الملايين من الناس يستثمرون في الأسهم ، ولكن كم منهم يعرف ما الذي يجعل سوق الأسهم يرتفع وينخفض؟ نعم ، اختيار الشركات المناسبة أمر بالغ الأهمية. ولكن كما يقول المثل ، رiming هو كل شيء. التقارير الاقتصادية والأخبار السياسية وحتى أشياء مثل فيروس كورونا وأثره على الشركات كل ذلك يساهم في تقلبات وول ستريت. من المهم أن تكون على دراية بالعوامل الرئيسية التي تؤثر على سوق الأوراق المالية والاهتمام بالتغييرات في تلك المجالات للتعرف على الاتجاه الذي قد يتجه فيه السوق.
اسعار الفائدة
يعتقد بشكل عام التغيرات في أسعار الفائدة تؤثر على سوق الأوراق المالية في المقام الأول بسبب تأثيرها على تكاليف اقتراض الشركات. هذا صحيح جزئيًا فقط وربما ليس المحرك الأساسي.
تتنافس الاستثمارات المدرة للفائدة مع الأسهم على رأس مال المستثمرين. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، يفضل المستثمرون سلامة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت على عدم اليقين في الأسهم. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة بالمعايير التاريخية ، تصبح الأسهم أكثر جاذبية من الاستثمارات المدرة للفائدة.
من المحتمل جدًا أن يتم دعم سوق الأسهم الحالي بشكل كبير من خلال أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً. مع أسعار الفائدة على الاستثمارات قصيرة الأجل التي تدفع حاليًا أقل بكثير من 1٪ سنويًا ، سيتكبد المستثمرون خسارة مضمونة عندما يتم أخذ التضخم في الاعتبار في المعادلة. إن احتمالية تحقيق عوائد من رقمين على الأسهم أكثر جاذبية في بيئة أسعار الفائدة هذه.
على العكس من ذلك ، عادة ما يكون اتجاه سعر الفائدة المتزايد سلبيًا بالنسبة للأسهم. الاستثمارات المدرة للفائدة مستقرة للغاية ولا يمكن أن تقدم مخزونات مضمونة العائد.
أرباح الشركات
أخيرا، الاستثمار في سوق الأوراق المالية هو كل شيء عن جني أرباح الشركات المصدرة للأسهم. إذا كانت أرباح الشركات في ارتفاع بشكل عام ، فهذا يدعم ارتفاع أسعار الأسهم. إذا كانت الأرباح في حالة انخفاض عام ، فمن المرجح أن يتراجع السوق.
حالة الاقتصاد
قد لا يكون هذا العامل جديرًا بالذكر باعتباره محركًا محددًا للسوق لأنه في الغالب عبارة عن ملخص شامل لجميع العوامل الأخرى التي تحرك السوق. ولكن بشكل عام ، عندما تكون حالة الاقتصاد جيدة - كما يتضح من معدل النمو الصحي في الناتج المحلي الإجمالي (GDP) - تشعر الشركات بثقة أكبر في التوسع ، ومن المرجح أن يفعل المستثمرون ذلك استثمار.
كذلك ، إذا تُرجم الاقتصاد المتنامي إلى أجور أعلى ، فسيكون لدى العمال المزيد من الأموال للاستثمار. سوف ينفقون أيضًا المزيد من الأموال ، والتي ستتدفق إلى الشركات المتداولة علنًا وتحسن أرباحهم.
يؤدي الاقتصاد المتدهور ، وخاصة الركود ، إلى عكس كل تلك الديناميكيات الإيجابية. عادة ما يكون التأثير الصافي على السوق سلبيًا.
الأحداث الدولية
هذا يتجاوز الظروف الاقتصادية في البلدان الأجنبية. يتعلق الأمر أكثر بالأحداث الخطيرة مثل التغيير الجذري في الحكومة في بلد صديق أو مستقر رسميًا. يمكن أن يكون أيضًا نتيجة لحدث مفتعل مثل الحظر النفطي أو الأخير جائحة فيروس كورونا.
لعل أخطر تأثير يحدث في حالة الحرب. سيكون هذا صحيحًا بشكل خاص في وقت مبكر من الصراع عندما تكون النتيجة محل شك. نظرًا لأن سوق الأسهم يكره عدم اليقين ، يمكن أن يكون للحرب تأثير سلبي للغاية على السوق.
في الطرف الآخر من الطيف ، إذا تم حل أي من هذه الأحداث بطريقة إيجابية ، فإن سوق الأسهم عادةً ما يستأنف الاتجاه الصعودي.
تدفقات رأس المال الدولية
هذه حالة يمكن أن تصبح فيها الأخبار السيئة أخبارًا جيدة. يمكن أن تكون المشكلات الاقتصادية أو الجيوسياسية في الاقتصادات الأجنبية الرئيسية محركًا إيجابيًا في سوق الأسهم الأمريكية. هذا لأنه مع تدهور الأوضاع في البلدان الأجنبية ، يغادر رأس المال تلك البلدان. نظرًا لأن الولايات المتحدة تعتبر بشكل عام ملاذًا آمنًا لرأس المال ، فإن الكثير من التدفق الدولي يأتي إلى هذا البلد. وينتهي جزء كبير من هذا التدفق في سوق الأسهم.
بهذه الطريقة ، يمكن أن تكون المشاكل الاقتصادية في أوروبا ، والصين ، واليابان ، أو حتى عدد كبير من الأسواق الناشئة ، إيجابية للأسواق الأمريكية.
إذا بدأ الاقتصاد في الولايات المتحدة في الأداء الضعيف لمعظم اقتصادات العالم الأخرى ، فقد يبدأ رأس المال بالتدفق خارج الولايات المتحدة وخارج سوق الأسهم الأمريكية.
المشاعر العامة
غالبًا ما يتم تتبع ذلك من خلال الاستطلاعات واستطلاعات الرأي ، مما يجعله علمًا غير دقيق في أحسن الأحوال. ولكن عندما يشعر الناس بالرضا عن حالة الأمة ، ومواردها المالية ، والاقتصاد ، والتوازن الدولي ، فعادة ما يكون لذلك تأثير إيجابي على سوق الأسهم.
ومع ذلك ، إذا كان هناك مستوى عالٍ من القلق بشأن المستقبل ، فمن المرجح أن يخزن الناس النقد أكثر من الاستثمار في الأسهم. سيكون لذلك تأثير محبط واضح على السوق.
العرض والطلب
يشير هذا إلى العرض والطلب من حيث صلته بكمية المخزون المتاح للتداول العام. مثل كل سلعة أخرى ، سترتفع الأسهم بشكل عام عندما يتوفر عدد أقل. يتم تنفيذ ذلك بطرق مختلفة ، ومن المحتمل أن يكون له تأثير على السوق الحالية.
يبدأ هذا بإعادة شراء الأسهم. هذا عندما تقوم الشركات بإعادة شراء أسهمها ، مما يقلل من كمية الأسهم المعروضة للبيع وعادة ما يزيد سعر السهم. كان هذا اتجاهًا مهمًا في السنوات الأخيرة.
ولكن قد يكون هناك عامل آخر يتعلق بتخفيض عدد الشركات المتداولة علنًا. على سبيل المثال ، بدأ مؤشر Wilshire 5000 Total Market في عام 1974 وسمي بهذا الاسم لأنه يمثل ما يقرب من 5000 شركة متداولة علنًا في أسواق الأسهم الأمريكية. لكن الرقم تغير بشكل كبير على مر السنين.
بلغ عدد الشركات المطروحة للتداول العام التي يغطيها المؤشر ذروته عند 7562 شركة عام 1998، والتي كانت قريبة من ذروة اقتصاد فقاعة الإنترنت. ومع ذلك ، انخفض عدد الشركات المتداولة في البورصة إلى 3،473 اعتبارًا من ديسمبر. 31, 2019.
قلة عدد الشركات المتداولة علنًا يعني المزيد من المنافسة على الأسهم المتاحة. هذا يرفع سعر الأسهم الباقية ، مما يؤدي إلى ارتفاع السوق.
النمو / الانخفاض في قطاعات الصناعة الرئيسية
بالعودة إلى عام 2007 ، أصبح من الواضح أن قطاعين اقتصاديين رئيسيين ، البنوك ومقرضي الرهن العقاري ، كانا يعانيان من مشاكل مالية خطيرة. وانخفضت أسهم الشركات العاملة في تلك القطاعات. كما فعلوا ، لقد هدموا السوق بالكامل، مما تسبب في انخفاض أكثر من 50٪ في مؤشرات السوق الرئيسية.
على النقيض من ذلك ، أدى النمو السريع في قطاع التكنولوجيا إلى ازدهار الإنترنت الذي دفع سوق الأوراق المالية إلى الارتفاع في معظم التسعينيات.
قطاعات الصناعة الرئيسية يمكن أن تؤثر على سوق الأوراق المالية ليس فقط لأنها قادرة على تحسين اقتصاد الأمة ، ولكن أيضًا لأنها تخلق فرصًا استثمارية جديدة. على النقيض من ذلك ، عندما تكون الصناعات الرئيسية في مأزق ، يمكن أن يضعف الاقتصاد ، ويمكن أن ينضب الحماس للأسهم بشكل عام ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم.
نظرًا لعدد العوامل التي يمكن أن تتسبب في ارتفاع وانخفاض سوق الأسهم ، فقد يكون من الصعب للغاية توقع الاتجاه الذي يتجه إليه السوق. لا يتعلق الأمر بحدوث أي من هذه العوامل فحسب ، بل درجة حدوثها. لكن بشكل عام ، من المرجح أن يؤثر التغيير الحاد - سواء كان جيدًا أو سيئًا - على سوق الأسهم على المدى القصير على الأقل.