Един от най-добрите начини за една компания да ангажира екипа си в изграждането на дългосрочна стойност на компанията е чрез награди за акции. Даването на акции на служителите ги стимулира да помогнат на компанията да увеличи печалбите си и да успее.
Въпреки това има няколко начина да се справят с безвъзмездните средства за акции на служителите. Две от най-често срещаните са ограничени фондови единици (RSU) и опции върху акции. Ето един поглед към RSU срещу. опции за акции, за да ви помогне да разберете как те влияят на вашите доходи и портфолио.
Кратката версия
- Ограничените фондови единици (RSU) са акции, които служителите могат да спечелят с течение на времето.
- Опциите върху акции дават на служителя правото да закупи акциите на определена цена на бъдеща дата.
- Докато всяка програма за възнаграждение за акции би била хубаво допълнение към пакета за заетост, RSU обикновено са по-ценни за служителите, докато опциите за акции осигуряват повече гъвкавост на работодателя.
Опции за акции срещу. RSUs: Какви са основните разлики?
Ограничени складови единици и опциите върху акции дават на служителите финансова експозиция към акциите на компанията. Но те работят много различно зад кулисите и имат различни резултати за служителя.
RSU е дял от акциите, който служителят може да спечели с течение на времето. След като бъде напълно придобит, служителят притежава тези акции като всеки друг акционер. Те могат да гласуват по предложенията на акционерите, да печелят дивиденти и да участват във всички акционерни събрания или събития. Служителят има право да продаде акциите по всяко време, ако се приеме, че те не са вътрешна търговия или нарушават правилата на компанията.
Опцията за акции позволява на служителя да закупи акции от акции на определена цена на бъдеща дата. Ако цената на акциите е над цената на опцията, опцията за акции е „в парите“. Това означава, че служителят може да упражни опцията за закупуване на акции.
Много хора продават акциите в същото време, когато упражняват опцията. Това заключва моментална печалба. Въпреки това, ако цената на акцията е по-ниска от стойността на опцията, акцията е „извън парите“ и опциите на практика са безполезни. Вижте нашето ръководство, за да научите повече за В Money vs. Извън парите.
Как работят ограничените фондови единици (RSU)?
С план RSU работодателят обикновено предоставя RSU на служителя въз основа на определени условия. Те включват работа за компанията за дълъг период от време или постигане на целите за ефективност.
Ако служителят приеме субсидията и успешно премине през изискванията за придобиване, служителят получава акциите или паричен еквивалент. Някои планове автоматично отлагат получаването на акции за по-късна дата или ви позволяват да отложите получаването доброволно. И в двата случая, след като притежавате акциите, те са ваши и без ограничения.
Ако имате неусвоени RSU, може да ги загубите, ако напуснете компанията. С напълно придобит RSU трябва да можете да запазите акциите на компанията, дори ако напуснете компанията.
Работниците, които вярват в дългосрочния потенциал на своята компания, може да искат да задържат тези акции, дори много години след като са работили за компанията. Не е добра идея да концентрирате твърде много от богатството си в акции на една компания. Но няма причина да не бъде част от вашето дългосрочно портфолио.
Имайте предвид: Някои работодатели не издават редовни обикновени акции като RSU. Компанията може да ограничи дивиденти или права на глас, така че прочетете внимателно вашето RSU споразумение.
Пример за ограничени фондови единици
За да ви помогнем да разберете как работят RSU, ето един пример. Да приемем, че вашият работодател ви предлага субсидия от 1000 RSU. Печелите 500 акции след една година и втората партида от 500 акции след две години.
След първата ви година цената на акциите е $20 на акция и получавате 500 акции на стойност $10 000. След още една година цената на акциите е $25 на акция и получавате още 500 акции. Ако сте запазили първоначалните 500, сега притежавате общо 1000 акции на стойност $25 000.
Как работят опциите за акции?
Ан план за опции за акции на служителите дава на служителите правото (но не и задължението) да купуват акции на компанията на определена цена на определена дата. С план за опции за акции служителите не получават пълни акции от акции. Вместо това те получават възможност да Купува запаси в бъдеще, което може или не може в крайна сметка да се окаже полезно.
Опциите за акции на служители работят точно като опциите на публичните пазари.
Всички опции за акции, включително опциите за акции на служители, използват термина „страйк цена“, за да обозначат цената на акциите на датата на падежа на опцията. Ако пазарната цена на акция е по-висока от цената на изпълнение, опциите трябва да бъдат упражнени. Ако цената на акциите е по-ниска от цената на изпълнение, опциите изтичат без никаква стойност.
Някои опции за акции на служители ви дават период от време за упражняване, след като достигнете конкретна дата на придобиване. В такъв случай можете да изчакате цената на акциите да се повиши, ако вашите опции първоначално не са в парите.
Открийте повече: Какво е търговия с опции?
Пример за опции върху акции
Да приемем, че вашият работодател ви предлага опции за акции за 1000 акции на компанията, които да бъдат предоставени на 31 декември следващата година. Когато опциите бяха емитирани, цената на акцията беше $50 на акция, а опциите имаха цена на изпълнение от $45 на акция.
На 31 декември цената на акциите е $55 за акция, което прави опциите в парите. Вие упражнявате опциите и продавате акциите веднага. Това ви носи печалба от $10 на акция. Общо сте направили $10 000 от опциите (преди брокерски такси и данъци).
Нещата обаче не се получиха толкова добре за вашия колега. Те се присъединиха към компанията няколко месеца след вас и им бяха издадени опции със страйк цена от $60 на акция и същата дата на падеж. Тъй като цената на акциите от $55 на акция е по-ниска от цената на изпълнение, опциите на вашия колега в крайна сметка се оказаха безполезни.
Данъчно третиране на RSU и опции
Независимо дали вашият план за стимулиране включва ограничени акции или опции за стимулиране на акции, не забравяйте, че всяка печалба е облагаема печалба. Когато вашите RSU придобият и вие получите акциите, вие плащате данък върху цената на акциите по обичайната си ставка за данък върху дохода.
Когато упражнявате вашите опции за акции, вие плащате за акциите (макар и на, надяваме се, намалена цена на акциите) и нямате данъчни задължения. Но когато продавате акциите си, вие плащате данък по обичайната си данъчна ставка или по-благоприятната норма на капиталови печалби, в зависимост от това колко дълго сте държали акциите.
Данъците върху капиталовите печалби се третират различно от данъка върху обикновения доход. Ако имате въпроси относно начина, по който вашият план за компенсация на собствения капитал влияе върху декларацията ви за данък върху дохода, помислете за работа с доверен данъчен съветник или професионалист.
Предимства и недостатъци на опциите за акции срещу. RSUs
Плюсовете и минусите на RSU срещу. опциите за акции са различни за служителя и работодателя.
За работодателя RSU по същество са гарантиран разход. RSU предоставят на служителите дял от компанията директно. Това разбира се прави служителя по-лоялен. Компанията обаче знае, че ще трябва да плати за тези акции в даден момент, стига служителят да остане и да отговаря на критериите за придобиване на RSU.
Опциите дават на компанията малко повече място за движение. В допълнение към представянето на служителите, стойността на опциите зависи от цената на акциите. Ако цената на акциите падне и опциите на служителите изтекат без парите, компанията спестява разходите. Ако цената на акциите се покачи, компанията възнаграждава служителите за добре свършената работа и покрива разликата между цената на опцията и текущата пазарна цена. С опциите компанията не плаща за пълен дял от акциите на служителя.
Защо един инвеститор би искал RSU вместо опция за акции?
RSU са по-ценни от опциите за акции. С RSU служителят се възнаграждава с пълен дял от акциите, за който не трябва да плаща. Както можете да видите в примерите по-горе, числата работят силно в полза на служителите, които получават акции вместо опции.
„RSU са по-ценни от опциите за акции.“
Опциите за акции са по-малко идеални поради две причини. Първо, ако цената на акциите падне, опциите може да не струват нищо. Второ, ако цената се повиши, служителят трябва да плати за акциите по цената на изпълнение, ако иска да запази акциите. Като алтернатива, служителят може да упражни опцията и да продаде незабавно, за да улови печалбата, без допълнителен потенциал нагоре.
По-добре е да получавам дял от акциите от опция да се Купува дял от акциите. Това прави RSU предпочитани за служителите. За работодателите обаче е точно обратното. Но дали RSU или опции, всички печелят. Служителят има стимул да помогне на компанията да расте, а компанията печели продуктивен служител.
Долен ред
В края на деня повечето служители извън ръководните рангове имат късмета да получат част от собствеността на компанията чрез RSU или опции върху акции. Докато RSUs са малко по-добри за служителите, и двете са страхотни допълнения към плановете за компенсация.