دليل Pick and Shovel للاستثمار: تحديد الاتجاهات الناشئة

يواجه المستثمرون خيارًا صعبًا عند الاستثمار في الأسهم الجديدة. من ناحية أخرى ، هناك فرص جديدة لا تصدق مع الشركات المبتكرة. لكن من ناحية أخرى ، فإن هذه الشركات تقترب من تقييمات تذوب الوجه لم نشهدها منذ فقاعة الإنترنت. لحسن الحظ ، هناك طريقة للقفز إلى اتجاه ناشئ دون المخاطرة بالاستثمار في شركة ربما تكون مبالغ فيها. الاستراتيجية ، ودعا الاستثمار في الانتقاء والمجرفة، من المفارقات أنها لا تأتي من عالم الاستثمارات على الإطلاق وهي تزيد عن 150 عامًا.

لفهم كيف يمكن للمستثمرين المعاصرين استخدام استراتيجية الانتقاء والتجريف لحماية ثروتهم وتنميتها ، علينا العودة إلى مخترع الدنيم المتواضع.

العلاقة بين المجارف والاستثمار

عندما نتحدث عن الجينز ، هناك عدد قليل من العلامات التجارية التي أصبحت مرادفة للملابس. أهمها هو Levi's Jeans.

ومع ذلك ، فإن ليفي الذي يحمل الاسم نفسه قد جمع ثروته بالفعل في حمى البحث عن الذهب. رأى الشاب ليفي ستاوس ، وهو ابن لعائلة مهاجرة تجارية في نيويورك ، تدفقًا هائلاً للناس والتجارة إلى كاليفورنيا في أربعينيات القرن التاسع عشر. رؤية فرصة ، انطلق بمفرده إلى الساحل الغربي.

أسس ليفي متجرًا في سان فرانسيسكو. لاحظ أن عمال المناجم يأتون يوميًا لطلب نفس أدوات الحفر. أدرك ليفي الطلب والفرصة وشرع في شراء هذه الإمدادات الحيوية بشكل جماعي. ثم انتقل من معسكر التعدين إلى معسكر التعدين لبيع بضاعته مباشرة لعمال المناجم المحتاجين.

كان ليفي شتراوس يجمع ثروة ، لكنه رأى أن اندفاع الذهب يقترب من نهايته. قرر جني أرباحه وإعادة استثمارها في منتج معين يباع جيدًا: سراويل الجينز. الباقي هو التاريخ.

من قبيل الصدفة أن المبدأ الكامن وراء استراتيجية ليفي هو إطار عمل استثماري عظيم. في نهاية اليوم، عندما تشتري أسهم شركة ، فأنت تشتري جزءًا من أعمالها وتحقق الربح أثناء قيامهم بالعمل.

ما هي لعبة Pick and Shovel Play؟

من خلال أخذ تلميح من ليفي ، يمكننا صياغة استراتيجيته في استراتيجية تعمل معها الاستثمار في الأسهم. بشكل أساسي، تتضمن استراتيجية استثمار الانتقاء والمجرفة إيجاد اتجاه رئيسي يتشكل - في حالة ليفي ، كانت حمى البحث عن الذهب في كاليفورنيا - والاستثمار في الأعمال التجارية الضرورية لسلسلة التوريد لهذا الاتجاه. قد يكون هذا أي نشاط تجاري يبيع المنتجات المساعدة الرئيسية ، أو الخدمات للصناعات التي تشارك في هذا الاتجاه. بالعودة إلى Levi ، كانت هذه المنتجات عبارة عن فؤوس ومجارف وسراويل جينز شديدة التحمل.

عندما يكون هناك اتجاه كبير في الطريق ، يبدأ تدفق الأموال والمنافسون في التنافس للسيطرة على السوق. كمستثمر ، إنها تشبه لعبة الروليت التي تحاول معرفة من سيأتي في المقدمة (يمكنك أيضًا التفكير في Yahoo و Google في الأيام الأولى من لعبة محرك البحث).

يمكن للمستثمرين اتباع نهج متنوع والاستثمار في جميع هذه الشركات ، ولكن هذا يضمن بشكل أساسي أنك ستشهد خسائر في بعض صفقاتك - بعضها سيكون دائمًا. تسمح لعبة الانتقاء والمجرفة للمستثمرين بالمشاركة في الاتجاه الصعودي مع تقليل مخاطره إلى الحد الأدنى.

لكن، تعمل الشركات الموردة بشكل عام مع جميع المنافسين الرئيسيين. إذا أفلس أحد المنافسين الرئيسيين ، فلا يزال لدى أعمال الموردين آخرين لتزويدهم. هذا يقلل بشكل كبير من المخاطر التي قد يتعرض لها المستثمر في تقرير الشركة التي يجب أن يدعمها. بدلاً من تخمين الأعمال التي ستظهر في المقدمة ، لماذا لا تراهن على الشركة التي يعتمد عليها جميع المنافسين؟

بالإضافة الى، ينصب معظم الاهتمام على المنافسين الرئيسيين خلال اتجاه ناشئ. كثير من هذه الشركات "الموردة" مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالأسماء الكبيرة للاتجاه. يوفر هذا التقليل من القيمة طبقة أخرى من الحماية السلبية وهامش أمان أكبر.

كيف يعمل استثمار Pick and Shovel

يمكننا الآن البدء في وضع خطة قابلة للتنفيذ حول كيفية العثور على استثمارات مجرفة.

1. تحديد الاتجاه

أهم جزء في هذه الإستراتيجية هو إيجاد الاتجاه الصحيح. إذا لم يكن للاتجاه الذي تبحث عنه تأثير اقتصادي كبير ، فقد لا يكون هناك ما يكفي من المال لاستخدامه لجعله يستحق وقتك. فكر في العودة إلى Levi و California Gold Rush: كانت هذه ظاهرة وطنية تجتذب الناس من جميع أنحاء العالم إلى أقاصي ولاية كاليفورنيا. كان أيضًا اتجاهًا تم فيه تكوين ثروات كبيرة. إذا لم يكن هناك الكثير من المال في الاتجاه ، فلن يكون هناك الكثير من الطلب على الموردين للحفاظ على هذا الاتجاه مستمرًا.

سوف ندخل في أمثلة ملموسة لاحقًا في هذه المقالة ، لكن بعض الأمثلة على الاتجاهات الحديثة تشمل 5G والسيارات الكهربائية.

2. تحديد قادة السوق

بمجرد العثور على اتجاه كبير يتحرك في السوق ، فأنت تريد ذلك تحديد قادة السوق في هذا المجال. اسحب أي موقع استثمار وابحث عن الاتجاه نفسه أو ابحث في الفئات الفرعية وشاهد من هم أكبر اللاعبين. بالنسبة لبعض الاتجاهات ، يكون اللاعبون مرئيين جدًا لدرجة أن الجميع يعرفهم - في مساحة الهاتف المحمول ، يعرف الجميع Apple و Samsung ، إلى جانب آخرين مثل LG و Huawei.

3. تعرف على المنتجات الضرورية لتلك الأعمال

بمجرد تحديد رواد السوق في هذا المجال ، ركز على المنتجات التي يبيعونها. ثم اسأل نفسك ما هو ضروري لهذا المنتج. وهل هناك ما لا تستطيع الشركة إنتاجه بدونه؟ بالنسبة لشركة Apple ، فهي عبارة عن شرائح للهواتف وأجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم. بالنسبة لـ Tesla ، من الواضح أنها البطارية. تذكر أنك لا تبحث عن الخلطة السرية للشركة ، بل تبحث عن مكونها الأساسي.

4. ابحث عن الشركات التي تصنع تلك المنتجات الأساسية

من هناك ، قم بالقليل من الحفر والعثور من الذي يوفر هذا المكون الأساسي. استمرارًا لمثال Apple الخاص بنا ، أحد المزودين الرئيسيين للرقائق في هواتف Apple الذكية هو شركة تسمى. بالنسبة لشركة Tesla ، تعتمد بطارياتها على الكوبالت ، لذا يمكنك العثور على أكبر عمال مناجم الكوبالت في العالم. كمكافأة وعلامة صعودية حقًا: إذا كان جميع المنافسين الرئيسيين يشتركون في نفس المورد لمكون أساسي ، فأنت تعلم أنك وجدت موردًا يتمتع بحماية جيدة.

تهانينا: لقد وجدت للتو استثماراتك في الاختيار والمجرفة. حان الوقت الآن للاستثمار في الأسهم ، وهو ما يمكنك القيام به مع أحد وسطاء الأسهم الموصى بهم مثل TD Ameritrade أو E * TRADE. تذكر أنه مع جميع الاستثمارات ، من الأفضل عادةً اتباع نهج متنوع ، إما ضمن اتجاه أو ضمن اتجاهات متعددة إذا كنت تريد حقًا تغطية جميع القواعد الخاصة بك.

أمثلة على أعمال Pick and Shovel

لقد أشرنا إلى بعض من هؤلاء من قبل ، ولكن بعض هذه الأمثلة يجب أن تثير تفكيرك وتقودك إلى العثور على أعمالك الفريدة من نوعها.

• بينما تم ذكر صانعي شرائح الهواتف الذكية أعلاه ، تزدهر صناعة صناعة الرقائق وأشباه الموصلات. بعض المناطق أكثر نضجًا من غيرها ، لذا فأنت تريد العثور على الفئة الفرعية التي تجذب المال والانتباه حقًا في الوقت الحالي. يدور الكثير من الضجيج حول مجالات الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء. كل من هذه المنافذ تتطلب شرائح متخصصة قد لا يتم صيانتها إلا من قبل عدد قليل من مقدمي الخدمة.
• هناك اتجاه آخر جاري هو أن متوسط ​​عمر السكان في الدول الغربية يشيخ. سيكون لهذا تأثير كبير ليس فقط على الاقتصاد حيث أن أكبر المنفقين يدخلون التقاعد ، ولكن أيضًا على صنع السياسات فيما يتعلق بالمعاشات التقاعدية والرعاية الصحية. من المرجح أن يؤدي الازدهار في كبار السن إلى أ طلب كبير على مرافق التقاعد وغيرها من خدمات الرعاية الصحية المتخصصة لكبار السن. هناك القليل من التخمين في هذا الطلب لأن لدينا البيانات الآن.
• هناك طريقة أخرى غير تقليدية للعب على نهج استثمار ليفي شتراوس وهي إبقاء عينيك وأذنيك مفتوحتين لأخبار موقع جغرافي ضعيف نسبيًا اكتشف مؤخرًا موردًا مثل النفط ، ذهب أو الغاز الطبيعي. ثم ابدأ في البحث عن الشركات الإقليمية أو العقارات أو حتى الشركات الخاصة التي ستستفيد من تدفق الأموال إلى المنطقة. هذا التنقيب يعيد الأمور إلى جذور ما فعله ليفي خلال حمى البحث عن الذهب.

إيجابيات وسلبيات استثمار Pick and Shovel

لسوء الحظ ، كما يقول المثل القديم في وول ستريت ، لا يوجد شيء اسمه وجبة غداء مجانية. إذا كانت هذه الإستراتيجية مضمونة ، فإن الجميع سيفعلونها. دعونا نلقي نظرة على المخاطر ، فضلا عن المكافآت ، من هذا النوع استراتيجية الاستثمار.

لا جديد تحت الشمس

العديد من أقدم مبادئ الاستثمار لا تزال قوية اليوم على الرغم من تغير العالم كثيرًا في 100 عام فقط. هذه الاستراتيجية هي مثال آخر على ذلك. نظرًا للمبادئ الخالدة ، التي تم إنشاؤها كإستراتيجية عمل ، يمكن أن توفر استراتيجية الاستثمار الخاصة بمعاول ومعاول Levi هامشًا كبيرًا من الأمان للمستثمرين. يمكنه أيضًا تبسيط قرار اختيار الأسهم بين عشرات المنافسين. فقط تذكر أن أي نوع من الاستثمار يحمل الكثير من المخاطر وتأكد من تنويع ممتلكاتك.