لقد عقدت الكثير من الاجتماعات في تلك الأيام القليلة بما في ذلك لقاء مع شاب يخطط لتغيير عالم الاستثمار. كان اسمه جون وقد التقيت به في مقهى صغير بالقرب من المؤتمر. لقد التقيت بالعديد من الشركات الأخرى حتى تلك اللحظة ، والعديد من شركات المدفوعات في الواقع ، ولا أعتقد أنني أقدر حقًا ما كان يحاول القيام به. لقد كان رجلاً حاذقًا لديه خطة رائعة ، وفريقًا قويًا ، وقليلًا من التمويل وراءهم. تركت التفكير في أنهم سيفعلون أشياء كبيرة وأن جون كان يشبه إلى حد ما جاستن تيمبرليك بشعر أطول. 🙂
تبين أنهم سيفعلون!
اليوم ، جون شتاين هو الرئيس التنفيذي لشركة تحسين، مستشار آلي بأكثر من 13.5 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. إنها مسألة وقت فقط بالنسبة لهم. 🙂
كثير من الناس الآن مرتاحون لفكرة المستشارين الآليين الآن. في ذلك الوقت ، كان الطريق أمامنا أقل تأكيدًا. إذا كنت ترغب في الحصول على مساعدة في الاستثمار ، كان عليك أن تدفع الكثير من أجل المتعة. أو يمكنك الذهاب بمفردك مع الصناديق منخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة. هذا هو الطريق الذي سلكته - لا تزال استثماراتي في مزيج من صناديق Vanguard والممتلكات الفردية.
إذا كنت جديدًا أو كنت غير متأكد من كيفية المضي قدمًا ، فقد تتساءل عما إذا كان المستشار الآلي يمكنه مساعدتك في اتخاذ قرارات استثمار أفضل؟
هل تتساءل عما إذا كان الأمر يستحق دفع رسوم أخرى لشركة أخرى؟
آمل أن نتمكن من الإجابة على ذلك.
لماذا يجب عليك استخدام مستشار Robo
يعرف معظم الأشخاص المهتمين بـ roboadvisors الفوائد ، لكننا سنتطرق إلى بعضها هنا ثم نتعمق أكثر عندما نتحدث عن roboadvisors معينين بينما نتحدث عن عروضهم.
1. التلقائي فعال
من المعروف أن البشر سيئون في الاستثمار. نحن عاطفيون (نبيع بسعر منخفض ، ونشتري بسعر مرتفع!) ، وننسى ، وبخلاف ذلك نكون غير معصومين للغاية.
واحدة من أكبر فوائد برنامج roboadvisors هو أنه يقوم بأتمتة عملية الاستثمار بطريقة تساعدنا. يمكنك ضبط المبلغ الذي تقوم بحفظه ، ويمكن للنظام أن يضعه في التخصيصات الصحيحة ، ويمكنك عمليًا المشي بعيدًا وكن مطمئنًا إلى علمك أن استثماراتك يتم تخصيصها بشكل صحيح بناءً على الإجابات الواردة في استبيان.
لا تبيع هذه الروبوتات في حالة ذعر ، ولا تنسَ تقديم مساهمات أو إعادة التوازن ، بل إنها ستحصد خسائر ضريبية لإبقائك فعالاً قدر الإمكان.
2. الرسوم معقولة
سيتقاضى معظم مستشاري الروبوتات نصف بالمائة أو أقل على الأصول الخاضعة للإدارة ، وهو أقل بكثير من المستشار المالي الفعلي الذي يدير الأصول.
يوصي معظم الخبراء بأن تعمل فقط مع المستشارين الماليين الذين يدفعون رسومًا فقط ولكن أولئك الذين يديرون أموالهم الخاصة غالبًا ما يتقاضون 1٪ أو أكثر. تكمن فائدة برنامج roboadvisor في أنه جهاز كمبيوتر وليس لدى أجهزة الكمبيوتر عائلات لإطعامها.
3. التخطيط المالي "الخفيف"
سيؤسس العديد من roboadvisors تخصيص الأصول بناءً على سلسلة من الأسئلة ، والتي أعتبرها تخطيطًا ماليًا "خفيفًا". إنها ليست عملية شاملة ولكنها طريقة بالنسبة لهم لتدوين نهجهم بطريقة آلية حتى تتمكن من الحصول على بعض هذه الخبرة دون الدفع عن طريق الأنف.
التخطيط المالي ليس علم الصواريخ ويمكنك ذلك بناء خطة مالية بدون مخطط مالي محترف. بالنسبة للعديد من الأشخاص والمواقف ، لا يختلف الأمر عن القيام بضرائبك TurboTax.
إذا كنت قد بدأت للتو ولديك 2000 دولار وتريد تشغيلها ، فدفع 200 دولار في الساعة لشخص ما للتوصل إلى خطة كاملة لتقطيع 10 ٪ من بيضة العش مباشرة من الخفاش. تعد الخطة مهمة ولكن يمكن لمستشار الروبوت أن يجعلك تستثمر (والأهم من ذلك ، الادخار من أجل شيء ما) وهذا حرفياً أكثر من نصف المعركة. السبب الأول لعدم استعداد الناس للتقاعد هو أنهم ببساطة لا يدخرون ما يكفي.
4. منخفضة أو لا يوجد حد أدنى
يمتلك العديد من roboadvisors حدًا أدنى من أرصدة الحسابات أو لا يوجد حد أدنى لها ، مما يعني أن أي شخص يدخل للتو في لعبة الاستثمار يمكن أن يأخذ 100 دولار ويحصل عليها في محفظة متنوعة. العديد من صناديق التقاعد المستهدفة لديها حد أدنى (Vanguard هو 1000 دولار ، Fidelity هو 2500 دولار) قد يكون مرتفعًا للغاية بالنسبة للمستثمرين الجدد.
تحسين و الثروة بسيطة ليس لديك حد أدنى (أو 1 دولار). ويلثفرونت بحد أدنى 500 دولار. إنها أقل بكثير من الصناديق.
(هنا ملف مراجعة كاملة لبرنامج Wealthsimple)
يعتبر الحد الأدنى المنخفض أمرًا جيدًا لأنه يجعلك معتادًا على الاستثمار في وقت مبكر و الاستثمار في وقت مبكر أمر بالغ الأهمية.
لماذا لا يجب عليك استخدام مستشار Robo
Roboadvisors شعبية ولكن هناك أسباب لعدم حاجتك إليها.
1. تستطيع فعلها بنفسك
100٪ يمكنك القيام بذلك بنفسك.
فيما يلي طريقتان:
- إطلاق النار أ حاسبة التقاعد أو أداة تخصيص الأصول المفضلة لديك واشترِ فقط ما تخبرك به من مزود منخفض التكلفة مثل Vanguard أو Fidelity. ثم تذكر أن تتحقق من تخصيصات الأصول الخاصة بك وإعادة التوازن على أساس سنوي ، حتى لا تنفد مخصصاتك. ليس من الصعب.
- إذا كان هذا يبدو صعبًا ، فيمكنك دائمًا الاستثمار في صندوق تقاعد في الموعد المستهدف وجعل هذا الصندوق يعتني بجميع مشاكلك نيابةً عنك. إنه ليس حلاً مخصصًا مثل الآلة الحاسبة ولكنه رخيص جدًا (تدفع نسبة نفقات على الصندوق ، والتي غالبًا ما تكون أعلى من رسوم الصناديق الأساسية). إذا كنت تريد التقاعد في عام 2040 ، ولكن صندوقًا له تاريخ مستهدف هو 2040 - فالأمر بهذه السهولة!
تقدم Roboadvisors شيئًا ما بين DIY ونهج مقاس واحد يناسب الجميع. لا يزال يتعين عليك تقديم الإجابات إلى الآلات الحاسبة ، لكن يمكنها القيام بالكثير من العبء الثقيل نيابة عنك.
لا شيء يمنعك من القيام بكل شيء بنفسك... السؤال الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو: هل تفعل ذلك؟ أنت فقط تعرف.
متى كانت آخر مرة قمت فيها بإعادة موازنة محفظتك؟ حلل تخصيص الأصول الخاصة بك؟ أم تبيع خاسرًا حتى تتمكن من جني تلك الخسائر لأغراض ضريبية؟
ازدهر المستشارون الآليون لأن الكثير من الناس لا يفعلون ذلك.
2. الروبوتات ليست سحرية
يشعر الكثير من الناس بالرضا عن الروبوتات الآلية الخاصة بهم لأنهم كانوا موجودين في سوق صاعدة. تم تأسيس كل من Betterment و Wealthfront في عام 2008. وصل مؤشر S&P إلى أدنى مستوى له في ربيع عام 2009 ، لذلك رأى معظم أصحاب الحسابات ارتفاع مؤشر S & P500 فقط.
إذا نظرت إلى رصيد حسابك وعائداته فقط ، فإن برنامج roboadvisors يبدو مذهلاً! لكنها مجرد سفينة جديدة براقة في موجة مد متصاعدة - تبدو جيدة لأن الجميع يبدون في حالة جيدة. لا تدع هذا يخدعك.
لا يمتلك مستشارو الروبوت صيغة سحرية. إنهم موجودون ببساطة في منطقة مالية حيث لا يملك المستخدمون ما يكفي من المال لعمل مستشار مالي "يستحق كل هذا العناء" ويمزج القليل من الأعمال اليدوية مع الأتمتة لإنشاء حل منخفض التكلفة نسبيًا ولكن فعال. المزيج الذي يوصون به ليس سحرًا ، إنه مجرد تخصيص يبدو حكيماً بناءً على وضعك المالي.
أنت تدفع مقابل الأتمتة.
3. إنها الرسوم التي ستستنزفك
على غرار القدرة على القيام بذلك بنفسك ، لماذا تدفع لشخص آخر ليخبرك بتخصيص أصول يمكنك اكتشافه باستخدام آلة حاسبة؟
نصف في المائة لا يبدو كثيرًا ولكن عرضه على مدى عقود والفرق كبير.
سأوفر لك الرياضيات التفصيلية ولكن الفرق بين عائد 8 ٪ و 8.5 ٪ على استثمار واحد بقيمة 1000 دولار هو 1،495 دولارًا.
ومع ذلك ، في حين أن مبلغ 1495 دولارًا يبدو كثيرًا ، فقد تميل إلى حسابه على أنه 50 دولارًا فقط في السنة. ولكن هذا يساوي 50 دولارًا مقابل ألف دولار فقط من الاستثمار الذي تم إجراؤه مرة واحدة. يمكنك أن تتخيل كيف يزداد الأمر سوءًا مع زيادة الأرقام.
خذ نفس السيناريو ولكنك الآن تقدم 1000 دولار من المساهمات كل عام ، والفرق الآن هو 12،427 دولارًا (135،773 دولارًا مقابل 135،773 دولارًا أمريكيًا). $123,346).
هذا كثير من المكاسب المفقودة بسبب الرسوم.
4. ليس مخصّصًا بنسبة 100٪
أحد إيجابياته هو أنه تخطيط مالي "خفيف" - لا ينبغي أن يحل محل التخطيط المالي الفعلي.
يوفر العديد من roboadvisors تخصيصًا بعد إجابتك على استبيان قصير. هذا الاستبيان ليس جزءًا من خطة مالية كاملة مع جميع أهدافك. متى تريد أن اشتر منزلا? ماذا عن الاطفال؟ ماذا عن التعليم المستمر أو الاستثمار في جوانب أخرى من حياتك؟ لديك احتياجات تمويل لا يمكن استيعابها في أي استبيان قياسي يتم تقديمه للجميع.
لذلك بينما يعدون بالتخصيص ، فإن الأمر أشبه بالتصنيف. ما هي مجموعة توزيع الأصول التي تقع فيها؟ يعد هذا مكانًا جيدًا للبدء ولكن يصعب عليك تحسينه إذا لم تتقدم أبدًا بعد ذلك.
كل ما يقال ، أنا متفائل بشأن roboadvisors. دعونا نلقي نظرة على بعض عروضهم.
تحسين
تأسست في عام 2010 ، وهي تدير الآن 13.5 مليار دولار اعتبارًا من مارس 2018.
كان Betterment واحدًا من أوائل مستحضر roboadvisors (هيك ، قبل أن يكونوا كذلك اتصل roboadvisors). إنهم يعتمدون على استراتيجية مخصصة تسمى "الاستثمار القائم على الهدف" والتي تبني محفظة بناءً على ملفك الشخصي وإجاباتك على أسئلتهم. سيديرون أصولك ولكنهم يقدمون لك أيضًا المشورة بناءً على حسابات مصرفية خارجية وحسابات سمسرة ، والتي يمكنك ربطها بحساب Betterment الخاص بك.
تعتمد المحافظ على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) من Vanguard و iShares وغيرها من الصناديق منخفضة التكلفة ذات الهيكلية المماثلة.
وهي تدعم الحسابات الفردية الخاضعة للضريبة ، و IRAs التقليدية ، و Roth IRAs ، و SEP IRAs.
هناك نوعان من مستويات الأسعار:
- الطبقة الرقمية: 0.25٪ رسوم سنوية بدون حد أدنى
- الطبقة المتميزة: 0.40٪ رسوم سنوية بحد أدنى 100،000 دولار
يمنحك المستوى الرقمي إمكانية الوصول إلى جميع أدواتهم ومحافظهم الاستثمارية بالإضافة إلى إعادة التوازن التلقائي حتى تحافظ على تخصيص الأصول المقترح. ويشمل أيضًا حصاد تلقائي لخسارة الضرائب وإدارة موقع الأصول (لزيادة الإقرارات بعد الضرائب).
تضيف الطبقة المميزة إلى Digital مع نصائح متعمقة بشأن الاستثمارات خارج Betterment plus غير المحدودة الوصول إلى المتخصصين في CFP للحصول على المشورة بشأن أحداث الحياة مثل الزواج ، والأطفال ، وخيارات الأسهم لأصحاب العمل ، والتقاعد ، إلخ.
لدينا مراجعة شاملة للتحسين إذا كنت ترغب في معرفة المزيد.
تعلم المزيد عن التحسين
محافظ شواب الذكية
Charles Schwab هو اسم قديم ولكنه وافد جديد نسبيًا إلى عالم roboadvisor. الأمر المقنع في محفظتهم الذكية هو أنها مجانية. لا توجد رسوم حساب ولا عمولات لأنهم وضعوا في صناديق Charles Schwab ETFs ، حيث يكسبون أموالهم. هذه هي محاولة تشارلز شواب ليصبح مستشارًا آليًا.
هذا يشبه إلى حد ما صناديق Vanguard's Target Date وصناديق Fidelity's Freedom - هذه الصناديق هي "أموال الكل في واحد" التي تحتفظ بصناديق Vanguard و Fidelity الأخرى. الفكرة من وراء صناديق التقاعد المستهدفة هي أن مزيج استثماراتها يتغير بمرور الوقت ، وكلها تهدف إلى سن التقاعد للصندوق. إذا كنت تريد التقاعد في عام 2045 ، فقم بشراء صندوق 2045. هذه الصناديق الكل في واحد لها نسب نفقة خاصة بها ، 0.15٪ لصندوق Vanguard's Target Retirement 2045 و 0.75٪ لصندوق Fidelity Freedom 2045، بالإضافة إلى رسوم الصندوق الأساسي.
تمتلك Schwab صناديقها الخاصة بالتاريخ المستهدف ، لذا فإن المحفظة الذكية هي ببساطة نهج أكثر تفصيلاً. يُطلب منك إكمال استبيان ، والذي ينشئ محفظة قائمة على الهدف ، وهناك إعادة توازن تلقائي وحصاد ضريبي إذا كان حسابك أكبر من 50000 دولار. الحد الأدنى للفتح هو 5000 دولار.
الثروة بسيطة
الثروة بسيطة بدأت في كندا ولكنها متوفرة شمال وجنوب الحدود. ما يميزهم عن البقية هو أنهم يقدمون خيارات استثمار مسؤولة اجتماعيًا ، بما في ذلك خيارات حلال تتناسب مع الشريعة الإسلامية. كما أنها توفر إعادة التوازن التلقائي وحصاد الخسارة الضريبية لجميع أصحاب الحسابات (وليس فقط أصحاب الحسابات المرتفعة) والمخططين الماليين إذا كانت هناك حاجة لذلك.
أكبر "ضربة" ضد الثروة بسيطة هي رسوم الإدارة المرتفعة نسبيًا ، والتي تختلف بناءً على المستوى:
- Wealthsimple Basic (0 دولار - 100،000 دولار في الأصول) - مقابل رسوم 0.5٪ ، تحصل على إعادة التوازن ، وحصاد الضرائب ، وإعادة استثمار الأرباح ، ومحفظة شخصية ومشورة.
- Wealthsimple Black (100،000 دولار + في الأصول) - مقابل رسوم 0.4٪ ، يمكنك الحصول على كل شيء في Wealthsimple Basic بالإضافة إلى زيادة الكفاءة الضريبية ، والوصول إلى صالة كبار الشخصيات لشركات الطيران ، بالإضافة إلى التخطيط القائم على الهدف.
دعنا نتعمق قليلاً في بعض هذه المصطلحات العامة. مع Basic ، تحصل على مستوى خدمة مشابه لمستشاري الروبوتات الآخرين في مستواهم الأساسي. إعادة التوازن ، وحصاد الخسارة الضريبية ، وما شابه ذلك كلها معايير قياسية إلى حد ما.
مع Black ، تحصل على كسر بنسبة 0.1٪ على الرسوم بالإضافة إلى قطعة التخطيط المالي بامتداد مدرب المال يبدو أنه أكثر تعقيدًا من مجرد سؤال وإجابة عبر مكالمة هاتفية أو بريد إلكتروني أو رسالة نصية. هناك أيضًا إمكانية الدخول إلى صالة كبار الشخصيات لشركات الطيران عبر عضوية Priority Pass المجانية لك بالإضافة إلى رفيق سفر واحد.
تعرف على المزيد حول Wealthsimple
ويلثفرونت
من المحتمل أن يكون Wealthfront أحد أفضل برامج roboadvisors المعروفة ، حيث يدير حاليًا حوالي 10 مليار دولار اعتبارًا من مارس 2018. كبير مسؤولي الاستثمار لديهم ليس سوى بيرتون مالكيل ، المؤلف الشهير "مسيرة عشوائية في وول ستريت" ، لذلك لديهم بعض الضاربين الكبار.
ويلث فرونت (استعراض كامل) بحد أدنى للحساب يبلغ 500 دولار أمريكي ، ويتم تحديد الرسوم بنسبة 0.25٪ من الأصول ، والتي تأتي مع إعادة موازنة مجانية وحصاد ضريبي يومي على حساباتهم الخاضعة للضريبة. ليس لدي حساب في Wealthfront ولكن صديقي كريس يفعل ذلك إذا قمت بالتسجيل ، ستحصل على أول 5000 دولار لك تدار مجانًا (وكذلك يفعل!).
تعرف على المزيد حول Wealthfront
رأس المال الشخصي
لقد كتبت قليلاً عن لوحة المعلومات المالية المجانية وأدوات تخطيط الاستثمار في Personal Capital ولكن ليس كثيرًا عنها كمستشار آلي. هذا لأن ما يقدمونه يختلف قليلاً عما يقدمه المستشارون الآليون الآخرون. بدلاً من اقتراح تخصيص الأصول بناءً على استبيان ، فإنهم في الواقع يجعلونك تجلس وتتحدث إلى مستشار مالي قبل اقتراح أي تخصيصات للأصول. لديهم نظرة ثاقبة أكثر قليلاً على وضعك المالي ، بناءً على الحسابات التي تربطها بلوحة القيادة ، لذا فإن هذا أكثر قابلية للتطوير من مستشاري الروبوتات الآخرين.
الرسوم أعلى ، نظرًا لوجود قدر أقل من التشغيل الآلي والمزيد من التفاعل البشري ، وستختلف بناءً على مستوى الأصول المستثمرة:
- أول مليون دولار: 0.89%
- أول 3 ملايين دولار: 0.79%
- 2 مليون دولار التالية: 0.69%
- الخمسة ملايين دولار التالية: 0.59%
- الـ 10 ملايين دولار التالية: 0.49%
كما ترى ، الرسوم أعلى. يتفوق مستشاري الروبوتات الآخرين بنسبة نصف بالمائة ، وهذا ما ستدفعه ببضعة ملايين في Personal Capital. إنها باهظة الثمن ولكن من المحتمل أن تساعد في الدفع مقابل أدواتهم الرائعة التي نستخدمها مجانًا. 🙂
تعرف على المزيد حول رأس المال الشخصي
(لدينا مراجعة مفصلة لخصائص رأس المال الشخصي هنا.)
واحد آخر يستحق التدقيق هو إليفيست، وهو مصمم خصيصًا للنساء.
يعتمد ما إذا كان الروبوت مناسبًا لك على حالتك ، لكنك ستعرف الإجابة بعد القليل من الواجب المنزلي.