Купують мільйони американських інвесторів депозитні сертифікати (CD) в банках і кредитних спілках. Але чи знаєте ви також, що ви можете придбати їх через інвестиційних брокерів? Вони називаються посередницькими компакт-дисками.
За своєю суттю, банківські компакт-диски та посередницькі компакт-диски є одним і тим же продуктом. Але при ближчому розгляді є кілька ключових відмінностей. До них відносяться спосіб їх придбання, варіанти максимізації Покриття FDICта інші положення. Ця стаття охоплює брокерські компакт-диски та їхню роботу, щоб допомогти вам вирішити, чи підходять вони для вашого портфоліо.
Зміст
- Банківські компакт-диски
- Посередницькі компакт-диски
- Як працюють посередницькі компакт-диски?
- Callable vs. Компакт-диски без можливості виклику
- Чи ризиковані CD-диски, створені за допомогою посередників?
- Порівняння посередницьких і банківських компакт-дисків
- Посередницькі компакт-диски
- Банківські компакт-диски
- Чи є компакт-диск за посередництва правильним вибором?
- Підсумок компакт-дисків, створених за посередництва
Банківські компакт-диски
Банківські компакт-диски – це заблоковані ощадні рахунки, надані банком або кредитною спілкою. Це ощадний контракт, за яким банк обіцяє виплачувати фіксований відсоток протягом певного періоду. Вважається а безпечне інвестування, терміни можуть коливатися від трьох місяців до п’яти років, хоча деякі банки можуть досягати десяти років. Ви можете придбати банківські компакт-диски номіналом від 100 доларів США до 100 000 доларів США або більше.
Хоча банк сплачуватиме повний відсоток, якщо ви утримаєте сертифікат до погашення, ви можете зняти кошти достроково. Але якщо ви це зробите, будуть штрафні санкції за дострокове зняття. Однак банк зазвичай повертає вам загальну суму основної суми.
Банківські компакт-диски часто рекомендуються для балансів менше 250 000 доларів США, оскільки це максимальна сума, яку покриває FDIC. (Страхове покриття FDIC має максимум 250 000 доларів США на вкладника, на банківський ліміт, для всіх коштів, що зберігаються на депозиті в одній установі.)
Посередницькі компакт-диски
Посередницькі компакт-диски — це банківські компакт-диски, куплені брокерськими фірмами та іншими фінансовими установами (зокрема спеціалістами з фінансового планування, радниками та консультантами), а потім перепродані споживачам. Оскільки це банківські компакт-диски, вони мають повну страховку FDIC на суму до 250 000 доларів США.
Але оскільки брокер може запропонувати інвесторам компакт-диски з кількох банків і кредитних спілок, інвестори можуть отримати вигоду від фактичного перевищення загальних лімітів FDIC у 250 000 доларів США, зберігаючи при цьому страховий захист.
Оскільки вони зберігаються на брокерських рахунках, посередницькі компакт-диски можна купувати та продавати на вторинному ринку, подібно до акцій та облігації.
Як працюють посередницькі компакт-диски?
Посередницькі компакт-диски можна придбати як новий випуск або на вторинному ринку у випадку наявних сертифікатів. Брокери знаходять найвищі ставки, купують велику кількість кожного компакт-диска, а потім продають порції споживачам за трохи нижчими процентними ставками.
Посередницькі CD можуть мати більший термін погашення, ніж банківські CD. Однак ваші гроші не заблоковані, і ви можете отримати свої кошти, продавши компакт-диск на вторинному ринку через брокера за переважаючим на той час відсоткова ставка.
Брокери встановлюють мінімальні інвестиції, які можуть становити 1000 доларів США, 10 000 доларів США або інші номінали. І хоча відсотки за банківськими компакт-дисками виплачуються після настання терміну погашення, брокери зазвичай сплачують відсотки, зароблені на компакт-дисках, щомісяця.
Брокери можуть заробляти винагороду за посередницькі компакт-диски двома способами. Перший – через спред процентних ставок. У типовому прикладі брокер пропонуватиме своїм клієнтам компакт-диски зі ставкою 2,00% за ставкою 1,75%. Різниця в 0,25% між двома ставками є комісією для брокера.
Другий сценарій — фіксована плата. Брокер може стягувати дуже невелику комісію за кожен CD. Якщо ви купуєте компакт-диск на певну суму в доларах, це може бути фіксована комісія в розмірі 1, 10 доларів або іншої суми. Або це може бути відсоток від покупки компакт-диска, наприклад 0,10%.
Callable vs. Компакт-диски без можливості виклику
Оскільки брокерські фірми продають їх, посередницькі компакт-диски мають положення, яких немає на банківських компакт-дисках. Посередницькі компакт-диски можуть бути будь-якими викликний або безвикличні. Це важлива відмінність, про яку ви повинні знати, перш ніж інвестувати в посередницький компакт-диск.
Викличні компакт-диски може призвести до припинення банком-емітентом CD до дати його погашення. Це може статися, якщо відсоткові ставки падають до певної позначки, зазвичай нижче ставки на CD. Якщо CD може бути відкликано, банк поверне ваші первісні інвестиції, а також будь-які нараховані відсотки, станом на дату виклику CD. Якщо ви плануєте інвестувати в посередницький компакт-диск, з’ясуйте, чи можна буде його відкликати, і чи це функція, яка вам подобається.
Компакт-диски без можливості виклику передбачити фіксовану відсоткову ставку протягом повного терміну дії CD, гарантуючи, що CD працюватиме точно так, як було випущено. Це більш передбачуваний варіант, оскільки банк не може викупити CD до погашення.
Чи ризиковані CD-диски, створені за допомогою посередників?
Купуючи компакт-диски, головне правило – уникати ризику. Більшість посередницьких компакт-дисків покриває страхування FDIC на суму до 250 000 доларів США, що полегшує розповсюдження кількох компакт-дисків між різними банками.
Однак, якщо ви інвестуєте в компакт-диск для установи, яка не покривається FDIC (а це трапляється в рідкісних випадках), ви можете втратити всі свої інвестиції, якщо емітент зазнає невдачі. Переконайтеся, що установа підпадає під дію FDIC; інакше не інвестуйте в компакт-диск. The FDIC надає рекомендації про те, на що звернути увагу, купуючи компакт-диски за посередництва.
Більш поширений ризик полягає в тому, що якщо ви продаєте раніше, ви можете втратити гроші. Все залежить від поточної процентної ставки на вторинному ринку. Якщо ви продаєте компакт-диск із ставкою 2,0%, коли поточна ставка становить 2,5%, ви, швидше за все, продасте сертифікат дешевше, ніж заплатили.
Слід також знати, що продати компакт-диск на вторинному ринку не завжди просто. На відміну від ринків акцій і облігацій, вторинний ринок компакт-дисків мінімальний. Можливо, на ваш компакт-диск не знайдеться покупців, якщо ви хочете продати його до того, як він зріє. Це, швидше за все, буде проблемою, якщо процентні ставки зросли після того, як ви інвестували в CD.
Порівняння посередницьких і банківських компакт-дисків
Нижче наведено короткий перелік компакт-дисків, замовлених посередником, і банківських. Це допоможе вам отримати більш чітке уявлення про те, як вони працюють, а також про переваги та недоліки кожного з них.
Посередницькі компакт-диски
- Пропонується через брокерську компанію, фінансового консультанта або фінансового планувальника, який займається придбанням ваших компакт-дисків.
- Технічно вони не застраховані FDIC, але банки, які випустили компакт-диски, є (або повинні бути), і ваш брокер або фінансова установа несе відповідальність за підтвердження цього.
- Від вас можуть вимагати сплатити комісію за відкриття брокерського рахунку, а також невелику комісію за купівлю та продаж кожного компакт-диска.
- Маючи доступ до величезної кількості банків і кредитних спілок, які пропонують компакт-диски, ви можете отримати кращі процентні ставки порівняно з мати справу з однією фінансовою установою.
- Довші терміни погашення доступні на посередницьких компакт-дисках, що дозволяє вам насолоджуватися перевагами вищих ставок на більш тривалий термін.
- Посередницькі CD можуть бути відзивними, що вигідно банку, але не вам.
- Можливість втратити частину інвестицій, якщо компакт-диск буде продано на вторинному ринку.
Банківські компакт-диски
- Компакт-диски будуть обмежені тим, що є в кожному закладі.
- Банки та кредитні спілки рідко пропонують найвищі ставки на компакт-диски.
- Ви повинні відкрити свій компакт-диск у банку чи кредитній спілці.
- Ви несете відповідальність за те, щоб ваш банк або кредитна спілка була застрахована FDIC.
- Як правило, за відкриття компакт-диску в банку чи кредитній спілці комісія не стягується.
- Банк-емітент або кредитна спілка гарантує вашу основну суму інвестицій і, зрештою, FDIC, якщо установа зазнає краху.
- Ви сплатите штраф за дострокове зняття, якщо ліквідуєте свій компакт-диск до зазначеного терміну погашення.
- Відсотки, зароблені на CD, будуть доступні лише після настання терміну погашення.
- Процентні ставки фіксовані на весь термін дії КР.
Чи є компакт-диск за посередництва правильним вибором?
Посередницькі компакт-диски найкраще підходять інвесторам із великими інвестиційними портфелями. Оскільки страховий ліміт FDIC становить 250 000 доларів США на вкладника в банку, вам потрібно буде відкрити компакт-диски в чотирьох різних банках, щоб отримати вигоду від повного страхування портфеля компакт-дисків на 1 мільйон доларів. Але ви можете придбати кілька компакт-дисків у брокера на суму до 250 000 доларів США в банку та отримати повне покриття FDIC.
Теоретично ви можете інвестувати 25 мільйонів доларів у компакт-диски в 100 банках, кожен із яких повністю застрахований FDIC.
Посередницькі компакт-диски також пропонують можливість отримати вищі відсотки, ніж ви заробляєте в окремому банку чи кредитній спілці. Ви можете робити покупки в банках і кредитних спілках, які сплачують найвищі ставки за компакт-диски, але брокери пропонують перевагу покупки в одному місці. А оскільки брокери активно шукають компакт-диски з найбільшою оплатою, ви зможете швидко визначити, куди інвестувати свої гроші.
Посередницький компакт-диск також може дозволити вам зафіксувати вищу процентну ставку на більш тривалий термін. У той час як індивідуальні банківські компакт-диски або кредитні спілки часто мають максимальний термін 5 років, посередницькі компакт-диски часто мають термін 10 років або більше.
Підсумок компакт-дисків, створених за посередництва
Звичайних компакт-дисків, придбаних в одному банку чи кредитній спілці, буде більш ніж достатньо, щоб задовольнити більшість інвесторів. Головне питання, на яке вони мають відповісти, полягає в тому, чи є компакт-диск найкращою інвестицією обмежений потенціал зростання.
З іншого боку, якщо ви шукаєте компакт-диски, але хочете інвестувати понад 250 000 доларів США з можливістю отримання вищих ставок, варто звернути увагу на компакт-диски, створені за посередництва.