كان الاقتصاد الأمريكي على وشك الانهيار منذ فترة بسبب الاضطرابات السياسية والاقتصادية. في الآونة الأخيرة جائحة فيروس كورونا يمكن أن يدفعها إلى الحافة.
توقع العديد من المحللين احتمالية تراجع سوق الأسهم في العام القادم. على أقل تقدير ، مع هذا المرجل المتضخم من القضايا الاقتصادية ، من المفترض أن يظهر هذا العام للمتداولين الكثير من التعرجات والانزلاقات.
إذن ماذا تفعل بدلاً من صرير أسنانك والوصول إلى مالوكس؟
إليك الأخبار السارة: يمكنك الاستعداد للانكماش الاقتصادي الآن. لا توجد طريقة لمعرفة متى سيبدأ الانكماش... أو مدى شدته. وهذا يجعل الآن وقتًا ممتازًا للاستعداد له.
هنا ثمانية إجراءات يجب اتخاذها سيساعدك ذلك على الاستعداد للانكماش التالي في السوق.
1. الاحتفاظ بالنقد الجديد خارج الأسهم
إذا كنت تضخ الأموال في الأسهم على مدار السنوات القليلة الماضية للاستفادة من القيم المتزايدة باستمرار ، فإن قطع هذه المشتريات يعد خطوة ضرورية. بهذه الطريقة ، فإنك تحد من تعرضك للأسهم في المستقبل.
من غير الضروري ، وغير المرغوب فيه بشكل عام ، أن تبدأ في تصفية بالجملة لمراكز الأسهم الخاصة بك. هذا لأنه لا يمكن لأحد أن يعرف توقيت تراجع السوق ، أو مدى شدته. إذا قمت بتسييل جميع الأسهم الخاصة بك وانخفض السوق بنسبة 10٪ - متبوعًا بارتفاع سريع بنسبة 20٪ - فسوف تفوتك فرصة الارتفاع.
حتى في فترات الانكماش الاقتصادي ، ليس من المنطقي أبدًا أن تكون خارج سوق الأسهم تمامًا.
2. بناء الاحتياطيات النقدية الخاصة بك
من المحتمل أن يكون النقد ال أفضل مكان تكون فيه خلال فترة الانكماش في السوق. وذلك لأن الاستثمارات النقدية النموذجية لا تفقد قيمتها أثناء انخفاضات السوق ، حتى إذا كانت عوائد أسعار الفائدة التي تقدمها ضئيلة.
الفكرة هي أن تبدأ في زيادة وضعك النقدي من أجل تقليل التقلبات العامة لمحفظتك. يعني الاحتفاظ بالنقد أن بعض أصولك على الأقل في مأمن من الانخفاض. وليس هناك ما هو أكثر قيمة في نهاية فترة الانكماش في السوق من مركز نقدي كبير. تعتبر صناديق أسواق المال أو شهادات الإيداع أو سندات الخزانة الأمريكية أفضل ملاجئ نقدية لك - فأنت لست بحاجة إلى أي شيء خيالي.
3. كن حذرا مع السندات
هناك اعتقاد عام بأن السندات تمثل موازنة للأسهم. في حين أن هذا يمكن أن يكون صحيحًا في أنواع معينة من فترات الانكماش في السوق - حيث يتبادر إلى الذهن بالتأكيد الانكماش - إلا أنه من الصحيح أيضًا أن الأسهم والسندات غالبًا ما تتحرك جنبًا إلى جنب. ومثلما تؤدي نفس العوامل التي تؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم أيضًا إلى ارتفاع أسعار السندات ، فإن المحرك الذي يضر الأسهم قد يضر أيضًا بالسندات. فكر في ارتفاع أسعار الفائدة ، أو حتى التضخم.
من المهم أن نفهم ، لا سيما أثناء هبوط السوق ، أن السندات طويلة الأجل على وجه الخصوص لا تقدم أي حماية لرأس المال ، ما لم يتم الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق. إذا تسببت قوى السوق في انخفاض أسعار السندات ، فإن قيمة حيازات السندات الخاصة بك ستنخفض أيضًا ولن توفر أي تنويع حقيقي من الأسهم.
4. تحقق من صناديق الاستثمار العقاري
صناديق الاستثمار العقاري، أو REITs ، يمكن أن تكون بديلاً ممتازًا للأسهم ، لا سيما أثناء تراجع السوق. هذا جزئيًا على الأقل لأن سوق العقارات يتحرك ببطء أكثر من سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يسير سوق العقارات في مساره الخاص ، بغض النظر عن الأسهم.
على سبيل المثال ، من الممكن أن تكون العقارات استثمارًا ضعيفًا خلال سوق صاعدة في الأسهم ، ولكن إذا كانت الأسهم كذلك للعكس ، يمكن أن تزيد العقارات مع هروب الأموال من سوق الأوراق المالية والبحث عن استثمارات ملموسة في الأصول الحقيقية.
في بيئة السوق الحالية ، تقدم صناديق الاستثمار العقاري عوائد أعلى من معظم الأسهم ، ويمكن أن يكون هذا الدخل بمثابة تدفق نقدي مرحب به في بيئة مالية غير مؤكدة.
5. بيع الأسهم بشكل انتقائي
مرة أخرى ، عادة ما يكون بيع الأسهم بالجملة تحسباً لانخفاض السوق استراتيجية خاسرة. ومع ذلك ، فإن قمة السوق هي مكان ممتاز لبدء بيع الأسهم على أساس محدد.
ومع ذلك ، قد ترغب في الخروج مما يسميه المحللون غالبًا "المتباطئة" - الأسهم ذات الأداء الضعيف. إذا لم يكن أداء السهم جيدًا بعد أكثر من ست سنوات من السوق الصاعدة ، فمن الجيد على الأرجح الخروج منه قبل أن يؤدي انخفاض السوق إلى انخفاضه أكثر. قد يكون لديك أيضًا بعض الأسهم التي كان أداؤها جيدًا للغاية ، ولكن إما أن الأساسيات قد بدأت تبدو مهتزة أو قد ترى تغييرًا في ديناميكيات السوق قد لا تكون لصالح شركة معينة أو قطاع.
يعد الاستعداد لتراجع السوق سببًا ممتازًا لبدء تقليم محفظتك من أي أسهم مشكوك فيها عن بُعد. أما بالنسبة لبقية مقتنياتك ، طالما أنها سليمة بشكل أساسي ، فيجب أن تستحق الاحتفاظ بها.
6. ركز على الأسهم ذات الأرباح المرتفعة
الأسهم عالية الأرباح لست محصنًا ضد تباطؤ السوق ، ولكن العائدات التي توفرها ستمكنك من تجاوز تراجع السوق مع الاستمرار في تلقي تدفق نقدي سخي من الاستثمار. وهذا سيجعلها أكثر منطقية للاحتفاظ بها خلال فترة الانحدار الممتد أكثر من مخزون النمو الخالص الذي لا يدر أرباحًا على الإطلاق.
بالإضافة إلى ذلك ، مع انخفاض أسعار الأسهم ، سيزداد العائد على الأسهم الموزعة. يمكن أن تصل العائدات إلى مستوى يجلب موجات جديدة من المستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى على أموالهم. يمكن أن يجعل ذلك الأسهم ذات الأرباح المرتفعة من بين الأسهم الأولى لعودة السوق في السوق الصاعدة التالية.
7. اتخذ إجراءً بينما القيم لا تزال مرتفعة
لكي تنجح إستراتيجية تراجع السوق ، يجب أن تبدأ في إجراء تغييرات في محفظتك قبل أن يصبح الانكماش واضحًا للسوق بشكل عام. إذا لم تبدأ في اتخاذ إجراء حتى ينخفض السوق بنسبة 20٪ على سبيل المثال ، فستفقد محفظتك بالفعل قدرًا كبيرًا من قيمتها. وبعد ذلك ، قد تجد نفسك تطارد أسهمك منخفضة ، وتأمل دائمًا في ارتداد يجعل بيعها أكثر جاذبية.
من المهم أيضًا بشكل خاص أن تبدأ في تكوين احتياطياتك النقدية قبل التراجع. تريد التأكد من أن مركزك النقدي مرتفع بحلول الوقت الذي يصل فيه السوق إلى قاعه. إذا انتظرت حتى يبدأ تراجع السوق بالفعل ، فقد لا يكون لديك الوقت الكافي لتجميع هذا النوع من النقد الذي ستحتاجه بمجرد استقرار السوق.
8. اعرض حالات الرفض على أنها فرص شراء محتملة
لا ينبغي أبدًا النظر إلى التراجع في الأسهم على أنه إشارة للتقدم نحو التلال. بدلاً من ذلك ، يجب التعامل معها على أنها فرصة مثالية ضع محفظتك مسبقًا في السوق الصاعدة التالية. أي فرصة استثمارية تبدو جيدة اليوم ستكون أفضل بعد أن يأخذ السوق قصة شعر كبيرة.
تميل فترات الركود في السوق ، وخاصة تلك الشديدة ، إلى إنزال جميع الأسهم تقريبًا - الجيدة والسيئة على حد سواء. من خلال إجراء تعديلات كبيرة في محفظتك قبل أن يضرب الانكماش الاقتصادي ، ستكون في موقع ممتاز لقيادة موجة السوق التالية للأعلىفي وقت مبكر من اللعبة عندما تكون فرص الاستثمار هي الأغنى.