أفضل 5 أرصدة لمحطات الشحن يمكن مشاهدتها في عام 2022

في نوفمبر 2021 ، وقع الرئيس بايدن على فاتورة بنية تحتية بقيمة 1 تريليون دولار إلى قانون خصص 7.5 مليار دولار لتركيب 500000 محطة شحن كهربائية في جميع أنحاء البلاد.

في الوقت الحالي ، يوجد في الولايات المتحدة 46000 محطة شحن فقط ، مما يثير السؤال: من الذي سيبني 454000 محطة أخرى؟

أثار مشروع القانون التاريخي موجة من شراء أسهم محطات شحن المركبات الكهربائية ، والتي كان معظمها أقل شهرة وشركات ناشئة منخفضة رؤوس الأموال التي تم طرحها للعامة مؤخرًا. وبمجرد أن تلاشى الجنون ، دفعت ظروف السوق الهابطة في 2022 الأسهم إلى مزيد من الانخفاض.

الآن هو أفضل وقت للشراء.

ولكن ما هو مخزون محطة شحن المركبات الكهربائية التي يجب أن تفكر فيها؟ ما هي استراتيجية التوسع للشركة التي ستسود وتكافئ المساهمين؟ ما هي المخاطر ، وهل يجب أن تفكر في التعرض غير المباشر بدلاً من ذلك؟

دعنا نتعمق في مخزون محطات شحن المركبات الكهربائية.

أفضل 5 أرصدة لمحطة الشحن

شحن محطة المخزون	شريط	TL ؛ DR (طويل جدًا ؛ لم أقرأ)
رمش	BLNK	تمتلك الشركة الناشئة الجريئة التي لديها شهية لاكتساب منافسين أصغر 32000 جهاز شحن في المناطق الغنية بالمركبات الكهربائية في المستقبل
ChargePoint القابضة	CHPT	مورِّد شاحن للمركبات الكهربائية مع أكثر من 174000 من المبيعات العالمية ، ونمو ثابت في الإيرادات ، وشراكات مع جولدمان وستاربكس
شركة NIO، Inc	NIO	"Tesla of China" بنهج تخريبي يغير قواعد اللعبة لمحطات شحن المركبات الكهربائية
EVgo	EVGO	الشركة الناشئة الوحيدة التي تقوم بشحن المركبات الكهربائية ذات الطاقة المتجددة بنسبة 100٪ - وأقامت علاقات تجارية مع Toyota و GM
فولتا	VLTA	Plucky-up-and-comer التي تحقق 71٪ من إيراداتها عن طريق بيع مساحات إعلانية في محطات الشحن الخاصة بها

ملحوظة: جميع البيانات المتعلقة بأسعار الأسهم والقيمة السوقية اعتبارًا من نهاية التداول في 18 يوليو 2022.

1. طرفة (BLNK)

السعر الحالي: $16.91
أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $49.00
أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $13.60
الهدف لمدة سنة واحدة: $28.11
القيمة السوقية: 722.78 مليون دولار

تأسست شركة Blink في ميامي عام 2009 ، وتضم الآن أكثر من 32000 محطة شحن في 18 دولة. يعتبر النمو الأخير لشركة Blink هائلًا لدرجة أنه أضاف أكثر من 3000 محطة شحن في الربع الثالث من عام 2021 وحده - وهذا أكثر من إجمالي عدد من الشركات الأخرى المدرجة في هذه القائمة.

بصفته عملاقًا نسبيًا بين الشركات الناشئة لشحن المركبات الكهربائية ، فإن Blink لديه حصلت بالفعل وتفكيك العديد من المنافسين الإقليميين ، بما في ذلك ECOtality و U-Go و SemaConnect و EB Charging و Blue Corner في أوروبا. بالإضافة إلى ذلك ، بلغ إجمالي إيرادات Blink للربع الرابع من عام 2021 7.9 مليون دولار ، بزيادة قدرها 224٪ على أساس سنوي.

ومع ذلك ، فإن شهية الشركة الشرهة للتوسع الدولي قد أثارت الفزع لدى بعض المستثمرين. كانت أسعار الأسهم تتجه نحو الانخفاض منذ أعلى مستوى لها في الربع الثالث عند 46.85 دولارًا واستقرت إلى حد كبير حول 16 دولارًا منذ مايو 2022.

ولكن قد يكون 16 دولارًا هو الجزء السفلي من الحضيض لبدء تشغيل شحن EV المكثف. تقترب تفويضات السيارات الكهربائية الحكومية بسرعة في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا ، حيث تمتلك شركة Blink بالفعل بداية قوية في مجال البنية التحتية المادية. وعلى عكس العديد من منافسيها ، لا تخشى شركة Blink التوسع في المناطق الريفية ، وملء الفجوات بين المدن وتعويض تكاليف التركيب عن طريق أموال المنح المحلية.

خلاصة القول هي أن Blink لا يحاول إعادة اختراع العجلة. إنها تحاول فقط زرع أكبر عدد ممكن من شحنات المستوى 2 حول العالم قبل أن يرتفع معدل اعتماد المركبات الكهربائية. إذا كانت هذه إستراتيجية يمكنك التخلف عنها ، فقد تكون BLNK عملية شراء قوية.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

السعر الحالي: $11.94
أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $36.86
أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $8.50
الهدف لمدة سنة واحدة: $23.64
القيمة السوقية: 4.023 مليار دولار

مثل Blink ، يبدو أن هدف ChargePoint هو زرع أكبر عدد ممكن من الشحنات من المستوى 2 بأسرع ما يمكن على مستوى العالم.

ولكن بخلاف Blink ، تبيع ChargePoint معظم أجهزتها للمستهلكين والشركاء التجاريين ، مما يعني أنها لا تمتلك وتشغل معظم شبكة الشحن الخاصة بها. في حين أن، يدر إيرادات من خلال مبيعات الأجهزة الأولية وخدمات الصيانة وخطط الاشتراك المستندة إلى السحابة.

مع احتمال أن تبدو مختزلة ، لا يوجد شيء مميز حول ChargePoint. على عكس الشركات الأخرى المدرجة في هذه القائمة ، ليس لديهم "صلصة سرية" ، أو تقنية جديدة تغير قواعد اللعبة ، أو استراتيجية توسع متقنة. إنها جيدة حقًا في بيع أجهزة الشحن من المستوى 2.

مثال على ذلك ، لقد باعوا أكثر من 174000 منها في 14 دولة. يبيعون للمجمعات السكنية التي تتطلع إلى جذب Gen Z ، وشركات الحافلات الكهربائية في أوروبا ، والشركات في جميع أنحاء العالم التي ترغب فقط في تقديم رسوم EV مجانية لموظفيها.

إنهم ماهرون في الفن البسيط لنقل المنتجات ، وقد اجتذب ذلك الكثير من رأس المال الخارجي والشركاء الاستراتيجيين مثل Goldman Sachs و Volvo و Starbucks.

بشكل عام ، يتوقع نمو الإيرادات السنوية الثابت للشركة بنسبة 60٪ إلى 100٪ أرباحًا إيجابية قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) بحلول عام 2024. بالنسبة لبدء تشغيل محطة شحن EV ، فإن الربح الفعلي في الأفق لم يُسمع به.

3. NIO (NIO)

السعر الحالي: $20.57
أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $55.13
أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $11.67
1 سنة الهدف: $37.73
القيمة السوقية: 34.363 مليار دولار

إن سهم NIO في مكان رائع في الوقت الحالي. ولكن قبل أن نتعمق في الفضيحة المزعومة التي تسبب في سعر سهم اليوم ، دعنا نغطي الأساسيات.

NIO، Inc. مثل تسلا الصين. تأسست في عام 2014 وبدعم من Tencent Holdings ، NIO تصمم وتصنع المركبات الكهربائية والبطاريات ومحطات الشحن الخاصة بها. حتى أنها تمتلك سيارة خارقة ، EP9:

ولكن بالنظر إلى أن السيارات الخارقة الرائدة عادةً ما تكون رائدة في الخسائر ، سيكون المستثمرون المحتملون أكثر اهتمامًا بالابتكارات الأخرى المبتكرة في NIO: البطاريات كخدمة (BaaS).

مع BaaS ، لا تحتاج إلى العثور على شاحن سريع والانتظار لمدة 20 دقيقة لشحن كامل. هيك ، لا تحتاج حتى إلى الخروج من EV الخاص بك. في حين أن، يمكنك فقط الدخول إلى محطة NIO Power Swap المؤتمتة بالكامل ، والتي يستبدل بطاريتك القديمة بأخرى جديدة في أقل من 10 دقائق.

من خلال بناء سيارات ببطاريات قابلة للتبديل ، يعالج NIO بشكل مباشر العديد من أعلى الحواجز التي تعترض السيارات الكهربائية التبني: قلق النطاق ، مخاوف الصيانة ، والحاجة في نهاية المطاف إلى استبدال بطارية المصنع إلى عن على $13,000.

والجدير بالذكر أنه يخفض سعر الدخول: يدفع مشتركو BaaS ما يقرب من 150 دولارًا شهريًا ولكن يوفرون 10500 دولار من MSRP للسيارة. إنه ليس مجرد مفهوم أيضًا ؛ قامت BaaS بالفعل بتبديل 30 ألف بطارية عبر الصين وستتوسع قريبًا في أوروبا.

يشعر بعض المستثمرين أن BaaS هو عامل تغيير قواعد اللعبة ، مما ساعد السهم على الارتفاع مرة أخرى حتى منتصف العشرينات دولارًا ، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف سعر الاكتتاب العام 2018. لكن التداول توقف عندما ادعى بائع على المكشوف أن NIO كان يتلاعب بأرقامه.

في 29 يونيو ، أصدرت Grizzly Research أ أبلغ عن الادعاء بأن NIO كانت تبالغ في إيراداتها وصافي دخلها بنسبة 10٪ و 95٪ ، على التوالي ، من خلال "سحب 7 سنوات من الإيرادات إلى الأمام" من مبيعات الاشتراكات. وبطبيعة الحال ، فإن NIO تنفي بشدة هذه المزاعم.

ولكن حتى تظهر الحقيقة ، يمكن أن يوفر سعر السهم المتقزم فرصة للمستثمرين الذين يتخذون جانب NIO - ويرون مستقبل BaaS.

4. EVgo (EVGO)

السعر الحالي: $6.18
أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $19.59
أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $6.06
1 سنة الهدف: $13.78
القيمة السوقية: 1.636 مليار دولار

مع استمرار هذه الشركات الناشئة ذات رؤوس الأموال المنخفضة في تنمية شبكات الشحن الخاصة بها ، يجب أن يتساءل المستثمرون ، "كيف سيستجيب صانعو السيارات الذين تبلغ تكلفتهم تريليون دولار لأوائل بداياتهم المبكرة؟"

هل ستذهب أمثال تويوتا وجنرال موتورز إلى طريق Google لشراء هذه الشركات مبكرًا لتفكيكها؟ هل سيخنقونهم بحجب تكنولوجيا البطاريات الخاصة؟ أو ربما يوقعون بهم في شرك التقاضي لتمهيد الطريق لشبكات الشحن الخاصة بهم؟ أم أنهم سيلعبون بشكل لطيف ويتعاونون معهم؟

في حالة EVgo ، لدينا بالفعل إجابة ثابتة.

في فبراير 2022 ، أعلنت شركة EVgo لبدء الشحن السريع عن إصدار اتفاقية تجارية مع شركة تويوتا أمريكا الشماليةلتزويد مالكي bZX4 بشحن مجاني على شبكتهم الوطنية التي تضم أكثر من 800 شاحن سريع و 1200 جهاز شحن من المستوى 2.

في نوفمبر ، سجلت EVgo أيضًا "التعاون في بناء البنية التحتية"مع جنرال موتورز. تعتبر العلاقة مع جنرال موتورز مكسبًا كبيرًا بشكل خاص ، مع الأخذ في الاعتبار أن صانع السيارات لديه أحد أكثر الجداول الزمنية لتطوير المركبات الكهربائية عدوانية في صناعة السيارات: 30 طرازًا متاحًا عالميًا بحلول عام 2025.

EVgo هي أيضًا شركة محطات الشحن الوحيدة التي تعمل بالطاقة المتجددة بنسبة 100 ٪ - والتي من المؤكد أنها ستجذب المزيد من ، رأس المال الخارجي الذي يركز على ESG. وبفضل المبيعات في مساحة شحن الأسطول (الشاحنات التجارية والشاحنات الصغيرة وما إلى ذلك) ، ضاعفت EVgo إيراداتها السنوية في الربع الأول من عام 2022.

على الرغم من هذا النمو الصحي للأعمال ، ظل سعر سهم EVgo عند أدنى مستوى له في 12 شهرًا - بانخفاض مذهل بنسبة 55٪ منذ ارتفاع قصير في الربع الأول بعد إعلان شراكتها مع Toyota.

أدى هذا الانخفاض الحاد إلى جعل بعض المستثمرين يتجهون نحو الانخفاض تجاه الشركة ، معتقدين أنها مثل أي سهم آخر لمحطة الشحن: مبالغ فيها ومبالغ فيها. حتى مع ذلك ، يمكن لهذه الشراكة مع جنرال موتورز أن تؤتي ثمارها الكبيرة للمساهمين.

5. فولتا (VLTA)

السعر الحالي: $1.54
أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $14.34
أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $1.30
1 سنة الهدف: $4.29
القيمة السوقية: 258.805 مليون دولار

فولتا التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها ، هي سيارة مفعمة بالحيوية في مجال شحن المركبات الكهربائية. على الرغم من أن شبكة الشحن الخاصة بالشركة تتعقب منافسيها - فقط 2702 محطة مقارنة بـ 18000 محطة ChargePoint - إلا أن نموذج الإيرادات الذكي للشركة جذب المستثمرين المضاربين إلى الأسهم.

في نوفمبر 2021 ، أعلنت الشركة عن شبكة Volta Media ™ ، التي تستخدم البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية للشركة من أجل "قم بإشراك ملايين المتسوقين في مواقع البيع بالتجزئة والأعمال الأساسية.”

بمعنى آخر ، تبيع الشركة مساحة إعلانية على أجهزة الشحن الخاصة بها.

إنه نموذج يبدو أنه يعمل حتى الآن ، حيث جاء 71٪ من إجمالي إيرادات الشركة للربع الرابع من عام 2021 من "السلوك والتجارة (الإعلام والإعلان). " بالإضافة إلى ذلك ، حصلت الشركة على بعض الشراكات الواعدة مع مسارح Six Flags و Walgreens و Cinemark.

إجمالاً ، تضخمت إيرادات فولتا بنسبة 66٪ من عام 2020 إلى عام 2021.

من المؤكد أن أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2021 كانت خسارة قدرها 30.7 مليون دولار ، مقارنة بخسارة "مجرد" قدرها 12.1 مليون دولار في العام السابق. ولكن هذا مساوٍ تمامًا للدورة التدريبية عندما يتعلق الأمر بشحن السيارات الكهربائية الناشئة.

الربحية الفعلية قد تستغرق سنوات ، أو حتى عقود. لذلك في الوقت الحالي ، فإن أفضل مؤشرات الأداء الرئيسية التي يجب على المستثمرين مراقبتها هي الإيرادات والاحتياطيات النقدية وإثبات المفهوم. واعتبارًا من الربع الثالث من عام 2022 ، يقوم فولتا بفحص جميع المربعات الثلاثة.

طرق أخرى للاستثمار في تطوير البنية التحتية للمركبات الكهربائية

هل الاستثمار المضارب في بدء تشغيل EV يقع خارج نطاقك قليلاً تحمل المخاطر? أنت لست وحدك - ومن الحكمة أن تكون حذرًا.

ولكن إذا كنت لا تزال تتطلع إلى الربح من ثورة شحن المركبات الكهربائية ، فإليك طريقتان غير مباشرتان لاكتساب قدر ضئيل من التعرض.

صناديق الاستثمار المتداولة للمركبات الكهربائية

في أبريل 2022 ، أطلقت HANetf أول منتج في العالم ETF محطة شحن EV: البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية UCITS ETF - Acc (ELEC).

وعلى الرغم من أن ELEC متاحة فقط في بورصة لندن للأوراق المالية في الوقت الحالي ، إلا أنه لا يزال بإمكانك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات البنية التحتية العامة للمركبات الكهربائية في هذه الأثناء. فيما يلي ثلاثة أمثلة:

• صندوق جلوبال X لتكنولوجيا الليثيوم والبطاريات (LIT)
• تضخيم الليثيوم والبطارية ETF (BATT)
• مؤسسة Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

صانعي الرقائق

أخيرًا ، قد تفكر في الاستثمار في صانعي الرقائق المربحين والراسخين الذين يزودون العديد من الشركات المذكورة أعلاه. بعد كل شيء ، لا يمكن أن تستمر ثورة شحن المركبات الكهربائية بدون طلبات شراء ضخمة من أشباه الموصلات التابعة لجهات خارجية.

في النهاية ، قد تكافئ هذه العقود المربحة مساهمي شركات مثل:

• تكساس انسترومنتس (TXN)
• شركة Wolfspeed (CREE)
• NXP أشباه الموصلات (NXPI)

هل يجب أن تستثمر في شحن مخزون محطات الشحن؟

هل لا تزال على الحياد بشأن الاستثمار في شركات محطات شحن المركبات الكهربائية أو البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية بشكل عام؟

قبل الختام ، دعنا نغطي بعض المخاطر الأساسية والمكاسب المحتملة لمثل هذا الاستثمار.

الاتجاه الصعودي المحتمل

معنويات المستثمرين متفائلة فيما يتعلق بأسهم محطات شحن المركبات الكهربائية لعشرات الأسباب بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر:

• يمثل نقص محطات الشحن عنق الزجاجة في اعتماد المركبات الكهربائية. لذلك ، تقوم الحكومات وشركات صناعة السيارات برمي رؤوس أموال ضخمة ومنح الأموال لأي شخص لديه حل.
• لا يزال أكبر اللاعبين في مساحة شحن المركبات الكهربائية منخفضًا إلى متوسط ​​الحجم الشركات الناشئة تشهد نموا هائلا.
• التكنولوجيا موجودة بالفعل ، لذلك هناك عدد أقل من الحواجز غير المعروفة في طريق التوسع الشامل.
• بمجرد إنشاء البنية التحتية ، يمكن لنماذج الاشتراكات المستندة إلى مجموعة النظراء أن تولد إيرادات مستدامة.

كنتيجة صافية لكل هذا ، قد يكون الاستثمار في مخزون محطة الشحن * المناسبة * EV في عام 2022 مثل الاستثمار في Tesla في عام 2012. بعد كل شيء ، اعتادت Tesla أن تكون تمامًا مثل الشركات المدرجة في هذه القائمة: بدء تشغيل EV محبب مع الحل المناسب في الوقت المناسب.

الآن ، ارتفعت النسبة إلى 17،750٪.

المخاطر المحتملة

ومع ذلك ، من المحتمل ألا تصبح أي من الشركات المدرجة في هذه القائمة هي شركة Tesla التالية.

بعد كل شيء ، نظرًا لتكاليفها الأولية الهائلة ، لا تحقق أي من الشركات المدرجة في هذه القائمة أرباحًا. وباستثناء ChargeFront ربما ، لا توجد خطة لتكون في أي وقت قريب.

كما أدى الارتفاع الحاد في تجارة التجزئة خلال السنوات الخمس الماضية إلى مزيد من الفقاعات. بدأ بعض المستثمرين بالفعل في الانسحاب من مخزون محطات شحن المركبات الكهربائية ، ووصفوها بأنها مبالغ فيها ومبالغ فيها.

وكما تعلمنا جميعًا من فقاعة الدوت كوم ، قد يكون من الصعب جدًا تقييم القيمة الأساسية لأي شركة تقنية ناشئة بشكل صحيح ، لا سيما تلك التي تستهلك الأموال.

الخط السفلي

على الرغم من المخاطر ، تقدم أسهم محطات شحن المركبات الكهربائية فرصة استثمار مضاربة مثيرة.

فقط تأكد من إجراء الكثير من الأبحاث ، والاستثمار في تحمل المخاطر، والحد من تعرضك.

ولا تنس أن "ممل"يمكن للاستثمارات أن تجعل أصحاب الملايين أيضًا بمخاطر أقل.

قراءة متعمقة:

• النفط مقابل. مخزون الطاقة المتجددة: ما الذي يجب أن تستثمر فيه اليوم؟
• كيف تبدأ مع ESG Investing
• كيف تستثمر في الأسهم