يبدو اتباع "إستراتيجية الأثقال" وكأنه شيء تفعله للتدرب على منافسة رفع الأثقال. لكن لا علاقة له برفع الأشياء الثقيلة. بدلاً من ذلك ، فهو يصف تقنية تتضمن الاستثمار في كل من الاستثمارات شديدة الخطورة والآمنة للغاية ، أو السندات قصيرة وطويلة الأجل ، لتقليل المخاطر الإجمالية.
يمكن استخدام هذه الاستراتيجية مع أي أداة استثمارية ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة.
غالبًا ما يتم استخدام استراتيجية الحديد من قبل المستثمرين الذين يحاولون حماية محافظهم الاستثمارية من الخسائر الكبيرة مع السماح ببعض الاحتمالات لتحقيق مكاسب. استمر في القراءه لتتعلم المزيد.
النسخة القصيرة
- استراتيجية الحديد هي وسيلة للاستثمار في استثمارات أكثر أمانًا ومضاربة ، أو السندات طويلة وقصيرة الأجل ، لزيادة الربح وتخفيف المخاطر.
- يمكنك تطبيق هذه الإستراتيجية على السندات وصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم - أو على أي استثمار يمكنك التفكير فيه.
- تتضمن استراتيجية الاستثمار النشطة هذه مراجعة محفظتك وإجراء التعديلات على أساس منتظم.
في هذه المقالة
ما هي استراتيجية الحديد؟
هناك عدة طرق مختلفة لتنفيذ استراتيجية الحديد ، ولكن من أكثرها شيوعًا استثمار جزء كبير من ميزانيتك مَلَفّ في استثمارات آمنة للغاية ، مثل السندات الحكومية، ثم استثمار جزء أصغر في الكثير الأصول الأكثر خطورة، مثل مخزونات النمو. يؤدي القيام بذلك إلى تقليل فرصك في خسارة الأموال إذا ساء أحد استثماراتك المحفوفة بالمخاطر مع السماح لك بجني بعض المال إذا كان أحد استثماراتك المحفوفة بالمخاطر يؤتي ثماره.
تتجنب استراتيجية باربل الاستثمارات متوسطة المخاطر والسندات متوسطة الأجل. يمكن أن تكون الاستثمارات متوسطة المخاطر أكثر تقلبًا من الاستثمارات منخفضة المخاطر أو عالية المخاطر ، مما يجعلها أكثر صعوبة في التنبؤ بها وإدارتها. بالإضافة إلى ذلك ، قد لا توفر الاستثمارات متوسطة المخاطر إمكانية تحقيق عوائد أعلى من الاستثمارات منخفضة أو عالية المخاطر. وعندما يتعلق الأمر بالسندات ، فإن السندات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل هي الأفضل لأسباب سنناقشها أدناه.
اقرأ المزيد >>>ما هي أرصدة النمو وكيف تختلف عن مخزون القيمة؟
كيف تعمل استراتيجية الحديد للسندات؟
بينما يمكن استخدام استراتيجية الحديد للأوراق المالية ، يستخدمها معظم المستثمرين للسندات. ينقسم سوق السندات بشكل عام إلى ثلاثة قطاعات رئيسية: السندات قصيرة الأجل ، ومتوسطة الأجل ، وطويلة الأجل. إليك الطريقة المجلس الأعلى للتعليم يحدد كل:
- السندات قصيرة الأجل: لها تاريخ استحقاق أقل من 3 سنوات
- السندات متوسطة الأجل: لها تاريخ استحقاق 4-10 سنين
- السندات طويلة الأجل: لها تاريخ استحقاق 10+ سنوات
عادة ما ترتبط السندات ارتباطًا سلبيًا بأسعار الفائدة: عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات عادةً. ومع ذلك ، تميل السندات قصيرة الأجل إلى أن تكون أقل حساسية لتقلبات أسعار الفائدة من السندات طويلة الأجل. إليكم السبب.
يتعين على المستثمرين الانتظار لمدة 3 سنوات كحد أقصى حتى تنضج سنداتهم قصيرة الأجل ، وعند هذه النقطة يمكنهم إعادة استثمار الأموال في سند جديد قصير الأجل بالسعر الحالي. ولكن نظرًا لتواريخ استحقاقها البعيدة ، تميل أسعار السندات طويلة الأجل إلى أن تتأثر بشكل أكبر بتغير الأسعار.
ولكن في حين أن السندات قصيرة الأجل أقل حساسية لتحركات أسعار الفائدة ، فإنها تميل أيضًا إلى دفع عوائد أقل (كل الأشياء متساوية). لذلك في حين أن السندات طويلة الأجل تمثل مخاطر أعلى في معدل الفائدة على المدى القصير ، فإنها تميل أيضًا إلى توفير عوائد أعلى على المدى الطويل. تقع السندات متوسطة الأجل في منتصف كلا الحدين المتطرفين وتحقق توازنًا بين مخاطر أسعار الفائدة والعائد الإجمالي.
مع استراتيجية الحديد ، يكتسب المستثمرون التعرض لكل من السندات قصيرة الأجل (الأكثر أمانًا / أقل عائد) والسندات طويلة الأجل (الأكثر خطورة / أعلى عائد) ويتجاهلون السندات متوسطة الأجل تمامًا. هذا استراتيجية الإدارة النشطة مما يعني أنك ستحتاج إلى مراقبة محفظتك بشكل مستمر وأسعار الفائدة السائدة.
اقرأ المزيد >>>كيفية الاستثمار في السندات: تنويع محفظتك
ما هي مزايا وعيوب استراتيجية الحديد للسندات؟
الايجابيات
- أداء أفضل - تتيح هذه الإستراتيجية للمستثمرين الوصول إلى السندات طويلة الأجل ذات العائد المرتفع مع تعويض بعض المخاطر ، ونأمل أن يؤدي ذلك إلى تحسين أداء المحفظة بشكل عام.
- مخاطر أقل - تقلل هذه الاستراتيجية من المخاطر لأن السندات قصيرة الأجل والسندات طويلة الأجل تميل إلى أن يكون لها تأثير سلبي العوائد المترابطة (مما يعني أنه عندما ترتفع عوائد السندات قصيرة الأجل ، تميل عوائد السندات طويلة الأجل إلى ذلك يسقط)
سلبيات
- حساسة لأسعار الفائدة - بينما تهدف استراتيجية الحديد إلى التخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلب أسعار الفائدة ، لا تزال أسعار الفائدة تشكل خطرًا كبيرًا على هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء سندات طويلة الأجل بأسعار فائدة منخفضة للغاية ، فستفقد هذه السندات قيمتها مع زيادة أسعار الفائدة.
- لا توجد سندات متوسطة الأجل - الخطر الثاني هو عدم التعرض للسندات متوسطة الأجل. بشكل عام ، تحقق السندات متوسطة الأجل عوائد أفضل من السندات قصيرة الأجل ، مع قدر ضئيل من المخاطر الإضافية. من خلال التخلي عن السندات متوسطة الأجل ، قد تخسر العوائد المحتملة.
كيف تعمل استراتيجية الحديد للأسهم؟
اسم اللعبة مع استراتيجية الحديد هو اختيار كل من الأصول عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر. من خلال شراء الأصول في أقصى أطراف الطيف ، فأنت تأمل في موازنة الأصول وتعزيز محفظتك خلال الأوقات الجيدة والسيئة.
بينما تُستخدم هذه الإستراتيجية بشكل أساسي للسندات ، يمكنك أيضًا استخدام استراتيجية الحديد لشراء الأسهم. لاستخدام استراتيجية الحديد مع الأسهم ، يمكنك شراء الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والكبيرة ، مع تجاهل تلك الموجودة في فئة الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة. أو يمكنك شراء أسهم الدخل وأسهم النمو مع استبعاد الأسهم ذات القيمة.
اقرأ المزيد >>> نمو الأسهم مقابل مخزون القيمة: مقارنة 2022
ما هي مزايا وعيوب استراتيجية الحديد للأسهم؟
الايجابيات
- تخفيف المخاطر - نظرًا لأنك تستثمر في كل من الاستثمارات عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر ، فإنك تحد من المخاطر الإجمالية عن طريق تنويع محفظتك.
- عوائد عالية محتملة - من خلال الاستثمار في استثمارات عالية المخاطر ، يمكنك تحقيق عوائد أعلى على استثماراتك.
- المرونة - اعتمادًا على ظروف السوق وتحمل المخاطر ، يمكنك تعديل مزيج الاستثمار الخاص بك حسب الحاجة.
سلبيات
- التنويع المحدود - على الرغم من أن استراتيجية الحديد يمكن أن تساعدك على توزيع استثماراتك ، إلا أنها لا توفر تنوعًا واسعًا للمحفظة.
- التقلب - يمكن أن تكون الاستثمارات عالية المخاطر متقلبة للغاية ، مما يجعل من الصعب التنبؤ بأدائها على المدى الطويل.
- توقيت - لتحقيق أقصى استفادة من إستراتيجيتك ، يجب أن تكون قادرًا على التنبؤ بحركات السوق بدقة. قد يكون هذا صعبًا بالنسبة للمستثمرين عديمي الخبرة (وللمستثمرين ذوي الخبرة أيضًا!).
- ضرائب أعلى محتملة - اعتمادًا على أنواع الاستثمارات التي تختارها وعدد مرات تداولها ، قد تدفع ضرائب أكثر من استراتيجيات الاستثمار السلبي.
هل يجب عليك استخدام استراتيجية الحديد؟
هل استراتيجية الحديد خيار جيد بالنسبة لك؟ هذا يعتمد على عدة عوامل. أحد العوامل هو منحنى العائد. منحنى العائد هو تمثيل بياني لمعدلات الفائدة لمجموعة من آجال استحقاق السندات.
بشكل عام ، عندما يكون منحنى العائد "طبيعيًا" أو مائلًا لأعلى ، فإنه يشير عادةً إلى مناخ اقتصادي صحي مع احتمالات نمو قوية. إنه يمثل علاقة طبيعية بين أسعار الفائدة وطول استحقاق السندات (السندات طويلة الأجل أكثر خطورة وتميل إلى تحقيق عوائد أعلى).
ومع ذلك ، لا يأخذ منحنى العائد هذا الشكل دائمًا. على سبيل المثال ، عندما يكون منحنى العائد "مقلوبًا" أو مستويًا ، فإنه يشير غالبًا إلى ركود قادم. في هذه الحالة ، ستكون عوائد السندات قصيرة الأجل أعلى من عوائد السندات طويلة الأجل.
يقول بعض مؤيدي استراتيجية الحديد أن أفضل وقت لاستخدامها هو عندما يكون المنحنى يتسطح مثل هذا عندما يكون هناك فرق أقل بين عوائد السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. في منحنى العائد الثابت ، يمكن للمستثمرين إعادة استثمار عائدات السندات قصيرة الأجل المستحقة في سندات جديدة ذات عوائد أسرع نموًا.
كما لاحظت ، فإن استراتيجية الحديد عملية للغاية. إذا كنت ترغب في متابعة هذه الإستراتيجية ، فستحتاج إلى مراقبة استثماراتك بانتظام وإعادة استثمار سنداتك عندما تصل إلى مرحلة النضج. إذا كنت من النوع المستثمر "اضبطه وانساه" ، فقد لا تكون استراتيجية الحديد مناسبة لك.
اقرأ المزيد >>>ما هي استراتيجية الاستثمار السلبي المناسبة لك؟
الخط السفلي
توفر استراتيجية الحديد طريقة لموازنة الاستثمارات الخطرة مع الخيارات الأكثر أمانًا ، لا سيما فيما يتعلق بالاستثمار في السندات. لطالما كان الاستثمار في السندات طريقة ممتازة للمساعدة في التخفيف من تقلبات سوق الأسهم ويمكن أن تساعدك استراتيجية الحديد على زيادة عوائد السندات إلى الحد الأقصى.
سواء قمت بتطبيق الإستراتيجية على محفظتك من السندات أو الأسهم أو كليهما ، فهي مناسبة بشكل مثالي للمستثمرين ذوي الخبرة لأنها تتطلب مراقبة منتظمة وإعادة استثمار. إذا كنت تشعر أن الاستثمار السلبي هو أسلوبك ، فإن بعض البدائل لاستراتيجية الحديد تشمل الاستثمار فيها صناديق الاستثمار, صناديق المؤشرات، و الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
المزيد من استراتيجيات الاستثمار:
- ما هو تخصيص الأصول التكتيكي؟ دليل لاستراتيجية الاستثمار
- أفضل استراتيجيات الاستثمار قصير الأجل لعام 2022
- كيف يستثمر وارن بافيت: 3 استراتيجيات عبقرية
جوردان براون هو خبير مالي من جيل الألفية ومدون مالي شخصي مقره في نوفا سكوتيا ، كندا. جوردان هي مؤسسة مدونة التمويل الشخصي الشهيرة My Alternate Life ، وغالبًا ما تظهر كخبير في وسائل الإعلام الكندية.