يستنشق.
شم ذلك؟
إنها الرائحة الكريهة لدخل متغير.
إذا كنت قد تقيأت قليلاً في فمك ، فأنا لا ألومك.
إذا لم تكن قد فعلت ذلك ، فمن المحتمل أنك لا تعرف ما يكفي عن المعاشات المتغيرة.
ما هو المعاش المتغير؟
إنه عقد بين مالك ومُصدر يوافق بموجبه المالك على إعطاء أصل المصدر ، وفي المقابل ، يضمن المُصدر للمالك مدفوعات متغيرة بمرور الوقت.
تبدو بريئة بما فيه الكفاية ، لكن هل هم؟
المعاشات المتغيرة هي واحدة من تلك المنتجات التي يمكنني أن أدلي بها إلى حد كبير بيان شامل وأقول إنهم مروعون.
"لماذا هم فظيعون ، جيف؟"
اعتقدت كنت أطلب أبدا. اسمحوا لي أن العد الطرق!
1. ستدفع رسومًا مرتفعة
المعاشات المتغيرة لها رسوم عالية للغاية. تخيل شيطان تسمانيا يلتهم أموالك. صورة إلقاء النقود في النار. صورة... جيد، لقد وصلتك الفكرة.
المعدل الوطني للرسوم السنوية المتغيرة هو 3.61٪. أوتش! تذكر ، هذا هو المتوسط فقط. يمكن أن تتجاوز الرسوم 5٪ وقد لا تدرك ذلك عندما يحدث لك.
وبالمناسبة ، لست الوحيد الذي يتحدث ضد هذه الرسوم الفاحشة.
هذا ما قدمه مايكل غوتييه ، المخطِط المالي المعتمد ™ مجموعة الدخل الاستراتيجي يقول عن المعاشات المتغيرة:
المعاشات المتغيرة هي واحدة من أكثر المنتجات بيعا في صناعة الخدمات المالية. خاصة بالنسبة للأشخاص الموجودين في مرحلة تراكم الثروة في حياتهم ، تميل هذه الأدوات الاستثمارية إلى إبطاء عملية تجميع الثروة فعليًا بسبب الرسوم المرتفعة المرتبطة بهذه المنتجات. سيكون من الأفضل لمعظم المستثمرين امتلاك خيارات منخفضة التكلفة في صناديق الاستثمار المتداولة و / أو الصناديق المشتركة المناسبة.
شكرا لك مايكل. أنا موافق.
يمكن أن تؤثر الرسوم المرتفعة بشكل كبير على أرباحك المحتملة. حتى إذا كنت تتوقع تحقيق عائد بنسبة 7٪ بمقابل سنوي ، فإن هذه الرسوم ستجعل هذا الرقم يبدو أقل جاذبية.
رسوم المعاش المتغيرة
هل لديك فضول بشأن أنواع الرسوم التي يمكنك توقع دفعها؟ فيما يلي تفصيل لما يمكن أن يأكله عند عودتك (اقتباسات عبر SEC):
- معدل الوفيات ومخاطر المصاريف: "هذه الرسوم تساوي نسبة مئوية معينة من قيمة حسابك ، وعادة ما تكون في حدود 1.25٪ سنويًا. تعوض هذه الرسوم شركة التأمين عن مخاطر التأمين التي تتحملها بموجب عقد الأقساط السنوية. يستخدم الربح من معدل الوفيات ومخاطر المصاريف أحيانًا لدفع تكاليف شركة التأمين لبيع أجر سنوي متغير ، مثل العمولة المدفوعة لمهنيك المالي لبيع الأقساط المتغيرة إلى أنت."
- الرسوم الإدارية: "يجوز لشركة التأمين خصم الرسوم لتغطية نفقات حفظ السجلات والمصروفات الإدارية الأخرى. قد يتم احتساب هذا كرسوم صيانة حساب ثابت (ربما 25 دولارًا أو 30 دولارًا في السنة) أو كنسبة مئوية من قيمة حسابك (عادةً في نطاق 0.15٪ سنويًا). "
- مصروفات الصندوق الأساسي (الحسابات الفرعية): "ستدفع أيضًا بشكل غير مباشر الرسوم والنفقات التي تفرضها الصناديق المشتركة والتي تمثل خيارات الاستثمار الأساسية لمرتبك السنوي المتغير."
- الدراجون الإضافيون: "الميزات الخاصة التي توفرها بعض المعاشات المتغيرة ، مثل مخصصات الوفاة المتزايدة ، ومزايا الحد الأدنى المضمون من الدخل ، أو تأمين الرعاية طويلة الأجل ، غالبًا ما تحمل رسومًا وتكاليف إضافية."
- رسوم الاستسلام: "إذا قمت بسحب الأموال من راتب سنوي متغير خلال فترة معينة بعد دفعة الشراء (عادةً في غضون ستة إلى ثمانية أعوام سنوات ، ولكن أحيانًا تصل إلى عشر سنوات) ، تقوم شركة التأمين عادةً بتقييم رسوم "الاستسلام" ، وهي نوع من المبيعات الشحنة. تُستخدم هذه الرسوم لدفع المحترف المالي لديك عمولة لبيع المعاش المتغير لك. بشكل عام ، تمثل رسوم الاستسلام نسبة مئوية من المبلغ المسحوب ، وتنخفض تدريجيًا على مدى عدة سنوات ، تُعرف باسم "فترة الاستسلام".
حتى لجنة الأوراق المالية والبورصات تحذر من الرسوم المرتفعة التي تحملها المعاشات المتغيرة:
ما يجعل المعاشات المتغيرة متسترًا للغاية هو إخفاء الرسوم. حرفيا.
نادرًا ما سترى الرسوم على كشف حسابك. إذا كنت تريد حقًا معرفة المبلغ الذي تدفعه ، فسيتعين عليك قراءة نشرة الإصدار. هل تعلم أن كتيبًا مكونًا من 47 صفحة يبدو وكأنه شيء لا يهتم بقراءته إلا طالب في السنة الثالثة في القانون؟
غالبًا ما أمزح مع عملائي لأقترح عليهم وضع نشرة سنوية على منضدةهم إذا كانوا يعانون من الأرق. قراءة النشرة ستعالج أرق أي شخص في دقائق! 🙂
وبالمناسبة ، ليس هذا هو العامل الوحيد الذي يمكن أن يؤذيك... .
2. سيكون لديك خيارات استثمار محدودة
المعاشات المتغيرة لها ما يسمى الحسابات الفرعية ، والتي هي في الأساس مستنسخة من مختلف الصناديق المشتركة.
الآن ، عندما تجلس مع مندوب مبيعات تأمين - وحتى بعض مستشاري الاستثمار - ويخبروك بذلك أنه يمكنك الاختيار من بين مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار ضمن مرتبك السنوي المتغير ، فهم يخبرون حقيقة. لكن ما لم يخبروك به هو أنه لا يمكنك الاختيار من بينها أي صندوق الاستثمار المشترك - يجب أن تختار من قائمة الحسابات الفرعية المحددة مسبقًا.
لا أعرف عنك ، لكني أحب أن يكون لدي خيارات. الخيارات شيء جيد ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
الأمر الأكثر إحباطًا هو محاولة إجراء بحث حول الحسابات الفرعية ضمن المعاشات المتغيرة. على الرغم من وجود بعض النماذج التي تم تصميمها مباشرة على غرار الصناديق المشتركة المفتوحة ، إلا أن هناك 1000 منها يصعب للغاية العثور على أي بيانات على الإطلاق.
لقد قضيت شخصيًا ساعات في محاولة إجراء بحث على عدة حسابات فرعية متغيرة المعاش باستخدام كل من Morningstar و أدوات بحث Thomson Reuters فقط لأجد نفسي أضرب رأسي على مكتبي بعد أن أصطدمت بنهاية مسدودة بعد موت نهاية. إذا كان من الصعب بالنسبة لي إجراء بحث حول الحسابات الفرعية ، ففكر في مدى صعوبة ذلك بالنسبة للمستثمر الذي لا يعرف جميع أدوات البحث المدفوعة التي أمتلكها أنا والمستشارون الآخرون.
لذلك ، في حين أن الشركات التي تبيع المعاشات المتغيرة قد تتباهى بعدد الخيارات المتاحة لديك داخل المعاش السنوي المتغير (على سبيل المثال ، حوالي 80 إلى 300 صندوق مشترك) ، لديك العديد من الخيارات إذا كان لديك افتح حساب TD Ameritrade ، وستكون محاولة إجراء بحث عنها أقل بكثير من الصداع.
3. الفوائد المضمونة لحسابات الوفاة والدخل ليست موجودة دائمًا لتبقى
تقرأ هذا الحق.
لا يتعين على الشركات أن تكون في ورطة مالية لسحب مزايا الوفاة أو الدخل من أجل سياسات جديدة ، وأحيانًا تحاول تغيير السياسات الحالية عندما يكون ذلك ممكنًا. عرضت شركة واحدة مبلغًا مقطوعًا لإغراء الناس بالتخلص من الضمانات.
طلب آخر إجراء بعض التغييرات أو سيتم القضاء على الدراجين. إليك عينة مما كانت تلك الشركة تطلب من مساهميها القيام به:
لهذا السبب من المهم أن تفهم أن التغييرات في سياسة الشركة قد تؤثر على قدرتك أو رغبتك في الحفاظ على تلك الفوائد.
باختصار ، قد تحتوي حسابات الدخل والمزايا المضمونة على الكثير من التفاصيل الدقيقة التي يجب أن تفهمها قبل التوقيع على الخط المنقط.
4. المعاش المتغير الخاص بك قد يكون قنبلة موقوتة
قطع السلك الأحمر! لا تنتظر ، السلك الأزرق! نعم ، السلك الأزرق!
حية.
حسنًا ، لقد خسرت أموالك للتو. وتخيل ماذا؟ لم يكن لديك حقًا خيار على أي حال.
هذا يمكن أن يحدث لك. كما يشرح مايك ليستر في Fortune.com كيفية القيام بذلك ، وسأقوم بتقسيمه إليك هنا.
يوضح ليستر كيف توجد قيود معينة تأتي مع بعض المعاشات المتغيرة بسبب الارتباط بين بعض الدخل وراكبي مزايا الوفاة الذين تم بيعهم بمعاشات متغيرة في التاريخ الحديث ، والقيود المصاحبة لها الدراجين.
ما هي تلك القيود؟ حسنًا ، لقد غطينا بالفعل كيف أن مزايا الوفاة وحسابات الدخل ليست مضمونة حقًا. لكن في بعض الأحيان يكون هناك المزيد من القيود.
يتعلق هذا التقييد الخاص بـ "القنبلة الموقوتة" بدراجي الدخل أو الوفاة الذين يقيدون نطاق خيارات الاستثمار للمحافظ التي تتطلب نسبة مئوية دنيا من السندات المحتفظ بها في جميع الأوقات في الحساب.
لماذا هذه مشكلة؟ حسنًا ، في كثير من الأحيان ، لا تقدم شركات التأمين هذه التي تقدم معاشًا متغيرًا خيار الفائدة الثابتة أو خيار سوق المال في الحساب. هذا يخلق حالة حيث يجب أن يتم استثمار أموالك بنسبة 100 ٪ في السوق طوال الوقت.
الآن ، فكرة استخدام الأسهم والسندات لإنشاء محفظة متوازنة ليست جديدة ، وهي بالتأكيد ليست ممارسة سيئة. ولكن إذا كنت مضطرًا للبقاء في السوق بسبب قيود المعاش المتغير ، فقد تكون كذلك أجبرت أيضًا على مشاهدة حسابك يخسر المال أثناء ارتفاع أسعار الفائدة وخروج الأسواق تصحيح.
نظرًا لأن الأموال المستثمرة في المعاش المتغير موجودة في السوق ، فمن المحتمل أن تخسر أموالك. أوه ، وفقط لأنك تقرأ كلمة "مضمون" ، فهذا لا يعني بالضرورة أنك ستحصل على عائد مضمون. اقرأ النشرة!
إذا كنت تريد طريقة لتوفير أموالك وتحقيق القليل من الفائدة ، فجرّب أ حساب توفير عالي العائد.
5. ستدفع رسومًا مرتفعة
نعم ، أعلم أنني أكرر نفسي. لكنني أفعل ذلك لسبب وجيه للغاية.
اسمع ، آخر شيء تريد القيام به هو دفع رسوم باهظة. الكثير من سياسات المعاش المتغيرة لها رسوم غير معقولة ، وستتسبب في تآكل أموالك.
هذا ما فعله تود تريسايدر FinancialMentor.comيقول عن المعاشات المتغيرة:
... يجادل المدافعون عن المستهلكون بأن بعض الرسوم السنوية المتغيرة باهظة للغاية ، وقد يستغرق الأمر أكثر من عقد لتتفوق على أكثر من ذلك استثمارات مباشرة ، الفوائد يتم وصفها بشكل خاطئ ، والسمات والعقوبات المقيدة ليست كافية يفهم.
الآن ، قد تسأل ، "حسنًا جيف ، كيف يمكنني الاستثمار بدون دفع هذه الرسوم المرتفعة؟"
أحد الخيارات الرائعة هو الاستثمار في سوق الأسهم باستخدام AssetLock ™. AssetLock ™ هو برنامج مملوك ولا يتوفر إلا من خلال مجموعة مختارة من المستشارين. تم تصميم البرنامج لمراقبة حسابات البورصة الخاصة بك كل يوم.
أنا مستشار معتمد من AssetLock ™. يسعدني أن أوضح لك كيفية عمل AssetLock ™ وشرح سبب كونه بديلاً رائعًا للمعاشات المتغيرة. خذني في هذا العرض!
أوه ، وتذكر ما قاله تود عن المعاشات المتغيرة - أن الفوائد غالبًا ما يتم تحريفها؟ حتى إذا كنت تعتقد أن الرسوم تستحق الفوائد ، يمكنك أن تكتشف لاحقًا أن الفوائد لم تكن تمامًا كما كنت تعتقد في الأصل.
دعونا نلخص!
خلاصة القول هي أن المعاشات المتغيرة كريهة الرائحة. أعني حقا.
ولكن دعونا نلخص نقاطنا الرئيسية هنا!
أولاً ، لديك رسوم باهظة. بعد ذلك ، ستعمل هذه الشركات ذات الأقساط المتغيرة على الحد من خيارات الاستثمار الخاصة بك. لا يمكنك أيضًا أن تكون متأكدًا جدًا من أن هذه الشركات سترغب في الاحتفاظ بمزايا حساب الوفاة وحساب الدخل. والأكثر رعباً ، قد تخسر كل أموالك لأنك تستثمر في سوق الأسهم دون نوع من المراقبة مثل AssetLock ™ التي توفرها.
وتذكر أن الفوائد يمكن أن تكون محيرة حقًا. إليك ما يقوله آلان مور ، مخطط مالي معتمد في Serenity Financial Consulting حول الفوائد:
تعتبر المعاشات المتغيرة معقدة بشكل لا يصدق ، ويصعب على معظم المستشارين الماليين فهمها ، لذلك لا أتوقع أن يفهم الغالبية العظمى من المستهلكين كيفية عملهم حقًا.
ومضى يقول:
هناك الكثير من المستشارين الذين لا يكسبون عمولات ، لذلك يجب أن يتأكد المستهلكون من أن مستشارهم يعمل في مصلحتهم الفضلى.
أنا موافق. تعرف على كيفية عمل الرسوم والعمولات ، ونأمل أن تفهم سبب أهمية رفض المعاشات المتغيرة!
ظهر هذا المنشور في الأصل Forbes.com.