كيف تحدد مدى تحملك للمخاطر

تحمل المخاطر هو استعدادك لتحمل التقلبات والخسائر في استثماراتك.

يجب أن يؤثر تحملك للمخاطر بشكل مباشر على مزيج الاستثمارات التي تختارها لمحفظتك. قد يرغب المستثمرون الذين يتحملون مخاطر عالية في تخصيص أجزاء كبيرة من محفظتهم للأصول المتقلبة (مثل الأسهم) في حين أن أولئك الذين يكرهون المخاطرة قد يرغبون في التمسك بمزيج أكثر تحفظًا من الأصول على الرغم من احتمالية انخفاضها عائدات.

ستتناول هذه المقالة الاعتبارات المختلفة التي يجب أن تدخل في تحديد مدى تحملك للمخاطر.

لماذا من المهم معرفة مدى تحملك للمخاطر

لأولئك الذين هم على وجه التحديد الاستثمار للتقاعد، غالبًا ما يدور تحديد تحمل المخاطر حول عوامل مثل:

• الوقت حتى التقاعد
• مستوى الدخل المرغوب في التقاعد
• المصاريف المتوقعة في التقاعد

سيساعدك فهم هذه العوامل في توجيهك نحو الاستثمارات التي تفكر فيها أو بعيدًا عنها.

من الجدير بالذكر أيضًا أن تحديد تحمل المخاطر أكثر من القدرة المالية. يمكن أن تؤثر بعض العوامل النفسية أو العاطفية أيضًا على حد الخطر لديك. على سبيل المثال ، النفور من الخسارة - الفكرة القائلة بأن الخسائر تسبب ألمًا أكبر من الفرح الذي يتم الحصول عليه من نفس القدر من المكاسب - يمكن أن يلعب دورًا رئيسيًا في رغبة المستثمر في القيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر.

تحمل المخاطر مقابل. القدرة على المخاطرة

للوهلة الأولى، تحمل المخاطر و القدرة على المخاطرة قد تبدو كمصطلحات قابلة للتبديل. لكن في حين أنها مفاهيم مترابطة ، فإنها في الواقع تشير إلى أشياء مختلفة. دعونا نتعمق في ما تعنيه هذه المصطلحات.

القدرة على المخاطرة

قدرتك على المخاطرة قدرة مالية، من الناحية الموضوعية ، لتكون قادرة على تحمل التقلبات والخسائر.

يحدد وضعك المالي الفردي قدرتك على المخاطرة. في السعي لتحقيق أهدافك المالية ، ما مقدار المخاطر التي تتعرض لها قادر (وليس على استعداد) لتولي؟ الدخل والإطار الزمني ومعدل العائد هي عوامل رئيسية في القدرة على المخاطرة. عادة ما يتمتع أصحاب الدخل المنخفض بقدرة منخفضة على المخاطرة لأنه من الصعب التعافي من خسارة الاستثمار.

تحمل المخاطر

عادة ما يشير تحمل المخاطر إلى الرغبة الشخصية لتحمل التقلبات والخسائر (على الرغم من أنها تستخدم أحيانًا - بما في ذلك في هذه المقالة - على نطاق واسع كعبارة شاملة لجميع المخاطر).

كم من المال انت حقا مستعد (بدلاً من القدرة) على الخسارة؟ ما هي قدرتك العاطفية على المخاطرة؟ يدور تحمل المخاطر بشكل أكبر حول الثبات النفسي بدلاً من الوسائل المالية. قد يكون لديك رأس مال زائد للمخاطرة ، ولكن إذا كنت على وجه الخصوص كارهًا للخسارة ، فقد تكون أكثر ميلًا للاحتفاظ بالمراكز الخاسرة.

كيف يختلف هذان المفهومان؟

حسنًا ، قد يكون لدى المستثمر القدرة على المخاطرة للقيام باستثمارات معينة ، ولكن ليس لديه القدرة على تحمل المخاطر. على سبيل المثال ، تخيل أن شابًا يبلغ من العمر 25 عامًا يتمتع بصحة جيدة ويحصل على دخل مرتفع من وظيفة ثابتة. لديه كبير صندوق الطوارئ ودخله يفوق مصاريفه كل شهر. ربما لديه قدرة كبيرة على المخاطرة.

تخيل الآن أنه نشأ في فقر وهو في قلق دائم من عدم امتلاك ما يكفي من المال. قد يقلل هذا العامل من تحمّله للمخاطر لأنه غير راغب في المخاطرة بخسارة المال ، على الرغم من قدرته على تحمل ذلك.

يمكن أن يؤدي تحمل المخاطر الشخصية إلى تعقيد حتى قدرة المخاطر الأكثر موضوعية. ويجب أن تخطط لأهدافك المالية مع وضع كليهما في الاعتبار. بمجرد مواءمة قدرتك على المخاطرة وتحملك للمخاطر ، يمكنك البدء في تحسين محفظتك بحيث تستهدف عائدك المطلوب ، مع منحك أيضًا راحة البال.

اقرأ أكثر:مخاطر الاستثمار 101: كل ما تحتاج لمعرفته قبل الاستثمار

ما هي العوامل التي تحدد تحملك للمخاطر بشكل عام

كما ذكرنا ، يتأثر تحمل المخاطر المالية بعدة عوامل. أي شيء في حياتك يؤثر على وضعك المالي وحالتك العاطفية يمكن أن يكون له أيضًا تأثير على شهيتك للمخاطرة. بعد قولي هذا ، إليك بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم تحملك للمخاطر:

• سن - عادة ما يتمتع المستثمرون الأصغر سنًا بقدرة أعلى على تحمل المخاطر لأن لديهم قوة ربح أكبر ، ووقتًا أطول لتحقيق مكاسب ، ومزيد من الوقت للتعافي من الخسائر. مع اقترابك من التقاعد ، تصبح إستراتيجيتك الاستثمارية عادةً أكثر تركيزًا على الاستثمارات الآمنة أو التي توفر دخلاً ثابتًا.
• الأهداف المالية - يجب أن تضع في اعتبارك أهدافك المالية عند تحديد مدى تحملك للمخاطر. على سبيل المثال ، إذا كنت بحاجة إلى عائد سنوي بنسبة 5٪ لتحقيق أهدافك في التقاعد ، فقد تقرر أنك لست فقط على استعداد لتحمل مستوى من التقلبات المستهدفة أكثر من عائد سنوي بنسبة 5٪.
• دخل - يمكن لأصحاب الدخل المرتفع ابتلاع المزيد من التقلبات والخسائر بسبب وجود تدفق نقدي أعلى. ومع ذلك ، إذا تجاوزت نفقاتك الشهرية دخلك الشهري أو اقتربت منه ، فسيتم حساب الدخل المرتفع بأقل من ذلك بكثير عند تحديد مدى تحمل المخاطر.
• المعالون - عادة ما يقلل إنجاب الأطفال من تحمل المخاطر بسبب الموارد الإضافية المطلوبة لتنشئتهم ورعايتهم.
• دين - ستقلل الديون من تحمل المخاطر لأنها التزامات مالية تزيد من نفقاتك عادةً. غالبًا ما يكون من الحكمة التفكير في سداد الديون ذات الفائدة المرتفعة قبل الاستثمار.
• الصحة - بعض الأفراد عرضة لنوبات مفاجئة من اعتلال الصحة ، والبعض الآخر يعاني من حالات طبية خطيرة قد تتفاقم. قد لا تكون الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر خيارًا حكيمًا إذا لم يكن لديك بالفعل صندوق طوارئ قادر على تغطية النفقات الطبية المفاجئة أو طويلة الأجل.

كيف يؤثر تحمل المخاطر على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك؟

يعد فهم تحمل المخاطر شرطًا أساسيًا للتوزيع المناسب للأصول. كيف ستوزع بين الأسهم والسندات؟ هل يجب أن تستثمر في صندوق مؤشر يمنحك تعرضًا واسعًا للسوق؟ أم أنك مرتاح لاختيار حفنة من الأسهم التي تؤمن بها؟ لا يمكن الإجابة على كل هذه الأسئلة بشكل فعال حتى تقوم بتقييم تحملك للمخاطر.

يجب أن تكون استراتيجية تخصيص الأصول والاستثمار الخاصة بك مبنية على تحملك للمخاطر.

• إذا كان لديك تحمل مخاطر عالية... يمكنك تخصيص نسبة أكبر من استثماراتك في الأسهم النامية لتنمية محفظتك بقوة.
• إذا كان لديك تحمل مخاطر أقل.. يمكنك تخصيص معظم محفظتك لأصول أكثر أمانًا مثل السندات.
• وإذا كان لديك تحمل مخاطر منخفضة للغاية... قد يكون لديك جزء أكبر من أصولك نقدًا وما في حكمها. غالبًا ما يُعتبر النقد والنقد المعادل خاليًا من المخاطر نظرًا لأنهما عادة مؤمن عليهما فيدراليًا. لكن الجانب السلبي لكونك شديد الحذر هو أن التضخم سيقلل من قيمة أموالك بمرور الوقت.

كما يوضح الرسم البياني أدناه من Vanguard ، فإن إضافة المزيد من السندات إلى محفظتك سيقلل بشكل عام من تقلبها وعائداتها الإجمالية.

مصدر: طليعة

الرسم البياني أعلاه يأخذ في الاعتبار الأسهم والسندات فقط. ولكن يمكنك إضافة فئات أصول أخرى إلى محفظتك كذلك لزيادة التنويع الخاص بك. بشكل عام ، كلما كنت أكثر كرهًا للمخاطرة ، قلت محفظتك الاستثمارية التي يجب أن تخصصها لاستثمارات بديلة مثل عملة مشفرة أو التمويل الجماعي العقاري.

متى يكون الوقت مناسبًا لتقييم تحملك للمخاطر؟

أي معلم أو حدث في حياتك يؤثر على ظروفك المالية يستدعي إعادة تقييم مدى تحملك للمخاطر. الأحداث الكبرى مثل الزواج أو إنجاب الأطفال أو تغيير الوظيفة أو إعادة التوطين أو تلقي الميراث ، كلها تستدعي مراجعة مدى تحملك للمخاطر.

من المهم أيضًا مراعاة أن معظم المتقاعدين لديهم قدرة ربح أقل بكثير مما كانت عليه خلال سنوات عملهم. لذلك ، عادة ما يعتمدون بشدة على استثماراتهم ومزاياهم ومعاشاتهم التقاعدية لتغطية نفقاتهم. كلما اقتربت من التقاعد ، قد يكون لديك تحمّل أقل للمخاطر.

هذا هو الوقت الذي قد تفكر فيه في نقل جزء أكبر من محفظتك إلى استثمارات الدخل الثابت لتوفير تدفق ثابت من التدفق النقدي. قد ترغب أيضًا في التفكير في الاستثمار بشكل أكبر في الأسهم الموزعة. ومع ذلك ، فهذه ليست سوى قاعدة عامة عامة. إذا كان المتقاعد يمتلك أصولًا متعددة مدرة للدخل ولديه زوج يعمل ، فقد يظل المتقاعد يتحمل مخاطر عالية.

قراءة متعمقة:كيف تستثمر من أجل التقاعد

كيف تصمم محفظة حول تحملك للمخاطر

يستغرق تطوير محفظة وقتًا وصبرًا وتفكيرًا استراتيجيًا. يعد تحديد مدى تحملك للمخاطر وتحديد قدرتك على المخاطرة أمرًا أساسيًا لمساعدتك في تحديد تخصيص الأصول الخاصة بك.

تذكر: يجب أن يتم تعديل تسامحك مع المخاطر عادةً مع اقتراب موعد التقاعد أو تاريخ الانسحاب المستهدف. في معظم الحالات ، سترغب في زيادة النسبة المئوية للأصول ذات الدخل الثابت (مثل السندات) تدريجيًا في محفظتك. إذا كنت تبحث عن طريقة أكثر سهولة لتحقيق ذلك ، أموال التاريخ المستهدف ستُجري هذه التعديلات تلقائيًا نيابةً عنك كما تشاء مستشاري robo مثل تحسينو ويلثفرونت.

سيساعدك تحديد مدى تحملك للمخاطر ومعرفة وقت إعادة تقييمها على تصميم محفظة تتماشى بشكل صحيح مع شخصيتك وأهدافك. لمعرفة المزيد حول كيفية اختيار تخصيص الأصول المناسب لتحمل المخاطر ، تحقق من هذا الدليل.

إخلاء المسؤولية: المحتوى المقدم للأغراض الإعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو مهنية. إذا تم ذكر أي أوراق مالية في المحتوى ، فيجوز للمؤلف أن يشغل مناصب في الأوراق المالية المذكورة. يتم تقديم المحتوى "كما هو" دون أي تعهدات أو ضمانات ، صريحة أو ضمنية.