Когато сте натрупали определено ниво на богатство, различните стратегии започват да имат смисъл.
Една от тези стратегии е да разчитате на заеми.
Но дългът трябва да е лош, нали? Не винаги. 🙂
Това е ключовата концепция зад Купувайте, заемайте, умри стратегия – взимате назаем срещу вашите оценени активи, за да получите достъп до пари в брой. Ако прочетете публикацията и разберете концепцията, може да се чудите дали бихте могли да се възползвате от това.
Със сигурност можете.
В тази публикация ще ви покажа как можете да използвате същата стратегия като богатите, за да получите ликвидност, без да продавате оценени активи и да задействате капиталови печалби.
Съдържание
- Проверете какво предлага вашият брокер
- Чарлз Шваб заложи линия на активи
- Кредитна линия за портфолио Wealthfront
- Маржин сметка на Ally Invest
- Частни инвестиционни съветници
- Да, това е само маржин сметка
- Помислете за заеми за жилищен капитал
- За какво да внимавате
За да обобщим, основната стратегия на Buy Borrow Die е, че вместо да продавате оценен актив, като акции на акции, вие просто теглите заем, използвайки актива като обезпечение. Получавате пари в момента, както бихте направили при продажба, но това е заем, така че плащате лихва, а не капиталови печалби.
Можете да продадете оценения актив, но след това ще платите данък върху печалбата от капитала. Защо да плащате 10%-15% (дългосрочна печалба) или повече намаление на данъците, когато има по-добър вариант?
Важно е да се отбележи, че това работи особено добре в момента, защото лихвените проценти са на исторически ниски нива.
И така, как да направите това?
Проверете какво предлага вашият брокер
Някои брокерски компании имат специален тип програма за кредитиране, предназначена за тази цел – често известна като портфейлни заеми или портфейлни кредитни линии. Други нямат отделна програма и просто я обединяват с правилата за маржовете. Преди да пазарувате, разгледайте набързо какво предлага вашият брокер.
Ако не ви харесва това, което имат, или ви е любопитно какво има, пазарувайте наоколо, защото има доста голямо разнообразие.
Ето някои от по-известните и популярни имена и техните предложения:
Чарлз Шваб заложи линия на активи
Чарлз Шваб има специално наречена програма, наречена Заложени активи. Това е „гъвкава, нецелева кредитна линия“, която ви кара да поставите активите си в отделна „Заложена сметка“ и след това ви дава кредитна линия за достъп до средствата в тази заложена сметка.
Има някои ограничения за това, което можете да правите с парите, не можете:
- закупуване на ценни книжа
- изплаща маржин заеми
- депозирайте го в брокерска сметка
Те не искат да взимате парите и да инвестирате в публичните пазари. Това би го направило по-традиционна маржин сметка, която според мен те смятат за по-рискова. Или поне в отделен рисков клас, който изисква повече внимание.
Най-впечатляващото в това е, че няма такси извън таксата за закъснение на плащане от $25. Има обаче минимално първоначално теглене от $70 000. Технически това е портфейлна кредитна линия, но първото ви теглене трябва да е над 70 000 долара. Първият охлюв е доста значителен. Следващите тегления могат да бъдат по-ниски, но първото е голямо.
За какво си струва, има малка разлика между портфейлна кредитна линия и портфейлния заем.
Що се отнася до лихвения процент, Чарлз Шваб индексира лихвите им към лихвите за обезпечено овърнайт финансиране (SOFR) и след това добавя спред.
Тарифите към 26.10.2021 г. са:
| Стойност на заема на Обезпечение при възникване |
Индекс | Лихвен процент Разпространение |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| $2,500,000 и повече | SOFR | 1.90% |
Кредитна линия за портфолио Wealthfront
Фронт на богатството предлага подобен продукт – портфейлна кредитна линия. Ако имате само $25 000 в активи (срещу. По-високото изискване на Schwab от $100 000), можете да получите достъп до този продукт и да вземете заем срещу до 30% от портфолиото си.
Кредитната линия за портфолио на Wealthfront е продукт за маржин заем, така че можете да вземете парите и да правите каквото искате с тях. Няма ограничения, какъвто е случаят със заложените активи на Чарлз Шваб. Не можете да го депозирате обратно в сметката, свързана с кредитната линия на портфейла, но можете да го депозирате в друга.
Цените на Wealthfront се определят от ефективния лихвен процент на федералните фондове (EFFR) плюс спред, които към 26.10.2021 г. са:
| По-голям от съвкупните нетни депозити и пазарни стойности на вашите облагаеми Wealthfront акаунти |
Годишен лихвен процент Закръглено надолу до най-близкото 0,05% във ваша полза |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Ефективна ставка на федералните фондове +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Ефективна ставка на федералните фондове +2,85% |
| $1,000,000 + | Ефективна ставка на федералните фондове +2,35% |
Не всички банки, които предлагат портфейлна кредитна линия, ще ви позволят да закупите акции. Например, PNC Bank предлага портфейлна кредитна линия но нямате право да купувате инвестиционни ценни книжа или да изплащате маржин дълг. Така че дори и да споделят едно и също име, трябва внимателно да проверите условията.
Маржин сметка на Ally Invest
Ally Invest, който е брокерът, който използвам, няма специално име или тип акаунт – те го наричат Маржин сметка като повечето други брокери. Трябва да кандидатствате за маржин сметка, но когато бъдете одобрени, можете да вземете заем срещу нея и да прехвърлите средствата за използване на друго място. Можете дори да поискате чек.
Просто като референтна рамка, Али Инвест предлага Маржин сметка със следните лихвени проценти (към 26.10.2021 г.):
| Маржин баланс | Лихвен процент |
|---|---|
| До $9,999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $1,000,000 или повече | 3.25% |
Частни инвестиционни съветници
Има частни инвестиционни консултанти, които предлагат маржин сметки с различни условия. Wealthfront ви позволява да вземете заем срещу 30% от активите, частен инвестиционен консултант може да ви позволи да заемате много повече (виждал съм проценти до 85%). Някои може да ви позволят да пускате различни активи освен акции, като опции за акции (кол и пут опции).
По-важното е, че те могат да предложат по-конкурентни лихвени проценти, защото пазаруват за различни попечители. (но проверете другите такси!)
Виждал съм някои фирми да предлагат ставки под 1% (към 26.10.2021 г.), въпреки че не знам дали ги компенсират разликата в други такси или изискване от вас да използвате някои от другите им услуги (които идват на а цена).
Да, това е само маржин сметка
Ако ви се струва, че кредитната линия на Wealthfront Portfolio е като маржин сметка, вие сте прави. Много брокери поемат по този път, за да предложат този тип продукт.
С Charles Schwab е малко по-различно, защото са създали по-малко рискова версия, като ограничават начина, по който използвате парите. Тъй като не можете да го използвате, за да купите повече акции, те са намалили малко риска. Все още можете да го инвестирате в други активи, като къща или стартиране на бизнес, но не можете да го пуснете обратно на пазара. Честно казано, изглежда като малка разлика, тъй като обезпечението ви все още е нестабилно.
Можете да аргументирате, че купувате по-малко променлив актив със средствата? Но ако го харчите на почивка, това има стойност от $0. Не можете да станете по-променливи от това! 🙂
Помислете за заеми за жилищен капитал
Стратегията за покупка на заем може да започне с всеки актив, за предпочитане оценен. Ако не е оценено, можете просто да го продадете, да не плащате данъци върху капиталовите печалби и да получите парите си.
Този ценен актив може да бъде всичко и за много американци този актив е техният дом.
Ако портфейлният заем или кредитна линия изглеждат малко за вас, помислете за близък братовчед – заемът за собствен капитал или кредитната линия. Същата идея, с изключение на това, че стойностите на жилищата със сигурност са по-малко променливи (и цените не се публикуват всяка секунда) и така имате по-малък риск.
Лихвите по тези финансови инструменти също са по-ниски. В крайна сметка парите са пари и няма значение дали идват от собствения капитал във вашия дом или от собствения капитал във вашия портфейл от акции.
За какво да внимавате
Има много неща за наблюдение и това не е изчерпателен списък. Никога не съм използвал маржин сметка (и никога не възнамерявам за целите на търговията), така че това са първоначалните ми мисли въз основа на това, което бих обмислял, ако тръгна по този път.
Първо, тъй като получавате заем и той е обезпечен с базови активи, можете да имате ситуации, в които брокерът предприема действия, без да се налага първо да проверява с вас. Това се случва, когато стойността на базовите активи падне.
Например, ако стойността на активите спадне значително, брокерът може да ги продаде, за да отговори на изискванията за маржин. Ако четете Наръчник за маржин на Wealthfront, ще видите този раздел за това какво е разрешено да прави на Wealthfront по отношение на вашия акаунт (това по същество е същият текст за всичко маржин сметки и не са уникални за Wealthfront):
- Можете да загубите повече средства, отколкото сте депозирали в маржин сметката. Спад в стойността на ценните книжа във вашата маржин сметка може да изисква от вас да ни предоставите допълнителни средства, за да избегнете принудителната продажба на тези ценни книжа или други ценни книжа или активи във вашия сметка(и).
- Можем да принудим продажбата на ценни книжа или други активи във вашата сметка(и). Ако собственият капитал във вашата маржин сметка падне под изискванията за марж за поддръжка или нашата по-висока „дома“ изисквания, ние можем да продадем ценните книжа или други активи във всяка от вашите сметки, държани при нас, за да покрием маржа дефицит. Вие също ще носите отговорност за евентуален недостиг в сметката след такава продажба.
- Можем да продадем вашите ценни книжа или други активи, без да се свързваме с вас. Някои инвеститори погрешно вярват, че една фирма трябва да се свърже с тях, за да е валидна маржин кол, и че фирмата не може ликвидират ценни книжа или други активи в своите маржин сметки, за да отговорят на искането, освен ако фирмата не се е свързала първо с тях. Това не е така. Въпреки че ще се опитаме да ви уведомим за маржин обаждания, не сме задължени да го правим. Въпреки това, дори ако сме се свързали с вас и сме предоставили конкретна дата, до която можете да изпълните маржин кол, ние все още можем да предприемем необходимите стъпки за защита на нашите финансови интереси, включително незабавна продажба на ценните книжа без предизвестие Вие.
- Нямате право да избирате кои ценни книжа или други активи във вашата сметка(и) да бъдат ликвидирани или продадени, за да отговорите на искане за маржин. Тъй като ценните книжа са обезпечение за маржин заема, ние имаме право да решим коя ценна книга да продадем, за да защитим интересите си.
- Ние можем да увеличим нашите изисквания за марж за поддръжка на „дома“ по всяко време и не сме длъжни да Ви предоставяме предварително писмено предизвестие. Тези промени в политиката на фирмата често влизат в сила незабавно и могат да доведат до издаване на искане за марж за поддръжка. Неуспехът ви да удовлетворите обаждането може да ни накара да ликвидираме или продадем ценни книжа във вашата сметка(и).
- Нямате право на удължаване на времето при маржин кол. Въпреки че при определени условия може да ви бъде на разположение удължаване на срока за изпълнение на изискванията за маржин, клиентът няма право на удължаване.
Всичко това се разбира добре, ако използвате маржин сметка. Може да го осъзнаете, ако смятате, че това е нещо различно или коренно ново. Ако вземете заем срещу нещо и стойността на това нещо спадне, кредиторът трябва да предприеме действия, за да се защити.
Има и други бръчки. Например, не можете да използвате активи в сметка за пенсиониране.
В случай на Wealthfront и няколко други, всички депозити в инвестиционната сметка, свързана с портфейлната кредитна линия, ще бъдат приложени първо към неизплатеното салдо (заема). Така че ще искате да направите депозити в друга сметка, освен ако целта ви не е била да изплатите заема.
Това също така означава, че ако някои холдинги изплащат дивиденти, те се третират като плащания по заема. Незначителни подробности, но това може да е важно, ако разчитате на тези дивидентни акции и за доход.
Ако пазарувате наоколо, ще ви е от полза да си направите домашната работа, защото цените ще варират. Само в примерите по-горе видяхме, че ставките на Charles Schwab са привързани към SOFR, докато Wealthfront са привързани към EFFR. SOFR не е същото като EFFR. Ако се интересувате от разликата между двете, тази публикация има страхотно обяснение. Те са близки, но има някои малки разлики и трябва да ги разберете.
Най-общо казано, очаквам някой, който върви по този път, да е финансово разбиращ и тези „неща, които трябва да се търсят“ обикновено са близо до маржовете. Вие плащате малко повече тук или там и това няма да повлияе значително на финансовото ви състояние. Като се има предвид това, направете си домашната работа, защото има доста разнообразие.