يمثل هذا المثل في جوهره جوهر جوهر ما يعنيه أن تكون مستثمرًا مخالفًا. انها مسألة من التعرج عندما يكون الجميع متعرج، و متعرج عندما يكون الجميع التعرج.
هذه استراتيجية منضبطة بحد ذاتها ، ولا يتقنها سوى عدد قليل جدًا من المستثمرين. لذا ، إذا كانت هذه النصيحة غير منطقية ، فلماذا نتقنها على الإطلاق؟
عامل "X" العاطفي المستمر في الاستثمار
العاطفة هي عامل استثمار تم التقليل من شأنه إلى حد كبير. لكن سوق الأوراق المالية يتم التحكم فيه فعليًا من خلال عاطفي يخاف و جشع.
الجشع هو إلى حد كبير ما يدفع الأسواق الصاعدة ، في حين أن الخوف هو في الغالب ما يدفع الأسواق الهابطة. يتم تضخيم شدة أي من المشاعر في أكثر الأمثلة تطرفًا سواء في السوق الصاعدة أو الهابطة.
بالنظر إلى أن المشاعرتين هما محركان مهمان للسوق ، فإن الاستثمار الناجح يتطلب أن نتحكم في كليهما. سيشهد السوق ككل الجشع والخوف - ولكن الأهم هو أننا لا نستسلم لأي منهما.
يتطلب الاستثمار الناجح الاحتفاظ بالسيطرة المطلقة على عواطفنا ، بغض النظر عما يحدث في الصورة الكبيرة.
كن خائفا عندما يكون الآخرون جشعين ...
كما ذكرنا ، الجشع هو عنصر رئيسي في الأسواق الصاعدة. يتدفق الناس إلى السوق - بمبالغ متزايدة باستمرار من الأموال من أي مصدر - على أمل أن يصبحوا ثريين. في أقوى الأسواق ، يمكن أن يبدو في كثير من الأحيان كما لو أن الخوف قد أخذ عطلة.
في الواقع ، إذا كان هناك أي خوف واضح في السوق على الإطلاق ، فهو الخوف من فقدان فرصة التحرك التالي للسوق. اشترِ عند الانخفاضات ، أي أخبار هي أخبار جيدة ، وتجاهل الرافضين - فقط اشترِ ، اشترِ ، اشترِ!
لكن النصف الأول من بيان بوفيه يشير إلى أن مثل هذا السوق هو بالضبط النوع الذي نحتاج إلى الجلوس فيه. لقد غادر الفطرة السليمة المبنى وسيطر الجشع - وهذا هو سبب المغادرة.
البعض الآخر جشع ، وهذا يعني أننا بحاجة إلى أن نكون خائفين ، وأن نتوقف عن الشراء ، ونبدأ في تقليص ممتلكاتنا الحالية مرة أخرى. هذا هو الوقت المناسب ليكون جمع النقود.
ستحتاج إلى المال عندما يسيطر الخوف.
…يكون الجشع عند البعض الآخر يخشى
النصف الثاني من اقتباس وارن بافيت هو الذي يصعب إتقانه بشكل عام. ولكن عندما يكون الجميع خائفًا ، فقد حان الوقت لأن تكون متفائلًا ، وأن تكون مستعدًا - بالمال - لشراء الاستثمارات التي يتخلص منها الآخرون.
ثقة المستثمرين تتراجع ، وحتى الخبراء المتحدثون يواجهون صعوبة في العثور على أي شيء جيد ليقوله عن السوق.
في هذا النوع من البيئة - حيث يسود الخوف اليوم - تلك الاستثمارات من جميع الأنواع الذهاب "للبيع". إنه الوقت المثالي لشراء الصفقات التي ينتج عنها أكبر المكاسب المحتملة المستطاع.
لكن السبب في أن قلة من الناس نجحوا وأثرياء مثل وارن بافيت ، هو عدم القدرة على التخلص من الخوف والمضي قدمًا في وقت يشعر فيه الجميع بالذعر.
يشتري المستثمر النموذجي بكثافة عند قمم السوق ، ثم يبيع عند أدنى مستويات السوق أو بالقرب منها. هذه هي الوصفة المثالية لاستثمار الكارثة.
أنت تشتري الأسهم بأسعار مميزة - ببساطة لأن هذا هو ما يفعله القطيع - وبعد ذلك تتخلص منها في القاع ، وتحبس خسائرك إلى الأبد.
ما مدى نجاح المستثمر ، إذا كنت تستطيع مقاومة إغراء الشراء عندما يشتري الآخرون ، والبيع عندما يقوم الآخرون بالبيع؟ من الناحية النظرية ، يبدو الأمر سهلاً بما يكفي ، لكن في الواقع ، يمكن أن يتطلب الأمر أعصابًا فولاذية.
هل هم معك؟
التعامل مع الاتجاهات والفوضى الاخبارية
سيكون تنفيذ فلسفة استثمار بافيت أمرًا صعبًا بما يكفي إذا كان الأمر يتعلق ببساطة بالتحكم في مشاعرك. لكن عواطفنا تحصل أيضًا على مساعدة كبيرة من السوق ككل من وسائل الإعلام.
في الأسواق الصاعدة ، يشتري القطيع. توصي وسائل الإعلام بالشراء ، ويتم تجاهل الصوت المعاكس تمامًا. في الواقع ، يفضل كل من المستثمرين ووسائل الإعلام أن تختفي هذه الأنواع بهدوء. في هذا النوع من الأسواق ، يمكن أن يمنحك الجلوس (أو البيع) شعورًا مميزًا بأنك تفتقد الحفلة.
في الأسواق الهابطة - خاصة تلك التي تنخفض بنسب ملحمية - لا يوجد متفائل يمكن العثور عليه. المستثمرون يتجهون إلى المخارج بأعداد كبيرة ، ووسائل الإعلام تعلن عذاب وكآبة. رعد السلبية يمكن أن يجعلك تشك في غرائزك.
إذا كنت ستضع نصيحة وارين بافيت الاستثمارية موضع التنفيذ ، فأنت بحاجة إلى إيجاد طريقة لحجب كل ضوضاء الخلفية. كبشر ، لدينا غريزة القطيع تحدث ، وهي ضارة تمامًا للاستثمار الناجح.
هل أنت مستعد لوضع نصيحة وارين بافيت الاستثمارية موضع التنفيذ؟