مراجعة Morningstar 2021: هل تستحق Premium كل هذا العناء؟

إذا كنت تستثمر لأي فترة من الوقت ، فمن المحتمل أنك سمعت عن Morningstar. تشتهر الشركة بتقديم تصنيفات على الصناديق المشتركة ، والتي تحظى باحترام واسع النطاق وتعتمد بشدة في جميع أنحاء الصناعة.

ولكن الآن مع مورنينجستار بريميوم، ستكون قادرًا على الاستفادة من الإحصاءات والتحليلات التي توفرها الشركة لمساعدتك في تحسين أداء استثمارك.

السؤال التالي الذي قد تطرحه: "هل الاشتراك في Morningstar يستحق ذلك؟" نحن هنا لنقول نعم بسبب أدوات بحث من الدرجة الأولى ، أداة فحص الأموال الكاملة ، تحليل مفصل لتكاليف / رسوم الصندوق ، تقييمات محدثة بانتظام ، و أكثر بكثير. اقرأ بقية هذه المقالة لمعرفة ما الذي يجعلها تستحق الاشتراك.

ما هو مورنينغستار؟

مقرها في شيكاغو ، وتأسست في عام 1984 ، Morningstar هي شركة أبحاث استثمارية. تعتبر واحدة من أكثر الشركات تأثيرًا في الصناعة. توفر الشركة التصنيفات والمعلومات الأخرى ، فضلاً عن الأدوات ، لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

كشركة لإدارة الأصول ، لديها أكثر من 220 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

ماذا يشير تصنيف نجمة Morningstar؟ وفقًا لـ Morningstar ، فهو مقياس للعائد المعدل حسب المخاطر للصندوق بالنسبة للصناديق المماثلة. يتم تصنيف الأموال من 1 إلى 5 نجوم ، حيث يحصل الأفضل أداءً على 5 نجوم بينما يحصل الأسوأ أداءً على نجمة واحدة.

مورنينجستار بريميوم، وهو المنتج الذي سنراجعه ، يوفر للمستثمرين الأفراد إمكانية الوصول إلى الأخبار والتحليلات والأبحاث المتعلقة بالأسهم والسندات ، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة.

احصل على نسخة تجريبية مجانية لمدة 14 يومًا بالإضافة إلى خصم يصل إلى 100 دولار على Morningstar Premium

كيف يعمل Morningstar Premium

نجم الصباح تقدم تحليل وتصنيفات الأوراق المالية الفردية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة ؛ لكن تركيزها الرئيسي هو الصناديق المشتركة. ستستفيد الخدمة بشكل أساسي من مستثمري الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل ، والذين سيتم تقديم أنشطتهم الاستثمارية بشكل أفضل مع الصناديق المشتركة.

Morningstar Premium هي خدمة اشتراك تتيح للمستثمرين الوصول إلى معلومات مفصلة حول أنواع الاستثمار المختلفة. سيوفر أيضًا تصنيفات على الصناديق المشتركة لمساعدتك في اختيار الصناديق التي ستعمل بشكل أفضل في محفظتك.

تأتي الخدمة مع أدوات فحص لمساعدتك على تضييق نطاق الأموال التي قد ترغب في الاستثمار فيها. الخدمات متاحة لكل من الحسابات المجانية والمميزة.

كما ترى ، الخدمة المجانية محدودة إلى حد ما ولكنها كافية للسماح لك بالتعرف على الخدمة. إذا كنت تريد تقارير المحللين وأفضل اختيارات الاستثمار ، تبلغ تكلفة Morningstar Premium 199 دولارًا سنويًا. هناك خصم من سعر اشتراك Morningstar Premium إذا قمت بالاشتراك لعدة سنوات.

ماذا تحصل مع Morningstar Premium؟

توفر الخدمة أدوات وأوراق عمل لمساعدتك على الاستعداد للاستثمار. تشمل الأمثلة أ ورقة عمل الميزانية، ورقة عمل تخطيط الهدف ، ورقة عمل صافي الثروة ، وبيان التدفق النقدي الشخصي. من الواضح أن Morningstar يركز على الصورة الكبيرة لوضعك المالي.

كما يقدمون ما يسمونه "Morningstar Investing Classroom" ، وهي دورة دراسية ذاتية تعلمك عن: الأسهم ، والصناديق المشتركة ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، والسندات ، وحتى إنشاء المحفظة بشكل مناسب. سيكون لديك أيضًا المساعدة في التعرف على مئات مصطلحات الاستثمار من خلال "قاموس مصطلحات الاستثمار".

تقارير المحللين

تقدم تقارير المحللين ملخصًا متعمقًا لما يفكر فيه محللو Morningstar بشأن استثمار معين. يأتي المحللون بتقييم استشرافي لآفاق الاستثمار. يقارنونها بكل من فئة Morningstar بالإضافة إلى معيارها.

تقرير Morningstar شامل تمامًا ولكن القيمة موجودة في التحليل الكامل. في غضون دقائق قليلة ، يمكنك أن تتعرف بسرعة على حالة العمل في الوقت الحالي وكذلك إلى أين قد يكون ومن المحتمل أن يتجه.

يشمل التحليل الكامل:

• ملاحظة المحلل
• إستراتيجية الأعمال والتوقعات
• الخندق الاقتصادي
• محركات القيمة العادلة والأرباح
• المخاطر وعدم اليقين
• الوكالة

على سبيل المثال ، يلخص تقرير محلل Apple ، الذي كتبه أبيناف دافولوري (المحلل الإستراتيجي للقطاع) ، أحدث تقرير مالي ربع سنوي أيضًا كدمج كل ما قالته Apple قبل ذلك ، كما هو الحال عند مراجعة إرشادات الأرباح (وفي هذه الحالة ، تم إلغاؤها) و التوقعات. إنها أكثر من مجرد خلاصة مكالمة الأرباح ، والتي يمكنك العثور عليها في أي مكان ، فهي تضعها في سياقها.

توقعات الأعمال والاستراتيجية ، بتاريخ 30 أكتوبر 2019 ؛ كتبه أيضًا Davuluri ولكنه يضع كل شيء في سياقه حتى تتمكن من فهم السبب وراء الشركة. لماذا أبل تعمل بشكل جيد؟ "تنبع الميزة التنافسية لشركة Apple من قدرتها على تجميع الأجهزة والبرامج والخدمات وتطبيقات الطرف الثالث في أجهزة أنيقة وبديهية وجذابة. تمكن هذه الخبرة الشركة من الحصول على علاوة على أجهزتها ، على عكس معظم أقرانها ".

إذا لاحظت ، فإن Apple لديها نجمتان فقط في القائمة أعلاه. هذه ليست لائحة اتهام للشركة ولكن التقييم. لكل سهم ، قاموا بحساب القيمة العادلة (3 نجوم) وقرروا أن Apple تم المبالغة في تقديرها بنسبة 20٪ - وبالتالي فهي مجرد اختيار سهم بنجمتين. مع Premium ، تحصل أيضًا على تصنيف نجمي وخندق اقتصادي ودرجة إشراف وعدم اليقين بشأن القيمة العادلة.

إذا لم تكن تعرف شيئًا عن Apple ، فإن قراءة هذا التحليل الكامل ستمنحك فهمًا بأنه لا يمكنك الوصول إلى أي مكان آخر بهذه السرعة.

ليست كل شركة لديها تقارير محللين. في بعض الحالات ، مثل ADT Inc ، تستخدم Morningstar التصنيفات الكمية لمقارنة شركة بشركاتها النظيرة التي لديها تصنيفات. سترى Q صغيرًا بجوار التصنيف بالنجوم:

أفضل الاستثمارات وتحليل الصناديق

إذا كنت تكافح من أجل اختيار أفضل الأموال لمحفظتك ، فإن هذه الميزة توفر ما تحدده Morningstar على أنه أفضل الأفكار الاستثمارية التي تم تجميعها من 220 محللاً مستقلاً. تشمل الفئات الأسهم من فئة الخمس نجوم ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، والصناديق ، والسندات ذات العائد المرتفع ، وصناديق السندات الأساسية ، وصناديق السندات الأجنبية ، والولايات المتحدة صناديق المؤشرات ، وصناديق المؤشرات الأجنبية ، وصناديق مؤشر السندات ، و "مكافحة التضخم" ، وصناديق التاريخ المستهدف ، والمبتدئين أموال.

ماذا تخبرنا Morningstar عن الصناديق المشتركة؟ دعونا نتعمق في VOO ، صندوق Vanguard’s S&P 500 ETF:

يتضمن تحليل الصندوق ملخصًا ، متبوعًا بإلقاء نظرة على عملية الصندوق ، والموظفين ، والوالد ، والأداء ، والسعر. قسم العملية لصندوق المؤشر ليس مثيرًا للاهتمام ، لأنه يتتبع المؤشر فقط ، ولكن كان من المثير للاهتمام قراءة الأشخاص أثناء مناقشة مديري الصناديق.

لأكون صادقًا بنسبة 100٪ ، لم أنظر أبدًا إلى مديري أي صندوق ، وبالتأكيد ليس صندوق مؤشر. كان من الممتع القراءة للحصول على القليل من وراء الكواليس حول كيفية قيام Vanguard بذلك ("تتمتع Vanguard بثقافة الترويج من الداخل ، كأعضاء في فريق تحليلات الفهرس تمت ترقيتهم إلى إدارة المحافظ والتداول. ") ولكن ليس شيئًا أحتاج إليه استثمار.

إذا كنت تفضل الشركات الفردية ، فهناك طريقة أخرى لإلقاء نظرة على أفضل ما لديها اللقطات هي إلقاء نظرة على الأسهم ذات الخمس نجوم - هذه الشركات التي حددتها Morningstar بسعر أقل من قيمتها العادلة. يمكنك بعد ذلك فرز هذه الشركات حسب القيمة العادلة لمستوى التقلب الذي ترغب في قبوله في الاستثمار.

مدير محفظة

يتيح لك مدير المحفظة تتبع استثماراتك وتقييم استراتيجيتك وإنشاء قوائم مراقبة بالفرص المحتملة. تكمن القيمة في أنها تسحب في تقارير Morningstar كروابط إلى الجدول ، لذا يسهل عليك رؤيتها على الصفحة. إنه أحد أسباب إدراجه في قائمة أفضل محللي المحفظة.

وضعت في حقيبة اختبار:

حافظة الأشعة السينية

بمجرد إنشاء محفظتك ، تقوم هذه الأداة بتقييم تخصيص الأصول وكذلك أوزان القطاع. يبدو أنه يكشف عن المراكز المركزة بالإضافة إلى أرصدة الأسهم في الصناديق المشتركة الخاصة بك. سيساعدك هذا على تجنب تكرار نفس الشركات في محفظتك (أو على الأقل يتيح لك معرفة وقت حدوث ذلك).

إن مجموعة الاختبارات الخاصة بنا من Apple فقط لا تسفر عن هذه الأشعة السينية المثيرة للاهتمام! 🙂

غرابيل

نجم الصباح تقدم "أداة فحص الأموال الأساسية". إنها أداة تمكنك من البحث عن الصناديق المشتركة وتصفيتها حسب الفئة أو التقييمات أو الأداء. يمكنك استخدام أداة الفحص للعثور على أفضل الأموال التي تتناسب مع معايير الاستثمار التي اخترتها.

يمكّنك برنامج "Premium Fund Screener" من البحث عن الصناديق المشتركة وتصفيتها حسب الفئة أو تصنيفات المحلل أو الأداء. تشمل المعايير المحددة تصنيف Morningstar والمخاطر ، والاستدامة ، والعائدات السنوية ، والعائدات اللاحقة ، والعائدات المعدلة بالحمل ، ونسبة التكلفة الضريبية ، والعائد ، ومجموعة من المعايير الأخرى. (هذه الأداة غير متوفرة في الإصدار المجاني.)

أداة قيمة أخرى هي ميزة "الأموال المماثلة". سيوفر لك قائمة الصناديق المشابهة لتلك التي تعزلها من خلال فاحص الأموال ، مما يمنحك خيارات أكبر للصناديق.

هناك أيضا أجهزة الفرز المتاحة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

أرشيف المقال

مورنينجستار بريميوم يقدم أدوات تخطيط متنوعة. ويشمل التخطيط الضريبي والتمويل الشخصي ، الادخار للكلية والتقاعد ، وكذلك الاستثمار للتقاعد. تتضمن معظم أدوات التخطيط هذه سلسلة من المقالات المتعلقة بنشاط التخطيط المحدد.

صناديق مماثلة

أداة فحص أخرى مفيدة هي أداة الأموال المتشابهة ، والتي تساعدك في العثور على الصناديق المشتركة التي تشبه صندوقك المستهدف. يمكن أن يكون هذا مفيدًا جدًا إذا كنت تحاول أداء بعض حصاد الخسارة الضريبية لتقليل ضريبة أرباح رأس المال الخاصة بك.

ستعرض لك الأداة الأموال المتشابهة في أدائها وتخصيصها ونسبة الأحمال / النفقات. إنها طريقة سريعة للعثور على أموال بديلة يمكنك استخدامها.

تطبيقات iPad / iPhone

يحتوي Morningstar على تطبيق مجاني يمنحك القدرة على مزامنة محافظك من واجهة موقع الويب ، حتى تتمكن من الوصول أينما كنت. لا يزال التطبيق يتخلف عن وظائف موقع الويب لأنه رائع إذا كانت لديك فكرة وتريد إجراء بعض البحث السريع عنها دون الحاجة إلى التنقل في موقع الويب على هاتفك.

رأس المال الشخصي

عند الاشتراك لأول مرة في الخدمة ، سيكون لديك خيار إجراء مراجعة مالية فردية مع مستشار مرخص من خلال رأس المال الشخصي. هذا يتطلب حافظة استثمارية بحد أدنى 100000 دولار. بالإضافة إلى المراجعة ، سيتم تزويدك أيضًا بالمجان رأس المال الشخصي أدوات لمساعدتك في إدارة استثماراتك.

إذا كنت مهتمًا بهذا ، فلن تضطر إلى المرور عبر Morningstar لأنه يتم تقديمه لكل مستخدم مسجل حديثًا في رأس المال الشخصي التي لديها 100،000 + دولار في الأصول المرتبطة.

خطط أسعار Morningstar Premium

ما هي تكلفة Morningstar Premium؟

مورنينجستار بريميوم لديه نسخة تجريبية مجانية مدتها 14 يومًا تتيح لك تقييم الخدمة. إذا اخترت الاستمرار ، فستكون رسوم الاشتراك 29.95 دولارًا شهريًا أو 199 دولارًا سنويًا. دفع الاشتراك السنوي يعني توفير 160 دولارًا أمريكيًا من الدفع شهريًا.

إذا قمت بالتسجيل من خلال رابط هنا ، فستحصل على خصم 30 دولارًا أمريكيًا على الاشتراك السنوي ، وبذلك يكون 169 دولارًا فقط.

إذا كنت تريد الالتزام لمدة عامين ، فإن السعر العادي هو 349 دولارًا. إذا قمت بالتسجيل من خلال رابط هنا ، فستحصل على خصم 70 دولارًا مقابل 279 دولارًا فقط.

إذا كان بإمكانك الالتزام لمدة ثلاث سنوات ، فعادةً ما تكون 449 دولارًا أمريكيًا. إذا قمت بالاشتراك من خلال رابط على هذا الموقع ، فيمكنك الحصول على خصم 100 دولار أمريكي وهو 349 دولارًا فقط.

احصل على نسخة تجريبية مجانية لمدة 14 يومًا بالإضافة إلى خصم يصل إلى 100 دولار على Morningstar Premium

إيجابيات وسلبيات Morningstar Premium

الايجابيات:

• يُعد Morningstar أحد أكثر مصادر المعلومات والتحليلات والتصنيفات احترامًا للأموال في الأوراق المالية الفردية. مع Morningstar Premium ، سيكون لديك حق الوصول الكامل إلى تلك المعلومات.
• ستساعدك أدوات فرز الأموال على تضييق نطاق التمويل الكبير جدًا إلى عدد من الخيارات سهل الهضم.
• ستوفر الخدمة تفصيلاً للتكاليف والرسوم المرتبطة بالأموال التي تخطط للاستثمار فيها ، مما يسمح لك بمعرفة التأثير الكامل لما ستدفعه مقابل امتلاك هذه الأموال.
• يتم تحديث التقييمات بانتظام ، لذلك ستتمكّن دائمًا من الوصول إلى أحدث المعلومات.
• تحتوي المنصة على العديد من الأدوات لمساعدة المستثمرين الجدد أو ذوي الخبرة الخفيفة على تحسين لعبتهم.

سلبيات:

• تركز الخدمة بشكل أساسي على الصناديق المشتركة ، وبدرجة أقل فقط على صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الفردية.
• ستكون رسوم الاشتراك الشهرية التي تبلغ حوالي 30 دولارًا باهظة بالنسبة لصغار المستثمرين.
• هناك إصدار مجاني متاح ("أساسي") ، لكنه لا يوفر الوصول إلى تقارير وتقييمات المحللين ذوي الدرجة الاحترافية. هذا يعطي الخدمة قيمة ضئيلة فقط.

إذا كنت تريد أن ترى الأداة بنفسك ، فإن Morningstar تقدم نسخة تجريبية مجانية مدتها 14 يومًا تمنحك الوصول الكامل إلى منتج Premium. إنها نسخة تجريبية كاملة الميزات أيضًا - لذا يمكنك استخدام الأداة في خطواتها.

أيضًا ، ولفترة محدودة ، يقدمون خصمًا كبيرًا على سعر العضوية - خصم يصل إلى 100 دولار. يعتمد الخصم على طول مدة عضويتك. يمكنك الحصول على 30 دولارًا أمريكيًا مقابل عضوية لمدة عام واحد ، و 70 دولارًا أمريكيًا على عضوية لمدة عامين ، و 100 دولار أمريكي على عضوية لمدة ثلاث سنوات.

في خطة العام الواحد ، يؤدي ذلك إلى خفض السعر السنوي من 199 دولارًا إلى 169 دولارًا - أو حوالي 14 دولارًا في الشهر. إنه عند نقطة سعر حيث يكون السؤال الحقيقي هو المنفعة. إذا كان بإمكانك استخدام Morningstar Premium ، فهو ميسور التكلفة للغاية. أفضل طريقة لمعرفة ذلك هي تجربته!

المنافسون Morningstar

عندما أبحث عن منافسي Morningstar عندما يتعلق الأمر بأدوات للمستثمرين الأفراد ، فإنه من الصعب العثور على خدمة مماثلة.

إذا كنت تريد نصيحة الأسهم والاختيارات والتحليل - Motley Fool Stock Advisor ربما يكون خيارك الأفضل. عادةً ما يكون 199 دولارًا سنويًا ولكنهم يقومون بخصمها إلى 99 دولارًا سنويًا مع فترة استرداد عضوية بنسبة 100٪ لمدة 30 يومًا. لديهم مكتبة واسعة من توصيات الأسهم وتحليلها مع اختيارات الأسهم الجديدة كل شهر. تعتبر الاختيارات مجرد جزء من العضوية ، ولديها أيضًا مجموعة واسعة من أعمدة النصائح التي تركز على مواضيع مختلفة مثل البدء في الاستثمار ، وأفضل المشتريات ، وأخبار السوق ، وما إلى ذلك. فترة استرداد الأموال تعني أنك قمت بالتسجيل وإذا لم تكن راضيًا خلال أول 30 يومًا ، فستسترد أموالك بالكامل.

لدينا أيضًا ملف مراجعة شاملة لخدمة Motley Fool Stock Advisor يتطرق إلى مزيد من التفاصيل.

(يعد Stock Advisor مجرد واحدة من خدماتهم المتميزة ، يمكنك مشاهدة ملف القائمة الكاملة لخدمات Motley Fool Premium هنا)

في مواقع المستثمرين المؤسسيين والمهنيين ، لدينا شركات مثل Bloomberg و FactSet و Thomson Reuters Eikon. محطات بلومبيرج معروفة جيدًا في الصناعة ولكنها تكلف ما يقدر بـ 24000 دولار في السنة - وهذا خارج النطاق السعري للمستثمرين الأفراد. ليس لدى FactSet و Thomson Reuters Eikon شهرة بالعلامة التجارية مثل Bloomberg لكنهما يقدمان بيانات مماثلة على المستوى المؤسسي مع رسوم اشتراك في نطاق من خمسة أرقام لكل عام.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، لن تحصل على عمق البحث المتاح لمشتركي Morningstar Basic ولكن موقعي MarketWatch و Reuters كلاهما يقدمان البحث للمستثمرين الأفراد. إنها أكثر إخبارية من Morningstar مع تركيز أكبر على التمويل الشخصي العام والمحتوى الاستثماري ولكنها أقرب مقارنة.

في مجال الأدوات ، يمكنك الحصول على أدوات مماثلة لإدارة المحافظ من مواقع أخرى ولكنك ستفقد قطعة البحث. نقوم بمقارنة أفضل خمس أدوات متاحة لمحفظة الاستثمار المجانية اليوم.

هل الاشتراك في Morningstar يستحق كل هذا العناء؟

مورنينجستار بريميوم تم تصميمه في المقام الأول للمستثمرين الموجهين ذاتيًا. إنها لا تستثمر نيابة عنك ، (هذا مستشار روبوت) ولكنها ستمنحك جميع الأدوات والأبحاث و التحليلات يجب أن تكون مستثمرًا أفضل.

كما أنها الأنسب للمستثمرين على المدى الطويل ، لا سيما أولئك الذين يفضلون الاستثمار من خلال الصناديق المشتركة. في هذا الصدد ، تقدم الخدمة واحدة من أكثر الحزم شمولاً المتوفرة في الصناعة. ستساعدك أجهزة الفرز التي يقدمونها في تحديد الأموال - وحتى الأسهم - التي تريد الاستثمار فيها ، بالإضافة إلى تقديم اقتراحات للأوراق المالية المماثلة. كما أنها توفر تفاصيل الرسوم السنوية لكل من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة.

يمكن أن تكون أداة X-Ray لا تقدر بثمن للمستثمرين الموجهين ذاتيًا لأنه ليس من المجدي البحث في ممتلكات كل صندوق مشترك لمعرفة مزيج دقيق من الأصول. إذا كنت تمتلك كلًا من الأسهم والأموال الفردية ، فقد تجد أن محفظتك بها مخصصات مفرطة في بعض الأسهم. وذلك لأن الأموال التي تمتلكها قد تتضمن أيضًا صفقات كبيرة في نفس الأسهم الفردية التي تمتلكها في مكان آخر. يمكن أن تساعدك أداتهم في الحصول على تلك الرؤية دون البحث في تقرير المقتنيات لكل صندوق.

إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات ، أو كنت ترغب في الاشتراك في الإصدار التجريبي ، فانتقل إلى موقع Morningstar Premium. تذكر ، إذا كنت تستخدم رابطًا على موقعنا ، يمكنك الحصول على خصم 100 دولار.

احصل على نسخة تجريبية مجانية لمدة 14 يومًا بالإضافة إلى خصم يصل إلى 100 دولار على Morningstar Premium