تنفجر مخزونات الطاقة النظيفة بعد إعلان مفاجئ عن قانون المناخ

ملخص السوق الأسبوع الماضي (25 تموز (يوليو) - 29 تموز (يوليو) 2022):

• ستاندرد آند بورز 500: +4.15%
• داو: +2.80%
• ناسداك: +4.67%
• بيتكوين: +5.45%

مرحبًا الحشاشون ،

في الأسبوع الماضي ، صدم السناتور جو مانشين وتشاك شومر العالم من خلال تنحية خلافاتهما جانبًا وإعلانهما أنهما توصلتا إلى اتفاق بشأن المناخ - واستفادت مخزونات الطاقة الشمسية بشكل كبير. انخفض الناتج المحلي الإجمالي مرة أخرى في الربع الثاني ؛ لكن وول ستريت شهدت الكثير من البطانات الفضية حيث صعدت سوق الأسهم في طريقها إلى أفضل شهر منذ ما يقرب من عامين.

حظيت أمازون بأسبوع رائع ، وكان لدى Coinbase حقًا سيئ الأسبوع ، وتخلت Spirit Airlines عن Frontier لصالح الاندماج مع JetBlue. إليكم أفكاري حول كل من هذه القصص وفي حدثين اقتصاديين مقبلين أعتقد أنهما يستحقان المتابعة.

كلينت ، رئيس التحرير

ما كان الجميع يطن

1. غارقة في الأسهم الخضراء حتى الشمس.

بعد أقل من أسبوعين من الخلاف العام بين مانشين وشومر بشأن الإنفاق الفيدرالي ، توصل الاثنان إلى صفقة سرية لتمرير قانون تغير المناخ والإصلاح الضريبي من خلال المصالحة.

مانشين يروج أن مشروع القانون سيحارب التضخم أيضًا لأن مليارات الدولارات ستخصص لخفض العجز الفيدرالي. في الواقع ، كان قادرًا حتى على إقناع زملائه الديمقراطيين بتسمية مشروع القانون باسم قانون تخفيض التضخم لعام 2022.

لكن المستثمرين الأذكياء أدركوا بسرعة ما يمكن أن يعنيه هذا القانون بالنسبة لصناعة الطاقة النظيفة ، وخاصة مخزونات الطاقة الشمسية. سونوفابرزت 33٪ بعد الإعلان ، سونرونارتفعت بنسبة 26 ٪ ، و صندوق Invesco Solar ETF قفز ما يقرب من 10٪.

لمزيد من المعلومات حول أهم الأسهم الخضراء ، تحقق من هذه الأدلة.

• 5 مخزون من بطاريات الحالة الصلبة يجب مراقبته أو شراؤه في عام 2022
• أفضل 5 مخزون من الهيدروجين يستحق النظر في عام 2022
• أفضل 5 أرصدة لمحطات الشحن يمكن مشاهدتها في عام 2022

2. تراجع الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع الثاني على التوالي.

وفقًا للتقديرات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي ، انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.9٪ في الربع الثاني. يأتي هذا بعد انخفاض بنسبة 1.6٪ في الربع الأول.

على الرغم من فصلين هبوطيين متتاليين ، يتأخر الكثيرون عن إعلان أننا في حالة ركود بسبب عوامل أخرى مثل النمو المستمر في الوظائف. حتى أن البيت الأبيض أطلق سراحه الشرح الوقائي الخاص بهيوضح هذا الأسبوع الماضي كيف يعرّف المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) حالات الركود.

على أي حال ، من الواضح أن الاقتصاد هو تباطؤ. بالطبع ، هذا عن طريق التصميم كـ رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمحاربة التضخم. ولكن طالما أن الاقتصاد لم يدخل في انعكاس كامل ، فلا بأس بالتباطؤ.

في الأسبوع الماضي ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.75٪ للشهر الثاني على التوالي. ولكن خلال الاجتماع ، بدا باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي يأمل في ألا تكون هناك حاجة إلى زيادة ثالثة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس بفضل المؤشرات التي تشير إلى أن التضخم بدأ في الانحسار.

أعجبت وول ستريت بما سمعته. قفزت جميع مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي واستمرت في الارتفاع طوال الأسبوع. في الواقع، ال ستاندرد آند بورز 500 أنهى للتو أفضل شهر له منذ نوفمبر 2020.

3. قفز سهم أمازون 14٪ بعد تقرير أرباحه للربع الثاني.

للمرة الأولى منذ عام 2014 ، سجلت أمازون ثاني خسارة ربع سنوية على التوالي. ومع ذلك ، ارتفعت الشركة إلى 14٪ بعد مكالمة الأرباح. ما يعطي؟

حسنا أمازون سيكون عادت أرباحًا لولا الـ 3.9 مليار دولار التي خسرتها في الربع الثاني من استثمارها في شركة السيارات الكهربائية ريفيان. كما شجع المستثمرون أيضًا أرقام إيرادات الشركة (التي فاقت التوقعات) ، والنمو القوي لخدمات ويب أمازون (AWS) ، وتوجيهات آندي جاسي الواعدة في الربع الثالث.

4. بدأت المشاكل التنظيمية لـ Coinbase في التراكم.

على مدار الأسبوعين الماضيين ، رفعت شركة Coinbase دعوى قضائية ضدها اثنين الوكالات الحكومية المختلفة - وزارة العدل و ال SEC. تتهم إحدى الدعاوى مديرًا سابقًا لـ Coinbase بالتداول من الداخل ، لكن كلتا القضيتين تتوقفان على مبدأ أن Coinbase كانت تبيع أوراقًا مالية غير مسجلة.

Coinbase لا يمتلك أيًا منها. في الواقع ، قام كبير المسؤولين القانونيين بول غريوال بتأليف كتاب مالح مشاركة مدونة بعنوان "Coinbase لا تسرد الأوراق المالية. نهاية القصة."

في حين أن Coinbase قد تكون مستعدة للقتال مع لجنة الأوراق المالية والبورصات ، يبدو أن العديد من المستثمرين غير مهتمين بوضع علامات على الطريق. وانخفض سهمها بنسبة 9٪ تقريبًا خلال الأسبوع الماضي. وحتى ARK Invest من كاثي وود (أحد أكبر مساهمي Coinbase) تخلصت من 1.4 مليون سهم الأسبوع الماضي.

5. انفصلت شركة سبيريت إيرلاينز عن شركة فرونتير (لكنها عادت بالفعل إلى علاقة مع جيت بلو)

مرة أخرى في أبريل ، أبلغناأن JetBlue كانت تحاول إفساد خطط Frontier للاندماج مع Spirit من خلال تقديم عرض أكبر لا تستطيع الشركة رفضه. في ذلك الوقت ، صرخت سبيريت "بالأخبار الكاذبة" وقالت إنها تمضي قدمًا في اتفاقها الحدودي.

حسنا قال المساهمون "ليس بهذه السرعة." لم تستطع Spirit الحصول على ما يكفي منهم لدعم عملية الاستحواذ على Frontier التي أجبرت الشركة على إلغاء الصفقة يوم الأربعاء الماضي. بعد أقل من 24 ساعة ، أعلنت JetBlue أنها توصلت إلى صفقة للانقضاض عليها وشراء Spirit مقابل 3.9 مليار دولار.

نبه باري بيفل ، الرئيس التنفيذي لشركة فرونتير ، عملاء سبيريت أن هذه الخطوة ستؤدي إلى عواقب سلبية. "إذا كنت من عملاء Spirit ، فسترى أكبر تضخم رأيته على الإطلاق. ستلاحظ ارتفاع الأسعار بنسبة تزيد عن 40٪ ". قال خلال مقابلة مع ياهو المالية. الوقت وحده هو الذي سيحدد ما إذا كانت تعليقات بيفل مبنية على الحقيقة أم أنها مجرد تذمر من شريك سابق غاضب.

ما الذي يجب أن تبقي عينيك عليه هذا الأسبوع

1. أرباح Zillow Q2 (الخميس 4 أغسطس)

تم قصف مخزون Zillow في عام 2022 باسم لقد تحول سوق الإسكان إلى البرودة, في الغالب بسبب الارتفاع السريع في أسعار الفائدة. حتى كتابة هذه السطور ، انخفض ZG بنسبة 70٪ تقريبًا لهذا العام. لكن تقرير الأرباح القادم هذا يمكن أن يقدم أوضح صورة حتى الآن لتوقعات الشركة طوال الفترة المتبقية من العام وما بعده.

كما ذكرت من قبل MarketWatch, وقال براد إريكسون المحلل لدى آر بي سي كابيتال ماركتس "استنادًا إلى فحوصاتنا من Premier Agent (PA) ، نعتقد أن هذا يمثل" ربعًا "أكبر" احتياطيًا للشاحنة "[ربع] حيث ZG تتم إعادة تعيين التقديرات حقًا لأن 6 أشهر من تباطؤ العملاء المتوقعين تؤدي إلى تراجع سريع في الإعلان أنفق."

لا يزال إريكسون يعتقد أن Zillow لديها إمكانات صعودية كبيرة على المدى الطويل. لكن رحلة المستثمرين قد تظل مليئة بالمطبات في المستقبل المنظور.

2. قوائم الرواتب غير الزراعية لشهر يوليو (الجمعة 5 أغسطس)

في الشهر الماضي ، نمت الوظائف غير الزراعية بمقدار 372 ألفوالتي فاقت بكثير توقعات داو جونز بـ 250.000. (قوائم الرواتب غير الزراعية هي واحدة من تلك الإحصائيات التي أشار إليها البيت الأبيض عند طرح قضيته الأسبوع الماضي بأن الولايات المتحدة في الواقع لا في حالة ركود حتى الآن).

تقدير الإجماع لشهر يوليو هو مرة أخرى 250.000 وظيفة جديدة. إذا كان التقرير قادرًا على تلبية (أو التغلب على) هذا الرقم ، فقد يبدأ المستثمرون في الشعور بثقة أكبر في قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على هندسة "هبوط ناعم" في معركته ضد التضخم.

مفضلة الموظفين

فيما يلي ثلاث قصص من الويب وجدها فريقنا مثيرة للاهتمام:

• لماذا فشل أمازون حيث نجح الهدف (ولماذا قد يساعد Kohl's) (ذا ستريت)
• زوك يرفع الحرارة(الحافة)
• الأخبار السيئة تبدو وكأنها أخبار جيدة لتجار الأسهم الذين يراقبون بنك الاحتياطي الفيدرالي (بلومبرج)

هل تستمتع بهذه النشرة الإخبارية وترغب في توصيلها مباشرة إلى بريدك الوارد؟ سجل أدناه!