Може би сте чували за схемите за изпомпване и изхвърляне – когато инвеститорите се възползват от актив в рязко увеличение на цената (помпа), последвано от още по-бързо падане на цената (дъмпинг). Тези схеми могат да се случат с различни видове активи, включително криптовалута.
Схеми за изпомпване и изхвърляне обикновено се случва, когато група инвеститори влизат в актив рано и след това убеждават други инвеститори да правят покупки и да повишават цените допълнително. Тогава първоначалните инвеститори „изхвърлят“ повечето или всичките си участия на пазара, което предизвиква срив. Инвеститорите, които не бяха първи в търговията, можеха да реализират големи загуби.
Процесът е почти същият със схемата за изпомпване и изхвърляне на криптовалута. Тук ще очертаем как се случва, ще предложим примери и ще обсъдим рисковете и законността на схемите за изпомпване и изхвърляне на криптовалута.
Как работи Pump-and-Dump в криптовалута?
Има две фази на схемата за изпомпване и изхвърляне на криптовалута: помпа, при която цената на даден актив се повишава, и след това изхвърляне, когато масовата разпродажба в крайна сметка понижава цените.
Първа фаза: Помпата
В първата фаза разработчиците или инвеститорите се опитват да накарат другите да купят монета, като я разгласяват или разпространяват подвеждаща информация за нея.
Представете си, например, обещание като това: „Купете тази криптовалута и спечелете милиони този месец, тя преминава от $0,01 до $1,00, защото е толкова уникален и специален!“ Може да бъде придружено от много меми, включващи ракетни кораби, които се отправят към Луната с различни криптовалути изобразени върху тях.
Междувременно инвеститорите, разпространяващи дезинформацията, вече държат много от наличните монети. В някои случаи може дори самите разработчици на проекта да разпространяват тези твърдения, за да инициират изпомпване и изхвърляне на криптовалута.
Втора фаза: Бунището
След като достатъчно притежатели на криптовалути бъдат убедени да закупят новия токен, започва втората фаза на схемата за изпомпване и изхвърляне.
След като изчакат цената да се покачи до прекомерни нива, първоначалните инвеститори започват да продават своите токени. Това води до значително понижаване на цената, което може да подтикне и други да продават. Резултатът: инвеститорите, които влязоха късно, обикновено понасят големи загуби.
Незаконно ли е изпомпване и изхвърляне в крипто?
Изхвърлянето и изхвърлянето са незаконни на фондовия пазар, но пазарите на криптовалути все още често попадат в правна сива зона.
Комисията по ценни книжа и борси (SEC) разглежда пазарна манипулация с изпомпване и изхвърляне и ще предприеме съдебни действия срещу всеки, за който се установи, че извършва подобни престъпления. Но тъй като повечето криптовалути не са класифицирани като ценни книжа, те не попадат под регулаторната юрисдикция на агенции като SEC.
Така че, докато изхвърлянето на криптовалути е под въпрос от морална и правна гледна точка, те може да не противоречат на никакви действителни закони, които в момента са в книгите.
Това обаче започна да се променя и всеки, който обмисля да се ангажира с криптовалута и изхвърляне, би трябвало да помисли два пъти. През март 2021 г. технологичният предприемач Джон Макафи беше обвинен от Комисията за търговия с фючърси на стоки (CFTC) за изпомпване на алткойни в акаунта си в Twitter, без да разкрива, че той и неговите сътрудници вече са закупили монетите предварително. Той почина преди делото да влезе в съда.
Как да идентифицираме крипто схема за изпомпване и изхвърляне
Няма правило за установяване дали дадена криптовалута се използва в схема за изпомпване и изхвърляне, което оставя инвеститорите да направят своето проучване и да използват най-добрата си преценка, когато решат да рискуват а монета.
Въпреки това има няколко индикации, за които трябва да внимавате.
Голям Hype
Най-голямата индикация за схема за изпомпване и изхвърляне може да бъде прекомерната реклама, натрупана около токен или проект. Когато някой напише маркетингов имейл или публикация в социалните мрежи, използвайки фрази като „това крипто е следващото голямо нещо“ или „това е биткойн 2.0“ и цената бързо нараства, това може да сигнализира за изпомпвай и изхвърляй.
Когато изглежда, че има извънредно количество оптимизъм около крипто без конкретна причина или поради причини, които няма смисъл, може да повдигне червен флаг - и потенциалните инвеститори може да искат да обмислят разследване по-нататък.
Рязко покачване на цената
Друга индикация за схема на изпомпване и изхвърляне е параболичното покачване на цената на криптовалутата за кратко време. Това е особено вярно, ако монетата е била преди това непозната, игнорирана или забравена, но може да се случи с всяка монета.
Цикъл на публичност
Когато положителните „новини“ съвпадат с покупките, направени от вътрешни лица, това допринася за илюзията, че се случва нещо голямо. Това създава положителна обратна връзка, при която повече потенциални купувачи виждат какво се случва и оферират цените още повече до това, което може да бъде неизбежен срив.
ICO
Всеки път, когато бъде пусната нова криптовалута (при първоначално предлагане на монети или ICO), тя често служи като изпомпване и изхвърляне за известно време. Хората се опияняват от обещанието за нов проект, наддават цените, след което първоначалните инвеститори започват да теглят пари. С течение на времето повечето преминават към други, по-нови проекти, повтаряйки процеса.
Препоръчва се: 6 неща, които трябва да знаете, преди да инвестирате в крипто
Примери за схема за изпомпване и изхвърляне в Crypto
Един скорошен пример за изпомпване и изхвърляне на криптовалута е Dogecoin (DOGE). Монетата няма специален случай на употреба или функции и няма ограничение за това колко монети могат да бъдат създадени. Но с вълна от одобрения на знаменитости, океан от свежи мемове и много шум за рязко покачване на цените, в началото 2021 DOGE се превърна в една от 10-те най-добри криптовалути по пазарна капитализация за няколко месеца, като преди това се търгуваше с част от пени. Цените достигнаха връх около $0,70, преди да паднат под $0,20.
Рискове от изпомпване и изхвърляне на крипто
Опитът да участва в известна схема за изпомпване и изхвърляне може да е сред най-рисковите начинания, които инвеститорът може да предприеме. Потенциалът за бързи, огромни печалби често може да бъде фантазия.
Когато става въпрос за инвестиране в алткойни, рискът да станете жертва на крипто изпомпване и изхвърляне е практически винаги налице. Мнозина са видели, че техните стойности намаляват с 90% или повече от върховете си, за да не се възстановят. Много алткойни имат достатъчно малки пазарни граници, за да бъдат манипулирани по всяко време, въпреки че това се променя с разрастването и узряването на пазара на криптовалути.
С пазарна капитализация от над $1 трилион, Биткойн измами са по-трудни за изваждане за потенциални помпи и самосвали. Успешната помпа и дъмп изисква актив с слаба ликвидност, което улеснява предизвикването на значителни движения на цените. Но пазарна манипулация може да се случи на практически всеки финансов пазар под една или друга форма.
Вземането за вкъщи
Crypto pump-and-dumps, при които инвеститорите повишават цената на една монета само за да я продадат цялата (или да я изхвърлят), намаляват цената, все още не са технически незаконни, въпреки че има известно движение в това посока. Но като оставим настрана законността, съзнателното участие в такъв може да е един от най-рисковите ходове, които инвеститорът може да направи.
Безброй алткойни са станали жертва на крипто изпомпване и изхвърляне в даден момент през годините и въпреки че няма начин да се предвиди изпомпване и изхвърляне, има червени знамена, за които да следите.
Търсите ли да търгувате с криптовалута? Със SoFi Invest® инвеститорите могат търгуват с повече от две дузини криптовалути, включително Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano и Enjin Coin.
SoFi Invest®
Предоставената информация не е предназначена за инвестиционни или финансови съвети. Решенията за инвестиции трябва да се основават на конкретни финансови нужди, цели и рисков профил на индивида. SoFi не може да гарантира бъдещи финансови резултати. Консултантски услуги, предлагани чрез SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, член FINRA / SIPC .
SoFi Relay се предлага чрез SoFi Wealth LLC, инвестиционен съветник, регистриран в SEC. За повече информация, моля, вижте нашия формуляр ADV, част 2A, копие от който е достъпно при поискване и на адрес www.adviserinfo.sec.gov. За допълнителна информация относно SoFi Wealth LLC, SoFi Relay и продукти и услуги на филиали, вж SoFi.com/legal.
Външни уебсайтове: Информацията и анализът, предоставени чрез хипервръзки към уебсайтове на трети страни, макар и да се смятат за точни, не може да бъде гарантирано от SoFi. Връзките са предоставени за информационни цели и не трябва да се разглеждат като одобрение.
Проверка на вашите тарифи: За да провери тарифите и условията, за които може да се класирате, SoFi провежда меко кредитно изтегляне, което няма да повлияе на вашия кредитен рейтинг. Изисква се твърдо кредитно изтегляне, което може да повлияе на кредитния ви рейтинг, ако кандидатствате за SoFi продукт, след като сте били предварително квалифицирани.
SOAD20002