يشير مصطلح "التمويل الجماعي" إلى جمع الأموال من المستثمرين العامين - "الجماهير" - من خلال المنصات عبر الإنترنت. قبل التمويل الجماعي ، قام أصحاب الأعمال بجمع الأموال من خلال الأصدقاء ، أو التقدم بطلب للحصول على قرض مصرفي أو الذهاب إلى شركة الأسهم الخاصة.
يوفر التمويل الجماعي مصدرًا جديدًا للتمويل للشركات ونقطة دخول جديدة للمستثمرين الأفراد. لم تعد بحاجة إلى امتلاك أموال كافية لتمويل صفقة عقارية كاملة بنفسك - بدلاً من ذلك ، يمكنك الانضمام إليها المستثمرون الآخرون المتشابهون في التفكير ، "الحشد" ، للوصول إلى الصفقات التي كانت متاحة فقط لـ فاحشي الثراء.
اكتسب التمويل الجماعي للعقارات شعبية بين مقدمي الخدمات والمستثمرين على حدٍ سواء ، وهناك العديد من الشركات التي تقوم بذلك متخصصون في مجالات مختلفة من المنصات العقارية ، مع مجموعة واسعة من الميزات الفريدة التي تنفرد بها عروضهم. خدمة التمويل الجماعي المفضلة لدينا هي CrowdStreetوهي شركة عقارية تجارية توفر وصولاً مباشرًا لفرص استثمار عقاري محددة ، والأهم من ذلك أن جميع الرسوم على الرعاة وليس المستثمر.
تسمح معظم منصات التمويل الجماعي العقاري للمستثمرين باختيار أحدهما
دين أو القيمة المالية الاستثمارات (يمكنك بالتأكيد تضمين مزيج من الاثنين في محفظتك). فيما يلي الاختلافات التي تساعدك على تحديد أيهما - الدين أو حقوق الملكية - يناسب أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر بشكل أفضل. (يمكنك العثور على ملف مقارنة بين منصات التمويل الجماعي العقارية هنا.)ما هي استثمارات الديون العقارية؟
عند الاستثمار في أدوات الدين ، فأنت تعمل كمقرض لمالك العقار أو الراعي للصفقة. اعتمادًا على الهيكل - الذي يختلف باختلاف منصة التمويل الجماعي العقارية - يتم تأمين القرض إما عن طريق: (1) العقار نفسه أو (2) سند إذني مدعوم من قبل شركة ذات مسؤولية محدودة تمتلك العقار.
إيجابيات استثمارات الديون
أول من يتقاضون رواتبهم - بصفتك مستثمرًا في الديون ، فإن استثمارك مضمون بالممتلكات نفسها أو بموجب سند إذني تحتفظ به الشركة ذات المسؤولية المحدودة. في كلتا الحالتين ، تكون في المركز الأول من الدائنين للحصول على مدفوعات إذا كان القرض سيتخلف عن السداد. تختلف عملية التخلف عن سداد القرض حسب النظام الأساسي ، لذلك عليك أن تبذل العناية الواجبة. في بعض الأحيان ، يتعين على المستثمرين دفع بعض تكاليف الرهن إذا لم يكن من الممكن سداد قرض العقار وتم الاستيلاء على العقار.
فترة تعليق أقصر - استثمارات الديون لها تاريخ سداد محدد مسبقًا ، يتراوح عادةً بين 6 و 24 شهرًا.
توزيعات شهرية أو ربع سنوية منتظمة - كما هو معتاد مع القروض ، هناك جدول سداد منتظم للفوائد والمبدأ شهريًا (في بعض الأحيان ربع سنويًا بدلاً من شهريًا). أنت تعرف ما الذي تدفعه لك ومتى.
سلبيات استثمارات الديون
مصاريف - الرسوم عادة على استثمارات الدين أعلى من الاستثمارات في الأسهم.
عوائد متوج - مع استثمارات الديون ، فأنت حامل الرهن العقاري لقرض مضمون بملكية معينة. يقتصر عائدك على الفائدة المتراكمة على الأموال التي أقرضتها للمقترض - فأنت لا تشارك في أي ربح تم تحقيقه من الصفقة.
لا فائدة ضريبية - من فوائد الاستثمار العقاري أنه يمكن لأصحاب العقارات خصم الاستهلاك. بصفتك مستثمرًا في الديون ، فأنت تقرض المال لمالك العقار ، وليس مالكًا بنفسك ، لذلك لا يمكنك خصم قيمة إهلاك الممتلكات.
ما هي استثمارات الأسهم العقارية؟
مع الاستثمار العقاري في الأسهم ، تحصل على جزء متناسب من حقوق الملكية في عقار معين أو محفظة من العقارات ، والمشاركة في الأرباح حيث يتم تطوير العقار وبيعه أو إدارته للتأجير الإيرادات.
إيجابيات استثمارات الأسهم
الوصول إلى صفقات لم تكن متاحة من قبل - بفضل السهولة والكفاءة وقابلية التوسع للمنصات عبر الإنترنت (حيث يمكن نشر جميع المستندات ذات الصلة عبر الإنترنت ، يمكن تقسيم الصفقات إلى منخفضة الحد الأدنى من أسهم الاستثمار ، ويمكن أن تتدفق الأموال إلكترونيًا ذهابًا وإيابًا) ، وصفقات الأسهم التي لم تكن متاحة سابقًا للمستثمرين الأفراد أصبحت الآن مجرد الماوس نقرات بعيدا.
إمكانية تحقيق عوائد أعلى - بصفتك مستثمرًا في الأسهم ، فأنت تشتري أسهمًا في النشاط التجاري ، وليس مجرد إقراض الأموال لتمويل الصفقة. على هذا النحو ، يحق لك المشاركة في صافي الأرباح.
رسوم أقل - بشكل عام ، تحمل صفقات الأسهم رسوم استثمار أقل من الديون.
المزايا الضريبية المحتملة التي يتم تمريرها إلى المستثمرين - بصفتك مستثمرًا في الأسهم ، فأنت تمتلك قطعة من العقار ، واعتمادًا على النظام الأساسي ، قد يحق لك الحصول على خصومات مصروفات الاستهلاك لتقليل الضرائب على أرباحك.
قدر أكبر من إرضاء المستثمر - الاستثمار في صفقات محددة ، والتي يمكن فحصها بدقة شديدة من خلال الاطلاع على المستندات ذات الصلة عبر الإنترنت ، يمكن أن يوفر إحساسًا أكبر بالسيطرة والرضا من شراء الأسهم بكميات كبيرة شركة.
سلبيات الاستثمارات في الأسهم
خطر الفشل - الاستثمارات في الأسهم تنطوي على مخاطر أعلى من استثمارات الديون. قد يفتقر رعاة الصفقات إلى خبرة وتوجيه المتخصصين العقاريين المخضرمين. تمويل مشروع عقاري هو مجرد خطوة أولى. بدون خطة عمل وهيكل دعم مناسبين ، يمكن أن تفشل حتى الفرص الواعدة جدًا.
الاستثمار على المدى الطويل - في حين أن المدفوعات عادة ما تكون أعلى ، فإن استثمارات الأسهم تستغرق وقتًا أطول حتى تتحقق من استثمارات الديون. هناك تكلفة فرصة لربط دولارات الاستثمار الخاصة بك في استثمارات طويلة الأجل والتي يجب موازنتها بالعائد المتوقع واحتمالاته.
غير مضمون - تنطوي استثمارات الأسهم على مخاطر أعلى ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن استثمارك يعتبر غير آمن. أنت لست أول من يحصل على عائد من استثمارك إذا ساءت الصفقة. أنت تمتلك عقارات مؤمنة على الأرجح بقروض يتم سدادها أولاً في حالة وجود تخلف عن السداد.
في ما يلي رسم بياني يلخص الاختلافات الرئيسية بين استثمارات التمويل الجماعي في حقوق الملكية والديون:
| دين | القيمة المالية | |
|---|---|---|
| نوع الاستثمار | المُقرض لمالك العقار | مالك العقار (مساهم) |
| يعود | الفائدة (ثابتة) | حصة من صافي الأرباح (متفاوتة) |
| إمكانية العودة | حد أقصى ، يقتصر على سعر الفائدة على القرض | غير محدد ، يمكن أن يكون مكونًا من رقمين |
| مخاطرة | أدنى | أعلى |
| بضمان | يكون سداد القرض إما (1) مضمونًا بالعقار أو (2) سند إذني غير مضمون | غير مضمون - تملك قيمة العقار بعد الديون |
| الأقدمية الافتراضية | الأول لتلقي المدفوعات ، ولكن قد تضطر إلى دفع بعض تكاليف الرهن إذا تخلفت عن السداد | الثاني لتلقي المدفوعات |
| التوزيعات | نعم ، دفعات فائدة شهرية أو ربع سنوية | تختلف ، في بعض الأحيان يتم دفع التوزيعات ربع السنوية |
| مصاريف | عادةً 2٪ + رسوم إنشاء القرض المحتملة | عادةً ما تكون 1٪ إلى 2٪ ، بدون رسوم مقدمة أو رسوم خدمة |
| فترة العقد | تختلف: من 6 إلى 24 شهرًا | تختلف: من 1 إلى 10 سنوات |
| المزايا الضريبية | لا | نعم ، يمكن للمستثمرين أخذ خصم الاستهلاك بشكل نموذجي دون امتلاك العقار مباشرة |
مع توفر صفقات الديون أو الأسهم من خلال التمويل الجماعي ، هناك نوعان من المخاطر الإضافية التي يجب فهمها:
احتيال محتمل - الميزة نفسها - قابلية التوسع عبر الإنترنت - التي تجعل التمويل الجماعي العقاري متاحًا لصغار المستثمرين يجعلها أيضًا عرضة للاحتيال. هذا هو السبب في أن معظم هذه الاستثمارات متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين الذين يعرفون كيفية بذل العناية الواجبة ولديهم رأس المال للمخاطرة باستثماراتهم بالكامل.
الخروقات الأمنية المحتملة - أصبح من الشائع بشكل متزايد اختراق بائعي التجزئة والشركات الرائدة التي تخزن معلوماتك الشخصية. حتى مع وجود جدران أمنية متطورة ، فإن مواقع التمويل الجماعي مفتوحة لمخاطر القرصنة.
الديون أم حقوق الملكية؟ اللاعبون الرئيسيون هم ...
تختلف كل منصة من منصات التمويل الجماعي العقارية اختلافًا طفيفًا وتلبي عادةً مجالًا محددًا معينًا ، لكنها كلها من الناحية المفاهيمية - توفير منصة تقنية عبر الإنترنت تسهل المطابقة بين مشغلي العقارات الذين يتطلعون إليها زيادة رأس المال والمستثمرين المعتمدين الذين يتطلعون إلى الاستثمار مباشرة في مشاريع عقارية محددة من خلال قروض التدفق النقدي.
يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في معظم مواقع التمويل الجماعي 5000 دولار ويجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا. بين هذه، ريالتي موجول يتميز باستثمارات في الأسهم السكنية والتجارية. RealCrowd تقدم الصفقات التجارية ، سواء الأسهم والديون. قطعة أرض متخصص في مشاريع الديون التجارية والسكنية.
للحصول على حد أدنى للاستثمار أكبر ، يمكنك اختيار الديون التجارية واستثمارات الأسهم من CrowdStreet بمبلغ 10000 دولار و الإقراض تقدم استثمارات في الديون السكنية بحد أدنى لاستثمار 50،000 دولار.
روفستوكيوفر العرض الفريد للمستثمرين الفرصة لشراء عقار سكني محدد للإيجار مع المستأجرين الحاليين - من الواضح أن أسعار الدخول تختلف لأنك تشتري بشكل شخصي الكل خاصية.
الخط السفلي
جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر ، والعقارات لها مخاطر مختلفة عن استثمارات الأسهم. تعرض أدوات الدين مخاطر أقل من استثمارات حقوق الملكية. قد تفضل أهدافك الاستثمارية الاستثمارات في الأسهم إذا كنت تسعى لتحقيق نمو مذهل أو تحقيق أرباح محتملة. بالمقابل ، قد تركز على استثمارات الديون عندما تفضل الدخل الثابت والمخاطرة الأقل.
يعود الأمر حقًا إلى تصميم إجراءات الاستثمار الخاصة بك لتتناسب مع أهدافك وتحمل المخاطر - والقيام بالعناية الواجبة على كل منصة تمويل جماعي والصفقة المحددة.