ما هو تخصيص الأصول التكتيكي؟ دليل لاستراتيجية الاستثمار

تخصيص الأصول التكتيكي (TAA) هو استراتيجية الاستثمار حيث يقوم المستثمرون أو مديرو الصناديق بتعديل تخصيص أصول المحفظة عبر وداخل فئات الأصول. يعمل لدى بعض أكبر المؤسسات المالية في العالم مثل حجر أسود، TAA شائع جدًا لدرجة أنك قد تستخدمه في محفظتك دون أن تدرك ذلك.

يُمكّن التخصيص التكتيكي للأصول المستثمرين من تعديل مقدار استثماراتهم في كل أصل ونوع أصل وعوامل تفاضل أخرى لتعظيم العوائد المحتملة مع تقليل المخاطر عبر الكل مَلَفّ. إليك نظرة فاحصة على تخصيص الأصول التكتيكي وكيف يمكنك استخدامه في محفظتك.

كيف يعمل التخصيص التكتيكي للأصول؟

تخصيص الأصول التكتيكي هو أ استراتيجية إدارة المحفظة التي تتخذ نهجا شبه نشط لإدارة الاستثمار. بموجب خطة TAA ، يركز المستثمرون على المدى القصير إلى المتوسط ​​عند اختيار تخصيص الأصول. مع أفق نموذجي يمتد من ثلاثة أشهر إلى عام واحد ، يمكنك إجراء تعديلات على المحفظة حول الظروف الاقتصادية والسوق المتوقعة مع الحفاظ بشكل أساسي على

سلبي مَلَفّ.

الفرضية الأساسية لـ TAA هي أن الأسواق ليست دائمًا فعالة ، وهناك أوقات قد تكون فيها فئات أو قطاعات معينة من الأصول أقل من قيمتها أو مبالغ فيها. من خلال إدارة محفظة نشطة وإجراء تعديلات استراتيجية ، قد يكون مدير TAA قادرًا على إضافة قيمة تتجاوز ما هو ممكن من خلال استراتيجيات الاستثمار السلبي.

يمكن أن تتخذ استراتيجيات التحليل الفني (TAA) عدة أشكال ، ولكن جميعها تشترك في هدف مشترك: التفوق على مؤشر مرجعي أو استراتيجية استثمار. على مستوى عالٍ ، قد تتضمن TAA إنشاء تقسيم بسيط للأصول بين الأسهم والدخل الثابت والنقد و الاستثمارات البديلة. يمكنك أيضًا تقسيم التخصيص المستهدف داخل كل فئة حسب عوامل مثل حجم الشركة ، والصناعة ، والبلد أو المنطقة ، والاختلافات في الأسعار ، والمزيد.

التخصيص التكتيكي للأصول ليس إستراتيجية الكل أو لا شيء. يسمح لك بالاختيار بين صناديق الاستثمار المتداولة و صناديق الاستثمار أو محفظة من الأسهم الفردية والاستثمارات المباشرة الأخرى. أو يمكنك اختيار مزيج من الاثنين. لا يتعين على TAA تضمين انتقاء الأسهم ، على الرغم من إمكانية ذلك إذا كنت ترغب في اتخاذ خيارات الاستثمار هذه.

في العمل ، تساعد TAA المستثمرين ومديري الاستثمار تقليل المخاطر ونأمل أن تزيد العوائد. إنها استراتيجية أكثر نشاطًا بكثير من الاستثمار فيها صناديق المؤشرات منخفضة الرسوم على المدى الطويل. لكنها لا تزال سلبية أكثر من خطة انتقاء الأسهم النشطة. تقدم TAA توازنًا بين الاثنين لإبقاء المستثمرين على المسار الصحيح لتحقيق أهدافهم المالية.

اقرأ المزيد >>>لماذا أتخطى في الغالب تداول الأسهم النشطة

تخصيص الأصول التكتيكي مقابل. تخصيص الأصول الاستراتيجية

ربما تكون قد صادفت مصطلح تخصيص الأصول الاستراتيجي - التعريف مشابه جدًا لتخصيص الأصول التكتيكي.

بشكل عام ، يعد التوزيع الاستراتيجي للأصول نهجًا طويل الأجل يركز على إنشاء محفظة متنوعة من شأنها أن تولد عوائد على المدى الطويل. من ناحية أخرى ، يعد تخصيص الأصول التكتيكي نهجًا قصير المدى يتطلع إلى الاستفادة من ظروف السوق لتوليد عوائد أعلى على المدى القصير. كلا النهجين لهما إيجابيات وسلبيات ، وفي النهاية ، الأمر متروك للمستثمر الفردي ليقرر أيهما أفضل بالنسبة له.

اقرأ المزيد >>>كيفية تنويع محفظتك الاستثمارية

تخصيص الأصول التكتيكي خطوة بخطوة

كما هو مذكور أعلاه ، قد تكون بالفعل تستخدم TAA دون معرفة المصطلح. إنها خطة تخصيص أصول متعددة الطبقات يتم تطبيقها على محفظتك الاستثمارية. إليك كيفية استخدام TAA في حساب واحد أو عبر جميع استثماراتك:

• اختر تخصيص أصول المحفظة: ابدأ باختيار تخصيص الأصول المستهدف عالي المستوى. من المحتمل أن يكون هذا تقسيمًا بين أربع فئات رئيسية: مخازن (الأسهم) ، سندات (الدخل الثابت) والنقد وما في حكمه والبدائل. التمكينأدوات تحليل الاستثمار المجانية تساعد في حساب هذا تلقائيًا إذا كنت لا تعرف مكانك.
• اختر التخصيص ضمن فئات الأصول: ضمن محفظة الأوراق المالية الخاصة بك ، يمكنك اختيار التخصيص بعدة طرق. بعض حاويات التخصيص التي يجب مراعاتها هي قبعة كبيرة مقابل. أسهم الشركات الصغيرة، والاستثمارات في الولايات المتحدة ومناطق أخرى ، والتركيز على صناعة تتوقع أن تتفوق فيها على السوق ، أو البحث عن شركات سريعة النمو قبل أن يلاحظها المستثمرون الآخرون.
• اختر استثمارات محددة: حان الوقت الآن لتفاصيل عملية اختيار استثماراتك الخاصة. سواء كنت ترغب في الاستثمار في الصناديق أو الأسهم الفردية أو ما شابه Fundrise أو تحف، هذا هو المكان الذي تتخذ فيه تلك القرارات.
• مراقبة وضبط حسب الحاجة: هذه ليست إستراتيجية استثمار محددة وتنسى. في الوقت نفسه ، لا يتعين عليك إجراء تعديلات يومية أو أسبوعية. بصفتك مستثمرًا في TAA ، يعد التحقق من أهدافك وتعديلها شهريًا أمرًا مهمًا للحفاظ على استثماراتك في المسار الصحيح.

إضافة تخصيص الأصول التكتيكي إلى محفظتك

لتضمين TAA في محفظتك ، اتبع الخطوات المذكورة أعلاه وقم بتنظيم خطة الاستثمار الخاصة بك حسب فئة الأصول والفئات الفرعية التي اخترتها. تابع الأخبار الاقتصادية والتجارية لاختيار التخصيص المناسب لتحمل المخاطر وأهداف الاستثمار.

إذا كنت تشعر بالإرهاق ، فلا داعي للبدء في محفظتك بالكامل. على سبيل المثال ، يمكنك فقط التفكير في حساب الاستثمار النشط الخاص بك ثم التوسيع إلى حسابات وأجزاء أخرى من استثماراتك. قد يرغب بعض المستثمرين فقط في استخدام TAA في حساب استثمار خاضع للضريبة ، بينما قد يطبقه آخرون عليه خطط التقاعد.

تذكر أيضًا أن الاستثمار النشط واختيار الأسهم ليسا لجميع المستثمرين. إذا كنت لا تشعر بالراحة عند توظيف TAA لأي سبب من الأسباب ، ففكر في استراتيجية استثمار أكثر سلبية ، استثمر مع مستشار الروبوت، أو العمل مع متخصص في الاستثمار.

اقرأ المزيد >>>Robo Advisor مقابل. المستشار المالي

مثال على تخصيص الأصول التكتيكي

إذا كنت مستعدًا للتعمق ، فإليك مثالاً لمساعدتك. تذكر أن هذا مثال عام قد لا يكون مناسبًا لاحتياجاتك الاستثمارية ؛ قراراتك الاستثمارية النهائية متروكة لك.

قرر بريت استخدام تخصيص الأصول التكتيكي في محفظته النشطة ، والتي تشكل حوالي 20٪ من إجمالي استثماراته. يبدأ باختيار تخصيص لما يعتقد أنه فترة قادمة من نمو سوق الأسهم:

• مخازن: 70%
• سندات: 15%
• نقدي: 10%
• البدائل: 5%

من هناك ، يحدد بريت التخصيصات المستهدفة في كل مجال من هذه المجالات. بالنسبة للأسهم ، يقسم استثماراته إلى حوالي عشرة قطاعات مختلفة ويختار مجموعة من الأسهم والصناديق التي تتوافق مع تلك الفئات.

بالنسبة للسندات ، يقرر أربعة أنواع مختلفة صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة. في الجزء النقدي من المحفظة ، يشتري بريت لأجل قصير صناديق السندات الحكومية التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. بالنسبة للبدائل ، يقرر جديد منصة عقارية كان يريد أن يجرب.

على الرغم من عدم وجود حل واحد يناسب الجميع ، يمكن أن تكون TAA أداة قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة عنصر من الإدارة النشطة إلى محافظهم الاستثمارية.

إيجابيات وسلبيات

الحد الأدنى

يحظى التخصيص التكتيكي للأصول بشعبية لدى المستثمرين المحترفين لسبب ما. يتطلع جميع المستثمرين تقريبًا إلى جني أكبر قدر ممكن من المال - هذه هي النقطة ، بعد كل شيء! ومع ذلك ، فإن معرفة كيفية القيام بذلك أثناء إدارة التعرض للمخاطر ليس دائمًا أمرًا سهلاً. تقدم TAA إستراتيجية لمساعدتك على معرفة أنك على المسار الصحيح لتحقيق أهدافك الاستثمارية.

اكتشف استراتيجيات الاستثمار:

• أفضل استراتيجيات الاستثمار (وكيفية اختيار الاستراتيجية المناسبة لك)
• أفضل استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل لاستخدامها في عام 2022
• أفضل استراتيجيات الاستثمار قصير الأجل لعام 2022