GFC 083: Имам 1,5 милиона долара в брой

Току -що продадохте парче недвижим имот и пожънахте седемцифрена неочаквана сума; добър „проблем“, нали?

Но как да инвестирате такива пари по начин, който ще ги задържи до края на живота ви?

Това е въпросът, който постави скорошен читател:

„Имам близо 1,5 милиона долара в брой след продажба на недвижим имот. Като възрастен (над 70) мисля, че лесно мога да отделя половин милион и да изтегля около 10% от него от банката и да го намаля до нула през следващите 10 години. Това означава 48 000 долара годишно или 4 000 долара на месец, плюс пенсионен доход, разбира се.

Другите 1 милион долара? Ще инвестирам в акции (50%) и облигации (50%), И когато 10 години се търкалят след изчерпване на половин милион, мога да започна да се потопя в това и да започна да харча. Виждате ли това като добра стратегия или имате други алтернативни планове да подходите към това? Къде ще инвестирам 1 милион долара? Някакви идеи?"

Читателят изразява най -малко три опасения:

Той мисли в правилната посока, но мисля, че вероятно може да създаде по -подходяща подредба, използвайки някои от различните налични инвестиционни продукти.

Първата ми препоръка е да разделя приходите в две категории, краткосрочни и дългосрочни.

Създаване на краткосрочно портфолио

Това ще задържа първите 500 000 долара, с които читателят планира да живее през първите 10 години. Искаме да се съсредоточим върху безопасността на главницата, тъй като това са парите, от които се нуждае за разходи за живот, но при в същото време мисля, че той може да спечели по -висока възвръщаемост на парите си от това, което би могло да бъде на разположение само при седене в банка сметка.

Можем да започнем, като инвестираме 200 000 долара в някакъв вид банкови спестявания, като например фонд на паричния пазар или депозитен сертификат. И двете ще спечелят малко лихва, като същевременно запазят парите абсолютно безопасни.

Следващите 300 000 долара ще бъдат инвестирани за пет години анюитет с фиксиран лихвен процент. Това би му позволило да спечели възвръщаемост между 3.00% и 3.25% - в сравнение с по -малко от 1% при банкови инвестиции. Това би му позволило да печели между 9 000 и 9 750 долара годишно, като същевременно осигурява гаранция за главница. Това също би му спечелило близо до допълнителни 50 000 долара за петте години, в които ще бъде инвестирано.

Той ще трябва да се увери, че това е вид рента което ще му позволи да тегли без да се налага да плаща неустойка.

Моята препоръка би била да се вземат само 40 000 долара годишно от банковите инвестиции в продължение на пет години, след което тази част ще бъде изчерпана. Той би могъл да вземе останалите 10 000 долара годишно от петгодишната рента. Дори и при тегленето на анюитетите, той все още ще има близо 300 000 долара, останали в анюитета след първите пет години, поради високата лихва.

Това, което се опитваме да постигнем с тази стратегия, е да запазим колкото се може повече пари, инвестирани в рентата, колкото е възможно по -дълго. Това му позволява да увеличи максимално възвръщаемостта на лихвите си. Всъщност, като използва този метод, той все още ще има малко от своите 500 000 долара, дори след като изтегли 50 000 долара годишно в продължение на 10 години.

Създаване на дългосрочно портфолио

Тази страна на портфолиото ще побере останалите 1 милион долара, до които читателят планира да получи достъп, когато краткосрочната част е изчерпана. Тази част също може да бъде разделена на две отделни категории, консервативна и агресивна. Фактът, че ще изминат поне 10 години, преди да се наложи да използва дългосрочната страна на портфейла за разходи за живот, му дава умерен инвестиционен хоризонт. Можем да работим с това.

Читателят предложи разделение 50/50 между акции и облигации, но за пореден път мисля, че може да се справи по -добре. Ето как препоръчвам да инвестирате тази част от инвестиционното портфолио ...

Консервативната част.

Тук можем да сме в безопасност, но без да прибягваме до облигации. Можем да направим това, като използваме a анюитет с фиксиран индекс. Той предоставя две основни предимства, които облигациите не предоставят: основна защита и данъчно предимство, в което ще се спра малко.

Анюитетът с фиксиран индекс предлага защита на главницата чрез ограничаване на загубите поради спад на пазара. Той расте при по -високите от следните:

И като собственик на фиксирана индексирана рента, вие гарантирано ще получите поне сумата на главницата си, плюс инвестиционна възвръщаемост, минус всички тегления. Това ще предложи много по -висока норма на възвръщаемост от тази, която можете да получите от инвестиции с фиксиран доход, но като цяло не е толкова висока, колкото бихте могли да спечелите в чист индексен фонд на постоянно нарастващ фондов пазар.

Но за пореден път идеята тук е да се балансира възвръщаемостта с безопасността на главницата и това прави фиксираната индексирана рента. Това ще се окаже интелигентна инвестиция, ако фондовият пазар е равен или намалява през следващите 10 години.

Бих отделил около 300 000 долара за тази инвестиция.

Агресивната част.

Бих вложил останалите 700 000 долара от дългосрочния портфейл, или почти половината от общия портфейл, в евтини взаимни фондове или ETF. Те предлагат двойните предимства на ликвидността - той има достъп до парите си по всяко време - и много различни опции за инвестиции.

Има хиляди индивидуални взаимни фондове и ETF в стотици различни инвестиционни сектори и категории. Това означава, че читателят може да избере и по -късно да се настрои към всяко желано ниво на агресивност. Няма да давам конкретни препоръки за фонда, тъй като това ще зависи изцяло от собствената толерантност на читателя към риска. Но достатъчно е да се каже, че той може да инвестира в индексни фондове, специфични фондове на индустриалния сектор, агресивен растеж, нововъзникващи пазари или изпитани сини чипове.

Данъчни предимства

Сега искам да се върна към данъчните предимства, за които говорих по-рано във връзка с фиксираната индексирана рента. Неочаквано 1,5 милиона долара ще генерират значителен инвестиционен доход и това ще създаде по -високо данъчно задължение. Това е особено вярно, тъй като читателят спомена „плюс пенсионен доход“ във въпроса си.

Тъй като е вероятно продажбата на недвижими имоти вече да е създала данъчно събитие, искаме да сме сигурни, че инвестиционните дейности не добавят към това задължение. Това означава отчасти избягване на капиталовите печалби от инвестиционни сделки.

Да приемем например, че читателят инвестира 1 милион долара в комбинация от облигации и агресивни акции. Ако той спечели, да речем 8%, това ще доведе до инвестиционен доход от 80 000 долара годишно. Въпреки че може да вземе само 50 000 долара за разходи за живот, той все пак ще дължи данък върху доход от 80 000 долара. Този проблем може да се усложни от активно управлявани взаимни фондове, които агресивно купуват и продават акции на компоненти. Когато това се добави към пенсионния доход, доходът на читателя може да бъде изпънат нагоре в по -високи данъчни скоби както за федералните, така и за държавните данъци.

Това трябва да се избягва.

Част от това се коригира от двата анюитета-както рентата с фиксиран лихвен процент, така и рентата с фиксиран индекс. Препоръчаното от нас разпределение има 300 000 долара във всяка, за общо 600 000 долара.

Когато имате пари, инвестирани в анюитети, независимо от вида, инвестиционният доход се натрупва в плана на база отсрочени данъци. Това е почти същото като при пенсионните планове с отсрочени данъци, с изключение на това, че вноските за анюитет не се приспадат от данъци. С анюитет, докато инвестиционният доход остава в плана, няма създадено данъчно задължение.

Това означава, че инвестиционният доход, натрупан през двата анюитета, няма да увеличи данъчното задължение на читателя. Междувременно 200 000 долара, инвестирани в банкови активи, ще генерират много малък доход и следователно много малки данъчни задължения.

Най -голямото данъчно задължение в този портфейл ще бъде генерираното от частта от 700 000 долара, която е инвестирана във взаимни фондове. Въпреки това, дори там той може да има определени данъчни предимства.

Например стойността на средствата може да продължи да расте, без да генерира данъчно задължение (стига да не продава самите средства). Всички печалби, генерирани от самите фондове, ще бъдат облагаеми с по-ниски дългосрочни проценти на капиталови печалби, стига да се държат повече от една година.

Краткосрочните капиталови печалби, които могат да бъдат генерирани от много активно управлявани фондове, ще бъдат предмет на обикновени данъчни ставки, които биха могли да бъдат значителни, ако краткосрочните печалби са значителни. Но отново, читателят би могъл да намали или избегне това задължение, като предпочете взаимни фондове, които имат ниски обороти и/или са склонни да благоприятстват дългосрочните капиталови печалби пред краткосрочните.

Данъците ще трябва да бъдат сведени до минимум за инвестиционно гнездо с такъв размер, така че създаването на портфейл с предимство на данъци, като този, който препоръчвам тук, ще трябва да бъде приоритет.

Важно е да се отбележи, че всеки анюитет не е създаден равен. Преди теб купувайте всякакъв вид рента уверете се, че се доверявате на съветника, с когото работите, за да сте сигурни, че получавате възможно най -висок процент.

Обобщавайки всичко

Ето как ще изглежда портфолиото, което препоръчвам:

Този вид портфолио микс ще предостави на читателя изобилие от потенциал за растеж, разумна защита на главницата и инвестиране с благоприятно данъчно облагане. Също толкова важно, това ще му позволи да има либерален доход, както и по -голямата част от първоначалната си инвестиционна главница през целия си живот.

В действителност това, което правим тук, е стълбище различни класове активи, така че читателят да има ликвидни парични средства в краткосрочен план, плюс растеж в по -дългосрочен план за неговия план за доходи при пенсиониране. В подходящо време всеки клас активи ще бъде на разположение за разходи за живот. И в този процес данъците върху дохода ще бъдат сведени до минимум.

Това не е лоша комбинация в средата на супер ниските лихви, в която се намираме в момента, и вероятно ще бъде в обозримо бъдеще.

Тази публикация първоначално се появи в Business Insider.