„Разпределението на активите е свързано с вашата толерантност към риска“, казва Рик Фери, основател и управляващ партньор на Portfolio Solutions. „Какво се надявате да постигнете и кога се надявате да го постигнете, има значение, когато определяте разпределението на активите си.“
Вашата инвестиционна стратегия трябва да започне с това, което знаете за себе си и какво се надявате да постигнете.
„Предвид моите собствени очаквания за разходи и като се има предвид факта, че продължавам да работя в собствената си компания, докато три различни пенсии по-късно, мога да си позволя да бъда малко по-агресивен, въпреки че съм в края на 50-те години“, казва Фери.
Въпреки това, вашата ситуация може да е различна и от вас зависи да определите идеалното съвпадение и кое ще работи най-добре за вас.
Ниво на опит и крива на обучение
Фери посочва, че първоначалната ви инвестиционна стратегия трябва да се основава на нивото на вашия опит, както и на познанията ви за емоционалните ви реакции към различни финансови ситуации. „Научих много от училището на тежките удари, за да започна“, казва Фери. Когато беше млад и все още в армията, Фери отиде при брокер и купи акции във взаимен фонд. Въпреки това, когато пазарът падна, той се паникьоса и продаде, губейки пари.
„Видях няколко месеца по-късно, че пазарът се възстанови, но вече бях заключил загубите си“, спомня си Фери. „След това преминах през цялата гама от лоши грешки, включително опитах ръката си бране на акции.”
Въпреки това, тъй като беше млад, когато започна, Фери го направи време за възстановяване. В крайна сметка той работи във финансовата индустрия и смята, че това ще му помогне да разбере. „Мислех, че ще взема вътрешната лъжичка и ще направя много пари“, казва той. „Но това всъщност не работи. Намерих индексиране около седем или осем години в индустрията, осъзнах, че правя всичко погрешно и просто започнах да инвестирам в индексни фондове.
След като стигнете до това знание, използвайте разпределение на активи става по-лесно. „На хората им е нужно различно време, въз основа на опита, за да стигнат до заключението, че индексирането е начинът, по който трябва да вървят“, казва Фери. „Бях изтребител в морската пехота. Не е реалистично да мисля, че бих победил пазара.”
Сега, когато Фери премина през а няколко спадове на пазара, той вижда още по-големи предимства в индексирането. „Индексирането ви позволява да получите възвръщаемост на пазарите и да го направите разумно“, посочва той. „За повечето хора е трудно да се справят с това. Искаме да вярваме, че инвестираме в суперзвезди и че можем да победим пазара. Реалността е, че разпределението на активи с индексиране е най-добрият ви шанс за дългосрочен успех. Не е нужно да побеждавате пазара.”
Създайте своето перфектно разпределение на активи
След като научите стойността на индексирането, е време да определите разпределението на активите си. „Просто е, но не е лесно“, казва Фери. „Започнете с различни рискове по света.“ Той препоръчва да разгледате следното:
- Риск на акциите на САЩ
- Международен риск
- Рискове за фиксиран доход (особено инфлация)
- Кредитен риск
Освен това трябва да вземете предвид и вашия личен рисков профил. Колко време имате, за да оставите парите си да растат? Имате ли емоционалната способност да преодолеете спадовете на пазара? Можете да използвате тази информация, за да определите как да структурирате портфолиото си.
Фери харесва индексни фондове защото са евтини. Можете да използвате индексни фондове, за да получите експозиция към големи части от местни и международни акции, както и облигации и други активи. С течение на времето, когато научавате повече за инвестирането и за себе си и вашите реакции към финансови новини и пазарни движения, Фери казва, че можете да коригирате стратегията си.
Въпреки това, най-доброто нещо, което можете да направите, казва Фери, е просто да започнете. „Ако първо се опитате да научите всичко, никога няма да стигнете до заключение. Просто започнете сега, въз основа на това, което знаете сега." Ето защо Фери харесва индексни фондове. „Купете един фонд“, препоръчва той. „Не купувайте куп. Просто купете един балансиран фонд. Направете това и след това започнете да проучвате.”
Той също така казва, че индексирането означава да поставите парите си и да ги оставите там. Изкушаващо е да се опитате да преместите парите много, като работите за получаване на краткосрочно предимство. Тези опити вероятно ще се провалят, тъй като хората са подготвени да вземат лоши решения за инвестиране. Въпреки че има смисъл да балансирате портфолиото си, за да поддържате разпределението на активите в съответствие с целите си, според Фери е важно да избягвате честата търговия и да стоите далеч от избора на акции.
„Хората трябва да се забъркват с него и да виждат неща, които ги няма“, продължава той. „Ако искате да бъдете добър инвеститор, трябва да спрете лошото поведение. Базирайте възвръщаемостта си от пазарите. Пазарите не са враг. Ние сме."