Ще бъде ли 2022 година годината на крипто срива? Биткойн загуби половината от стойността си и президентът на Ел Салвадор носи униформа на McDonald's в Twitter.
Никога няма скучна седмица в света на криптовалутата, нали?
Цените на криптовалутите падат и има много за разопаковане:
- Колко са паднали цените?
- Защо падат ли цените на криптовалутите?
- Какви действия трябва да предприемат инвеститорите и
- Защо президентът Букеле носи униформата на Мики Д?
Нека да разследваме криптографския срив – какво се е случило, защо и какво означава това за крипто пазара напред.
Какво се случва с крипто цените в момента?
Пазарната капитализация на Crypto има падна с 1,3 трилиона долара от началото на ноември.
Това е след достигане на пика за всички времена от 3,1 трилиона долара, което означава, че крипто пазарът е загубил 42% от общата си стойност за по-малко от три месеца.
да. По същество това е Червената сватба на крипто.
Но със сигурност най-популярните криптовалути се справят добре?
не.
Биткойн не е добре. След като достигна своя връх близо до $69 000 през ноември, криптовалутата на хората падна до под $33 000 на 23 януари – над 52% от стойността му изчезна.
Дори любимият инвеститор Ethereum, който дълго време се смяташе за по-стабилна инвестиция благодарение на своята гъвкавост, не можеше да избяга от The Great Crypto Selloff.
След като достигна връх близо до $4900 през ноември, ETH се търгува в края на януари под $2200. Това е над 55% от стойността му, изчезнала в, смея да кажа, етер.
Инвеститорите дори разпродават своя DOGE и поради причини, които не мога да формулирам, това просто удря по-силно. Сякаш DOGE е трябвало да бъде плюшеното животно от детството на крипто – нещо сладко и невинно, за което държите завинаги, независимо от това колко „порасна“ портфолиото ви.
Но явно не. Дори DOGE е оставен до бордюра.
Да, това са мрачни новини в света на крипто в момента. Е, поне имаме постоянен поток от мемове, които да ни помогнат да преминем през него:
За мен мемовете, които се самоунищожават за инвестиране, са като шоколадово блокче в K-дажба от Втората световна война; нещо сладко, за да преминете през ужасна ситуация.
Така че защо след рекордно изпълнение през 2021 г. крипто пазарът внезапно се срива?
Какво причинява свободно падане на цените на крипто?
Е, трудно е да се определи едно конкретно нещо – но имам някои идеи.
Виждате ли, стойността на криптовалутата е 100% спекулация. Това прави не само невъзможно да се предвиди, но и почти също толкова трудно да се обясни как и кога се случва падането.
„От лалета до бейзболни карти до Beanie Babies, проблемът с „активите“, базирани изцяло на възприемана стойност, е, че когато възприятията се променят, те вече нямат стойност“, каза Дейвид Хънтър, CFA, CAIA, директор на изследванията и инвестициите в CPC Advisors Инвеститор наркоман.
Основната причина за крипто срива не е числена; психологически е. Внезапна промяна във възприятията в края на 2021 г. доведе до масивна разпродажба, която продължава и до днес.
И така, какво би могло да накара инвеститорите да включат криптовалута? Може да се дължи на комбинация от следното:
- Повишаване на инфлацията/лихвените проценти
- Очакващата забрана за криптовалута в Русия
- Неуспешното пускане на биткойн в Ел Салвадор
- Масова разпродажба от инвеститори на дребно от ерата на COVID
Причина 1) Фед повишава лихвените проценти
С нарастването на инфлацията до най-неприятните си нива от 1982 г. насам, Фед открито обсъжда повишаването на лихвените проценти в няколко ключови точки през 2022 г.
И исторически погледнато, повишаването на лихвените проценти (или дори самата заплаха от тях) доведе до спад на фондовия пазар. Бизнесът започва да харчи/отпуска по-малко заеми, повече активи се превръщат от акции в облигации, а търговците на дребно просто имат по-малко капитал за инвестиране.
не е така винаги се случва по този начин – понякога повишаващите се лихвени проценти могат тласък фондовия пазар – но този път изглежда има обичайния ефект. Като пример, S&P 500 се понижи с 10% до момента.
И така, как това се отразява на крипто?
Повишаващите се лихвени проценти обикновено внушават a склонни да поемат риск нагласа. С всички - от институционални инвеститори до висококачествени технологични компании до търговци на дребно ребалансирайки портфейлите си за по-малък риск, мегарисковите крипто холдинги често са първите на пазара блок за рязане.
Но още по-пряка връзка между лихвените проценти, инфлацията и цените на крипто се свежда до вас и мен: инвеститорите на дребно. Животът става скъп в Америка и с нарастването на цената на яйцата, колите и къщите, в края на месеца има по-малко пари за инвестиране в криптовалута.
Причина 2) Предстояща крипто забрана на Русия
Когато намалим мащаба до глобална сцена, можем да видим, че първоначалният план на изобретателя на биткойн Сатоши Накамото да замени световните банки е не върви добре.
Китай наистина, наистина ли мрази криптовалутатаи на практика написа международната книга за това как да го премахнете от границите на вашата страна:
- Забранете търговията
- Забранете добива
- Представете своя собствена крипто, спонсорирана от държавата
Сега Русия следва примера.
Родината никога не е била голям фен на криптовалутата, но освен че я забрани като форма на плащане, тя имаше laissez-faire отношение към добива и търговията.
Всичко се промени на 20 януари, когато Руската централна банка обяви намеренията си да забрани всичко крипто дейност в нейните граници.
Става още по-лошо за PR екипа на крипто.
За разлика от Китай, Русия направи много неща обяснявайки защо те мразят крипто и останалият свят също трябва. Както съобщи Ройтерс, те основно го нарекоха гигантска, изсмукваща власт пирамидална схема, която застрашава самото благосъстояние на своите граждани.
О, и че дава на терористите лесен начин да преместват пари.
Мда.
Ройтерс също така съобщи, че към август 2021 г. Русия представлява 11,2% от световния хешрейт – което означава, че ако забрана премине, много от миньорите ще трябва да опаковат магазина и да се преместят в намаляващ брой страни, които позволяват копаене.
Проклятият манифест на Руската централна банка очевидно беше опустошителен за крайния резултат и на двете криптовалути и обществения му имидж. А много от страните все още не са решили за криптовалутата, така че когато световна суперсила направо я нарече Terrorist Venmo, това дава на световните лидери много неща за дъвчене.
Явно реагираха и пазарите. Националната репресия е една от малцина осезаеми показатели, които могат точно да предскажат утрешните цени на криптовалутите, така че когато Путин даде на крипто старата джудо от КГБ, цените продължиха да падат.
Научете повече >>> Какво е бъдещето на регулирането на биткойн и крипто?
Причина 3) Неуспешното пускане на биткойн в Ел Салвадор
Какво е по-лошо за крипто пазара от страна, която го мрази?
Очевидно страна, която го обича.
Миналата година Ел Салвадор завладя заглавията, като стана първата страна, която започна да приема крипто като законно платежно средство. На 7 септември 2021 г. Биткойн стана втората официална държавна валута след щатския долар, който сам по себе си беше успешно приет през 2000 г.
За крипто общността това изглеждаше като монументална победа – и огромен скок към глобално приемане. Ако Китай написа книгата как да изкоренявам крипто, може би Ел Салвадор би могъл да покаже на други страни как да го интегрират отгоре надолу.
Но досега всичко, което извадихме от неуспешната операция с биткойн на Ел Салвадор, е предупредителна приказка.
Само пет месеца по-късно, въвеждането на биткойн в Ел Салвадор „разбива икономиката – и е бъркотия по всяка мярка“ пише Шон Тъли в Състояние.
Проблемите с приемането на биткойн като държавна валута започнаха в първия ден, когато жителите на Салвадор откриха, че таксите за превод (прочетете: таксите за превод до/от Ел Салвадор) за биткойн са повече от тройна какви са били в щатски долари.
Още по-лошо, въпреки че биткойн достигна своя пик през октомври, оттогава цените се сринаха.
Така че за средния ел Салвадорец биткойнът е просто още един долар, който може да струва $0,59 утре. И когато живеете с по-малко от $5,50 на ден както прави 33% от населението, загуба като тази може да бъде опустошителна.
Като пряк резултат от неуспешното пускане на биткойн, 5-годишният суап за кредитно неизпълнение (CDS) на Ел Салвадор се е увеличил повече от четири пъти, нейният национален дълг се продава за 36 цента за долар и се носят слухове, че финансовото действие Работна група (прочетете: ООН за финансови престъпления) може дори да се намеси, преди страната да се превърне в рай за пари пране.
Въпреки всичко това президентът Найиб Букеле току-що похарчи 15 милиона долара Повече ▼ от парите на страната за 410 биткойна. Той също така се появи в Twitter, облечен в униформа на McDonald's, като се позовава на често срещана шега сред крипто инвеститорите, че се нуждаят от втора работа, когато се случи спадът.
Ел Салвадор трябваше да покаже на света всички причини за крипто бих могъл става основна национална валута. Вместо това, той перфектно подчерта всички причини за това не можеше.
Причина 4) Крипто инвеститорите от ерата на COVID не могат (или няма) да продължат да HODLING
И накрая, както беше загатнато по-горе, вероятно наблюдаваме масова разпродажба от търговци на дребно, които са купили криптовалута по време на COVID-19, но които не могат (или няма) да издържат повече.
Един от основните стълбове, поддържащи стойността на крипто, е HODL. HODL произхожда от a пияна диатриба публикувано в BitcoinTalk през 2013 г., където потребителят GameKyuubi смъмри „слабите ръце“ за продажбата на биткойн твърде рано.
В заглавието той гордо провъзгласява „ДРЪЖАМ“.
От този момент нататък HODL се превърна в неофициално мото на крипто инвестирането. Той дори има свой собствен бекроним: Hold On for Dear Life.
Така че, ранните крипто инвеститори като GameKyuubi и подобните му ще HODL години наред, виждайки, че инвестициите им се изплащат над 1000 пъти.
Тогава се случи COVID.
Тъй като 29% от американските домакинства съобщават за „влошени“ финанси в резултат на пандемията, мнозина се стичат онлайн, за да търсят бърз и лесен начин да умножат парите си и да компенсират пропуснатите доходи.
В този момент всички пътища водеха към крипто. Стойностите се покачваха, Coinbase го направи удобен за купуване, а чичо Сам току-що беше дал на всички $1400, за да го купят с. Така че 1 на всеки 10 американци използва своя стими чек, за да купи криптовалута, според анкета на Харис.
Но ето какво е; Искрено се съмнявам, че огромното мнозинство от крипто инвеститорите от ерата на COVID някога са имали намерения да HODL. Те не бяха упорити криптовалути като президента Букеле – те бяха просто нормални хора, които се опитваха да свържат двата края и гледаха на крипто като място за защита на своята американска мечта.
Ако крипто инвестирането е като война, вълната от инвеститори от ерата на COVID беше като наборна милиция. Те държаха фронтовата линия толкова дълго, колкото можеха, но сега, когато битката става тежка, техните линии започват да се разрушават.
И кой може да ги вини? Те не са професионални войници като дългогодишните HODLers - те просто се опитват да защитят земята си и семействата си.
Така че трябва ли да купувам или продавам моя крипто?
Как трябва инвеститорите да се възползват от сегашния крипто срив?
Ако в момента държите криптовалута, моментът ли е да продавате, преди вашите притежания да загубят още повече стойност?
Или, обратно, сега е моментът за покупка Повече ▼ докато крипто е образно наполовина?
Може да усещате FOMO, но помнете; FOMO не е инвестиционна стратегия.
Инвестирането трябва да бъде хладно и пресметнато – не яростно и предизвикано от FOMO. Преди да инвестирате в криптовалута, имайте предвид, че това е мегарисков актив. Буквално е толкова рисковано, че повечето фирми на Уолстрийт не позволяват на клиентите си да го купят, защото те не може вместете крипто в асиметричен рисков профил (известен още като принцип на дизайн на портфолио, при който къщата винаги печели).
Ако ти направи купете дипа, купувайте само това, което можете да си позволите да загубите. Биткойнът може да бъде 1000 или 100 000 долара до края на годината и винаги е било така. Да се предполагам че Bitcoin или Ethereum ще се върнат към своите върхове би било заблуда; заблудата на комарджия, за да бъдем конкретни.
Научете повече >>> Как да инвестирате в криптовалута
Ще се възстановят ли цените на крипто?
Ако питате мен, има повече тенденции, сочещи към евентуален провал на криптовалутата, отколкото към нейното триумфално възстановяване.
- Първият му експеримент като законно платежно средство беше катастрофа
- Екологичното му въздействие е ужасяващо – а Ethereum 2.0 не се вижда никъде
- Три от петте големи световни суперсили (Китай, Русия и Индия) вече са го забранили в различна степен
- Фед по невнимание откри начин да торпедира крипто пазара на практика за една нощ чрез обикновената заплаха от покачване на лихвените проценти
Но мисля, че основната причина, поради която крипто ще се провали като инвестиция, е, че никога не е било предназначено да бъде инвестиция на първо място. Това е квадратно колче в кръгла дупка.
Ако четете Оригиналната бяла книга на Сатоши Накамото за биткойн от 2008 г, ще забележите, че той/тя/те прекарват по-голямата част от текста в обсъждане на достойнствата и дизайна на блокчейн технологията. Биткойн беше просто корабът за доказване как блокчейн може да свети и това Направих работа.
Но е болезнено ясно, че Накамото никога не е имал намерение биткойн да бъде ценен актив. Точно обратното, трябваше да бъде първият стейблкойн – непроменливо средство за съхранение на стойност, което може лесно да бъде прехвърлено през международните граници.
Освен това, как би могла блокчейн технологията да замени световните банки и доверени трети страни, ако биткойн струваше $1,06, когато беше изпратен, и $0,91, когато беше получен?
Накамото не превърна биткойн в инвестиция: ние Направих. Може би единственото нещо, което липсваше в неговия иначе устойчив на течове блокчейн дизайн, беше защита срещу излизането на стойността на биткойн извън контрол. Без тази предпазна мярка, простата икономика пое почти веднага:
Ограничено предлагане + нарастващо търсене = нарастващи цени
Най-големият принос на биткойн към обществото е доказването, че блокчейн работи. След 20 години мисля, че ще погледнем назад към блокчейна като Интернет 2.0 – техническа революция, която промени всички ни – и крипто инвестирането като мем, който излезе извън контрол.
Наследството на биткойн ще бъде, че направи хиляди богати и милиони бедни. Много бих предпочел да следвате стратегия, която просто прави милиони богати (макар и малко по-бавно). Вижте нашите предложения за други начини за инвестирайте пари разумно.
Резюме
Трудно е да се определи точната основна причина за Голямата крипто разпродажба от 2022 г., но определени тенденции несъмнено играят роля. Масовото изселване на инвеститори на дребно от ерата на COVID, нарастващите лихвени проценти и разклатеният публичен имидж на Bitcion тласкат цените надолу.
Изводът за инвеститорите трябва да бъде следният: волатилността върви и в двете посоки. Не всеки прави пари от криптовалута, особено в краткосрочен план и има причини опитните инвеститори да стоят настрана от това. Не е горчивина; това е опит.
Има ли достойнства концепцията за криптовалута? да. Блокчейн има ли заслуги? Абсолютно. Трябва ли инвестирам в криптовалута? Вероятно не.