عند إجراء معاملة مالية ، فإن آخر ما تريد القلق بشأنه هو عدم وصول أموالك إلى الوجهة الصحيحة. وهنا يأتي دور غرف المقاصة.
ببساطة ، غرفة مقاصة - تُعرف أيضًا باسم مشارك أو شركة مقاصة ولا يجب الخلط بينها وبين شركة التسويق Publishers Clearing House (أنت تعرف ، الذي يظهر في منزلك مع الشيكات الكبيرة للغاية وباقة من البالونات) - هي الأرضية المشتركة بين اثنين من الأمور المالية المتميزة الشركات. تتحمل هذه المؤسسة الفريدة من نوعها مخاطر إجراء معاملة بين طرفين وتتأكد من تسويتها بما يرضي الجميع. إنه يقلل من مخاطر فشل أحد الأطراف في الوفاء بالتزاماته أثناء المعاملة. إنه الوسيط المالي - مثل شاحنة برينك التي تنقل أموالك بأمان من النقطة أ إلى النقطة ب.
هل سبق لك أن لاحظت الاختصار "ACH" في كشف حسابك المصرفي؟ وهذا يعني أن غرفة المقاصة - غرفة المقاصة الآلية ، على وجه الدقة - قامت بعملها. تعالج هذه الشبكة المالية عددًا هائلاً من المعاملات المالية ، بما في ذلك الإيداعات المباشرة ودفع الفواتير. في الواقع ، في عام 2015 وحده ، عالجت ACH ما يقرب من 24 مليار معاملة قيمتها فقط 42 تريليون دولار.
لأغراض الاستثمار ، يستخدم سماسرة الأسهم هذه الشركات في المعاملات للتعامل مع التفاصيل الجوهرية لشراء وبيع صفقة. كيف يتم ذلك ، وما هو تأثير غرفة المقاصة على تداولاتك؟
كيف تعمل غرف المقاصة؟
بمجرد تنفيذ صفقة بين طرفين ، يتدخل غرفة المقاصة. يتم نقل العنوان التجاري إلى الشركة باستخدام عملية تعرف باسم التجديد. تعني هذه العملية أن غرفة المقاصة تتحمل مخاطر الطرف المقابل القانونية المرتبطة بالمعاملة. يمكن لغرفة المقاصة أن تساعد في ضمان استمرار التجارة لأنها الآن مسؤولة عنها. إذا فشل أحد الطرفين ، فلن تكون صفقة كبيرة لأن الشركة مسؤولة الآن.
يمكن لغرفة المقاصة أن تساعد بشكل فعال في عزل الآثار السلبية عن مشارك السوق الفاشل ، والحد من انتشار المشاكل. إذا فشلت الشركة ، وكان فشل التسوية هو النتيجة ، يمكن لأموال الضمان في المنزل عادةً تسوية المعاملات نيابة عن شركة المقاصة الفاشلة. ومع ذلك ، قبل الحاجة إلى استخدام أموال الضمان ، يمكن لغرف المقاصة في كثير من الأحيان استخدام الإجراءات الافتراضية ضد شركة المقاصة الفاشلة.
يبدو أن العملية طويلة ، ولكن في الواقع ، من الممكن لغرفة المقاصة تسوية المعاملات في غضون ثوانٍ. في الأسواق عالية السيولة ، تتم هذه المعاملات في جزء من الثانية. ومع ذلك ، هناك بعض المعاملات ، خاصة في أسواق OTC ، والتي يمكن أن تستغرق أيامًا لتسويتها.
لكن غرف المقاصة هي أيضًا شيء يجب عليك الاحتفاظ به في الجزء الخلفي من عقلك عند اختيار وسيط في البورصة. إليكم السبب.
سحر التصفية الذاتية
العديد من وسطاء الأسهم ومستشاري الروبوت - مثل تحسين و ويلثفرونت- استخدم Apex Clearing. وتشمل غرف المقاصة الأخرى شركة Pershing LLC وشركة J.P. Morgan Clearing Corp.
ومع ذلك ، ليس من الضروري أن تكون غرفة المقاصة طرفًا ثالثًا. في بعض الحالات ، يكون لدى كبار الوسطاء شركات المقاصة الذاتية الخاصة بهم. الاخلاص هي شركة تستخدم غرفة المقاصة الخاصة بها ، National Financial Services LLC. ويلز فارغو، TD Ameritrade، و E * التجارة هي أيضًا مقاصة ذاتية. انتبه إلى غرفة المقاصة ، واعتبر ذلك عند اختيارك للسمسرة.
هذا لأنه من خلال التخليص الذاتي ، يمكن للوسطاء خفض تكاليفهم ونقل المدخرات إليك (اقرأ: رسوم معاملات أقل). ولكن لا تقلق بشأن كون هذا الأمر محفوفًا بالمخاطر - تحمي شركة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) جميع معاملات غرفة المقاصة من الخسارة.
لمعرفة من يستخدم غرفة المقاصة ، تحقق من هذه القائمة.
وظائف أخرى لغرفة المقاصة
ومع ذلك ، فإن غرفة المقاصة لا تقوم فقط بتسوية المعاملات. يمكن أن يكون بمثابة طرف ثالث مستقل بطرق أخرى. يمكن أن تقدم غرف المقاصة خدمات التقييم. إنها مصممة للمساعدة في الحد من مخاطر السوق الأوسع ، وهي كذلك بشكل عام - طالما أن الأطراف التجارية تستخدمها.
في الواقع ، بعد الانهيار المالي في العقد الماضي ، أشار كثير من الناس إلى حقيقة ذلك الائتمان لم يتم تداول مقايضات التخلف عن السداد في البورصات ولم يتم استخدام غرف المقاصة كواحدة من أكبرها مسائل. ومنذ ذلك الحين ، بُذلت جهود لجعل العملية أكثر شفافية وخلق تبادل. بالإضافة إلى ذلك ، بدأت غرفة مقاصة واحدة على الأقل (شركة مقاصة الخيارات) في دعم مشتقات الأسهم كطريقة لمنع حدوث مشاكل في المستقبل.
ختاما
الآن ، ضع في اعتبارك أن غرفة المقاصة المستخدمة لا ينبغي أن تكون السبب الأول لاختيار وسيط معين. بعد كل شيء ، يمكن للوسطاء والمؤسسات المالية الأخرى تبديل غرفة المقاصة التي يستخدمونها. إنه مجرد شيء يجب مراعاته عندما مقارنة الوسطاء عبر الإنترنت أو مستشاري robo. (تلميح: إليك ما تبحث عنه).