كيفية الاستثمار في الفضة: كل ما تحتاج إلى معرفته

هل للفضة مكان في منزلك؟ محفظة الاستثمار? مثل ابن عمه الأول، الذهب، فإن الفضة لديها العديد من المنتقدين في العالم المالي السائد. الحجج القياسية هي أنها تخضع لتقلبات واسعة في الأسعار، ولا تدفع فوائد أو أرباح، وبالتالي هناك أماكن أفضل لاستثمار أموالك.

في حين أن الحجج ضد الفضة صحيحة، إلا أن هناك أوقات يمكن أن تكون فيها الفضة استثمارًا قويًا - وربما أفضل من الذهب.

ولهذا السبب من الجيد معرفة كيفية الاستثمار في الفضة، خاصة عندما ترتفع قيمة المعدن الثمين. قد يكون هذا هو الحال الآن، كما ستفهم بشكل أفضل بعد قراءة هذا المقال.

جدول المحتويات

1. لماذا الاستثمار في الفضة؟
1. 1. الفضة كتحوط من التضخم
2. 2. العجز في المعروض من الفضة
3. 3. قم بشراء الفضة لتنويع الاستثمار
4. 4. نسبة الذهب/الفضة
2. العوامل التي تؤثر على سعر الفضة
3. كيفية الاستثمار في الفضة
1. سبائك الفضة
2. أسهم الفضة
3. الصناديق المتداولة في بورصة سبائك الفضة (ETFs)
4. العقود الآجلة للفضة
4. أين تحتفظ باستثماراتك الفضية
5. إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الفضة
1. الايجابيات:
2. سلبيات:
6. هل الفضة استثمار جيد؟

لماذا الاستثمار في الفضة؟

تتمتع الفضة بتاريخ طويل من استخدامها كمعدن نقدي، حتى أنها تعود إلى العصور التوراتية. غالبًا ما يشار إليه باسم "ذهب الرجل الفقير" لأنه يخدم غرضًا مشابهًا بين الطبقات الدنيا كما يفعل الذهب للأثرياء.

هذا التاريخ لا يعني بالضرورة أن الفضة استثمار جيد اليوم. ولكن هناك أربعة أسباب جوهرية تجعل الاحتفاظ ببعض الفضة في محفظتك فكرة جيدة.

1. الفضة كتحوط من التضخم

كسلعة، تميل الفضة إلى الارتفاع في الأسعار خلال أوقات التضخم، مثل السنوات القليلة الماضية.

لقطة الشاشة أدناه (من كيتكو.كوم) يوضح السعر التاريخي للفضة الذي يعود إلى أغسطس 2018. لاحظ أن السعر كان يحوم حول 18 دولارًا في أوائل عام 2020، قبل انتشار جائحة فيروس كورونا (COVID-19) مباشرةً. لقد ارتد صعودًا وهبوطًا منذ ذلك الحين ولكنه يبلغ حاليًا حوالي 24 دولارًا – أي ما يقرب من 33٪ أعلى مما كان عليه في أوائل عام 2020 عندما بدأت موجة التضخم الحالية.

يظهر الرسم البياني الأطول أجلا أدناه (أيضا من Kitco.com) أن سعر الفضة كان يحوم فوق 5 دولارات للأوقية في مايو من عام 1999. وهذا يعني أن السعر الحالي للفضة قد ارتفع بنحو 480% على مدار الـ 24 عامًا الماضية.

يتضح من حركة السعر أن الفضة أثبتت أنها أداة تحوط فعالة ضد التضخم.

2. العجز في المعروض من الفضة

بالإضافة إلى كونها مرغوبة كأصل نقدي، فإن للفضة أيضًا تطبيقات صناعية واسعة. تُستخدم الفضة في تصنيع الإلكترونيات والألواح الشمسية، لذلك شهدنا زيادة في الطلب مع تحرك العالم تدريجياً بعيداً عن الوقود الأحفوري. تُستخدم الفضة أيضًا في إنتاج المجوهرات، كما يتم الاحتفاظ بها في شكل قطع نقدية أو سبائك لأغراض نقدية.

وفق المعهد الفضيوشهد عامي 2022 و2023 نقصاً في إنتاج الفضة مقارنة بالطلب العالمي. بلغ إجمالي الإنتاج العالمي من الفضة في عام 2022 1,004.7 مليون أوقية مقابل طلب قدره 1,242.4 أوقية.

وتكرر الوضع حتى الآن في عام 2023، حيث بلغ الإنتاج منذ بداية العام 1024.9 مليون أوقية من الفضة، مقابل طلب قدره 1,167 مليون أوقية. ومن المتوقع أن يستمر العجز في العرض مع استمرار نمو الطلب الصناعي.

3. قم بشراء الفضة لتنويع الاستثمار

تمثل الفضة "أصلًا ثابتًا" وتوفر التنويع بعيدًا عن المحفظة التي تتكون بالكامل من الأصول الورقية، مثل الأسهم والسندات. حتى لو لم تستثمر في الفضة المادية، فإن الاحتفاظ بالمعدن في صندوق متداول في البورصة سيزيد من تنوع محفظتك الاستثمارية.

4. نسبة الذهب/الفضة

قد يكون هذا أو لا يكون عاملاً ذا صلة في الاتجاه المستقبلي لسعر الفضة، لكن المدافعين عن الفضة أشاروا منذ فترة طويلة إلى التغير في نسبة سعر الفضة. سعر الذهب إلى الفضة.

حتى عام 1933، عندما تم حظر الذهب كوسيلة للتبادل في الولايات المتحدة، كانت قيمة أونصة الذهب تبلغ 20 دولارًا، في حين كانت قيمة الفضة عند دولار واحد. أعطى ذلك نسبة الذهب/الفضة 20:1. وبحلول عام 1971، تمت إعادة ضبط هذه النسبة إلى 35:1.

ولكن بناءً على أسعار اليوم، مع تداول الذهب فوق 1900 دولار والفضة عند 24 دولارًا تقريبًا، فقد توسعت النسبة الآن إلى ما يقرب من 80:1.

النظرية هي أنه إذا عادت النسبة إلى معيارها التاريخي وهو 20:1، فإن سعر الفضة سيتضاعف أربع مرات حتى لو لم يتحرك الذهب إلى أي مكان.

وبطبيعة الحال، فإن هذه العودة إلى القاعدة التاريخية يمكن أن تتم بطريقة مختلفة تماما. من الممكن أن ينخفض ​​سعر الذهب حتى يصل إلى نقطة يعود فيها إلى نسبة 20:1 دون أن يتحرك سعر الفضة على الإطلاق.

وهذا ما يجعل هذا العامل الأقل إقناعًا من بين العوامل الأربعة.

العوامل التي تؤثر على سعر الفضة

مثل كل سلعة أو استثمار، هناك قوى كبيرة تؤثر على سعر الفضة.

اسعار الفائدة. وتتنافس "الأصول الآمنة"، مثل السندات وشهادات الإيداع وأوراق الخزانة الأمريكية، مع الاستثمارات التي تعتمد في المقام الأول على نمو الأسعار. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تميل الأصول مثل الفضة إلى الانخفاض في القيمة حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد يمكن التنبؤ بها. وبشكل عام، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيدعم ارتفاع أسعار الفضة، في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

حالة الاقتصاد العالمي. الفضة هي سلعة دولية، وسوف يرتبط سعرها ارتباطًا وثيقًا بالحالة العالمية الاقتصاد العالمي، وليس اقتصاد الولايات المتحدة فقط. إذا تسارع النمو الاقتصادي العالمي، فإن الطلب على الفضة سوف يتسارع يعلو. ولكن إذا كان الاقتصاد العالمي يتراجع، فسوف ينخفض ​​الطلب على الفضة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار معه.

الطلب الصناعي. تعتبر الفضة سلعة مهمة في إنتاج بطاريات السيارات الكهربائية. وبالنظر إلى أن إنتاج السيارات الكهربائية هو صناعة متنامية، فإن ذلك يخلق طلبًا أكبر على الفضة.

القضايا الجيوسياسية. يتم إنتاج معظم الفضة في العالم في بلدان غير غربية/غير صناعية. الصين وروسيا هما من أكبر الموردين. يمكن للصراعات الدولية أو الحروب التجارية أو الاضطرابات المدنية أو حتى الكوارث الطبيعية أن تسبب نقصًا مؤقتًا على الأقل في الفضة.

العرض الطبيعي. يمكن أن يتأثر سعر الفضة بالتغيرات في الكمية المقدرة لاحتياطيات الفضة في العالم. على سبيل المثال، اكتشاف مصدر جديد كبير يمكن أن يخفض السعر. وعلى العكس من ذلك، فإن استنفاد منجم كبير منتج حاليًا قد يؤدي إلى رفع سعر الفضة.

كيفية الاستثمار في الفضة

إذا كنت تعتقد أن الفضة تستحق الاستثمار فيها، فعليك أن تقرر أفضل طريقة للقيام بذلك. يمكن الاحتفاظ بالفضة إما في شكل سبائك (قضبان أو عملات معدنية) أو من خلال أصول ورقية، مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة.

سبائك الفضة

تعد السبائك طريقة كلاسيكية للاستثمار في الفضة حيث أنك ستستحوذ بالفعل على المعدن. ويمكن القيام بذلك إما باستخدام السبائك الفضية أو العملات الفضية. ويمكن شراء أي منهما من خلال تجار المعادن المشهورين، مثل بلانشارد وشركاه, خط الذهب، أو كيتكو. سيكون لديك خيار تخزين الفضة لدى الشركة التي اشتريتها منها أو الاستحواذ عليها بنفسك.

تتوفر أنواع مختلفة من العملات الفضية، ولكن الأكثر شيوعًا هي العملات المعدنية المسكوكة رسميًا، مثل النسر الأمريكي الذي يزن أونصة واحدة أو ورقة القيقب الكندية. يمكن شراء كل منها بسعر أونصة واحدة من الفضة بالإضافة إلى هامش ربح صغير للتاجر.

بدلا من ذلك، يمكنك شراء السبائك في شكل شريط. يمكن أن تكون تلك بفئات تتراوح بين 10 و 100 أونصة من سبائك الفضة. وستكون متاحة أيضًا بسعر محتواها الفضي بالإضافة إلى الترميز. لكن العلامات ستكون أقل مما هي عليه بالنسبة للعملات الفردية.

عملات نقدية. يتم تقييم هذه العملات المعدنية في المقام الأول بسبب ندرتها وليس بسبب محتوى السبائك. وهي عادة عملات معدنية قديمة، خاصة تلك التي تم سكها قبل عام 1933 في الولايات المتحدة. ولكن يتم تقييمها بسبب حالتها وندرتها ولا تمثل استثمارات حقيقية في الفضة.

مزايا:

• السبائك هي لعبة خالصة على الاستثمار في الفضة.
• يمكن شراء العملات الفضية وبيعها محليًا مع أفراد آخرين.
• سبائك الفضة لها صفات مماثلة ل سبيكة ذهب، ولكن بجزء بسيط من السعر - يستطيع أي شخص تقريبًا شراء بعض الفضة.
• مثل الذهب، تعد الفضة واحدة من الأصول القليلة التي ليست في الوقت نفسه مسؤولية شخص آخر (مثل السندات أو حتى الأسهم).

سلبيات:

• يمكن أن تصل هوامش الربح للموزع على العملات الفردية إلى 8% إلى 10%
• هناك تكاليف إضافية للتخزين، سواء قمت بتخزينه من خلال الوكيل أو في المنزل. وفي كلتا الحالتين، سوف تحتاج إلى التأمين.
• على الرغم من وجود سوق خاص للعملات الفضية، إلا أنها غير سائلة إلى حد ما.
• تعتبر سبائك السبائك الفضية أقل سيولة.

أسهم الفضة

تعد أسهم Siver طريقة غير مباشرة للاستثمار في الفضة. وذلك لأنك تشتري أسهم الشركات التي تنتج الفضة ولكنها عادةً ما تمتلك القليل جدًا.

على الرغم من أهمية الفضة كسلعة صناعية، إلا أن هناك عددًا قليلًا نسبيًا من الشركات التي تركز على إنتاج الفضة وحدها. يقوم العديد منهم أيضًا بتعدين و/أو تكرير الذهب والمعادن الأخرى. للعثور على أسهم الفضة، قم بإجراء بحث على الويب باستخدام شيء مشابه لـ "أفضل أسهم الفضة" منذ القائمة المحتملة تتغير الشركات بمرور الوقت (ولسنا في مجال التوصية باستثمارات الأسهم الفردية في هذا الشأن موقع إلكتروني).

إذا كنت تستثمر في أسهم الفضة، فاعلم أنها تنطوي على جميع مخاطر امتلاك الفضة، بالإضافة إلى مخاطر السوق النموذجية المرتبطة الاستثمار في الأسهم. أحد هذه المخاطر هو أن سعر السهم يمكن أن ينهار حتى مع ارتفاع سعر الفضة.

ولكن مع ذلك، قد يكون أداء أسهم الفضة أفضل من الفضة خلال موجة صعود المعدن نفسه.

مزايا:

• يمكن أن تتفوق أسهم الفضة في الأداء على الفضة، مما ينتج عنه عوائد أعلى خلال أسواق الفضة الصاعدة أو خسائر أقل خلال أسواق الفضة الهابطة.
• يمكنك التنويع بين شركات الفضة المختلفة.

سلبيات:

• أسهم الفضة ليست طريقة مباشرة لامتلاك الفضة نفسها.
• من الممكن أن ينهار سهم شركة الفضة حتى مع ارتفاع أسعار الفضة.
• أكثر أسهم الفضة المضاربة هي الشركات العاملة في مجال التنقيب، مما قد يؤدي إلى عمليات بحث غير ناجحة

الصناديق المتداولة في بورصة سبائك الفضة (ETFs)

بدلاً من الاحتفاظ بسبائك الفضة فعليًا، يمكنك الاستثمار فيها من خلال مؤسسة التدريب الأوروبية. تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة هذه بسبائك الفضة في موقع مركزي، مما يتيح لك شراء أسهم في تلك الممتلكات.

تتبع صناديق الاستثمار المتداولة الفضية سعر سبائك الفضة وتتمتع بميزة كونها أكثر سيولة من المعدن نفسه. وبما أنها أسهم في مؤسسة استثمارية متداولة، فيمكن عادة شراؤها وبيعها من خلال وسطاء الاستثمار المشهورين بدون عمولة.

تشمل الأمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة لسبائك الفضة صندوق أبردن للأسهم الفضية المتداولة (SIVR) وiShares Silver Trust (SLV) (الكشف عن المؤلف: لقد استثمرت في أسهم SLV في الماضي).

مزايا:

• ستحتفظ باستثمار بكمية مساوية من الفضة دون الحاجة إلى الاستحواذ على المعدن نفسه.
• يمكن شراء وبيع الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة بسهولة.
• عادة ما يتم تداول أسهم ETF بدون عمولة.

سلبيات:

• على الرغم من أنك ستحتفظ بأسهم في صندوق استثماري متداول للفضة، إلا أن الأمر ليس مثل الاحتفاظ بالمعدن المادي.
• من المعروف أن صناديق الاستثمار المتداولة تقوم بالتصفية. كان صندوق Invesco DB الفضي (DBS). تمت تصفيته في 10 مارس 2023.

العقود الآجلة للفضة

العقود الآجلة للفضة هي وسيلة للمراهنة على سعر الفضة دون طرح مبلغ كبير من رأس المال. نظرًا لأن العقود الآجلة تتضمن قدرًا كبيرًا من الرافعة المالية، يمكنك طرح مبلغ صغير من المال لشراء خيار على سعر الفضة. يمكنك إما المراهنة على ارتفاع الأسعار أو انخفاضها، ومع ذلك يمكنك كسب المال.

لكن الرافعة المالية المتضمنة في الخيارات تعني أيضًا أنك قد تخسر أموالًا أكثر مما لو كنت تضع مركزًا نقديًا. إذا تحرك سعر الفضة ضد خيارك، فمن الممكن أن يتم مسح مركزك بالكامل. تعتبر العقود الآجلة للفضة بمثابة تلاعب بحركة أسعار الفضة أكثر من تأثيرها على المعدن نفسه.

مزايا:

• فرصة للاستفادة من مبلغ صغير من المال لتحقيق مكاسب كبيرة إذا كان مركز الخيار الخاص بك في صالحك.

سلبيات:

• ليس هذا تلاعبًا بالفضة بحد ذاتها، بل بحركات أسعارها.
• العقود الآجلة ليست مسرحية طويلة الأجل.
• يمكن مسح مركزك بالكامل إذا كان الخيار ضدك.

أين تحتفظ باستثماراتك الفضية

لقد قمنا بالفعل بتغطية العملات المعدنية والسبائك الفضية، والتي يمكن الاحتفاظ بها إما لدى تاجر المعادن حيث تم شراؤها أو في حوزتك إذا كان هذا هو ما تختاره.

ولكن إذا كنت ستستثمر في أسهم الفضة أو العقود الآجلة للفضة أو صناديق الاستثمار المتداولة للفضة، فيمكنك القيام بذلك من خلال حساب وساطة استثمارية.

الامثله تشمل M1 المالية (والتي ستدير أيضًا استثماراتك نيابةً عنك)، حليف الاستثمار، و سوفي انفست. سيمكنك كل منها من فتح حساب بدون أموال، وتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة، والمشاركة في التداول الموجه ذاتيًا.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الفضة

الايجابيات:

• يشير الطلب الصناعي القوي إلى حركة الأسعار القوية في المستقبل.
• يمثل تنويعًا بعيدًا عن محفظة الأصول الورقية.
• يرتفع سعر الفضة بشكل عام استجابة للتضخم.
• تتمتع الفضة بتاريخ طويل كمعدن نقدي، ومن غير المرجح أن يختفي في المستقبل.
• وهو أقل تكلفة من الذهب، مما يجعله مناسباً لصغار المستثمرين.

سلبيات:

• غالبًا ما يتم المبالغة في التنبؤات بزيادات كبيرة في الأسعار
• تحتاج سبائك الفضة إلى التأمين والحماية، الأمر الذي قد يكون مكلفًا.
• لا تولد الفضة تدفقًا نقديًا، مثل الفوائد أو أرباح الأسهم.
• يمكن أن تتأرجح الأسعار بشكل كبير في غضون أيام قليلة، مما يجعل استخدام الرافعة المالية (الهامش) أكثر خطورة.
• يتأثر سعر الفضة بشكل كبير بالتغيرات في سعر الذهب، والتي يمكن أن تشوه سعر الفضة إما للأعلى أو للأسفل.

هل الفضة استثمار جيد؟

ليس من الممكن معرفة ما إذا كانت الفضة، أو أي استثمار آخر، سيكون خيارًا جيدًا في هذه اللحظة. كانت هناك أوقات في الماضي أثبتت فيها الفضة أنها استثمار مربح للغاية، وأخرى عندما ضعفت أو حتى انخفضت.

بسبب عدم اليقين المحيط بفئة الأصول هذه، يجب عليك الاستثمار فيها فقط بشريحة صغيرة من محفظتك. تشتهر الفضة، مثل السلع الأخرى، بتقلبات أسعارها الواسعة. يتعلق هذا بجميع القوى التي تؤثر على سعر الفضة، لكن من الآمن أن نقول إن أيًا منها لن يختفي في المستقبل، على الرغم من النمو الواعد في الطلب الصناعي على المعدن.