Едното по-добро ли е от другото?
    1. VOO срещу SPY: И победителят е...

VOO срещу. SPY: Как работи всеки един

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и на SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) са създадени със същата цел – да проследят представянето на индекса S&P 500, който включва 500-те най-големи публично търгувани компании в Съединените щати. Ще се възползвате от представянето на акциите на най-добрите компании в страната. И тъй като индексът обхваща всички основни индустрии, ще бъдете диверсифицирани в множество сектори. Международните акции, разбира се, не са включени в S&P 500, тъй като е само за САЩ.

Всеки фонд се емитира от основна фамилия фондове. VOO принадлежи към много популярните Авангардна организация, докато SPY е част от State Street Global Advisors (SSGA). Всеки представлява едно от най-известните семейства фондове в световен мащаб, което ви дава възможност да държите множество фондове под един покрив. И тъй като са толкова популярни, те са достъпни от почти всеки брокер в индустрията.

VOO срещу. SPY: Директното сравнение

Основите

Таблицата по-долу предоставя едно до друго сравнение на основните характеристики на VOO и SPY. Както ще забележите, има повече прилики, отколкото разлики между двата ETF.

Фонд / Характеристика VOO ШПИОНИН
Клас активи Вътрешен запас – общ Вътрешен запас – общ
Категория Голяма смес Голяма смес
При стартиране 09/07/2010 01/22/1993
Съотношение на разходите 0.03% 0.0945%
Пазарна цена (към 25.05.2022 г.) $365.20 $397.37
52-седмична висока/ниска цена $358.04 / $439.25 $380.54 / $479.98
Общо нетни активи 760,1 милиарда долара 358,7 милиарда долара
Брой акции 505 505
Разпределение на дивиденти Тримесечно Тримесечно 

Портфейли

Индустриалното разпределение на VOO е както следва: информационни технологии (27,4%), здравеопазване (14,2%), потребителски дискреционни услуги (11,5%), финанси (10,9%) и комуникационни услуги (8,6%).

Ето първите десет холдинга на VOO:

  1. Apple Inc.
  2. Microsoft Corp
  3. Alphabet Inc.
  4. Amazon.com Inc.
  5. Tesla Inc.
  6. Berkshire Hathaway Inc.
  7. UnitedHealth Group Inc.
  8. Джонсън и Джонсън
  9. NVIDIA Corp.
  10. Meta Platforms Inc.

Индустриалното разпределение на SPY е както следва: информационни технологии (26,87%), здравеопазване (14,81%), финанси (11,20%), потребителски дискреционни услуги (10,36%) и комуникационни услуги (8,97%). Това разпределение е приблизително паралелно на VOO, въпреки че не е идентично.

По-долу десетте най-големи притежания на SPY представляват 29,0% от общите нетни активи на фонда:

  1. Apple Inc.
  2. Microsoft Corp
  3. Amazon.com Inc.
  4. Alphabet Inc., клас A
  5. Alphabet Inc., клас B
  6. Berkshire Hathaway Inc.
  7. Tesla Inc.
  8. Джонсън и Джонсън
  9. UnitedHealth Group Inc.
  10. Meta Platforms Inc.

Основните разлики в притежанията са, че SPY разделя два класа на Alphabet и че VOO включва NVIDIA, докато SPY не (SPY вероятно включва NVIDIA извън своите топ 10 притежания.)

В противен случай, както можете да видите от обобщената таблица по-горе, всеки фонд притежава идентични 505 акции и проследява представянето на индекса S&P 500.

Изпълнение на фонда

По-долу са екранни снимки на 1-годишното, 3-годишното, 5-годишното, 10-годишното представяне и на двата фонда от началото (до 30 април 2022 г.), според Vanguard и SSGA.

VOO:

Екранна снимка на VOO Average Annual Returns

ШПИОНИН:

Екранна снимка на средната годишна възвращаемост на SPY

Ако можехме да наслагваме двете екранни снимки, производителността за всеки период би била почти идентична. Нека направим паралелно сравнение с помощта на таблица:

Фонд / Период на изпълнение VOO ШПИОНИН
Една година 0.20% 0.11%
3-годишен 13.81% 13.69%
5-годишен 13.62% 13.50%
10-годишен 13.64% 13.52%
От създаването (начална дата) 14,32% (от 07.09.2010 г.) 9,99% (от 22.01.1993 г.)

Докато изпълненията за почти всеки интервал са почти идентични, VOO леко превъзхожда SPY. За 1-годишната времева рамка VOO има предимство в производителността от 0,09% и 0,12% за 3-годишните, 5-годишните и 10-годишните интервали.

Голяма част от това може да се обясни с разликата в съотношението на разходите за всеки фонд. Докато VOO има съотношение на разходите от 0,03%, SPY е 0,0945%. Това означава, че VOO има годишно предимство от 0,0645% върху съотношението на разходите, което представлява малко повече от половината разлика в годишното представяне.

(Въпреки че средната годишна възвръщаемост от създаването преобладаващо благоприятства VOO – с 4,33% годишно – можете да пренебрегнете тази разлика.

След като стартира през 1993 г., SPY изживя напълно краха на Dot-com от 2000 – 2002 г. и финансовия срив от 2007 – 2009 г. VOO не съществуваше нито за един от тези мечи пазари.)

VOO срещу. SPY: Едното по-добро ли е от другото?

Обикновено, когато се сравняват два фонда, които изпълняват една и съща функция, разликите между двата фонда са незначителни и са по-скоро лични предпочитания, отколкото нещо друго.

Можете да кажете това за VOO и SPY до известна степен. Всеки от тях е свързан с индекса S&P 500, притежава 505 акции и поддържа почти съвпадащи разпределения в индустриалния сектор. И като фондове, базирани на индекс S&P 500, нито един от тях няма значителна експозиция към международните пазари.

VOO срещу SPY: И победителят е...

Ако трябва да избера победител, това ще бъде VOO, базирано единствено на представянето.

Ефективността е по-висока за последните 12 месеца, но има постоянно предимство от 0,12% в производителността спрямо последните 3-годишни, 5-годишни и 10-годишни времеви рамки.

Този вид предимство в производителността може да има значение, когато държите фонд в портфолиото си за повече от 20 или 30 години. И тъй като S&P 500 е толкова популярен сред инвеститорите, това е, което трябва да очаквате да направите. В зависимост от размера на вашето портфолио, малко предимство в производителността може да добави до хиляди долари през годините.

Инвеститорите изглежда споделят това мнение. Въпреки че SPY съществува от около 17 години повече от VOO, VOO въпреки това има два пъти по-голям обем активи под управление от SPY.

Част от това е свързано с по-ниското съотношение на разходите за управление на VOO, но дори когато отстъпите за MER, VOO все още има леко предимство в производителността пред SPY. За да разберете как VOO се сравнява с общия ETF на фондовия пазар, вижте нашия VOO срещу. VTI сравнение.

click fraud protection